金卡智能2018年年度董事会经营评述

金卡智能（300349）2018年年度董事会经营评述内容如下：

一、概述

报告期内，公司紧紧把握物联网特别是NB-IoT窄带物联网发展的历史机遇，着力打造"互联网+能源"生态体系，为传统公用事业企业注入互联网的基因，不断拓展智慧燃气应用领域的深度与广度，取得多项智慧应用成果。2018年，公司物联网系统平台接入量已达到百万量级并呈现快速增长态势，系统平台的大数据能力显著增强，软件与云服务率先覆盖水务市场，不断打造企业整体解决方案的可持续核心竞争能力，推动企业迈向高质量发展之路。

报告期内，公司实现营业收入203,990.43万元，较上年同期增长20.88%;实现营业利润58,502.92万元，较上年同期增长44.19%;利润总额为57,670.84万元，较上年同期增长41.80%;实现归属于上市公司股东的净利润49,806.22万元，较上年同期增长43.06%。公司取得上述业绩的主要原因是：

(1)公司以领先的物联网产品技术优势和软件系统能力优势得到市场的广泛认可，报告期物联网智能燃气表(含智能控制器)及其系统软件销售收入62,659.25万元，同比增长42.81%,特别是公司新一代物联网表NB-IoT智能燃气开始批量出货，实现NB-IoT智能燃气表(含智能控制器)及其系统软件销售收入14,199.34万元。

(2)子公司天信仪表顺利完成厂房搬迁，升级MES大数据制造系统，引进柔性生产线，发挥集团供应链与渠道协同作用，以多年积累的品牌和品质优势持续拓展市场，报告期天信仪表实现销售收入83,130.73万元，同比增长22.43%。

(3)信息化软件系统和云服务是公司整体解决方案的有机组成部分，有效支撑公用事业企业核心业务，利用数字化手段帮助公用事业企业开展智慧运营，对提升公司整体解决方案能力意义重大。

(4)报告期内，子公司华辰能源有限公司处置了其持有的克州华辰能源有限公司、克州华辰车用天然气有限公司的股权，因股权处置产生的投资收益增加了本期经营业绩。

(一)以技术研发全面支撑业务发展，推动新技术新产品落地应用

公司已建立高效的多层次研发管理体系，成立了省级企业技术研究院，致力于规范行业应用标准，发挥精准计量、物联网技术、系统平台、应用软件等领域的技术引领作用，重视知识产权申报与成果转化，在IPD集成产品开发体系框架下围绕客户需求持续创新，以矩阵式组织结构加强跨部门沟通与协作，全面支撑公司业务发展，有力推动公司新产品、新业务的战略实施。NB-IoT智能燃气表应用了新一代物联网通讯技术，从实验室验证到小批量试挂再到大规模部署，需要通信设备与技术服务商、电信运营商、智能终端供应商通力协作，报告期内，公司集中研发资源，攻克生产系统、网络通讯、平台接入等技术难题，率先实现全行业NB-IoT智能燃气表大规模批量出货，系统平台稳定性进一步提升，支持多种表具协议接入，也为新产品的快速交付奠定基础。公司在专注技术研发的同时，不断开展研发效率管理改进措施，如通过严格的计划管理把控项目进度，通过抓过程质量控制产品质量，在研究院内部树立零缺陷的质量理念，通过优化会议机制提升技术评审专业性、项目计划合理性，通过梳理需求管理、缺陷管理、配置管理等方法有序组织研发活动，控制研发风险。

(二)以体系建设强化品质管理，以信息化促进供应链效率提升

报告期，公司依照新版质量管理标准体系ISO9001:2015的要求，将公司战略目标纳入到体系运营中，层层分解，贯彻落实，统筹协调，全员参与，顺利完成三体系合一和ISO9001:2015换版工作，并全面通过第三方机构的完整审核。同时在各部门协同努力下通过了英国业务连续性管理体系BCMS认证和Commercial Product Assurance认证，为公司产品质量和风险管控、信息资源管控提供可靠的保证，也为进一步拓展海外市场提供准入资质。通过体系审核和改版推进，促进了各部门对体系作用和价值的认识，提升了质量体系的权威性，公司将依照PDCA管理循环的核心思想，不断完善体系建设和推行业务流程标准化，为服务社会保证品质提供可靠的生产制造环境。

