新加坡两大海工巨头正式合并！淡马锡将成最大股东

历时10个月，新加坡两大海工巨头吉宝岸外与海事和胜科海事终于达成了正式合并协议，新加坡主权财富基金淡马锡控股将成为合并后实体的最大股东。

吉宝岸外与海事与胜科海事达成最终协议，预计年底完成合并

吉宝企业（Keppel Corp）最初在去年6月与胜科海事签署了不具约束力的谅解备忘录，进行排他性谈判，以期合并吉宝岸外与海事和胜科海事。最初双方预计将在2022年一季度末签署最终协议，但这一时间之后推迟到了4月30日。

4月27日，吉宝企业与胜科海事宣布，双方已就拟议的合并达成最终协议，这将创造一家全球领先的、专注于海上可再生能源、新能源和海工船舶行业清洁解决方案的公司。合并将通过汇集两家公司的良好业绩和能力来释放协同效应，使合并后的实体处于有利地位，在能源转型的过程中更有效地在其重点领域进行扩张和竞争。预计这也将进一步加强新加坡作为海事、海工和船舶中心的地位。

在海上可再生能源方面，合并后实体将能扩大在海上风电领域的足迹，参与价值链的各个环节，包括变电站和风力涡轮机安装船。估计2021年至2030年海上风电行业的全球投资将达2600亿新元。在新能源方面，合并后实体可以在氢气和氨气等新能源以及碳捕获技术方面进行有选择的早期投资，以期在这些领域建立成功的商业化运营。

在更清洁的船舶海工解决方案方面，合并后实体将继续满足浮式生产储卸油船（FPSO）等浮式生产系统和其他海上油气解决方案的需求，促进能源生产，通过侧重于创新和应用新技术以减少此类装置的碳足迹，就市场规模而言这些解决方案的市场规模估计为2900亿新元。

根据协议，合并将基于吉宝岸外与海事和胜科海事的企业价值对等（50：50）比例进行，吉宝岸外与海事将支付5亿新元现金给吉宝企业。合并交易完成后，吉宝企业和胜科海事的股东分别将持有合并公司的56％和44％股权。

吉宝企业将把合并后实体的46%股份派发给吉宝企业的股东，并保留10%的股份。这些股份将被放在一个独立的账户中。在这次派发股份后，淡马锡将持有合并公司的33.5％股份，成为合并公司的最大股东。

吉宝岸外与海事和胜科海事对合并后实体的员工问题采取了建设性的做法，重点是通过继续留住和吸引当地人才，辅之以国际专门知识，保持业务优势。吉宝岸外与海事和胜科海事将致力于与各自的工会合作，包括继续开展劳动力发展和培训，创造更高附加值的就业机会。

淡马锡投资组合发展集团（Portfolio Development Group）主管Nagi Hamiyeh表示: “我们很高兴吉宝企业和胜科海事就合并条款达成协议，我们认为这将带来两家公司的转型。我们相信，合并后的企业将具备专业知识和能力，能够加快转向可再生能源和清洁能源部门日益增长的机会，并在世界各地开展有意义的项目，以满足对更清洁和更环保能源解决方案日益增长的需求。”

吉宝岸外与海事剥离钻井平台资产，吉宝企业“轻装上阵”

与此同时，吉宝企业还与ASM Connaught House Fund V的间接全资子公司Baluran Limited和淡马锡的间接全资子公司Kyanite Investment Holdings签署了协议，将吉宝岸外与海事遗留的已完工和未完工钻井平台以及与相关的应收款项出售给一家独立的资产公司。Baluran和Kyanite将分别拥有资产公司74.9%和15.1%的股份，吉宝企业将持有其余10%的股权。

这家资产公司将独立于合并后实体和吉宝企业管理。未来，将由资产公司的外部投资者提供资金用于建造未完工的钻井平台，吉宝企业将不再提供资金。在钻井平台租赁市场的条件改善时，这些钻井平台或是资产公司将被出售或证券化。

这两项拟议交易将互为条件，同时进行。按照吉宝企业的预期，交易预计将在2022年年底前完成，具体取决于相关监管和股东批准。

吉宝企业执行长卢振华（Loh Chin Hua）表示：“我们很高兴在各方广泛协商和尽职调查后，就吉宝岸外与海事和胜科海事的拟议合并以及解决吉宝岸外与海事的遗留钻井平台达成互利的最终协议。拟议的交易符合吉宝企业‘愿景2030’规划，即在我们执行为可持续城市化提供解决方案的使命时，更加专注和严谨，并简化我们的业务。拟议的合并将新加坡两家领先的海工企业结合在一起，创建一家领先公司，为应对不断发展的海工船舶领域以及能源转型中的挑战和机遇做好准备。”

“同时，资产公司交易中的外部投资者将提供资金，可用于完成未完工的遗留钻井平台，这些钻井平台将不再由吉宝企业出资。随着海工船舶行业条件改善，在油价上涨以及海上钻井平台利用率和日租金增加的背景下，我们相信吉宝岸外与海事的遗留钻井平台可以在未来3-5年内大幅货币化。在过去的几个月里，吉宝岸外与海事已经收到了来自潜在租家和买家对几座遗留钻井平台的询价。”

“当拟议的交易成功执行后，吉宝企业的能源与环境部门将主要包括我们在可再生能源、清洁能源、去碳化和环境解决方案方面的业务。集团将更加精简、集中并与吉宝企业的使命相一致。”

胜科海事董事长Tan Sri Mohd Hassan Marican表示: “拟议的合并标志着胜科海事自2015年以来的战略业务转型旅程中的一个重要里程碑，目的是在行业发生重大变化的情况下保持弹性。胜科海事和吉宝岸外与海事是新加坡本土海事企业标志。我相信，合并后的实体拥有更大的运营规模、更广泛的地理覆蓋范围和更强大的能力，将创造一个领先的新加坡公司，利用海工和船舶以及可再生和清洁能源领域的机遇。”