复盘：组建“复仇者联盟”，阿里巴巴能否称霸供应链？

3月21日，菜鸟网络宣布，位于天津武清的未来园区已经完成IoT（物联网）智能升级投入使用。据了解，园区内大量应用了IoT、AI、边缘计算、机器人调度等技术，实现了园区智能化管理、自动化生产，进一步提升了京津冀区域市民的快递物流体验。

“无人物流园”是菜鸟网络在供应链的最新成果。再早些时候，申通快递发布公告称，阿里巴巴将投资46.6亿元，入股申通快递控股股东公司。如果该计划顺利进行，阿里巴巴将间接持有申通14%的股份。

截至目前，中国共有七家上市快递公司，分别是顺丰、百世、中通、圆通、申通、韵达以及德邦。其中，申通、中通、百世以及圆通四家上市企业背后均有阿里巴巴系的身影。

6年前，阿里成立了菜鸟物流，开始并不被业界看好。

6年后的今天，说好永远不做快递的阿里，已经把四通一达收入麾下，说好不会买一辆物流车的菜鸟，已经组建了供应链领域的“复仇者联盟”。

一、物流“通”吃

阿里最早“结缘”的是百世汇通（即百世快递）。2008年，阿里巴巴以1500万元入股当时的百世物流，而后很长一段时间，双方一直处于“热恋状态”。据公开资料显示，自2008年到2017年上市以来，阿里巴巴对百世快递共进行了6次增资，投票权阿里系占比高达46.6%。目前，阿里巴巴对百世集团持股27.79%，位居其第一大股东。

2015年5月，阿里巴巴联合旗下云锋基金投资圆通快递，当时持股约11%。2016年10月圆通快递借壳上市。据CVSource数据显示，截至目前，阿里巴巴系合计持有圆通快递17.03%的股份。虽然阿里曾在2018年Q4减持圆通逾50万股，但仍是其第二大股东。

2018年5月，阿里巴巴系向中通快递投资13.8亿美元，持股约10%。目前，阿里巴巴对中通快递持股约8.43%，为其第三大股东。

以下为投中网整理阿里巴巴系对“四通”投资布局一览表：

复盘：组建“复仇者联盟”，阿里巴巴能否称霸供应链？

除以上四家上市公司外，阿里巴巴系还参与投资了包括日日顺物流、快狗速运等在内的多家国内同城货运企业，据《中国企业家》不完全统计，截至2019年3月，阿里巴巴（含关联公司云锋基金）在国内知名快递中投资累计超过259亿元。国际方面，2014年—2018年期间，阿里巴巴系曾陆续投资了香港企业pickupp、印度企业XPRESSBEES以及新加坡两家公司。

复盘：组建“复仇者联盟”，阿里巴巴能否称霸供应链？

二、供应链的“复仇者联盟”

上述物流和快递企业，只是阿里巴巴供应链布局的一小部分。

2013年5月，阿里巴巴搭建了自己的菜鸟物流网络——菜鸟网络科技有限公司。该公司由阿里巴巴、银泰集团联合复星、富春、顺丰、“三通一达”（申通、圆通、中通、韵达）及相关金融机构共同合作组建。

此举是为了应对京东的供应链革命。马云曾经不看好刘强东的重资产模式，但供应链优化以后，确实对阿里巴巴的电商模式造成了巨大的调整。供应链革命势在必行。

但马云仍然并不愿意自己做供应链。在菜鸟成立的时候，马云就说：阿里巴巴集团永远不做快递。菜鸟总裁董红宣称：我们不会招一名快递员，不会买一辆物流车。而阿里巴巴集团副总裁李俊凌表示：我们对物流、对快递、对传统的仓储根本不懂。

此后，阿里全国布局物流地产，建智能仓储，投资快递配送环节的中通、申通、圆通和全峰，仓配一体化的百世汇通，智能化仓储的心怡科技，大件配送的海尔日日顺，海外清关渠道上投资新加坡邮政（SinPost），线下门店及仓库网络遍布全国的苏宁，干路运输环节的卡行天下，以及提高顾客体验、使配送在地图上可视化的高德地图。

目前，菜鸟智能物流骨干网已从国内铺到国外。公开资料显示，阿里巴巴、菜鸟智能物流网络已经吸引了全球3000多家物流企业参与其中，与俄罗斯邮政、西班牙邮政等全球主要国家的邮政网络达成战略合作；与新加坡航空、阿联酋航空、空桥航空等全球主流航空公司建立空运网络深度合作；与中欧班列、东南亚和澳洲海运专线网络形成了常态化运输合作。截至2018年底，菜鸟物流的市场估值达到1325亿元。