为加强集团采购协同管理，公司成立了集团采购中心，建立了一支阳光、高效的采购管理团队，全面负责IT、设备、生产物料等供应商开发管理及日常采购。公司充分利用SRM供应商关系管理系统，提升供应链信息传递的及时性和准确性；优化供应商管理制度，对供应商进行分级分类管理，报告期内，公司物料采购供货及时率达到97.5%,主要产品材料成本下降3%;建立完善品质数据库，借助品质分析工具深入分析品质大数据，帮助供应商提升质量管理水平，报告期内，来料批次合格率达到99%;推行VMI供应商库存管理系统，建立应急预案，在产能压力和订单紧迫的情况下保障物料及时供应，满足客户交付需求。

报告期，公司持续深化信息技术在生产制造领域的应用，通过开展精益生产活动持续改善供应链效率，生产过程执行管理系统(MES)已进入二期优化，实现生产流程关键数据一码追溯；开展检测上云，由原来的本地检测设备数据上传到机联网数据平台，MES系统再从机联网数据平台引用数据进行生产管理、质量追溯和防呆，转变为检测软件上云部署，检测数据在云端生成，通过上云检测，可以避免数据上传延时和丢包问题，提高测试软件运行稳定性，有效提升检测效率和检测精度。此外，公司成立了超声控制器、换能器车间，以逐步实现计量产品核心部件自制，更好保障产品质量；子公司天信仪表顺利完成厂房搬迁，通过产线升级与柔性制造，提升了产能和敏捷制造能力；设立EHS一级部门，贯彻落实安全生产、绿色生产理念，监护生产人员工职业健康，顺利通过国家安全生产二级认证。

报告期内，公司连续第三年被浙江省经济和信息化委员会评为"省级制造业与互联网融合发展试点示范企业",并启动两化融合管理体系贯标，以形成信息化环境下的新型能力，使公司获得与发展战略相匹配的可持续竞争优势。

(三)NB-IoT物联网智能燃气表规模化商用，整体解决方案持续增长

国家能源消费结构转型与智慧城市建设是公司所面临的重大市场机遇，物联网、移动互联网、云计算、大数据等技术手段的兴起为传统能源与现代化信息技术的融合提供了可能，公司战略定位清晰，致力于为传统公用事业企业提供端到端信息化解决方案，大力投入研发资源，准确把握公用事业企业输差管理、成本控制、在线监控、可视化等需求痛点，以模块化思维开发整体解决方案的各个子系统，形成了丰富的智能终端产品系列，多种计量技术和结构设计支持丰富的应用场景，统一的物联网系统平台广泛兼容各类主流协议，在不断提升并发处理能力的同时保持系统良好的扩展性、稳定性、可用性。报告期内，公司物联网智能燃气表(含智能控制器)及软件系统实现销售收入62,659.25万元，同比增长42.81%,截至报告期末，物联网系统平台"能源云"接入燃气公司560家，连接智能终端180万台。物联网赋能智慧城市，随着政府政策不断加码，以及以华为、中兴通讯为代表的通讯技术服务商和三大电信运营商等企业的共同推动下，NB-IoT已然成为当前主流的低功耗广域物联网通讯技术之一，公司NB-IoT物联网智能燃气表于2016年启动全球首批试点，2017年扩大试点范围，2018年在广州等部分中心城市规模化商用部署，凭借领先的技术优势和端到端的整体解决方案能力打造智慧燃气行业标杆，报告期公司确认收入的物联网智能燃气表239.9万台，其中NB-IoT智能燃气表53.8万台。

239.9161.6100 81.92015年2016年2017年2018年物联网表销售数量(单位：万台)工商企业用能结构的持续转变为气体流量计及配件销售快速增长提供了有利的外部环境，由于工商企业燃气用量大，加之工商业用气价格高，工商业燃气销售构成了燃气企业主要的收入和利润来源，因此燃气企业对工商业大口径计量仪表的精度和可靠性、高频数据采集能力要求更为严苛，同时要求供应商具有快速的响应能力与专业技术支持能力，天信仪表是全球领先的气体流量计生产企业，拥有从产业基础(机械加工设备、精密检测中心、高压环道标准装置)、燃气计量仪表、天然气管网能量计量与管理系统构架到整体解决方案的设计和制造能力，以及辐射全国的营销网络和售后支持平台，结合公司数据采集与物联网通信的技术优势，全方位满足了工商用气的计量、结算、监控、分析和管理等需求。报告期，天信仪表可完全实现进口替代的气体腰轮流量计比例进一步提升，占全年流量计销售数量的36%。

