「IPO集锦」第3期：理想汽车、孩子王、淘礼网等24家公司申报IPO

六合咨询2020年7月重磅推出IPO集锦栏目，全方位扫描A股（主板、中小板、创业板、科创板）、美股、港股、新三板精选层等市场优质拟IPO公司，并不定期精选高质量拟IPO公司推出深度研报，挖掘明日之星，发现价值，传播价值。

本期IPO集锦覆盖24家拟IPO公司，包括美股拟IPO公司4家（理想汽车、Relay、Oak Street、Rackspace）、港股拟IPO公司4家（乐享互动、淘礼网、瑞丽医美、中国口腔）、A股拟IPO公司15家（中伟股份、伟时电子、广联航空、必得科技、安联锐视、中联数据、迈赫股份、大通新材、中旗新材、上海农商行、孩子王、中金珠宝、祖名股份、千味央厨、东瑞股份）、新三板精选层拟挂牌公司1家（中航泰达）。

本期IPO集锦涉及智能汽车、锂电池、航空航天、云计算、安防监控、IDC、智能制造、新材料、金融、孕婴童、食品饮料、医疗美容等行业。

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美股拟IPO

理想汽车

Li Auto Inc.（理想汽车），定位中国新能源汽车市场创新者，主业为设计、开发、制造与销售高级智能电动越野车。公司通过创新产品、技术与商业模式，为家庭提供安全、方便、经济高效的移动出行解决方案。

公司是中国首家成功实现增程式电动车（又称串联式混合动力车，可外接电源充电，也可通过车载燃油发动机供电，以延长续航里程）商业化的企业，旗下首款车型理想ONE配备增程系统与尖端智能车辆解决方案。

理想ONE车型搭载公司自研EREV动力系统，NEDC（欧洲续航测试标准）续航里程800公里，百公里加速仅6.5秒，能源效率为百公里6.8升燃油或20.2千瓦时耗电。公司2019年11月开始量产理想ONE，每台售价32.8万，截至2020年6月底，已交付超过1.04万辆。

公司2018~2019年、2020年Q1，收入分别为0、2.8亿、8.5亿；净利润分别为-15.3亿、-24.4亿（-59.1%）、-0.8亿（+78.5%）；2019年、2020年Q1毛利率分别为-0.03%、8.0%；净利率分别为-857.5%、-9.0%。

公司发行前总股本14.17亿股，分为11.77亿股A类股与2.40亿股B类股，A类股与B类股每股投票权为1:10。公司创始人、CEO李想，是公司最大自然人股东，持有约3.56亿股（1.16亿股A类股与2.40亿股B类股），占总股本的25.1%，拥有70.3%投票权；美团点评CEO王兴及其关联方，是公司第二大股东，合计持有3.32亿股（全为A类股），占总股本的23.5%，拥有9.3%投票权。

Relay

美国跨计算与生物技术领域企业Relay Therapeutics，2016年成立，致力通过建立独特研发平台，创造对患者具有变革性影响的药物，该平台核心是了解蛋白质的构象（蛋白质分子特定空间结构）如何与功能相联系。2018年12月，公司宣布融资4亿美元，由SoftBank Vision Fund（软银）领投。

目前蛋白质成像方法仅限于静态图片，公司通过将计算能力与结构生物学、生物物理学、化学、生物学领域的前沿实验技术相整合，为蛋白质构象的动态性质如何调节功能提供重要见解。

公司2018~2019年、2020年Q1，收入分别为0.01亿美元、0.09亿美元（+690.7%）、0.02亿美元（-31.0%）；净利润分别为-0.49亿美元、-0.75亿美元（-54.4%）、-0.25亿美元（-75.5%）；营业利润率分别为-4482%、-955%、-1683%；净利率分别为-4383%、-856%、-1583%。

公司发行前总股本0.67亿股，拟公开发行0.23亿股（含0.03亿股超额配售权，占发行后总股本的25.6%），拟最多募资4.4亿美元；对应公司上市时估值17亿美元，2019年PE为28倍。

Oak Street

美国医疗保健企业Oak Street Health，2012年成立，以重建医疗保健为使命，以创新的医疗保健模式为重点，着眼于服务质量而非服务量，并承担患者的全部财务风险。