阿里的野心不止于此，依靠天猫、淘宝交易、物流信息的数据网络（天网），以及分布全国几大重要区域的巨大仓储中心（地网），利用信息大数据的优势，布置仓储，调配物流，在多个方面提高物流快递转运的效率，阿里巴巴的供应链体系得以突破阿里的限制，成为辐射全国的巨大网络；而收购了点我达和饿了么之后，阿里又打通了城市生活速递的最后一公里，阿里的整个供应链体系布局，已经基本完成。

三、从不被看好到初露峥嵘

与顺丰、京东等的自建物流不同，阿里系的菜鸟网络则是专注于物流信息系统的整合和数据、平台服务。实际上，阿里本身并不具备物流供应链所需的大部分基础设施，而是专注于用技术将它们连接在一起。

“阿里的战略是通过投资增加对快递公司的话语权，把物流的运营交给‘三通一达’，阿里在背后负责数据运营、技术支持和模式创新。但阿里入股并不代表着去控制通达系公司，菜鸟也暂时无法担当起行业整合者的角色。”多位业内人士分析道。

菜鸟诞生的原因，是阿里巴巴依靠外部供应链，服务无法得到保障。但菜鸟诞生后，因为众多供应链企业作为小股东，业界一度怀疑未来的发展潜力：众多公司分工合作效率能否与京东的自建供应链媲美？以及大家为何能全力投入到菜鸟网络里？

但随着大布局的完成，以及天网和地网的赋能，菜鸟网络的价值开始显现。因为其效率的提高和成本的下降，众多供应链企业因此从中获利，此前业界质疑的合作动机问题，也迎刃而解。

中商产业研究院数据显示，2018年与阿里巴巴投资相关的四家上市快递公司业务量：圆通快递共完成66.65亿件，申通快递完成51.11亿件，百世快递完成54.7亿件，中通快递完成85亿件。这四家公司业务量合计257.46亿件，占全国507.1亿件快递量的50.8%。也就是说，即使不将其余阿里系的快递企业计算在内，阿里系也已经占据了物流市场的半壁江山。

马云曾计划，在未来5~8年内，借助菜鸟物流来实现全国任意一个地区都可以做到24小时送达，打造一个开放的社会化物流大平台。如果这个战略目标能实现，对京东和顺丰而言，将是巨大的挑战。

四、阿喀琉斯之踵

但仅凭上述分析就断定阿里巴巴可以称霸国内供应链领域，显然还为时过早。

阿里巴巴在供应链方面的主要竞争对手，京东和顺丰，都还在前头领跑。根据国家邮政局发布的2018年快递服务满意度调查结果显示，在顺丰、通达系、京东在内的10家快递企业中，顺丰排名第一，京东的用户满意度也位列前茅。而刚刚被阿里入股的申通位列倒数第三，仅好于德邦快递和优速快递。

此外，多方协作的“复仇者联盟”模式，难免协作不利，反而增加成本。菜鸟物流在不断整合和利用互联网和大数据建设智能化服务的同时，却一直被数据不能及时更新、菜鸟物流对其平台的管理有限等问题所困扰。因此在服务质量上与自建物流相比存在明显差距。

虽然存在诸多问题，但这些问题并非不可解决。京东和顺丰显然也意识到这一点，也开始了应对举措。

2018年10月18日，京东物流CEO王振辉在2018全球智能物流峰会宣布，京东物流正式进入个人快递市场，推出个人快递服务，面向个人用户进行揽件，并逐步扩大城市范围。据了解，该服务推出后便保持高速增长，月环比平均增速超过100%。

3月初，京东对外公布了一份计划，称将在未来几月内再次扩招1万人左右的规模，以应对未来的市场竞争。为了增加竞争力，京东也在加大无人运输和大数据系统的投资力度。

顺丰也开始加大供应链布局。日前，顺丰控股和德国邮政敦豪集团的联名品牌“顺丰敦豪供应链中国”在上海公开亮相，宣布正式入局供应链领域。如果顺利的话，未来该合作将帮助顺丰改进企业的内部供应链架构，从而提升供应链的运行效率，降低供应链的运行成本，进一步提高企业的营收能力及行业竞争力。

作为老牌物流巨头，顺丰自身拥有的运输网络效率优势以及长年来积攒的业界口碑，仍是目前菜鸟需要翻越的大山。

依照目前国内快递行业的发展来看，阿里系、京东物流与顺丰已处于三足鼎立的局面，但由于物流行业的体系的庞大和复杂性，想必三家企业之间的鏖战还将持续很长一段时间。

对于其他发展中物流企业而言，则面临着两个抉择：一是依靠自身力量发展出丰富的供应链生态，为用户提供差异化的服务。而这一条路上，已有顺丰和京东两座大山挡在面前，想要脱颖而出实在有些艰难。