公司开发的物联网系统平台不仅支持自主研发的物联网智能终端，也可针对不同厂商的表具协议或不同的通讯网络提供平台接入服务，同时不断延伸公用事业企业核心业务场景，开发独立的信息化管理系统，打破公用事业企业内外部信息孤岛，提升业务流程的透明度和信息传递效率。子公司易联云充分运用物联网、移动互联网、大数据、云计算和人工智能技术改变公用事业企业的运营模式，推出企业上云及SaaS云服务。报告期内，公司独立软件系统及云服务继续保持了高续约率和合同单价增长的态势，并不断拓展新的产品模块，目前软件与云服务已涵盖燃气、热力和水务市场，全年独立软件与云服务销售收入同比增长68.22%。

(四)海外市场拓展迎多项成果，空间可期，同时任重道远

目前全球天然气消费量占一次能源消费比例超过23%,远高于国内7.8%的水平，但燃气表智能化水平却相对较低，存量市场规模及智能化升级改造空间潜力巨大。报告期内，公司依托国家一带一路发展战略及华为公司海外战略布局，继续开拓海外市场，积极申请国际专利与海外市场资质认证，通过5个国家型式评价认证，新增14个海外智能燃气表试验局项目，参加了第27届世界燃气技术博览会(华盛顿)、第22届国际燃气技术与设备展(圣彼得堡)、乌克兰石油及天然气展(乌克兰)、第20届欧洲能源周展(维也纳)、第22届新加坡国际石油及天然气展览会(新加坡),独立参与海外民用表与流量计投标，成功中标南美民用表及巴基斯坦流量计检定装置项目。子公司天信仪表气体涡轮、腰轮流量计通过韩国KTC认证，并成功签署4,500,000 -5,000,000欧元订单，TEC体积修正仪通过欧盟MID认证，为国内首例获得欧洲市场准入的同类产品。2018年度公司实现海外销售收入2,961.42万元，同比增长208.89%。公司将立足国内经验与优势，加强海外标准化产品开发，提升海外品牌知名度与认可度，以卓越的品质和可信的品牌争取在国际化竞争当中赢得一席之地。

二、核心竞争力分析 软件与信息技术服务业

(一)技术研发优势

公司及子公司天信仪表、北京银证、易联云均属于高新技术企业，金卡智能同时也是国家火炬计划重点高新技术企业，天信仪表曾为国家863计划先进制造技术领域"天然气管网能量计量与管理系统研制"项目承担单位。公司始终致力于以开拓的事野、前瞻的科技不断提升产品性能和服务品质，持续加大研发投入和技术创新，在杭州、北京、石家庄、温州设立了具有国际专业水平的研发中心，建有行业内唯一通过CNAS认证的专业测试实验室，推行IPD集成产品开发体系，组建跨部门IPMT集成组合管理团队和PDT产品开发团队，利用PLM产品生命周期管理系统对整个产品生命周期的信息管理、工作流控制和项目进行协调控制。经过多年发展，公司已形成嵌入式软件开发、系统软件开发、模拟与数字通讯技术应用、机械与电子设计等多项核心技术优势，拥有600多项知识产权，其中有效专利274项，软件著作权307项，报告期作为主要起草单位参与《采用NB-IoT通信技术的膜式燃气表》(T/ZZB 0710-2018)、《基于窄带物联网(NB-IoT)技术的智能燃气抄表系统》(T/CGAS006-2019)等标准制订，天信仪表主导起草了国家标准《燃气流量体积修正仪》(GB/T36242-2018),累计参与制修订国家、地方、行业、团体标准31项。

报告期内，公司及子公司新增专利授权142项，新增软件著作权103项。

报告期内，公司未发生因设备升级换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情况。公司核心技术人员稳定。

(二)行业先发优势

金卡智能秉承干在实处、走在前列、勇立潮头的浙江企业精神，深刻把握公用事业数字化转型的时代发展潮流，持续开展基于物联网应用的前沿性创新技术研究，坚持创新引领发展的产品开发战略，为公司领先的行业地位和可持续发展奠定了基础。公司是国内最早布局物联网智能燃气表及其系统的公司之一，早在2007年公司即已研发出物联网产品雏形，远程燃气监控系统曾应用于2010年上海世博会，于2013年推出国内首款物联网智能燃气表及系统平台，拉开了传统燃气企业数字化转型的序幕，推动智慧燃气产业生态圈建设；于2016年在深圳启动全球首个基于NB-IoT技术的远程抄表试点项目，在不断扩大NB-IoT智能燃气表全国试点范围的同时，以广州、南京、青岛、天津等城市为突破口集中规模化布局NB-IoT智能燃气表，快速形成行业示范效应，以促进NB-IoT智能燃气表在各省市的顺利推广。

