黄龙食品工业有限公司99.431%股权

（1）黄龙食品工业有限公司位于吉林省公主岭市公主东大街3588号，是一个以玉米为原料的大型深加工企业，是国家和吉林省农业产业化重点龙头企业。公司主要产品有：玉米淀粉、蛋白饲料、麸质饲料等；低聚糖、麦芽糖、啤酒糖浆等淀粉糖系列产品；有机-无机复混肥系列产品。

（2）公司玉米加工能力约70万吨/年，目前建有产能45万吨淀粉生产装置一套（两条生产线），产能10万吨葡萄糖生产装置一套。公司现有资产包括厂区占地面积31万平方米，房屋建筑物包括抽凝发电机厂房、玉米库、仓库、车间、办公楼及机房等160余间，构筑物110项，机器设备3000余项， 集装箱正面吊车、轨道牵引车、叉车、小轿车等车辆约35辆。

【资格】1、意向受让方须为依法成立并有效存续的法人；

2、意向受让方应具有良好的商业信用，并具有良好的财务状况和支付能力；

3、国家法律、行政法规规定的其他条件。

转让底价26892.064万元，一次性付款，保证金8066万元。

1、企业概况

黄龙食品工业有限公司是中粮集团有限公司和香港广南(集团)有限公司共同出资兴建的合资企业，是一个以玉米为原料的大型深加工企业，是国家和吉林省农业产业化重点龙头企业。公司始建于1989年，投产于1991年10月，累计投资8955.57万美元，厂区占地面积31万平方米。

2、地理位置及其优势

黄龙公司位于吉林省公主岭市公主东大街3588号。

公主岭市位于东辽河中游右岸、吉林省中西部，县级市， 由长春市代管。公主岭市属中温带湿润地区大陆性季风气候，四季分明。

该地区交通便利，有长春龙嘉国际机场、公主岭站和公主岭南站，京哈高速公路、长双高速公路贯穿全境。

公主岭市位于东辽河中游右岸、吉林省中西部，县级市， 由长春市代管。公主岭市属中温带湿润地区大陆性季风气候，四季分明。

该地区交通便利，有长春龙嘉国际机场、公主岭站和公主岭南站，京哈高速公路、长双高速公路贯穿全境。

公司主要产品有：玉米淀粉、蛋白饲料、麸质饲料等；低聚糖、麦芽糖、啤酒糖浆等淀粉糖系列产品；有机-无机复混肥系列产品。

公司玉米加工能力约70万吨/年，目前建有产能45万吨淀粉生产装置一套（两条生产线），产能10万吨葡萄糖生产装置一套。

配套建有2台75吨循环流化床锅炉，发电量为12兆瓦的自备电站一座；日处理污水3,900吨的污水处理厂一座，三条铁路运输专用线，全长960米。

公司于1996年在同行业中率先通过了国际质量体系标准认证，并实现持续有效运行。从投产到现在，极力打造优质名牌产品，产品质量一直得到客户的高度赞誉，也为企业创造了诸多的社会荣誉，是吉林省农业产业化重点龙头企业、全国优秀龙头食品企业和中国食品工业百强企业。

（1）占地面积

厂区占地面积31万平方米。

（2）房屋建筑物

抽凝发电机厂房、玉米库、仓库、车间、办公楼及机房等160余间。

（3）构筑物

集装箱站台及堆场、运转站、水井、晒场、商品房等约110项。

（4）机器设备

变频器、喷码机、防爆型螺旋输送机、袋滤器、吨袋复检秤等设备3000余项。

（5）运输工具

集装箱正面吊车、轨道牵引车、叉车、小轿车等车辆约35辆。

（1）中外合资农产品企业

公司是一个中外合资、以玉米为原料的大型现代化深加工企业，是国家和吉林省农业产业化重点龙头企业。

（2）资本雄厚

注册资本5405.33万美元，累计投资达8955.57万美元。年创产值10亿元左右，利税1亿元以上。

（3）多元化主营业务

主要产品有玉米淀粉、蛋白饲料、麸质饲料、淀粉糖系列产品。

（4）行业内资质卓越

企业信用等级AA+级；在全国同行业中率先通过了ISO9002国际标准认证，并于2002年通过了ISO9001-2000标准的转版认证；1996年以来，获得国家级奖项30余项，先后被评为“全国信誉度最佳企业”、“全国质量效益型先进企业”、“全国食品工业优秀龙头食品企业”、“中国食品工业(食品制造业)百强企业”、“全国淀粉糖行业20强”等荣誉称号；

公司的主要产品被评为“国家质量达标食品”，获得国际博览会金奖；曾在美国纽约举行的国际质量会议上，获得质量金奖。

1、玉米产业发展与宏观经济走势共振

从2013年至2019年，我国GDP总量发展呈现逐年上升态势，总量从2013年的59.29万亿增至2019年的99.08万亿。而同期我国玉米产量从2013年的2.18亿吨增至2019年的2.61亿吨，产量增长略低于GDP增势。国民经济整体增长的良好势头为玉米需求的增长以及玉米产量的增长提供了支持，玉米产量的增长又为淀粉产业的发展提供了原料支持。没有中国经济的发展，就没有中国玉米产业的发展，就没有日益庞大的玉米下游深加工产业的发展。

