IPO周报丨蕉下赴港上市；施坦威钢琴冲刺纽交所

一周IPO动态，覆盖港股、美股、A股。

本文为IPO早知道原创

作者｜C叔

蕉下

港股丨于4月8日正式递交招股说明书

据IPO早知道消息，蕉下控股有限公司（以下简称“蕉下”）于4月8日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，中金公司和摩根士丹利担任联席保荐人，华兴资本担任独家财务顾问。

蕉下业务始于2013年，于当年推出首款防晒产品双层小黑伞并在天猫旗舰店进行销售；2016年，蕉下在上海开设首家品牌直营门店；2017年起，蕉下将防晒产品从伞逐步向袖套、帽子、防晒服、口罩等其它品类延伸；2021年，蕉下进一步将产品品类扩展至帆布鞋、马丁靴、保暖服装与配饰等其他非防晒户外产品市场。其中，2021年蕉下的非防晒产品收入增长超过五倍，占比则增至20.6%。根据灼识咨询的报告，按2021年总零售额计算，蕉下是中国第一大防晒服饰品牌；同时，在全年零售额超10亿元的中国鞋服行业新兴品牌中，按2021年零售额计算，蕉下位居第一，且2021年的零售额增速最快。

财务数据方面。2019年至2021年，蕉下的营收分别为3.85亿元、7.94亿元和24.07亿元，复合年增长率为150.1%。其中，2021年的营收同比增速为203.1%。

小熊U租

港股丨于4月8日正式递交招股说明书

据IPO早知道消息，凌雄科技集团有限公司（以下简称“小熊U租”）于4月8日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，海通国际担任独家保荐人。

小熊U租成立于2004年，以电脑组装服务和二手个人电脑销售起家——在运营初期，小熊U租与电脑供应商建立业务关系，积累了多年经验和资源。随后，小熊U租分别于2008年和2013年推出短期和长期电脑租赁业务，专注于台式机和笔记本电脑业务，并同时开始向企业提供IT技术订阅服务。2017年，小熊U租开始提供设备回收服务，并于次年推出SaaS服务。根据灼识咨询的资料，按2021年收入计算，小熊U租是中国最大的企业级DaaS(设备即服务)供应商，同时也是中国首家打造数字化、多场景和闭环DaaS业务模式的公司。2019年至2021年，小熊U租订阅设备数分别为23.15万、34.79万和45.53万，复合年增长率为40.2%；长期设备订阅服务客户数分别为5,068名、6,671名和10,030名，复合年增长率为40.7%。

财务数据方面。2019年至2021年，小熊U租的营收分别为5.00亿元、10.22亿元和13.30亿元，复合年增长率为63.1%；经调整EBITDA则分别为0.37亿元、1.65亿元和2.17亿元，复合年增长率为142.0%。

绿茶餐厅

港股丨于4月8日再次递交招股说明书

据IPO早知道消息，绿茶集团有限公司（以下简称“绿茶餐厅”）于4月8日再次向港交所递交招股说明书，花旗和招银国际担任联席保荐人。

鉴于绿茶餐厅早前已通过港交所聆讯，故其将择日正式启动招股并在港交所主板挂牌上市。2008年，第一家绿茶餐厅在浙江杭州开业；截至最后实际可行日期，绿茶餐厅在中国18个省份、4个直辖市和3个自治区拥有240家餐厅。其中，2021年新开59家新餐厅，从截至2019年12月31日至截至2021年12月31日的餐厅总数以20.3%的复合年增长率增长，并计划在2022年至2024年每年开设75家至100家新餐厅。根据灼识咨询的报告，按2021年的收入和餐厅数目计算，绿茶餐厅是中国第四大休闲中式餐厅运营商；在重点融合菜的休闲中式餐厅品牌中，按收入计算，绿茶餐厅是最大的餐厅品牌。

财务数据方面。2019年至2021年，绿茶餐厅的营收分别为17.35亿元、15.69亿元和22.92亿元，其中2021年的同比增幅为46.1%。2019年至2021年，绿茶餐厅的人均消费分别为58.4元、61.3元和60.5元；翻台率为3.34次/日、2.62次/日和3.23次/日。