(三)整体解决方案优势 金卡智能通过内在研发升级和积极的产业并购，不断完善和优化智慧燃气生态系统，为燃气企业提供从智能终端到软件系统平台，到互联网创新应用的燃气行业全产业链信息化和智能化端到端整体解决方案，形成了智能表具感知、智能网络传输、智能数据采集、智慧燃气运营，并延伸到面向终端用户SaaS云服务的业务体系架构，实现了设备到人的端到端的贯通，不断建立和完善具备状态全面感知、信息高效处理、应用便捷灵活特征的智慧公用事业服务系统。

物联网系统平台是整体解决方案的核心组成部分，公司物联网系统平台于2013年上线运行，在应用中不断迭代升级，系统平台可用性、可靠性、安全性及高并发数据处理能力不断增强。2018年公司物联网系统管理平台"能源云"获得华为技术最高级别的Validated认证，表明公司"能源云"系统性能、稳定性、特别是信息系统安全性(已通过公安部信息系统安全等级保护三级备案)符合国际水平，目前公司物联网系统平台接入表具终端已达到百万量级，并保持快速上升的趋势。报告期内，公司被浙江省经济和信息化委员会评定为"浙江省第一批上云标杆企业"。

(四)市场和品牌优势

公司销售网络和服务网络已全面覆盖全国31个省、自治区、直辖市，产品系列全面入围华润燃气、中国燃气、昆仑能源、新奥能源、港华燃气五大燃气集团，智慧燃气解决方案全面渗透省、市、县级区域燃气企业客户，针对不同区域客户配备专业的销售团队、技术支持、产品经理和品质工程师，为客户提供从售前咨询与支持、售中安装与调试、售后培训与服务的一站式营销服务体系，以统一的管理系统为平台，集成客户开发、需求收集、订单交付、收款管理、客户服务的全流程信息化管理模块，实现了用户需求的快速反应和市场信息快速处理。根据市场特征建立自有直销渠道并结合代理的销售模式，巩固现有优势市场，扩充产品系列，以技术领先的明星产品打入细分区域市场，以实现销售业绩的持续增长。

报告期内，公司积极组织开展品牌宣传工作，在重庆市举办了一年一度的金卡智能用户大会，邀请600多位燃气企业来宾及行业专家研讨智慧信息管理、物联网技术、管网工程建设、云计算应用；以整体解决方案的姿态参展中国国际燃气供热技术与设备展览会、世界天然气大会、欧洲表计展等行业盛会，赢得广泛赞誉。子公司天信仪表荣获浙江省品牌建设联合会授予的"'品字标'公共品牌标识使用授权证书"、中国城市燃气物资采购联盟授予的"2018年度最佳供应商"等荣誉。

(五)产品质量优势

品质是产品的生命线，是公司得以生存和发展的基石，公司始终以"以客户为中心，以创新的技术，高品质的产品和服务，为客户和社会创造价值"的经营理念，以"成就客户，变革创新，激情奋斗"为核心价值观，严格依照公司制定的"金卡品质五年战略规划",持续推行全面质量管理，开展相应的管理优化，以先进的生产设备优势，先进的制造管理体系，先进的精益生产技术和一流的生产信息管理系统(MES),对产品质量进行全生命周期管理和监控。

公司建立了完整的质量管理体系，并连续多年通过了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、OHSAS18001职业健康安全管理体系、ISO22301业务连续性管理体系及ISO27001信息安全管理体系等认证，2018年完成了三体系合并和换版的工作，提升公司的质量管理水平并与国际同步，为满足客户的质量需求提供了坚实保障。公司建立了供应商质量管理机制(SQM)和制程质量保证机制(QA),强化研发质量的验证和可靠性测试验证，从源头和制程过程中对产品质量进行严格把控，以预防为主，并持续不断改善和标准化，以可靠的品质和用心的服务为客户创造无限价值。

报告期内，金卡智能再次荣获中国质量检验协会颁发的"全国产品和服务质量诚信示范企业"、"全国质量信用先进企业"、"全国质量信得过产品"称号，子公司天信仪表获得浙江优秀工业产品评选委员会颁发的"2018年浙江省优秀工业产品荣誉"。