公司重新设计慢性病患病率高病人的照顾方法，并专门建造Oak Street平台，改善病患健康状况，并消除浪费支出。公司Oak Street平台可提供比当前市场更高质量的替代方法，根据患者健康指标，住院量减少约51％、30天再入院率减少42％、就诊期间急诊减少51％。

公司2018~2019年、2020年Q1，收入分别为3.2亿美元、5.6亿美元（+75.1%）、2.0亿美元（+71.9%）；净利润分别为-0.8亿美元、-1.1亿美元（-37.3%）、-0.2亿美元（- 56.7%）；毛利率分别为28.4%、30.7%、34.4%；净利率分别为-25.1%、-19.7%、-7.6%。

Rackspace

美国云计算公司Rackspace，1998年成立，是云服务提供商，可让用户使用远程服务器提升计算与存储能力，特别是在移动领域有着更加强大的应用。

公司通过6,800人的团队向客户提供服务，其中包括2,500多名经过云认证的专业人员。截至2020年5月，公司在全球范围内拥有超过2,700个Amazon Web Services（AWS）认证、超过1,000个Google Cloud认证，超过700个Microsoft Azure（Azure）认证、超过400个VMware认证。

公司2017~2019年、2020年Q1，收入分别为21.4亿美元、24.5亿美元（+14.4%）、24.4亿美元（-0.6%）、6.5亿美元（+7.5%）；净利润分别为-0.6亿美元、-4.7亿美元（-685.6%）、-1.0亿美元（+78.3%）、-0.5亿美元（+16.2%）；毛利率分别为36.9%、41.1%、41.5%、38.2%；净利率分别为-2.8%、-19.2%、-4.2%、-7.4%。

港股拟IPO

乐享互动

乐享互动有限公司，是中国最大的效果类自媒体营销服务提供商，主要利用商业智能技术为行业客户及自媒体发布者提供服务。根据弗若斯特沙利文数据，该行业高度分散，公司所占市场份额为1.3%，在中国排名第一。

公司通过在高质量及多样化的自媒体网络上分析及发布行业客户的产品，为客户提供效果类营销服务，帮助客户获得用户。公司客户主要包括线上产品提供商，及通过效果类营销服务推广实物产品的商家。

公司2017~2018年、2019年前三季度收入分别为1.4亿、2.6亿（+93.9%）、3.7亿（+76.3%）；净利润分别为0.32亿、0.45亿（+41.8%）、0.60亿（+48.9%）；毛利率分别为33.6%、25.2%、24.9%；净利率分别为23.7%、17.3%、16.2%。

淘礼网

淘礼网控股有限公司，主业包括信用卡分期相关销售服务（推荐信用卡持卡人使用信用卡分期业务）与线上忠诚度兑换计划相关销售服务（积分兑换等业务）。

信用卡分期相关销售服务，通过电话销售代表进行电话营销，通过分期BPO（业务流程外包）合作伙伴（如银行）的销售渠道，向其信用卡持有人推荐使用信用卡分期服务，按2018年该业务分部收益计，公司在中国BPO服务提供商中排名第三。

线上忠诚度兑换计划相关销售服务，向兑换BPO合作伙伴（如银行、电信公司、航空公司等）提供综合兑换产品及服务，包括产品选择服务、打包及物流服务、售后服务等，按2018年该业务分部收益计，公司在中国BPO服务提供商中排名第六。

公司2017~2019年收入分别为2.3亿、4.1亿（+77.5%）、5.5亿（+33.1%）；净利润分别为0.24亿、0.54亿（+126.4%）、0.72亿（+32.2%）；毛利率分别为49.9%、49.4%、51.7%；净利率分别为10.2%、13.1%、13.0%。

瑞丽医美

瑞丽医美国际控股有限公司，是医疗美容服务供应商。公司医疗美容服务主要包括美容外科服务（包括对面部或身体多个部位进行美容外科诊疗）、微创美容服务（主要包括美容注射诊疗）、皮肤美容服务（主要包括各种美容能量型诊疗）；其中，美容外科服务是公司最大收入来源。

公司在杭州市及浙江省所有私营医疗美容服务提供商中分别排名第四、第五位。公司拥有平均经验约12年的69名执业医师，包括4名主任医师、14名副主任医师、21名主治医师、30名住院医师。