2、玉米淀粉行业发展状况分析

（1）玉米淀粉是玉米的初级加工产品，不但可以直接的食用，也可以广泛的用于其他的行业，玉米淀粉的下游产品多达3,500多种，涉及到淀粉糖、医药、啤酒、制糖、化工等众多的产业。当前，美国、日本等工业较发达的国家对玉米淀粉的加工重视程度很高，已创造出可观的社会和经济效益。

（2）我国玉米淀粉供需较为平衡，2020年1-11月玉米淀粉需求量为2311万吨；据中国淀粉行业协会数据，2019年我国玉米淀粉需求量为2725万吨，2020年1-11月玉米淀粉需求量为2311万吨。

（3）2013-2019年期间我国玉米淀粉产量总体呈逐年增长态势，2019年我国玉米淀粉产量为3097.4万吨，同比增长10%。2020年玉米淀粉价格总体呈上涨态势，利润空间不断增大的环境下，初步估计我国玉米淀粉产量保持较高增速发展，产量约为3314万吨。

3、玉米淀粉之替代品的影响

一般小麦淀粉、土豆淀粉、木薯淀粉都可用来替代玉米淀粉，但能否实现替代主要取决于使用功能及性价比，除了必须的用途之外，大部分替代仅从性价比上就可决定是否实施替代。目前看，在小麦、木薯、土豆价格高于玉米的情形下，大量替代玉米淀粉的可能性不大。

4、玉米淀粉进出口

在国内市场产能过剩，需求增长较为有限态势下，近年来，国内深加工企业加大了出海力度，在海外市场的出口速度增长较快，为玉米深加工行业带来曙光。

5、企业集中度提高，大企业优势显现

2019年我国玉米淀粉年产量超过100万吨的企业集团9家，产量累计占比超过50%。

2019年，玉米淀粉年产量超过100万吨的企业集团9家，产量累计占比超过50%。其中，诸城兴贸是最大的玉米的淀粉生产企业，产量达到411万吨，市场占有率13.3%；山东巨能金玉米、中粮生物科技和河北玉锋分别达到215万吨、202万吨和194万吨，市场占有率依次为7.0%、6.5%和6.3%。

6、淀粉糖行业概述

近年来，我国淀粉糖产业在规模、产量、品种等都得到了快速发展。目前产量仅次于美国位居世界第二位。

淀粉糖工业是农业产业化和粮食深加工的重要途径之一。中国淀粉糖产业根本的推动力来自两方面，一是食糖与淀粉糖价差的拉大增加了淀粉糖对食糖的替代作用，提升了淀粉糖的市场竞争力;二是食品行业，特别是饮料业的发展增加了对糖的需求，这为淀粉糖业提供了发展的市场机会。

因此，淀粉糖工业在我国国民经济发展中起着重要作用。

7、淀粉糖行业发展状况分析

我国目前约有12种淀粉糖产品，液体糖以果葡糖浆、麦芽糖浆、和葡萄糖浆为主，固体糖以结晶葡萄糖、麦芽糊精为主。

原料产区集中。从地区情况看，淀粉糖生产主要集中在原料产区：山东省、广东省、河北省和吉林省的产量超过百万吨，位居前四位。2019年上述四省淀粉糖产量分别为613.34万吨、230.18万吨、183.55万吨和109.10万吨。

中国淀粉糖企业产量较为集中。2019年淀粉糖总产量前十强企业(集团)产量总计868.29万吨。其中广州双桥淀粉糖产量位居首位，产量达127.99万吨，;其次是西王糖业、诸城兴贸、中粮生物科技和嘉吉投资，产量分别为124.28万吨、108.61万吨、108.38万吨和82.10万吨。

2019年，淀粉糖产品整体进口量17.83万吨，其中葡萄糖及葡萄糖浆(果糖>50%，转化糖除外)进口量3,198吨，同比增长10.64%;其他固体糖进口量16.71万吨，同比大幅增长660.47%。

1、行业发展前景

全球有两大著名玉米黄金带，分别位于美国和中国。中国是全球第二大玉米生产国，同时也是全球第二大消费国，曾经局限于食物和饲料为主要消费的玉米如今有了巨大变化，除了稳步增长的饲料消费外，这些年玉米深加工业飞速发展。

2、行业重要性

玉米作为主要的粮食作物，一直以来是商品市场上的大品种，除了最基本的农业种植以及初级的食品、饲料加工以外，还出现了采用物理、化学方法和发酵工程等工艺技术对玉米进行深度的加工。