三、公司未来发展的展望

(一)公司所处行业发展现状和趋势

1、行业发展现状

(1)天然气发展现状 公司产品和服务与天然气行业发展有较强的相关性，2018年我国出台多项环保政策，持续推进大气污染防治工作，强化重点地区的民用、采暖、工业等行业煤改气，全年天然气消费量快速增长。2018年我国天然气表观消费量2,803亿立方米，同比增长18.1%,约占一次消费能源总量的7.8%。受益于天然气的有力推广，我国部分城市空气质量得到明显改善，但整体大气污染治理形势仍然严峻，据国家统计局发布的《2018年国民经济和社会发展统计公报》显示，在监测的338个地级及以上城市中，城市空气质量达标的城市仅占35.8%,未达标的城市超过6成，占比64.2%。面对激增的天然气消费需求，我国积极拓展海外气源供给，LNG进口量同比增长46%,同时加大国内气源开采力度，大力实施互联互通工程，多举措加强天然气互保互供，基本实现天然气供需平衡。

天然气是城镇化过程中重要的清洁能源，城镇化催生的天然气消费增长同时也将带动燃气表的需求增长，根据国家统计局公布的《2018年国民经济和社会发展统计公报》，2018年末全国常住人口城镇化率为59.58%,比上一年提升了1.06个百分点，而中等发达国家这一指标达到85%,同时值得注意的是，目前我国城镇化水平较低，由于城市规划扩张过快，导致部分城区发展不平衡，大量的旧城危房、城中村亟待改造，Wind数据显示，2014年到2018年我国各类棚户区改造开工2,912万套，改造数量逐年递增，2018年开工数量达到626万套，城镇化率和城镇化水平的同步提高将伴随着天然气普及率的提高。

(2)物联网发展现状

物联网作为我国战略新兴产业，正在进入深化应用的阶段，物联网与传统产业、现代信息技术的融合渗透，催生出新的业态和行业应用，在加快经济发展方式转变、促进传统产业转型升级、服务社会民生方面发挥着越来越重要的作用。物联网的出现促使硬件设备、原始设备制造商开始转变为软件与信息技术服务商，贯通智能设备与平台系统的数据交互，实现远程终端的状态监控、发布更改、自动化控制，以更好地降低成本、增加客户满意度。智慧社区是物联网垂直应用最为丰富的场景，特别是智能安防、智能消防、远程抄表在社区的应用进程不断加快，基于网络建设成本、设备运行安全、信息实时传输等多方面优势，物联网无线通信方案对燃气、水务等公用事业企业的经营模式形成很好支撑，是物联网促进传统企业数字化转型的典型应用。

据中国移动披露的2018年半年度报告，2018年上半年中国移动物联网智能连接数达到3.84亿，比2017年底增加1.55亿，物联网收入同比增长46%,2018年底物联网连接数已突破5亿。中国电信率先建成了全球最大的网络，实现城乡全覆盖，NB-IoT基站数量超过40万个，服务超过8000家客户，承载1亿物联网连接。中国联通在2018年5月宣布已完成30万个NB-IoT基站升级工作。物联网芯片开发商云集了高通、英特尔、华为海思、中兴微电子、台湾联发科、紫光展锐等科技巨头，云平台更是有阿里云、腾讯云、华为云提供完善的基础设施服务，物联网产业格局清晰，商业模式成熟并且呈现加速增长态势。

(3)燃气计量仪表行业发展现状 燃气计量仪表主要分民用燃气表与工商业气体流量计，民用燃气表发展已有200余年历史，IC卡民用智能燃气表出现在20世纪80-90年代，而民用物联网智能燃气表则是近10年才走进人们的生活，在以金卡智能为代表的物联网智能燃气表企业的推动下，民用物联网表以其独特的功能和优势快速在全国范围内推广应用。据估计，目前我国存量民用燃气表1.5亿台，大量的城市尚在使用没有任何智能模块的普通机械式燃气表，其中不乏像上海、深圳这样的超一线城市，而目前存量的智能燃气表当中，又以IC卡智能燃气表为主，IC卡智能燃气表一定程度上解决了抄表难的问题，但已无法满足当今时代对信息化建设和数字化运营的需求，物联网智能燃气表集计量与数据采集功能于一体，实现了企业、设备、人的信息畅通，更好地服务于燃气企业经营的需求。

