不超过330亿元！平安人寿拟投资6个来福士项目，多家险资热衷不动产投资

不超过330亿元！平安人寿又投资不动产了！

6月28日，平安人寿在中国保险行业协会网站发布关于大额不动产投资的信息披露公告，称拟投资上海来福士广场等六个商业办公不动产项目。公告显示，作为投资主体，平安人寿以直接持有各项目公司部分股权方式投资不动产，投资金额预计不超过330亿元。目前，此交易正处于协议签署阶段。

来源：中国保险行业协会

平安人寿相关人士对中证君表示，本次平安人寿投资的凯德来福士项目主要为商业办公不动产，标的资产中上海来福士广场等六个项目，是凯德集团最为核心的优质资产，租户品质优异，租约稳定。此次投资符合保险资金资产负债匹配的原则，可以优化险资配置，并取得良好且稳定的投资回报，实现保险资金的保值增值。

交易预计三季度完成

具体来看，以上交易中的6个项目分别为上海人广来福士项目、上海长宁来福士项目、北京来福士项目、杭州来福士项目、成都来福士项目和宁波来福士项目，目前这六个项目在凯德集团旗下。

公开资料显示，凯德集团是一家大型多元化房地产集团，总部设在新加坡，并在新加坡上市。截至2021年3月31日，凯德集团管理资产约1377亿新元，其投资组合横跨多元房地产类别，包括办公楼、购物中心、产业园区、工业及物流地产、商业综合体、城镇开发、服务公寓、酒店、长租公寓及住宅。

6月28日，凯德集团官网亦显示，凯德集团与平安人寿签署合作协议，向后者出售中国六个来福士资产组合的部分股权。该资产组合的总资产价值为467亿元，平安人寿收购其中部分股权，此交易预计于2021年三季度完成。在一系列交易完成后，凯德在各项目中的持股比例，从交易前通过私募基金持有的30.7%至55%，变更为12.6%至30%，并继续负责项目的运营及资产管理。

对于这项合作，凯德集团首席执行官李志勤表示：“欢迎平安成为我们的战略合作伙伴。凯德将继续持有这六个来福士项目的股权，并负责项目的运营及资产管理。我们有能力推动并参与项目的未来增长。”

值得注意的是，平安人寿成为上述6家项目公司的股东后，平安人寿拟向其中5家项目公司提供股东借款共计41亿元，这将构成关联交易。平安人寿表示，最终股东借款金额视底层项目用款需求，以实际出资情况为准。该关联交易定价将参照同类交易市场公允价格范围确定最终价格，确保关联交易定价定价公允性。

配置一定比例不动产是平安长期投资策略

这不是平安人寿今年第一次不动产投资。

来源：中国保险行业协会

中证君查询中国保险行业协会网站发现，加上来福士项目，今年以来，平安人寿已累计投资3笔大额不动产项目，其余两项目分别为北京丽泽商务区D-03、D-04不动产和平安香港总部大楼，前者累计出资金额为69.41亿元，后者累计出资跨境人民币45.17亿元、89.73亿港元，这两个项目已进入实际出资阶段。

中国平安首席投资执行官陈德贤2月接受中国证券报专访时曾表示，“不动产项目投资期限长，租金收益相对稳定，能够很好匹配寿险资金规模大、久期长的负债特性，因此合理配置一定比例不动产也是中国平安的长期投资策略之一。”

“除了成熟、有稳定收益、地段好的商业写字楼等传统不动产，我们还投向公租房、康养、人才房等新型不动产。”陈德贤透露，中国平安现在手头持有的物业占总保险资金规模2%，租金回报率达到7%，每年为险资提供约42亿元的租金收入。

数据显示，截至2021年3月31日，平安人寿的I39合并口径总资产为3.51万亿元，净资产为2807亿元，扣除卖出回购金融资产和投连资产的金额的总资产为3.3万亿元，净资产为2745.82亿元。

截至3月末，平安人寿综合偿付能力充足率为239.18%，核心偿付能力充足率为234.30%，符合监管要求。

多家险资热衷不动产投资

热衷不动产投资的不仅平安人寿一家，今年以来，其余险资也在积极投资不动产，包括泰康人寿、和谐健康保险、太平洋人寿，其中泰康人寿投资次数最多。

具体来看，泰康人寿2021年持续投资北京燕园养老社区、泰康集团大厦。太平洋人寿投资了上海市黄浦区淮海中路街道123、124、132街坊地块。和谐健康险投资北京SK大厦。

来源：中国保险行业协会

根据2010年发布的《保险资金投资不动产暂行办法》，保险公司可以投资基础设施类不动产、非基础设施类不动产及不动产相关金融产品。但保险资金采用债权、股权或者物权方式投资的不动产，仅限于商业不动产、办公不动产、与保险业务相关的养老、医疗、汽车服务等自用性不动产。

编辑：王朱莹