热点解读｜8月1日：PMI指数意外回落

速读摘要：7月PMI回落至临界线以下，国家继续免征新能源汽车购置税，美国公布众议长佩洛西东亚访问行程，国家宣布家电下乡政策实施。

◆ 媒体精选

1.中国7月份制造业采购经理指数为49.0%

7月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.0%，比上月下降1.2个百分点，位于临界点以下，制造业景气水平有所回落。

【解读】从数据结果来看，市场预期为50.40%，实际为49%，位于衰退临界线以下，细分企业规模看，中型企业PMI为48.5%，比上月下降2.8个百分点，降幅最大，意味着中型企业受到的影响更大，而大型企业主要是国企央企，相对更平稳，而小型企业继续低迷，短期前景不乐观。从分类指数看，生产指数、新订单指数、原材料库存指数和从业人员指数均低于临界点。7月份是全国主要经济城市受到疫情扰动相对最小的一个月，但PMI不涨反而下跌，意味着经济持稳和复苏的趋势仍不牢固，市场认为由投资拉动的经济增速属于有速度没质量的经济增长，但目前出口萎缩，消费低迷，如若投资再熄火，那经济稳住的战略目标想要实现，可能会缺乏实现依据和政策抓手。在经济不稳定且政策预期不会进一步宽松的局面，光伏风电、特高压领域是国家资本会持续投入且护城河较深的行业领域，也是经济下行周期里更为稳定的行业和板块。

热点解读｜8月1日：PMI指数意外回落

2.国家延续免征新能源汽车购置税政策

延续免征新能源汽车购置税政策。除个别地区外，限购地区要逐步增加汽车增量指标数量、放宽购车人员资格限制。打通二手车流通堵点。江淮汽车、长安汽车、小康股份、北汽蓝谷。

【解读】市场对于新能源车免征购置税是作为确定性的政策目标，如今靴子落地，符合市场的预期，免除购置税对于当前的新能源汽车厂家维持当前销售景气程度有所帮助，但长期来看能否在消费萎靡的需求端持续建立优势，尚不明朗，因此边际安全更强的是中低端汽车厂商。

热点解读｜8月1日：PMI指数意外回落

3.美国公布众议长佩洛西出访东亚的行程

美国众议院议长办公室官网公布佩洛西亚洲之行行程，称佩洛西率领一个国会代表团访问新加坡、马来西亚、韩国和日本，声明全文未提及中国台湾地区。

【解读】佩洛西最早传出意图窜访台湾是今年4月，随后自身战略性新冠阳性，取消了东亚出访，本次佩洛西再度出访东亚，期间传出窜访台湾的舆情，随后我国外交、军方多次发表强硬回应，并引发上周五外资担忧而对A股的大幅减仓，从时间点看，恰逢我国建军节，市场容易出现过激的误读，如今美国公布其官方行程没有台湾，意味着佩洛西无法正常抵台，如若以其他借口降落台湾，最有可能的时间窗口是8月2日从马来西亚到韩国的航线途径路上。总体来说，爆发军事级别的冲突概率极低。

4.“十四五”全国城市基础设施建设规划发布

加强新能源汽车充换电、加气、加氢等设施建设，加快形成快充为主的城市新能源汽车公共充电网络。奥特迅、动力源、山东威达、国电南自、汇金通、大连电瓷。

【解读】在家用车领域，换电模式落后于快充模式是市场的基本判断，在公交系统和载重车辆领域，换电模式的优势更为明显，在换电生态的建设主要依靠的不是换电设备厂商的推动，而是整车和电池厂商的推动，因此，从行业前景来看，智慧电网和动态负载电力分配体系的厂商弹性远大于单纯的换电设备制造商。

热点解读｜8月1日：PMI指数意外回落

5.国家宣布绿色智能家电下乡政策

商务部等13部门发布促进绿色智能家电消费若干措施的通知，提出全国范围推进绿色智能家电下乡。长虹华意、长虹美菱、春兰股份、小熊电器、北鼎股份

蔚来汽车表示因压铸件供应不足、7月蔚来爆款ET7少交付几千台，而特斯拉表示一体化压铸是降低制造工艺成本和操控安全性的主要技术升级。日上集团、合力科技、广东鸿图、旭升股份、宏创控股、天山铝业。

【解读】从其他新闻措辞来看，鼓励地方对绿色智能家电、绿色建材等予以适度补贴或贷款贴息。家电下乡是吹风已久的政策。市场认为汽车刺激和家电刺激是年内在消费领域比较确定实行的政策，从过往此类刺激政策结果来看，对于家电制造行业的业绩刺激在20%-50%增速，尤其是中端品牌的白色家电和厨卫家电的厂商业绩有所刺激。

热点解读｜8月1日：PMI指数意外回落

6.汽车一体化压铸行业需求增量迅速

【解读】一体化压铸是市场认定的重大产业升级趋势，一体化压铸的主要业绩弹性来自于压铸设备厂商，供应商和轻质化铝材料供应商，从需求前景、业绩前景、产能释放周期和利润护城河来看，一体化压铸有望成为新能源汽车产业链上最具短期爆发力的潜力赛道。

◆ 市场信息
北向资金：上一个交易日净流出17亿。
净流入前三：TCL中环、固德威、长春高新。

·个股偏利好公告
中伟股份：将向特斯拉供应电池材料三元前驱体产品
华友钴业：拟向特斯拉供应电池材料三元前驱体产品
南岭民爆：拟53.57亿元购买易普力95.54%股份
绿康生化：拟收购江西纬科100%股权看好光伏胶膜行业发展
芒果超媒：控股股东股权无偿划转、实控人拟发生变更
未名医药：公司第一大股东、实际控制人拟变更
永茂泰：拟投建年产20万吨硅铝合金及深加工项目
铜陵有色：拟13.45亿元新建高精度储能用超薄电子铜箔项目
硕贝德：拟12.6亿元在荆门市建设新能源部品产业项目
立中集团：拟发行可转债15.8亿元用于新能源锂电新材料项目等
士兰微：拟签署50亿元半导体项目合作协议
德才股份：二季度新签项目数量总计83个、新签金额为29.7亿元
古井贡酒：上半年净利19.19亿、同比增长39.17%
首航高科：联合体16.48亿元中标三峡能源青海格尔木100MW光热项目

·个股偏利空公告
长江健康：股东拟减持13.41%股份
三只松鼠：股东拟减持6.00%股份
超华科技：股东拟减持6.00%股份
盛弘股份：股东拟减持5.00%股份
快意电梯：股东拟减持4.60%股份
赛诺医疗：股东拟减持3.00%股份
南微医学：股东拟减持3.00%股份
深深房A：股东拟减持2.00%股份
深天地A：股东拟减持2.00%股份
安正时尚：股东拟减持2.00%股
雷柏科技：股东拟减持2.00%股份
金达威：股东拟减持1.30%股份
起帆电缆：股东拟减持1.00%股份

·热门概念涨停数
汽车相关：襄阳轴承6、日上集团4、宏创控股2
智能机器：卓翼科技5、鸣志电器4、秦川机床3、汉王科技3、中大力德3、联诚精密2
家用电器：禾盛新材4
光伏概念：日出东方3
TCO玻璃：金晶科技2
能源消纳：积成电子2
油漆涂料：渝三峡A2
电池热管理：德联集团2
有色概念：精艺股份2