3大趋势、3个走向，PET产业新气象

中国PET产能越来越向大型企业集中，大型企业通过横向或纵向一体化做长做宽产业链条，规模大、实力强、产业链配套完善的PTA、聚酯企业将进入炼化行业，实现炼油、化工、化纤一体化生产，进一步提升产业集中度和整体竞争力。

PET产业呈现出3大趋势、3个走向。

3大趋势是：1是产业日益壮大；2是禁废令限制再生PET进口；3是废塑料押金制度。3个走向是：产能集中度高、横向一体化和纵向一体化的走向。

1、产业日益壮大

我国PET工业化生产起始于20世纪60年代中期。经过50多年的发展，我国PET产业日益壮大，成为全球最为重要的PET生产国和消费国。统计数据显示，2018年我国PET产能合计5528万吨，占全球总产能的59%;PET产量合计4542万吨，占全球总产量的57%;消费量合计4268万吨，占全球消费量的53%。

过去十年，我国PET产能整体扩张较为迅猛，年平均增长率为8.5%。其中，有两个时间段的产能增速高于过去十年间的平均水平。

第一阶段:2011-2013年。受“四万亿”经济刺激政策拉动，企业和政府加杠杆，再加上 2010-2011 年棉花价格暴涨，导致化纤对棉花的替代效应上升，共同推动约1400万吨PET产能集中释放，期间产能增长率最高时触及16%。

第二个高峰出现在2018年，产能比上一年增长12%。这一时期主要推动因素来自于终端纺织需求的复苏，聚酯生产企业利润好转。此外，废PET明确禁止进口，刺激原生PET对再生的反替代需求。

2、禁废令限制再生PET进口

2017年7月18日，我国正式向世界贸易组织(WTO)提出禁止进口四大类24种固体废物，包括生活源废塑料、钒渣、未分类的废纸及废纺织品。再生PET税则下的PET废碎料及下脚料和废PET饮料瓶(砖)作为生活源废塑料中的两种位列其中。根据海关统计数据显示，2014-2017年中国再生PET进口量保持在200万吨以上水平。政策明示，从2018年起全面禁止废塑料进口，导致当年进口量大幅下降至22万吨左右。

由于再生PET进口量锐减，部分企业开始采购新料聚酯切片用于再生化纤生产。根据相关机构调研数据显示，2018年再生化纤企业共计采购35万吨新料聚酯切片，占据原料来源的6%。预计，2019年该数据或攀升至50万吨以上。此外，再生PET 纤维产量萎缩，推动涤纶短纤产能时隔5年再度扩产。统计数据显示，2018年中国涤纶短纤产能攀升至728万吨，同比增长8%。

3、废塑料押金制度

世界范围来看，人们对抗垃圾和海洋塑料、节约稀缺资源，各个国家对提高PET瓶回收率都有很高的需求。相信再生PET行业内的各位对再生PET回收押金制的提法并不陌生。

今年新加坡国家环境局（NEA）已官宣，将在2022年对饮料包装实施消费者押金制(DRS)，作为推行包装废弃物的生产者责任延伸制（EPR）的一个重要组成部分，从而加速向零废弃和循环经济转型。

什么是饮料包装物押金体系？

饮料包装物押金体系的运作是通过在饮料零售价上增加一小部分押金，并在消费者返还空饮料瓶进行回收后将押金退还。这种体系也被称为押金返还制度（DRS）或瓶子法案（Bottle bills），它们通常是通过国家或地方政府立法建立。

饮料包装押金体系关注度愈来愈高。

随着2017年12月联合国环境署鼓励所有国家加入饮料包装物押金体系，世界上很多国家对其的呼声越来越高。目前，世界上已有40多个国家和地区实施了环境押金制度，品类包括饮料瓶、铅酸电池、汽车等。国外建立押金制回收体系，大都是从饮料包装物开始的，以此作为突破口。一方面饮料包装的量比较大，另外一方面，饮料包装具有形态标准、完整等特性，比较适合于实行押金制。越来越多的国家和地区通过实施押金制来解决饮料包装的回收体系问题。