公司2017~2018年、2019年前三季度收入分别为1.1亿、1.6亿（+40.7%）、1.4亿（+26.7%）；净利润分别为0.17亿、0.18亿（+5.8%）、0.04亿（-63.2%）；毛利率分别为66.0%、58.2%、51.6%；净利率分别为15.4%、11.6%、3.1%。

中国口腔

中国口腔医疗集团有限公司，是温州最大民营牙科服务提供商，在温州民营及整体牙科服务市场分别占24.1%、11.9%的市场份额，主业为向个人提供综合牙科服务，涵盖口腔综合治疗、口腔修复科、种植牙科、牙齿正畸科四个牙科科室；其中，口腔综合治疗是公司最大收入来源。

公司计划将在浙江省杭州市、宁波市及其附近城市上海，寻求机会收购业绩良好且知名的牙科医院；并通过模仿公司目前在温州经营私人牙科医院的经验，用新的商标名成立连锁牙科诊所。

公司2017~2018年、2019年前三季度收入分别为0.48亿、0.74亿（+52.8%）、0.63亿（+11.5%）；净利润分别为0.09亿、0.23亿（+159.1%）、0.17亿（-10.5%）；毛利率分别为50.9%、56.2%、55.1%；净利率分别为18.1%、30.6%、26.3%。

A股拟IPO

中伟股份

中伟新材料股份有限公司，主要从事锂电池正极材料前驱体（与锂盐经化学反应可制成正极材料的中间产物）的研发、生产、加工、销售。公司主要产品包括三元前驱体、四氧化三钴，分别用于生产三元正极材料、钴酸锂正极材料，这些正极材料用于进一步加工制成锂电池，最终应用于新能源汽车、储能、消费电子等领域。

公司凭借优异技术研发实力、严苛品质管控要求、快速产业化能力，前驱体产销量稳居全球前三，与LG化学、厦门钨业、当升科技、振华新材、天津巴莫等国内外主流正极材料客户建立稳定合作关系。

公司2017~2019年、2020年Q1，收入分别为18.6亿、30.7亿（+64.8%）、53.1亿（+73.1%）、15.7亿；净利润分别为0.18亿、0.63亿（+246.3%）、1.80亿（+184.8%）、0.63亿；毛利率分别为9.7%、11.4%、12.3%、11.7%；净利率分别为1.0%、2.1%、3.4%、4.0%。

公司发行前总股本5.1亿股，拟公开发行不超过0.6亿股（占发行后总股本比例不低于10%），拟募资16.6亿；对应公司上市时估值166亿，2019年PE为92倍。

伟时电子

伟时电子股份有限公司，是日资企业，实际控制人渡边庸一为日本籍，主要从事背光显示模组、液晶显示模组等产品研发、生产、销售，公司产品主要应用于中高端汽车、手机、平板电脑、数码相机、小型游戏机、工控显示等领域。此外，公司还研发、生产、销售触摸屏、橡胶件、五金件、汽车装饰板等产品。

公司是全球车载背光显示模组领域领先企业，与夏普、JDI、深天马、京瓷、松下、三菱等全球知名的液晶显示器生产商建立长期稳定合作，合作终端应用车厂包括福特、奔驰、马自达、日产、奥迪、沃尔沃、丰田、戴姆勒、克莱斯勒、奇瑞、捷豹、路虎、宝马、大众、本田、通用、吉利等。

公司2017~2019年收入分别为14.7亿、15.6亿（+5.6%）、12.3亿（-21.0%）；净利润分别为0.52亿、1.39亿（+166.1%）、1.04亿（-25.0%）；毛利率分别为23.1%、19.8%、23.0%；净利率分别为3.5%、8.9%、8.5%。

公司发行前总股本1.6亿股，拟公开发行不超过0.53亿股（占发行后总股本的25%以上），拟募资10亿；对应公司上市时估值40亿，2019年PE为38倍。

广联航空

广联航空工业股份有限公司，专业从事航空工业相关产品的设计、研发、制造。公司以具有突出优势的航空工艺装备业务为基础，积极开拓航空零部件、无人机等业务，产品覆盖军用及民用航空工业各领域，是国内专业化程度高、技术积累丰富、广受认可的航空工业产品供应商。

