庞氏骗局这个无比简单套路的前世今生，到底是如何骗的人生不如死

生鲜O2O难做是行业内众所周知的事情，但生鲜市场如此庞大，依然吸引着各种资本入驻，如“解决配送最后一公里”、“生鲜共享经济”等等的口号层出不穷。

早在2015年一家号称“生鲜界阿里巴巴”的生鲜O2O电商企业——水果营行就以摧枯腐朽之势覆盖多个城市。

他们承诺加盟直营店投资人自完款第45天起，将获得每月销售额10%的回报，如果投资100万，可收回200万，同时获得水果营行10万股原始股权。

高额的投资回报瞬间引爆全场，300余家线下体验店在全国各地铺天盖地的展开。

但水果营行还没有坚持一年，便轰然倒塌。

门店相继关门，老板卷款逃跑，会员们拿着还有好几千水果钱的会员卡只能对着空气沉默，投资商们更是为自己的贪婪默默流泪。

等事情到了一筹莫展的局面之后，人们才发觉这个巨大的馍馍竟是一个改头换面的“庞氏骗局”。

图为庞氏骗局中最简单的“八球模型”，庞氏骗局也叫做层压式推销、金字塔骗局，在台湾被称为“老鼠会”，主要以参与者与经营者通过介绍他人加入而赚取佣金，佣金则来自于新人入局缴纳的入会费。

庞氏骗局被称为世界金融投资骗局的始祖，它不仅仅是经济学上的资本运作，更是心理学上最成功的案例。

庞氏骗局的前世

这套看似简单但是却屡屡能获得成功的套路来自一个叫做查尔斯·庞兹(1882-1949)的人。

查尔斯·庞兹

庞兹是意大利人，1903年移民到美国，在美国干过各种工作，一心想发大财。

他曾因伪造罪在加拿大坐过牢，在美国亚特兰大因走私人口而蹲过监狱。

经过美国式发财梦十几年的熏陶，庞兹发现最快速赚钱的方法就是金融，于是从1919年起，庞兹隐瞒了自己的历史来到了波士顿，设计了一个投资计划，向美国大众兜售。

这个投资计划说起来很简单，就是投资一种东西，然后获得高额回报。但是，庞兹故意把这个计划弄得非常复杂，让普通人根本搞不清楚。

1919年，第一次世界大战刚刚结束，世界经济体系一片混乱，庞兹便利用了这种混乱。他宣称，购买欧洲的某种邮政票据，再卖给美国，便可以赚钱。

国家之间由于政策、汇率等等因素，很多经济行为普通人一般不容易搞清楚，但其实只要懂一点金融知识，就知道这种方式根本不可能赚钱。

庞兹一方面在投资方式上故弄玄虚，另一方面则设置了巨大的诱饵，他宣称，所有的投资，在45天之内都可以获得50%的回报。而且，他还给人们“眼见为实”的证据：最初的一批“投资者”的确在规定时间内拿到了庞兹所承诺的回报。

于是，后面的“投资者”大量跟进。

在一年左右的时间里，差不多有4万名波士顿市民，傻子一样变成庞兹赚钱计划的投资者，而且大部分是怀抱发财梦想的穷人。

庞兹共收到约1500万美元的小额投资，平均每人“投资”几百美元。当时的庞兹被一些愚昧的美国人称为与哥伦布、马尔孔尼（无线电发明者）齐名的最伟大的三个意大利人之一，因为他像哥伦布发现新大陆一样“发现了钱”。