柠萌影业

港股丨于4月8日再次递交招股说明书

据IPO早知道消息，柠萌影视传媒有限公司（以下简称“柠萌影业”）于4月8日再次向港交所递交招股书，拟主板挂牌上市，摩根士丹利和中金公司担任联席保荐人。

柠萌影业成立于2014年，致力于进行剧集的投资、制作、宣传、营销、衍生授权等全产业链运营。根据弗若斯特沙利文的资料，按2020年的收入计算，柠萌影业在所有中国剧集公司中排名第四，市场份额约2.9%。截至最后实际可行日期，柠萌影业共制作及发行17部剧集，在其中的15部中担任牵头/独家投资者及执行制片人的版权剧，拥有这类剧集的专有权。根据弗若斯特沙利文的资料，自2018年至2020年，柠萌影业已播映的7部剧集中有5部属于精品剧集，精品率约71.4%，远超过于同期的前五大竞争对手约40.8%的平均精品率、这5部精品剧集在网络视频平台首播期间，共获得超193亿次的播放量，且同期在电视台渠道全年收视率均超过1%。2021年，柠萌影业已播映的3部剧集中有2部属于精品剧集，精品率约为66.7%。

财务数据方面。2019年至2021年，柠萌影业的营业收入分别为17.94亿、14.26亿和12.49亿元，净利润分别为8040万元、6255万元、6091万元，经调整利润分别为1.5亿元、2.43亿元、2.8亿元。

乓乓响

港股丨于4月8日正式递交招股说明书

据IPO早知道消息，乓乓响(中国)有限公司（以下简称“乓乓响”）于4月8日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，中国平安资本(香港)担任独家保荐人。

乓乓响成立于2012年，是一家专为企业及机构客户（大部分为幼儿园和教育机构）供应农副产品的配送服务企业。根据弗若斯特沙利文的资料，按2020年销售收入计算，乓乓响是上海最大的食堂食品供应链综合服务供应商。乓乓响的业务模式以提供综合的食堂食材供应链服务为主。目前，乓乓响拥有超过4,100款农产品及其他食品组合，主要分为动物性食品、植物性食品、加工食品、谷物与食用油及调味品四类。此外，乓乓响亦向客户提供日用品及清洁剂等非食品品类，为客户提供更多的便利。2019至2021年，乓乓响的前五大客户分别为幼儿园、餐饮服务供应商、医院、政府附属机构、批发商及贸易公司，来自前五大客户的收益分别占当年总收入的13.3%、25.4%和35.4%。

财务数据方面。2019至2021年，乓乓响的营收分别为1.43亿元、1.23亿元和2.23亿元。2019至2021年，乓乓响的毛利率分别为28.9%、38.2%和33.8%；总资产回报率分别为21.7%、12.1%和13.9%。

鲜美来

A股丨日前更新招股书

据IPO早知道消息，鲜美来食品股份有限公司（以下简称“鲜美来”）日前更新招股书，继续推进A股上市进程，光大证券担任保荐人。

鲜美来成立于2006年，主打水产品预制菜，主要产品包括以虾滑等为主的即烹类预制菜，以及以虾仁、生鱼片等为主的即配类预制菜，另已开始试销鳕鱼小酥肉即热类产品。供应链方面。鲜美来的主要研发、生产基地位于广西北海，靠近北部湾、广东等水产资源丰富的地区，可较为便利地直接获取新鲜水产品，从而在源头确保产品品质，并在国外与多个国外水产品供应商建立了合作关系。鲜美来下游客户包括沃尔玛、永辉、大润发等商超，京东、盒马等电商、新零售平台，思念、湾仔码头等食品加工企业，呷哺呷哺、锅圈等连锁餐饮、食材企业，以及区域性的商贸流通商。

财务数据方面。2019年至2021年，鲜美来的营收分别为9.11亿元、8.49亿元和9.15亿元；净利润则分别约为8976万元、9025万元和8110万元。

Genius Group

美股丨4月12号正式登陆纽交所

据IPO早知道消息，美东时间4月12号，新加坡教育集团Genius Group以“GNS”为股票代码正式登陆纽交所。上市首日，Genius Group屡次触及停牌，截至首日收盘较发行价上涨408.33%，市值约6.56亿美元。

Genius Group是由8家公司组成的，其中4家公司于2021年被收购，另外的4家已签署了收购协议，于IPO当天完成交易。从此前Genius Group递交的招股书看，2018年至2020年，Genius Group营收分别为480万美元、990万美元和2420万美元；净亏损分别为50万美元、160万美元和147万美元。目前，Genius Group旗下的8家公司分别专攻不同领域及不同国际市场，如早教、K-12、职业教育、大学学位教育和房地产投资等，面向新加坡、新西兰、南非、美国、英国等国际市场，基本全是线上教育；提供大学学位教育的University of Antelope Valley由于疫情，其教育模式也从线下转向了线上。

上井

港股丨4月13日正式递交招股说明书

据IPO早知道消息，KAMII GROUP (CAYMAN) INC.（以下简称“上井”）于4月13日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，国信证券（香港）担任独家保荐人。

