2017全球轮胎75强最新榜单深度分析

8月28日，由美国《轮胎商业》组织的2017年度全球轮胎75强排行榜公布。在前75强中，中国大陆34家、中国台湾地区5家、印度8家、美国4家、日本4家、韩国3家、俄罗斯及土耳其各占2家。新进入排名的有3家，全是我国企业，分别是：华勤橡胶工业集团有限公司、山东昊华、山东三利轮胎制造。

2017世界轮胎企业75强排行榜详细排名如下：

1 排名变化不大，中国新增三家企业

按惯例，2017年度全球轮胎75强排行榜按企业2016年与轮胎制造有关联的销售额排名。今年排名变化不大，尤其是前14强几乎是去年的翻版，说明世界轮胎格局基本稳定。

普利司通以221.21亿美元销售额连续第9年居世界之首，米其林以211.294亿美元排名第2位，前两强差距有缩短趋势。据了解，普利司通继续折冠得益于另两个参股公司的贡献，一是43.6%参股萨巴奇轮胎（土耳其），二是14.6%参股诺记轮胎（芬兰）。

固特异以136.45亿美元排名第3位，第4位仍是德国大陆，销售额为107.85亿美元，进一步缩短了与前3强的差距。此外，轮胎销售额“百亿美元俱乐部”共4家，分别是普利司通、米其林、固特异及大陆。

意大利倍耐力公司位居第5位，日本住友第6位。第7位是韩泰轮胎，第8位为日本优科豪马。第9、10位为我国轮胎企业，其中，正新国际以38.87亿美元位居第9位，第10位是杭州中策，销售额为32.292亿美元。新加坡佳通轮胎、美国固铂轮胎橡胶、日本通伊欧、韩国锦湖轮胎分列第11、12、13、14位。印度MRF与山东三角轮胎位置互换，分列第15、16位。阿波罗轮胎、韩国耐克森、诺记轮胎、山东玲珑分列第17、18、19、20位。

在前75强中，中国大陆34家、中国台湾地区5家、印度8家、美国4家、日本4家、韩国3家、俄罗斯及土耳其各占2家。此外，法国、德国、意大利、新加坡、芬兰、白俄罗斯、加拿大、瑞典、捷克、伊朗、阿根廷、印尼、越南分别占有一席。新进入排名的有3家，全是我国企业，分别是：华勤橡胶工业集团有限公司、山东昊华、山东三利轮胎制造。

2 下降为主基调，下半年有企稳迹象

2016年，世界轮胎行业销售额为1510亿美元，下降5.6%，这是新世纪以来连续第5年下降，但降幅比上年收小。这一销售额相当于2010年的水平，主要原因是原材料价格下降，导致轮胎价格下降。在75强中，有两年对比数据的70家企业中，销售额54家下降、15家增长、1家持平，销售额下降成主流。

前10强销售额为984.23亿美元，同比下降3.0%，占世界轮胎总销售额的65.2%，比上年微增0.8个百分点，行业的集中度在提高。世界轮胎“20亿美元俱乐部”成员依旧16家，“10亿美元俱乐部”成员由27家降至25家。

2016年，世界销售额下降受货币（美元）因素影响较大，中国轮胎企业销售额下降还受美国等国家双反影响。同时，橡胶等主要原材料价格下降导致轮胎价格走低，自然对轮胎公司销售额产生影响。但这些情况在2016年下半年得到改善，橡胶等原材料价格已开启上升通道，美元指数有下降趋势。从世界轮胎巨头陆续公布的2017年上半年轮胎业绩看，销售额增长占多数，轮胎价格普涨，市场需求增加。整体来看，预测2017年轮胎销售额增长幅度在3%~5%。

3 利润指标走低，盈利能力继续下降

在75强中，营业利润和净利润相对上年均有不同程度下降，营业收入/销售额、净利润/销售额比率小幅增长。申报利润的23家大型轮胎公司平均营业利润率11.8%，比上年下降0.6%。而22家营业利润可比较公司中10家下降，12家增长。

2016年世界轮胎行业利润情况

佳通轮胎、诺基亚轮胎及大陆轮胎营业利润率居前3位，分别是23.4%、22.3%及21.4%。行业平均净利润率为6.8%，比上年增长0.9个百分比。

按净利润率排名诺记轮胎、正新橡胶及印度MRF公司居前3位，分别是18.1%、12%及9.9%。净利润相对上年度有7家增长，有6家下降，数量基本相当。净利润较上年增幅最大的是固特异达311.7%，增幅第2位的是正新橡胶达138.9%，第3位帝坦国际达55.1%。

行业平均员工销售额为19.25万美元，相对上年度下降9.3%。下世纪轮胎以37.19万美元列第1位，第2、3位分别是诺记轮胎及通伊欧轮胎。

据了解，轮胎利润水平下降的主要原因是轮胎价格持续下降，而橡胶价格在2016年下半年开始反转。2017年上半年，轮胎盈利能力继续下降趋势，大多轮胎企业营业利润率下降。总体来看，维持对2017年轮胎利润水平不乐观的判断。

4 2016年世界轮胎行业财务预算资本支出排名

2016年，全球轮胎市场继续在下降通道中滑行，以美元计算销售额在2015年下降11.0%的基础上又下降5.6%，但是2017年上半年有走出下降通道的迹象。预计今年世界轮胎销售额将走出下降通道，投资将更活跃，但盈利能力不容乐观。

2016年世界轮胎行业财务预算资本支出排名

2016年，世界轮胎行业投资继续活跃。美国《轮胎商业》对20家主要轮胎公司统计，财务预算资本支出达87亿美元。其中，收购费用33亿美元。投资费用中，50%发生在亚洲，且大部份集中在东南亚及印度，另有1/3发生在北美。

过去1年中，宣布投资新的轮胎项目加上轮胎扩产项目，至少新增8000万套半钢乘用及轻卡胎和700万套载重胎及工程胎。与此鲜明对比的是，宣布关闭的轮胎项目较少，如固特异关闭德国工厂及佳通关闭重庆工厂，涉及产能不过数百万套。

5 2016年世界轮胎行业研发费用/销售额情况

行业轮胎投资占销售额比例平均为6.9%，比上年增长近0.9个百分点。按资本支出/销售收入率排名，阿波罗轮胎以117.6%高居榜首。若按2016年度财务预算资本支出大小排名，米其林、普利司通及固特异居前3位，分别是19.266亿、16.201亿及9.96亿美元。

同时，研发费用较上年度继续增长。在21家主要轮胎企业中，17家继续同比增长，只有4家下降。按研发费用总额排名，普利司通、米其林及固特异分居前3位，分别是8.43亿、7.64亿、3.88亿美元。行业平均研发费用/销售额率为3.5%，与上年度基本持平。按研发费用/销售额率排名，正新国际、倍耐力、BRISA—普利司通居前3位，分别是4.2%、3.8%、3.8%。

此外，2017年上半年，密集发布轮胎新建/扩建项目，如米其林日前宣布追加20亿元在我国沈阳扩建轮胎工厂、普利司通扩建印度两个工厂产能、德国马牌轮胎与我国合肥市政府签约马牌轮胎合肥工厂四期扩建项目等。从各轮胎公司公布的轮胎项目看，新一轮轮胎投资热情正在进行，主导者为世界轮胎巨头，测算2017年轮胎投资额在100亿美元以上，将再创历史最高水平。

文章来源 | 中国化工网 责任编辑 | 高晓玉

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