公司在航空工艺装备、航空零部件领域，公司已成为哈飞公司、沈飞公司、西飞公司、昌飞公司、上飞公司、华南通飞等国内重点主机制造厂商，及军队某研究所、中国商飞上海飞机设计研究院、中国航空工业基础技术研究院、航天特种材料及工艺技术研究所、中国航天空气动力技术研究院等科研机构的供应商。在无人机领域，公司已成为中国兵装、航天科工等军工央企下属单位、军队某研院所、北京航空航天大学下属研究院的供应商。

公司2017~2019年，收入分别为1.1亿、2.1亿（+93.7%）、2.7亿（+30.1%）；净利润分别为0.19亿、0.53亿（+186.2%）、0.75亿（+41.3%）；毛利率分别为43.7%、51.0%、49.2%；净利率分别为17.4%、25.7%、27.9%。

公司发行前总股本1.6亿股，拟公开发行0.5亿股（占发行后总股本比例不低于25%），拟募资7.2亿；对应公司上市时估值29亿，2019年PE为39倍。

必得科技

江苏必得科技股份有限公司，主业为中高速动车组列车、城轨车辆等轨道交通车辆配套产品的研发、生产、销售，主要产品包括车辆通风系统、电缆保护系统、智能控制系统等系统化、系列化产品，及其他轨道交通车辆配套产品。

公司多年来在技术上不断优化升级，在生产工艺方面先后通过多项权威国际认证，包括国际铁路行业质量管理体系认证（ISO/TS22163：2017）、EN15085-2轨道车辆焊接体系认证、美国CWF焊接体系认证等。

公司与中车青岛、中车长春、中车唐山、北京地铁等国内主要整车制造厂商，保持良好合作关系，产品广泛应用于国内外多种型号动车组列车，及北京、上海、广州、新加坡、印度孟买等城市地铁车辆。

公司2017~2019年，收入分别为2.0亿、2.8亿（+40.2%）、3.1亿（+10.7%）；净利润分别为0.4亿、1.0亿（+197.3%）、1.1亿（+3.9%）；毛利率分别为58.7%、62.4%、63.0%；净利率分别为17.7%、37.5%、35.2%。

公司发行前总股本0.80亿股，拟公开发行0.27亿股（占发行后总股本的25%），拟募资3.9亿；对应公司上市时估值16亿，2019年PE为14.2倍。

安联锐视

珠海安联锐视科技股份有限公司，专注安防视频监控产品软硬件的研发、生产、销售，是中国安防视频监控产品主要制造商之一。公司经营以ODM模式为主，产品外销率高，主要面向北美、欧洲、亚洲等市场。

公司主要产品为前端摄像机与后端硬盘录像机，在各项产品上均拥有多项核心技术，构建较为完整视频监控技术体系。公司面向消费类市场，如家庭、社区、企业、商铺、车辆等客户时，主要以套装形式销售产品；面向工程类市场，如政府机关、公共安全、金融、电力、教育、公用事业、大型商业综合体等客户时，主要以单品形式销售产品。

公司2017~2019年，收入分别为9.3亿、9.6亿（+2.5%）、8.4亿（-12.5%）；净利润分别为0.75亿、0.66亿（-11.0%）、0.92亿（+38.4%）；毛利率分别为20.4%、19.7%、26.2%；净利率分别为8.0%、6.9%、11.0%。

公司发行前总股本0.52亿股，拟公开发行不超过0.17亿股（占发行后总股本比例不低于25%），拟募资5.2亿；对应公司上市时估值21亿，2019年PE为23倍。

中联数据

中联云港数据科技股份有限公司，是专业互联网数据中心（IDC）提供商，致力为客户提供稳定、安全、高效云基础设施服务。目前公司管理运营6个互联网数据中心，机柜总数合计超过1万个，管理服务器数量超过10万台。

公司服务电商、视频、大数据、云计算等互联网细分领域客户，主要客户包括华为、阿里云、腾讯、字节跳动、京东、快手等知名互联网与科技企业。公司通过优化服务内容与数据资源，持续满足客户差异化需求，客户范围不断扩大，服务水平获客户广泛认可。

