沙特开始反击美联储，日欧或将亮剑新货币体系，人民币或将成东风

过去几天，国际油价攀升至3周以来的高位，11月交割的美油WTI原油期货涨至86美元/桶，12月交割的布伦特原油期货涨至92美元/桶，因美元走软且OPEC+暗示减产力度越来越大。此外，沙特阿美首席执行官还在10月5日警告称，全球石油市场的闲置产能极低，当前的油价表明市场高度关注“短期经济而非供应基本面”。

沙特的一处炼油厂

OPEC+联合部长级监督委员会在10月5日提议减产200万桶/日，这意味着以沙特为主导的产油国联盟为刺激油价采取更积极的做法，这可能表明美国对经济健康状况的担忧更大。

正如下图所示，全球原油价格的上涨开始对美国零售汽油价格带来新的压力，扭转了此前的下降势头，雪上加霜的是，目前美国的战略石油储备（SPR） 已经没有太多的释放空间了（仅能支持22天）。

这将再次拉高通胀，并给美联储施加更大压力以保持鹰派路线，这表明，美国肆虐的通胀正让美国经济复苏和美联储的信誉走到了尽头，使得美国经济离衰退又更进了一步。

这表明，以沙特为主导的欧佩克产油国正在与美联储抗衡，沙特等产油国正在向美联储发起反击，正当美联储通过加息并将美元推高至创纪录高位，破坏需求将油价推至2022年新低时，就像美联储可以限制美元的供应一样，欧佩克也可以节制和削减过多的实物石油供应以进行报复，至少在全球原油多头高盛看来，沙特开始反击美联储，并将取得胜利。

美联储主席鲍威尔

正在此背景下，据分析人士在10月5日透露称，美国已经对沙特为代表的OPEC产油国们发起了一场全面的施压运动，试图在最后关头阻止大幅削减石油产量，并以要避免发生“全面经济灾难”作为威胁，警告称这可能被视为一种“不友好行为”，并已要求美国财长亲自向包括沙特、科威特和阿联酋在内的一些海湾产油国家说明此点。

甚至，美国国会可能还会加快通过“NOOPEC”反垄断草案（美参议院已经在今年5月份通过该提案），使OPEC成员国面临在国际上操纵提高原油价格方面的制约，以及控制其石油生产水平，从而为约束OPEC的石油垄断行为铺平道路。

我们注意到，近段时间以来，美国一直在批评沙特在内的OPEC+产油国，称它们对全球原油市场的操弄和控制导致了全球原油产量严重不足，以此来获取暴利，不过，以沙特为代表的OPEC+成员国表示，不会因为美国的增产压力而屈服，美国可以自己生产更多原油以平衡市场，正在这个关键时刻，一件让全球油市参与者感到意外的事情出现。

正在这些背景下，沙特再次表示将考虑“削弱石油美元协议，不用美元交易石油”，熟悉沙特能源政策的人士在10月4日称，如果美国因主要OPEC产油国不再为遵循美国经济战略的服务，甚至会通过“NOOPEC"夺取油产控制权，以压低高油价控制通胀，那么，沙特称其将以美元以外的货币结算石油，比如向亚洲主要市场用双方的本币或欧元交易石油，沙特表示，“美元是他们的核心选项”。

事实上，半个世纪以来，沙特等中东产油国一直服务于美国的经济战略需求，都在按照石油美元协议进行交易，该协议促成了美国和沙特之间的经济忠诚，并确保沙特在石油市场上的决定符合美国的经济目标，这其实是削弱了沙特把石油作为经济手段的能力。

沙特城市一角

石油美元的诞生可以说是美国在与黄金分手之后，寻找的替代品，至此黄金美元变成了石油美元，1974年的石油美元协议规定，沙特将以美元计价出售其石油，并将出口石油所获得的收入扣除进口开支之外，主要用来购买美债，而美国则将向沙特提供经济和安全援助。

全球领先的研究机构The McGill International认为，现在全球石油市场和石油货币中的新变化似乎表明主导了近半个世纪的石油美元可能会被削弱，特别是全球去美元化的新趋势值得关注。

据美国能源部预测，美国最快有可能在2035年前就彻底摆脱对中东石油的依赖，这意味着美国原油将在国际能源的定价上也能获得更大话语权，而正是石油市场上的这个变化，沙特也已在寻找石油美元的替代品，挖掘更多经济增长，从而摆脱过度依赖石油收入的现状，事实上，这表明沙特已经在主动去美元化。

美国进口沙特石油趋势

新消息表明，沙特可能正在考虑与亚洲主要能源买家进行原油交易时不使用美元，考虑到，伊朗、委内瑞拉、俄罗斯等产油国已经开始试点人民币结算石油的背景下，所以，仅从这个角度来看，在伊朗石油可能将重返全球油市的背景下，中东产油国使用人民币结算石油已经顺理成章，目前，人民币原油期货已经发展成为全球第三大原油期货，且在亚欧市场中人民币定价权功能显现。

据上期所一周前给到BWC中文网财经研究团队的数据显示，目前，有70多个国际经纪公司已经推出人民币原油交易服务，与北美、欧盟、亚太地区的多家交易所建立了互动，更是吸引了包括英国、瑞士、新加坡、澳大利亚、阿联酋等25个国家和地区的参与者，而一个新的石油货币体系是否有国外投资者的积极参与，则体现了定价能力。

人民币原油期货交易量趋势

与此同时进行的是，在欧洲能源危机下，通过去美元化提升欧元的国际货币地位一直是欧盟的重要目标，为此，欧盟也在9月1日更新发布了一份全球市场中挑战美元主导地位的提案，计划将在2023年开始创建欧元定价的原油基准价格，并将在测试数字货币的基础上，作为欧盟成员国与第三国能源合同的默认货币，而作为全球第二大储备货币的欧元加入到去美元化的阵列中，无疑让全球建立一个与美元并行的新货币体系进程有了数量级的增加。

目前，以德国、瑞典、法国为代表的14个欧洲国家已经创立了“贸易互换支持工具”(INSTEX)系统，以帮助欧洲企业绕过美元结算，和伊朗开展石油相关交易结算，并且已经完成了多笔交易，截至目前，全球多国像这类放弃美元的第三方交易机制正在掀起高潮。

霍尔木兹海峡的伊朗油轮

不仅于此，日本央行还联合了几家大银行计划建立一个数字货币支付的跨境货币网络系统，类似于SWIFT，并主张与包括伊朗等在内的多国在大宗商品交易领域中以绕开美元，因为日元持续下跌至20年以来的低点后，使得该国不得不增加金融选项，以减少对美元的使用，同时，考虑到，日本开始积极清算美债以捍卫日元后产生的蝴蝶效应以及美债在全球范围内的需求下降后，对石油美元的冲击波可能在接下去以相同形式发挥其影响，而以上这些对于石油人民币来说，也可能将会成为东风。（完）