庞兹住上了有20个房间的别墅，买了100多套昂贵的西装，并配上专门的皮鞋，拥有数十根镶金的拐杖，还给他的妻子购买了无数昂贵的首饰，连他的烟斗都镶嵌着钻石。

当某个金融专家揭露庞兹的投资骗术时，庞兹还在报纸上发表文章反驳金融专家，说金融专家什么都不懂。

1920年8月，庞兹破产了。他所收到的钱，按照他的许诺，可以购买几亿张欧洲邮政票据，事实上，他只买过两张。

此后，“庞兹骗局”成为一个专有名词，意思是指用后来的“投资者”的钱，给前面的“投资者”以回报。

庞兹被判处5年刑期，出狱后，他又干了几件类似的勾当，因而蹲了更长的监狱。1934年被遣送回意大利，他又想办法去骗墨索里尼，不过没能得逞。

到了1948年，他的健康状况每况愈下，眼睛几乎无法视物，脑出血，只得瘫痪在床。

一年后，庞兹无法抵抗疾病侵袭，在医院去世，去世时口袋里仅有75美元。

这75美元成了庞兹最后的葬礼钱，简陋的葬礼也无法配上他名骗的身份。

虽然庞兹倒下了，可是他这一个前无古人的创举，指引了更多有魄力的骗子。

庞氏骗局的今生

比如1964年的威廉·帕特里，他模仿庞氏骗局所创立了“假日魔法公司”，短短8年业绩从52万美元飙升到2.5亿美元。

又或者1990年俄罗斯的谢尔盖·马夫洛蒂三兄弟，他们创立了MMM公司，最终涉案人数1000万人，诈骗金额达千亿卢布。

还有上世纪90年代初举世震惊的阿尔巴尼亚高息“金字塔”事件，几乎毁了一个国家。

上世纪90年代初，东欧各国政局相继发生了剧变。阿国也摇身一变，成为多党制的资本主义国家，民主党执政后，发起了一场私有化运动，力图革新全国产权状况，鼓励民营企业发展。

然而阿国国家财政状况极为紧张，银行无力向中小企业经营者提供贷款，民间经济对资金的需求相当迫切。

在这种情况下，一些公司和个人以贸易实业公司、金融公司或慈善基金会的名义注册，利用人们渴望通过捷径理财、实现财富增值的心理，以高利率为诱饵，大搞所谓的“金字塔式”集资活动，言称帮助民众理财，同时解决民间中小企业融资难问题。

这场民间理财运动，得到了阿国民主党当局的支持，民主党认为发展民间金融可以刺激民间经济的发展，活络中小企业的资金需求，当然，阿国民主党还有自己的小算盘：这些理财公司为民主党在下一轮阿国总统大选中提供政治献金。

据统计，当时阿全国共有12个大的假集资机构，在全国普设储蓄点，储户多达100多万，占全国人口的1／3，总存款额近20亿美元，远远超过国家进出口总额，近乎阿尔巴尼亚国民收入的1／3。

疯狂的民间集资活动使全国金融混乱，这座高息金字塔终于在1997年初轰然倒塌。

储民痛不欲生，有人甚至暴病不起或绝望自杀，他们呼吁政府干预，政府却不予置理。

于是，全国广大投资人在极度绝望与愤怒的情况下，相继在全国各地大城市掀起大规模的反政府抗议活动。

群众纷纷走上街头，高呼“我们要自己的钱”、“打倒强盗政府”、“打倒贝里沙”等口号，并伴有打、砸、抢等行为，最后发展成了难以收拾的武装骚乱局面。

整个阿尔巴尼亚濒临崩溃。

小到个人大到国家，无不在这些庞氏骗局中被摧毁，虽然经历很多血与泪的教训，诸如此类的骗局仍然层出不穷，受骗者仍然前赴后继。

加拿大中奖缴费的彩票骗局；2001年英国的“女人授权给女人”的金字塔传销诈骗；尼日利亚取空帐户的419诈骗案；新加坡一已婚妇女的网络交友征婚骗局；戴夫·罗斯快速赚钱格式化连环信的无头诈骗案；20世纪80年代英国历史上最臭名昭着的巴洛·克洛斯“政府债券”骗局；美国一对夫妇筹集捐款的白血病骗局；2008年初在线游戏上出现的高额回报虚拟银行骗局......

各种各样的庞氏骗局虽然五花八门、千变万化，但本质上都具有自“老祖宗”庞兹身上沿袭的一脉相承的共性特征。

低风险、高回报的反投资规律

众所周知，风险与回报成正比乃投资铁律，庞氏骗局往往反其道而行之。骗子们往往以较高的回报率吸引不明真相的投资者，而从不强调投资的风险因素。

各类案件的回报率可能存在差异，有些高得离谱，如庞兹许诺的投资在45天之内都可以获得50%的回报；有些则属于稳健的超常回报，如麦道夫每年向客户保证回报只有约10%，但他非常强调“投资必赚，绝无亏损”。

骗子们总是力图设计出远高于市场平均回报的投资路径，而绝不揭示或强调投资的风险因素。

投资诀窍的不可知和不可复制性

骗子们竭力渲染投资的神秘性，将投资诀窍秘而不宣，努力塑造自己的天才或专家形象。

实际上，由于缺乏真实投资和生产的支持，骗子们根本没有可供仔细推敲的“生财之道”，所以尽量保持投资的神秘性，宣扬投资的不可复制性是其避免外界质疑的有效招术之一。

当年《波士顿环球时报》的记者曾经撰文揭露庞兹的骗局，却被庞兹以“不懂金融投资”为由加以批驳。麦道夫也故弄玄虚，从来不向别人交代每年稳赚10%的投资诀窍。

投资的反周期性特征

庞氏骗局的投资项目似乎永远不受投资周期的影响，无论是与生产相关的实业投资，还是与市场行情相关的金融投资，投资项目似乎总是稳赚不赔。

万亩大造林计划仿佛从不受气候、环境、地理因素的影响，麦道夫在华尔街的对冲基金也能在二十年的数次金融危机中独善其身，这些投资项目总是呈现出违反投资周期的反规律特征。