工商业气体流量计主要应用于中高压天然气长输管线、冶金化工、餐饮酒店等工商业用气的计量与控制。用于天然气贸易计量领域的大口径机械式计量仪表主要有旋进旋涡流量计、涡轮流量计，以及由海外进口的罗茨流量计与国产替代产品腰轮流量计。采用电子计量方式的超声波流量计因精度更高、运行更加稳定的特性而得到越来越广泛的认可，流量计产品的计量精度、可靠性、稳定性、耐久性是决定其质量水平的关键因素，企业只有具备先进的加工检测设备、成熟的制造工艺流程、专业的技术人才团队以及严格的品质管理体系才能持续输出高质量的产品与服务，目前国内用于天然气贸易计量领域的流量计市场已形成寡头竞争的格局，前两大供应商占据了市场超过70%的份额。

2、行业发展趋势

(1)天然气消费需求持续增长党的十九大将生态文明建设提升到新的战略高度，打赢蓝天保卫战，建设美丽新中国同时也是一项持久的大气污染防治任务，天然气作为现阶段最适合大规模推广的清洁能源起着至关重要的作用，2017年，国家发改委、能源局等13部委联合印发《加快推进天然气利用的意见》，明确加快推进天然气在城镇燃气、工业燃料、燃气发电、交通运输等领域的利用，并提出一系列保障政策，旨在将天然气培育成为我国现代清洁能源系统的主体能源之一。《天然气发展"十三五"规划》也提出，到2020年，天然气占一次能源消费的比例力争达到10%,到2030年进一步提升到15%。

国家发改委《关于2018年国民经济和社会发展计划执行情况与2019年国民经济和社会发展计划草案的报告》提到，2019年将大力推进能源节约和高效利用，促进重点地区煤炭消费减量替代和清洁高效利用。有效推进北方地区冬季清洁取暖，集中资源推进京津冀及周边地区、汾渭平原散煤治理。加强天然气产供储销体系建设，按照"以气定改"原则有序实施煤改气等措施。据中国石油集团经济技术研究院发布的《2018年国内外油气行业发展报告》预测，2019年环保政策将继续推动国内天然气需求快速增长，全国天然气消费量预计达到3,080亿立方米，增速11.4%。届时，国内天然气产量将稳步增长，进口气量继续保持较高增速。预计全年中国天然气市场供需紧平衡，国家将进一步推进储气调峰体系建设，季节供需矛盾将持续好转。

在常规天然气之外，我国也在积极探索非常规天然气的开发利用，如煤制气、煤层气、页岩气、生物天然气，2018年9月5日，国务院发布《关于促进天然气协调稳定发展的若干意见》，提出将在未来两年重点指导我国国产常规气、非常规气的勘探开发，2019年3月1日，国家能源局发布《关于促进生物天然气产业化发展的指导意见(征求意见稿)》对未来生物天然气发展制定了战略规划，到2020年，生物天然气实现初步发展，年产量超过20亿立方米，年替代县域及农村散煤约340万吨；到2025年，形成可再生燃气新兴产业，年产量超150亿立方米，年替代县域及农村散煤约2500万吨；到2030年，实现稳步发展，年产量超300亿立方米，年替代县域及农村散煤超过5000万吨。

(2)物联网和计量技术发展趋势就智慧公用事业应用领域而言，物联网系统平台通过接入智能终端，集成远程抄收、价格管理、在线监控等功能，结合移动互联网应用，实现了物流、信息流、资金流在供应商、企业资产、人员、设备、客户之间的双向传输，打破信息孤岛，实现信息化与工业化的深度融合，为传统企业注入活力，激发企业自主创新精神，打造企业可持续发展能力。2017年6月，工信部下发《关于全面推进移动物联网(NB-IoT)建设发展的通知》，要求加快NB-IoT在国内落地，到2020年，建成基站规模150万个，总连接数超过6亿。2018年5月，工信部发布《国资委关于深入推进网络提速降费加快培育经济发展新动能2018专项行动的实施意见》，指出推广物联网行业融合应用。加快完善NB-IoT等物联网基础设施建设，实现全国普遍覆盖。2018年末，中央经济工作会议更是提出要加大制造业技术改造和设备更新，加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设，"新基建"概念的提出，将促使物联网进一步渗透，面向行业需求，积极推动产品和应用创新，推进物联网在智慧城市、农业生产、环保监测等行业领域的应用。NB-IoT作为一种低功耗广域物联网网通信技术，因具备上行容量大、覆盖区域广、穿透性能强等特点，特别适用于远程抄表场景，在各地政府智慧城市建设政策推动下，预期智慧燃气、智慧水务建设将率先实现物联网智能终端的大规模接入，加速万物互联时代的到来。