公司2017~2019年，收入分别为3.8亿、6.4亿（+71.8%）、8.3亿（+28.6%）；净利润分别为0.34亿、0.32亿（-5.6%）、0.71亿（+120.6%）；毛利率分别为23.6%、19.9%、20.0%；净利率分别为9.0%、5.0%、8.5%。

公司发行前总股本0.6亿股，拟公开发行不超过0.2亿股（占发行后总股本比例不低于25%），拟募资12亿；对应公司上市时估值48亿，2019年PE为68倍。

迈赫股份

迈赫机器人自动化股份有限公司，是智能制造整体解决方案提供商，主要从事智能装备系统、公用动力及装备能源供应系统的研发、制造、集成及规划设计服务。公司主要产品包括智能焊装、智能涂装、智能输送、智能环保等智能装备系统，产品及服务主要应用于汽车、农业装备、工程机械及其零部件等领域。

公司以智能制造为中心，以解放低端劳动力为导向，以自主研发为支撑，形成为汽车制造、工程机械、农业、环保等行业，提供智能工厂总图规划咨询、工厂公用动力与能源供应系统设计安装，及智能装备系统生产制造等服务，并逐步向智能工厂整体解决方案服务商延伸。

公司2017~2019年，收入分别为5.4亿、7.0亿（+30.4%）、7.3亿（+4.5%）；净利润分别为0.56亿、0.89亿（+59.4%）、1.00亿（+12.8%）；毛利率分别为23.8%、24.0%、24.0%；净利率分别为10.4%、12.7%、13.7%。

公司发行前总股本1亿股，拟公开发行不超过0.33亿股（占发行后总股本的25%），拟募资4.7亿；对应公司上市时估值19亿，2019年PE为19倍。

大通新材

大通（福建）新材料股份有限公司，是电磁线（用于实现电能与磁能的相互转换，通常也称为绕组线）生产企业，主业为电磁线研发、生产、销售。公司已掌握电磁线生产工艺核心技术，并具备规模化生产能力，是目前国内品种最全、技术水平最高的特种电磁线生产企业之一。

公司形成规格多样的电磁线产品，主要应用于汽车电机、电动工具、工业电机、家用电器等行业领域，具有较强市场竞争力。

公司2017~2019年、2020年Q1收入分别为34.4亿、36.4亿（+6.0%）、35.1亿（-3.7%）、6.2亿；净利润分别为0.95亿、0.95亿（+0.5%）、0.97亿（+1.9%）、0.10亿；毛利率分别为10.0%、9.5%、9.5%、7.4%；净利率分别为2.8%、2.6%、2.8%、1.6%。

公司发行前总股本4.1亿股，拟公开发行不超于1.4亿股（占发行后总股本的25%以上），拟募资6亿；对应公司上市时估值24亿，2019年PE为25倍。

中旗新材

广东中旗新材料股份有限公司，主要从事人造石英石装饰材料的研发、生产、销售，主要产品是人造石英石板材与人造石英石台面，产品广泛应用于厨房、卫浴、酒店、商场等室内装修装饰领域。

公司经过多年研发积累，人造石英石产品质量优良、产品一致性与花色稳定性高，通过美国ASTM标准检测、美国NSF认证、欧盟CE认证等多项权威认证。公司已成为索菲亚、欧派家居、科勒中国等国内外知名定制家居、厨卫、石英石品牌企业供应商，并进入万科、金茂、融创等知名房地产企业供应商体系。

公司2017~2019年，收入分别为5.4亿、5.6亿（+4.3%）、5.2亿（-6.5%）；净利润分别为0.8亿、0.9亿（+8.8%）、1.1亿（+26.0%）；毛利率分别为33.0%、29.5%、36.7%；净利率分别为14.6%、15.3%、20.6%。

公司发行前总股本0.68亿股，拟公开发行0.23亿股（占发行后总股本比例不低于25%），拟募资4.7亿；对应公司上市时估值19亿，2019年PE为17倍。

上海农商行

上海农村商业银行股份有限公司，是国有控股金融企业，业务主要包括公司银行业务、个人银行业务、金融市场业务，具体提供存款、贷款、投行、结算与现金管理、票据、贸易金融等产品与服务，并可根据企业客户的特点及需求定制综合金融服务。