2004年，第一家上井品牌日式放题餐厅于上海开业，2010年拓展至东北和西南地区，2016年则拓展至华北地区。截至最后实际可行日期，上井在中国18个城市开设46家上井餐厅，其中包括35家自营上井餐厅和11家加盟上井餐厅。此外，上井于今年2月推出日式放题烤肉和寿喜锅附属品牌「俩俩和牛」，其首家餐厅位于上海。根据灼识咨询的报告，按2020年收入和餐厅数量计算，上井在中国日本料理放题餐厅市场中均位列第一名。2019年至2021年，自营上井餐厅的平均上座率分别为63.0%/天、59.5%/天和64.8%/天；翻台率为0.6次/天、0.6次/天和0.7次/天；每家餐厅平均每日顾客量则分别为107人、99人和108人。

财务数据方面。2019年和2021年，上井的营业收入分别为3.25亿元、2.47亿元和3.60亿元。其中，自营上井餐厅2019年至2021年的收入贡献分别为3.19亿元、2.45亿元和3.59亿元，其余则来自加盟费。

施坦威

美股丨4月14日正式递交S-1招股说明书

据IPO早知道消息，北京时间4月14日晚间，高端钢琴品牌Steinway Musical Instruments Holdings（以下简称“施坦威”）向美国证券交易委员会（SEC）递交S-1招股说明书，计划以“STWY”为股票代码登陆纽交所，高盛、美银证券、巴克莱牵头负责本次IPO事宜。

施坦威总部成立于1853年，位于美国纽约州阿斯托利亚，由德国移民Henry Engelhard Steinway创立，是全球最为头部的高性能钢琴及其他乐器、配件制造商，从成立之初就专注生产三角钢琴和立式原声钢琴，现在全球共有33个直营陈列室和约180家经销商。除了以Steinway和Boston and Essex为品牌提供高、中端钢琴外，施坦威还通过Conn-Selmer 品牌旗下的乐队部门销售乐器和配件，例如铜管乐器、木管乐器、打击乐器和弦乐器等。

财务数据看，施坦威将报告分为两个部分-——钢琴和其他乐器。2021财年，二者销售额分别为4.07亿美元和1.32亿美元，均高于上一财年的3.17亿美元和9840万美元。

龙佰集团

港股丨4月13日正式递交招股说明书

据IPO早知道消息，龙佰集团股份有限公司（以下简称“龙佰集团”）于4月13日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，中金公司、招银国际、国泰君安国际和广发融资担任联席保荐人。

龙佰集团主要从事钛白粉的生产及销售，总部位于河南省焦作市。根据弗若斯特沙利文的资料，按产量、销量、销售收益和产能计，龙佰集团是2020年全球第三大、亚洲与中国最大的钛白粉生产商。此外，龙佰集团也是中国唯一一家贯通钛全产业链的钛白粉生产企业。龙佰集团在中国持有三个矿场的多数股权，其中两个矿场在运营中。根据弗若斯特沙利文的资料，按2020年的钛精矿产量计算，其位于攀枝花的钒钛磁铁矿是中国最大的钒钛磁铁矿。龙佰集团的大部分收入来自销售钛白粉，其他则包括钛产品生产过程中的中间产品及副产品、锆制品、其他产品等。

财务数据方面。2019至2021财年，龙佰集团的营收分别为114.20亿元、139.60亿元和206.17亿元。同期，净利润分别为26.17亿元、23.40亿元和47.76亿元。

联影医疗

A股丨科创板IPO过会

据IPO早知道消息，4月15日，上交所发布科创板上市委2022年第29次审议会议结果公告，上海联影医疗科技股份有限公司（下称“联影医疗”）首发获通过。发行人计划募资124.8亿元，中金公司和中信证券为联席保荐人。

联影医疗为全球客户提供高性能医学影像设备、放射治疗产品、生命科学仪器及医疗数字化、智能化解决方案。联影医疗曾获国寿股权投资、国风投基金、国家先进制造业产业投资基金、中金公司、中信证券、高特佳投资、清松资本等机构投资。截至2021年12月31日，联影医疗共计拥有超过2,600项授权专利，其中境内发明专利超过1,200项、境外发明专利超过400项，发明专利占专利总数比例接近70%。联影医疗产品包含临床运用至科研需求等多种产品类型，能够有效满足不同类型客户需求。联影医疗设备搭载了自主研发的医学影像处理软件和高级应用，可实现研究、诊断、治疗、方案的有机结合，为精准诊疗提供了一站式解决方案。

财务数据方面。2019至2021年、以及2022年第一季度，联影医疗营业收入分别为29.80亿元、57.61亿元、72.54亿元及16.59亿元，净利润为-4,804.76万元、9.37亿元、14.04亿元及2.68亿元。