公用事业行业在向数字化运营转型升级的同时，也在推行业务精细化管理，如何运用现代化经营的理念和技术手段提升企业效益是所有公用事业企业面临的核心问题，也是市场经济内在的逻辑。计量是能源与水资源贸易结算的依据，传统的机械式计量因误差率高、部件容易磨损老化以及由此导致的较高的维修保养成本是公用事业企业经济效益不佳的重要原因，因此可以预见，未来更加精准可靠、运行稳定、免于维护的电子计量方式将逐步取代传统的机械式计量方式，例如以超声波、热式为代表的电子化计量方式的出现将带来燃气计量行业的一次重要变革，超声波流量计具有低始动流量、宽量程范围、多声道精确测量的特点，且无机械磨损，使用寿命更长，相较传统的机械表，在机械噪音、精度、量程以及寿命、维护上都具有绝对优势。热式燃气表/流量计也是电子计量仪表，热式表计量测度是流体摩尔数，可用于能量(热值)结算，热值结算作为一种更加公平的贸易结算方式已经在欧洲市场形成了较为成熟的应用，金卡智能热式燃气表2016年取得了欧盟OMIL R137符合性证书，2017年通过MID认证，2018年金卡智能热式气体质量流量计及其计量管理系统被浙江省经信厅和财政厅认定为"2019年浙江省装备制造业重点领域首台(套)产品"。2018年8月3日，国家发改委发布了《油气管网设施公平开放监管办法(公开征求意见稿)》(下称"《办法》"),首次明确将推进天然气能量计量提上日程，《办法》指出，天然气管网设施运营企业接收和代天然气生产、销售企业向用户交付天然气时，应以热值和体积为计量标准，以热量作为贸易结算依据，在国外示范效应和国内政策引导下，预期热式计量将在我国得到逐步推广。

(二)公司所处行业地位及竞争对手

1、公司所处行业地位

公司是国内最主要的智慧燃气解决方案供应商之一，技术水平获得国内外多项资质认证，营业收入总额、市场区域覆盖、终端布局数量均处于行业前列，综合市场占有率10%-20%,处于行业领先地位，是物联网智能燃气表及软件系统服务领域的领军企业，在工商业气体流量计细分市场的占有率超过30%,处于行业主导地位。

2、公司主要竞争对手

智能燃气表主要竞争对手：浙江威星智能（002849）仪表股份有限公司、杭州先锋电子（002767）技术股份有限公司、新天科技（300259）股份有限公司、丹东东发(集团)股份有限公司、重庆前卫克罗姆表业有限责任公司等。

工商业气体流量计主要竞争对手：浙江苍南仪表集团股份有限公司、Elster-Instromet(埃尔斯特-英斯卓美)、Itron(埃创)、RMG Messtechnik、Aichitokei(爱知时计)等。

(三)公司未来发展战略

树立成就客户、变革创新、激情奋斗的企业价值观，围绕智能化行业发展趋势持续开展技术创新，为客户提供高价值、高性能的产品及整体解决方案，发挥技术同心圆与市场同心圆的效应，延伸相关产业领域，致力于成为领先的智慧公用事业整体解决方案服务商。

(四)下一年度的经营计划

1、产品技术研发管理计划公司将立足于高效的研发管理体系，加强高素质专业化人才梯队建设，根据战略目标规划合理配置研发资源，2019年公司将重点推进终端产品全面物联网化，不断提升物联网平台的大数据能力，打造更加安全可靠的公共物联网平台，基于强大的平台优势，以更高的起点快速切入水表等相关领域市场，增强新产品的竞争力，提升模块化数字产品的服务能力，丰富物联网平台功能，增加用户粘性和APRU值。海外市场开拓需要长期地投入和培育，公司将加强海外专利与资质认证申请，以使公司产品满足国际市场准入条件，推动标准化海外产品开发，确立具有海外竞争优势的主打产品。同时，注重知识产权申报及管理，开展项目预研，加快公司技术引领发展的步伐，全面支撑公司业务高质量快速发展。