公司主要股东（持股超过5%），包括上海国有资产经营有限公司、中国远洋海运集团有限公司、宝山钢铁股份有限公司、中国太平洋人寿保险股份有限公司、上海国际集团有限公司、上海国盛集团资产有限公司、浙江沪杭甬高速公路股份有限公司，分别持股9.2%、9.2%、9.2%、6.5%、5.6%、5.5%、5.4%。

公司2017~2019年，收入分别为179.2亿、201.5亿（+12.4%）、212.7亿（+5.6%）；净利润分别为66.6亿、71.2亿（+6.9%）、89.4亿（+25.5%）；营业利润率分别为54.5%、56.8%、49.8%；净利率分别为37.2%、35.4%、42.0%。

公司发行前总股本86.4亿股，拟公开发行不低于9.6亿股且不超过28.9亿股（即占发行后总股本的10%~25%）。公司暂未披露拟募集资金额，募集资金将全部用于补充公司核心一级资本，提高资本充足水平。

孩子王

孩子王儿童用品股份有限公司，是数据驱动的，基于顾客关系经营的创新型新家庭全渠道服务提供商，主要从事母婴童商品零售及增值服务。

公司主要通过线下直营门店+线上渠道，向目标用户群体销售食品（奶粉、零食辅食、营养保健）、衣物品（内衣家纺、外服童鞋）、易耗品（纸尿裤、洗护用品）、耐用品（玩具、文教智能、车床椅）等多个品类，产品超过1万种，母婴商品以中高端品牌为主。

公司立足为准妈妈及0~14岁婴童提供一站式购物及全方位成长服务，通过“科技力量+人性化服务”，深度挖掘客户需求，通过大量场景互动，建立高粘度客户基础，开创以会员关系为核心资产的单客经营模式。

公司2017~2019年收入分别为52.4亿、66.7亿（+27.4%）、82.4亿（+23.6%）；净利润分别为0.94亿、2.76亿（+194.2%）、3.77亿（+36.8%）；毛利率分别为30.1%、30.1%、30.3%；净利率分别为1.8%、4.1%、4.6%。

公司发行前总股本9.8亿股，拟公开发行不超过1.09亿股（占发行后总股本的10%），拟募资24.5亿；对应公司上市时估值245亿，2019年PE为65倍。

中金珠宝

中国黄金集团黄金珠宝股份有限公司，是国内专业从事“中国黄金”品牌黄金珠宝产品研发、设计、生产、销售、品牌运营企业，是中国黄金集团黄金珠宝零售板块的唯一平台，是中国黄金珠宝销售领域知名央企。

公司着力打造“中国黄金”品牌，主要产品包括黄金产品、K金（在黄金中加入少量银、铜、锌等金属，增加黄金强度与韧性而制成的金饰，每K含金量为4.166%）珠宝类产品等。公司主业收入主要来自黄金产品销售，2017~2019年，公司黄金产品销售收入平均占总营收的98.72%。

公司2017~2019年，收入分别为282.5亿、409.1亿（+44.8%）、382.7亿（-6.4%）；净利润分别为3.0亿、3.7亿（+22.3%）、4.5亿（+22.2%）；毛利率分别为3.3%、2.8%、5.1%；净利率分别为1.1%、0.9%、1.2%。

公司发行前总股本15亿股，拟公开发行不超于1.8亿股（占发行后总股本的10%以上），拟募资12.5亿；对应公司上市时估值117亿，2019年PE为26倍。

祖名股份

祖名豆制品股份有限公司，主业为豆制品研发、生产、销售，主要产品为生鲜豆制品、植物蛋白饮品、休闲豆制品，其中生鲜豆制品主要包括豆腐、千张、素鸡、豆腐干等；植物蛋白饮品主要包括各类豆奶等；休闲豆制品主要包括休闲豆干、休闲豆卷、休闲素肉等。

公司产品深耕江浙沪地区，并覆盖国内绝大多数省、自治区、直辖市，客户涵盖大润发、欧尚、永辉、世纪联华、华润万家、物美、家乐福等大中型超市，海底捞、外婆家、杨国福等知名餐饮机构，盒马生鲜、叮咚买菜、每日生鲜等生鲜专营新零售平台。