玉米深加工产品主要有玉米淀粉、玉米蛋白粉、变性淀粉、玉米淀粉糖等数千个品种，玉米深加工产品广泛应用于纺织、汽车、食品、医药、材料等行业。

3、行业发展延展性

玉米加工业的特点是加工空间大、产业链长、产品极为丰富，包括淀粉、淀粉糖、变性淀粉、酒精、酶制剂、调味品、药用、化工等八大系列，但主要是淀粉及酒精，其它产品多是这两个产品更深层次的加工品或生产的副产品，这些深层次的加工品或副产品其价值相当高即具有较高的附加值，随之便可带来高利润。

4、行业潜力巨大

工业玉米消费属于玉米产业中的朝阳行业，是玉米总消费中增长最快的部分，玉米加工在食品、医药、化工等领域得到了很多应用，正处于高速成长期，未来需求前景看好。随着中国玉米加工业程度不断深化，产品链不断拓展和延伸，玉米深加工行业市场规模和潜力巨大。

5、品牌影响力高

公司生产的 "YDC"牌玉米淀粉被评为 "中国名牌产品"、"YDC"牌麦芽糖浆被评为 "吉林省名牌产品"。

"YDC"品牌的产品已被国内外广大客户认可，除在国内有较高的市场占有率外，还参与国际经济大循环，同日本、韩国、新加坡、马来西亚、中国香港地区、中国台湾地区等10多个国家和地区的大客户建立了贸易关系。

6、技术水平先进

公司技术水平先进，引进了美国先进的玉米湿法加工技术和美国、荷兰、德国、意大利等国家的先进设备，生产全过程采用大型计算机系统集中控制，具有世界同行业先进水平，代表国内同行业的发展方向，是国家轻工系统推广的先进工艺。

7、环保设施符合国家标准

公司十分重视环保工作，大力推行清洁生产工艺，使排放的废水稳定达到国家二级排放标准，排放的烟气达到国家二类地区排放标准。

1、标的企业黄龙食品工业有限公司股东铿昌有限公司GREEN CHARM LIMITED、粤海广南（集团）有限公司与股东中粮生化能源(公主岭)有限公司以捆绑转让的方式转让所持黄龙食品工业有限公司99.431%股权。如果本项目以竞价方式成交，成交价格按各自转让比例进行分配。

2、依据上海东洲资产评估有限公司出具的评估报告（东洲评报字〔2021〕第2201号）：

（1）标的企业位于长春市朝阳区义和路丰顺街交叉口办公楼房产，建筑面积为2126平方米，已取得吉（2018）长春市不动产权第0308931号不动产权证，权利性质为出让，用途为科教用地/商业服务用房，不存在抵押情况。于2021年10月14日在北京产权交易所进行挂牌公示，转让底价为2132.60万元（不含税），本次评估按照挂牌公示的不含税转让底价扣除交易费用确定，该房产转让现状及后续进展情况以北京产权交易所公示信息为准。

（2）标的企业（乙方）短期借款中有380万元为向中粮集团有限公司（甲方）取得的委托贷款，根据委托贷款合同的有关约定，“根据财企〔2012〕23号文件，甲方将中央基建投资预算资金拨付乙方时，应作为股权投资；乙方暂无增资扩股计划，可列作委托贷款”,“一旦乙方发生增资扩股等事项时，本贷款合同终止，乙方应依法将本协议约定的贷款转为甲方应享有的股本，甲方应将此贷款转为对乙方的长期股权投资”。截止评估基准日，该委托贷款记录于企业短期借款。

（3）评估结论包含基准日由中粮集团有限公司所享有的“国有独享资本公积”金额为401万元。

（4）标的企业固定资产中“从化标准厂房”，建筑面积为1300平方米，已取得粤（2019）广州市不动产权第09215629号不动产权证，权利性质为出让/市场化商品房，用途为工业，不存在抵押情况。于2021年4月13日与朱英签订《资产交易合同》，截至评估基准日尚未办理产权过户，房屋交易含税价款301.7417万元已收到，在合同负债与其他流动负债科目中核算，本次评估按照交易价款的不含税价扣除交易费用确定。

（5）标的企业固定资产-房屋建筑物序号9“办公楼”，建筑面积为3440.21平方米，已取得吉（2019）公主岭市不动产权第0013457号不动产权证，权利性质为出让/市场化商品房，用途为工业用地/办公，不存在抵押情况。由于该房屋建筑物坐落的土地为工业用地，土地的评估价值已经在无形资产-土地中考虑，故本次仅采用成本法对地上房屋建筑物价值进行评估。

（6）截至评估基准日，被评估单位部分车辆（12台）未办理行驶证，标的企业已出具相关权属情况说明，承诺委估车辆的权利人为黄龙食品工业有限公司，无相关产权纠纷。

（7）截至评估基准日，标的企业涉及两处不动产出租，面积分别为420.97平方米（租赁到期日2022年12月31日）和70平方米（租赁到期日2022年5月2日）；其他资产租赁情况详见资产评估报告等备查文件。

（8）截至评估基准日被评估单位存在2项劳动纠纷案件尚未判决；评估基准日至本资产评估报告出具日之间，被评估单位存在190项劳动纠纷案件尚未判决或尚未执行完毕。本次评估未考虑相关事项可能对评估结论产生的影响。