2、质量改善与生产计划质量控制贯穿公司业务的每一个环节，是产品的生命线，公司将充分运用大数据分析手段提升产品质量，通过MES系统大数据比对分析确保供应商出厂检验项目的有效性与检测数据的真实性，从来料质量检验转变为供应商诚信监控，从关注成品质量检验转变为生产过程控制，从个别产品售后维保到全面质量异常分析，更加有效地从本质上改善产品质量，降低质量成本。生产能力建设层面，以柔性制造应对差异化市场需求，利用MES系统制定科学的生产计划，以JIT生产模式降低交货周期，继续提升生产设备的自动化程度和可靠性。

3、集团营销计划经过两年的重组整合，母子公司市场协调效应明显，2019年公司将进一步调整营销组织架构，成立集团营销中心，以更好地适应业务发展的需要，在产品与服务推广策略上，形成更加紧密的整体解决方案，优化解决方案结构，多重赋能，深耕细任，以集团战略产品开拓国内市场，建立一支水平高、技能强的整体解决方案销售队伍，兼备技术支撑、产品引导、问题解决能力，下沉技术与售后支持力量，快速响应客户需求。加强与大型集团的战略合作，积极促进与省会城市的深度合作，引导推广面向未来的新产品、新服务，始终保持公司产品与服务的先进性。

4、海外拓展计划在国际燃气表市场，智能燃气表的推广和普及仍在起步阶段，依托强大的研发能力，公司有望将国内成熟的应用经验向海外拓展，实现公司海外发展战略。策略上，围绕一路一带、南美、南欧、东欧等与中国关系友好的国家，推广智慧燃气解决方案；借助NB-IoT燃气表在国内成功推广的经验，以及NB-IoT网络在国际市场的发展和普及的趋势，寻找海外NB-IoT项目机会；对已有客户基础的国家，加大民用智能燃气表、工商业气体流量计的推广力度。发挥民用、工商业产品以及计量检定装置的协同效应，拓展更广阔的海外市场区域。

(五)公司可能面对的风险

1、天然气应用推进放缓风险。尽管我国目前出台了一系列政策支持天然气产业健康发展，但目前我国天然气对外依存度仍然较高，若国内天然气开采、进口天然气管道建设、LNG接收站建设投入不足，或者受制于地缘政治关系，都可能影响我国天然气供给，以及天然气在我国的推广应用，从而不利于公司产品与服务的销售。面对全球能源格局可能发生的潜在变化，公司将立足于能源信息化、云计算、大数据技术优势，拓展产品与服务领域，降低外部市场风险和政治环境风险。

2、房地产行业下滑的风险。公司产品需求与地产销售有一定的相关性，若地产销售下滑，则产品新增需求增速可能放缓，但随着过去十年城市天然气管网的建成与投入运营，存量表具的到期更换需求将逐年提升，此外，城中村改造、棚户区改造、旧城改造也存在较大的市场空间，公司将继续加强对燃气企业综合服务能力，特别是信息化、数字化服务水平，深度契合智慧城市建设要求，在需求升级的背景下赢得更高的市场份额。

3、同行业竞争加剧的风险。虽然公司在物联网民用智能燃气表及其软件系统领域具有领先优势和相对竞争优势，但如果竞争对手调整战略布局，加快技术迭代，则可能加剧公司现有市场竞争，此外，随着下游需求持续释放，相关产业如传感器、系统集成供应商也可能进行相关多元化经营，进入公司业务领域参与竞争。公司将持续加大技术研发投入，构建全新的公用事业服务体系，提升行业壁垒，巩固核心竞争力以应对市场竞争。

4、关键技术人员流失的风险。技术研发和产品创新是公司保持核心竞争优势和行业竞争地位的关键因素。稳定的研发团队是公司保持核心竞争力的基础。关键技术人员的离职将造成研发进度的拖延、用人成本增大，甚至商业机密的泄露，从而对公司的经营造成影响。公司将不断完善人才选拔、培养和激励制度，吸引人才，留住人才。

5、海外市场拓展风险。公司近年来在海外市场拓展方面投入了较多的研发和销售资源，取得了多项海外资质认证，海外销售业务保持快速增长，但整体业务占比仍然较低，海外市场与国内市场技术差异较大，对中国品牌的认可度低，因此需求长期的研发投入和品牌推广投入，存在短期内难以为公司创造较大收益的风险。公司将依托一带一路战略，加强与优势合作伙伴的战略协同，以过硬的技术水平赢得海外市场认可，跻身于国际一流企业的行列。

6、其他风险。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。