投资者结构的金字塔特征

为了支付先加入投资者的高额回报，庞氏骗局必须不断地发展下线，通过利诱、劝说、亲情、人脉等方式吸引越来越多的投资者参与，从而形成“金字塔”式的投资者结构。

塔尖的少数知情者通过榨取塔底和塔中的大量参与者而谋利。

即便是高深莫测的纳斯达克前董事会主席麦道夫也免不了拉拢下线的俗套，大量利用朋友、家人和生意伙伴发展“下线”，有的人因成功“引资”而获取佣金，“下线”又发展新“下线”，以滚雪球的方式壮大。

国内的骗局也层出不穷

随着中国的改革开放，改头换面地庞氏骗局也大量进入中国，上世纪80年代，我国南方地区曾经出现一种“老鼠会”，就是庞氏骗局的翻版。

而更令人熟知的庞氏骗局改进版，就是各种各样的传销。

一些在中国发生的非法集资案，大多也都是庞氏骗局的再现。某些突然暴富的中国商业奇迹，例如前不久被拆穿的浙江26岁的女富豪吴英，其发财手段也是庞氏骗局的再现。

2007年的蚁力神事件，同样是类似的骗局，利用新加入的购买设备和蚂蚁种的钱来支付之前的投资者。

其他如万里大造林，事实上也是这一“古老”骗局的更新版，只不过庞兹45天的回报周期被万里大造林改为8年。

其他如向农民推销种植某种奇怪的农产品或养殖产品，然后许诺高价回收，都属于此类骗局。

中国银监会(CBRC)的数据显示，此类“非法集资”正从较富裕的东部沿海地区蔓延至中西部地区。英国《金融时报》的研究表明，在过去18个月里，中国每个省份都出现了至少一起集资项目坍塌的事件。

庞氏骗局的危害性更胜一般的金融诈骗

由于庞氏骗局并不高明，受骗的大都是社会底层民众，较之一般的金融诈骗，庞氏骗局受害者更多、影响面更广、危害程度更深、隐蔽性更强。

如庞兹当年，受骗的投资者达4万之众，以非法集资为特点的哥伦比亚“金字塔骗局”受害人数达200万之多。

近年来，其影响层次更是呈现出多元化的走向。

既有政府官员和社会名流，也有金融投资从业人员，更有风险承受能力较低的一般民众和退休人员。

再加上庞氏骗局的领头人根本没有想过偿还投资本金，因此他们从不担心涉案金额过大，由此造成的社会危害也更为严重。

如果处置不当，很可能因为民众情绪而危及金融稳定与社会秩序。

一旦案发，不仅要用相当长的时间去修复受损的金融秩序，恢复投资者的投资信心更非一朝一夕可以完成。

另外庞氏骗局的知情者往往掌控着集团的核心信息，任人唯亲，并严格保守集团的财务秘密，从而降低了被外界揭露或查处的风险。

比如，麦道夫公司的资产管理部门和交易部门分别在不同楼层办公，麦道夫对公司财务状况一直秘而不宣，甚至对作为公司高管的子女亲戚也从不透露，而投资顾问业务的所有账目、文件都被麦道夫锁在保险箱里。

缺乏透明度和各种各样的欺瞒手段使得庞氏骗局往往能在监管者的视野外维持相当长时期。

庞氏骗局其实真的很简单

虽然看起来庞氏骗局防不胜防，可是它的本质很简单：就是骗局“理论”根据的神秘性和“投资”名目的不道德性。

理论就是理论，必须有经验的或科学的根据，而不能被所谓的诀窍的神秘性所掩盖。

投资的道德性不在于结果的利润赢亏或策略手段的简单与复杂、风险与回报的比率，而是其目的究竟是为了生产，还是靠欺诈套利。

问题的关键，就在这里，是不需要多大文化就能想明白的。

然而，所谓防范，只有靠人们自己的警惕，关键在于，不要贪心，不要以为天上会掉馅饼，不要相信那些轻易就能赚大钱的鬼话。

但是，现代社会在金钱欲望的引导下，越是违背常理的赚钱大话，越是容易使人相信，这也常常使人无奈。

对于有些人来说，吃亏上当也不会吃一堑长一智，即使有前车之鉴也没有任何作用。