2018年5月欧盟要求所有成员国积极开展以押金返还制度为例的行动，在2025年实现一次性塑料饮品包装物90%的回收率。2018年3月，英国政府宣布将就引入饮料包装物押金体系进行商榷，而苏格兰执政党领袖已在17年9月宣布了此事。印度古吉拉特邦在2018年6月要求使用智能回收机，丹麦宣布从2020年起要将现有的押金制体系扩大到各类玻璃、塑料或金属包装的果汁及其浓缩产品。香港、澳门也已经初步建立起废旧塑料押金制。

废塑料押金制度的优势——提高PET瓶回收率。

目前国内的再生PET打包站基本是位于城乡接合部的小作坊，作为饮料PET包装物等废品的集散地和加工点。目前看来大部分废弃塑料饮料瓶都通过非正规回收渠道，转手并集中于家庭式作坊，但没有相应的控制环境污染排放的资质，易造一定程度上的环境污染。

多数再生PET饮料瓶被用来直接生产，放大化的中低端再生涤纶短纤等，某种程度上降低了其利用价值，造成了资源浪费。

实施押金制，可使饮料瓶实现源头分类，不与垃圾混杂，在下一步的清洗加工处理时可以大幅减少水资源消耗和污染。原料源头把控的好，回收上来的塑料饮料瓶可以做成环保级聚酯切片，或者更干净的食品级聚酯切片，再次做成饮料瓶，实现“瓶到瓶”的循环利用，从而节约石油等宝贵资源，减少温室气体排放。

我国国内废塑料押金制度的发展。

可以预见，废塑料押金制度依旧是再生PET行业发展的一大趋势，但是由于需要整合的因素太多，从回收商到品牌商，相当于把瓶源市场统一签约整合了，纳入统一价格管理，一定程度上冲击了瓶源的传统回收途径，会打击到一些不符合标准的打包站。

另外真正的落实，除了国家政策上的支持之外还需要上升到国家的立法层面。所以，废旧塑料瓶回收的押金制能否在中国真正的开花结果，需要各方努力的地方还很多。

4、PET行业发展的3个走向

产能集中度高

统计数据显示，2018年新凤鸣、恒逸石化、桐昆等10家企业产能占中国PET总产能55%，合计3038万吨。

近年来我国资源进一步向优势企业集中，行业运行呈现出“头部效应”，换而言之，PET行业出现分化。

未来，新增产能依旧主要集中于恒逸石化、桐昆等龙头企业，龙头企业和中小企业的差距将进一步扩大。预计，2023年CR10行业集中度或突破60%。

纵向一体化

从产品结构来看，聚酯切片、涤纶短纤、聚酯薄膜相对较少，三者合计占新增产能12%；新增产能主要集中于聚酯瓶片和涤纶长丝和，两者占比分别为27%、61%。

未来5年，中国PET产能将进一步扩大，预计2023年中国PET产能或攀升至7000万~7100万吨。根据在建和拟建项目情况分析，有1500万~1600万吨产能计划投产。

由于中国PX产能缺口很大，日韩生产商攫取了大量的利润，多年来50%以上的消费量依赖进口。

目前，PET工厂基本配套PTA，有六家企业在聚酯市场中话语权相对较强。PTA产能占据中国有效产能60.7%，分别是是盛虹、桐昆、三房巷、恒逸石化、恒力石化、荣盛石化六家大型聚酯企业。

横向一体化

PET大型生产企业产品品种呈现多样化，多摈弃单一化发展。

其中，恒力石化、中石化、三房巷三家企业具有典型的横向一体化特征，产品跨越聚酯纤维、工程塑料、塑料薄膜三大应用领域，覆盖涤纶短纤、聚酯薄膜、聚酯瓶片、聚酯切片、涤纶长丝五大类别。