公司是CAC国际食品法典委员会国际标准及国家标准、多个行业标准起草单位，近年来获得G20杭州峰会食材总仓供应商、中国驰名商标、中国豆制品质量安全示范单位等称号。

公司2017~2019年，收入分别为8.6亿、9.4亿（+8.9%）、10.5亿（+11.6%）；净利润分别为0.41亿、0.64亿（+54.1%）、0.90亿（+41.0%）；毛利率分别为34.3%、37.5%、39.5%；净利率分别为4.8%、6.8%、8.6%。

公司发行前总股本0.9亿股，拟公开发行不超于0.3亿股（占发行后总股本的25%以上），拟募资4.3亿；对应公司上市时估值17.1亿，2019年PE为19倍。

千味央厨

郑州千味央厨食品股份有限公司，主业为面向餐饮企业的速冻面米制品的研发、生产、销售，包括油炸类、烘焙类、蒸煮类、菜肴及其他类四大类，产品包括油条、芝麻球、蛋挞、地瓜丸、包子等。

公司作为国内最早B2B速冻面米制品供应商之一，多年深耕餐饮市场，产品通过多项质量认证，打造从采购到销售完整食品安全供应链。公司与肯德基、必胜客、海底捞等多家知名餐饮品牌达成合作，2018年为肯德基研发上新7款产品，目前在百胜中国供应商体系中为最高级T1级。

公司2017~2019年，收入分别为5.9亿、7.0亿（+18.2%）、8.8亿（+26.8%）；净利润分别为0.47亿、0.59亿（+26.0%）、0.74亿（+26.3%）；毛利率分别为22.7%、23.8%、24.5%；净利率分别为7.8%、8.4%、8.3%。

公司发行前总股本0.64亿股，拟公开发行0.21亿股（占发行后总股本比例不低于25%），拟募资4.1亿；对应公司上市时估值16亿，2019年PE为22倍。

东瑞股份

东瑞食品集团股份有限公司，主要从事生猪养殖与销售，主要产品为商品猪、仔猪、种猪等。此外，公司自行生产生猪养殖所需饲料，并有部分饲料对外销售。公司采取“自育自繁自养一体化生态养殖”经营模式，依托自主研发“高床发酵型养猪系统”形成集饲料生产、生猪育种、种猪繁育、商品猪饲养、销售于一体的完整生猪产业链。

公司位于广东河源，依托粤港澳大湾区市场，在广东地区与香港市场，具有较高品牌知名度与良好市场口碑。公司是内地供港活猪前三大供应商之一、粤港澳大湾区“菜篮子”生产基地，被评为农业产业化国家重点龙头企业、国家生猪核心育种场、广东省农产品出口示范企业。

公司2017~2019年，收入分别为6.3亿、6.1亿（-3.2%）、8.7亿（+42.1%）；净利润分别为0.52亿、0.08亿（-84.4%）、2.62亿（+3148.8%）；毛利率分别为21.9%、16.9%、41.3%；净利率分别为8.1%、1.3%、30.0%。

公司发行前总股本0.95亿股，拟公开发行0.32亿股（占发行后总股本的25%），拟募资18亿；对应公司上市时估值72亿，2019年PE为28倍。

新三板精选层拟挂牌

中航泰达

北京中航泰达环保科技股份有限公司，是国内领先工业烟气治理领域综合服务商，主要向钢铁、焦化等行业客户，提供工业烟气治理全生命周期服务，具体包括环保工程建造业务与环保设施专业化运营服务等。

公司作为国内最早在钢铁领域布局的环保企业之一，具备较高技术水平与丰富行业经验，具有环境工程设计专项（大气污染防治工程）甲级资质，取得专利38项。根据中国环境产业协会数据，国内钢铁行业2018年新签脱硫工程处理烟气量、脱硝工程处理烟气量的供应商排行中，公司均居第2位。

公司2017~2019年，收入分别为1.5亿、4.3亿（+180.2%）、4.6亿（+6.7%）；净利润分别为0.09亿、0.39亿（+326.6%）、0.29亿（-25.2%）；毛利率分别为39.9%、23.4%、23.8%；净利率分别为5.9%、9.0%、6.3%。

公司发行前总股本1.05亿股，拟公开发行0.35亿股（占发行后总股本比例不超过25%），拟募资3.5亿；对应公司上市时估值14亿，2019年PE为48倍。

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