半年融资超9亿美元，2020植物性食品大爆发

编者按：这是行研机构FAIIR关于可持续蛋白质最新情况的报告。这份报告显示了2020年将会是从动物蛋白向植物蛋白和新的蛋白来源转变的重要一年。报告主要内容包括对美国肉类替代品的调查，植物性饮食领域发生的重要变化以及植物性饮食领域增长的四大阶段，在这样的全球背景下，新型经济体有着较为广阔的市场前景，因此全球协同合作显得至关重要。

FAIRR计划由杰里米·科勒基金会（Jeremy Coller Foundation）建立，旨在提高人们对动物集约化生产带来的重大风险和机遇的认识。FAIRR还与全球食品公司开展合作计划，以提高在集约化动物养殖行业产生的社会、经济、环境问题。

前言：蛋白消费迎来系统性转变

本报告是关于FAIRR可持续蛋白质投资合作参与的最新情况，该项目由88名投资机构支持，他们的总资产达13.2万亿美元。这份报告显示，2020年将是从动物蛋白向植物蛋白和新的蛋白来源转变的分水岭。蛋白质转化已经成为了主流。

COVID-19明确了这一趋势，使动物蛋白供应链陷入崩溃，并使生物安全和工人权利问题成为全球关注的焦点。但这次疫情只是骆驼后背上的最后一根稻草。畜牧业供应链已经因其对气候变化、土地退化、生物多样性丧失和抗菌素耐药性的影响而面临严重压力。

如果我们要充分解决全球蛋白质需求飙升的问题，就需要一种更有效、更有弹性的解决方案，而这种解决方案就是替代蛋白质。

正如FAIRR可持续蛋白质项目所揭示的那样，大型食品零售商和制造商处于这一转变的前沿。这份报告中的证据表明，全球五分之二的食品巨头现在都有专门的团队开发和销售植物性肉类和奶制品的替代品，47%的零售商现在(或计划)在肉类货架上销售植物性肉类替代品。

无论是全球食品生产商积极参与解决方案的方式，还是作为消费者的我们购买和食用的方式，这都是一个系统性的转变。

考虑到变化的焦点和规模，替代蛋白质行业在2020年仅仅6个月的时间里就已经吸引了几乎比去年翻倍的投资，这也就不足为奇了。预计到2025年，该市场将增长到179亿美元。

自2016年以来，FAIRR与全球25家食品零售商和制造商的合作也扩增了10倍。支持这一合作的总资产已经从1.25万亿美元增加到13万亿美元以上。

这份报告提供了有力的证据，表明世界上最大的超市和食品制造商正在争夺他们的植物性馅饼。它们正在大力提高研究和开发以植物为基础的肉类和奶制品替代品的能力，并正在制定向蛋白质转型的切实目标。

令人鼓舞的是，有两家公司在向植物为主的多样化方面取得了领先地位，48%的公司现在有了适用范围内的3个目标，其中包括畜牧业的排放，但这只是个开始。我们需要看到更多的食品零售商和制造商制定战略目标，在相关指标的支持下，跟踪和报告他们新型蛋白质的发展情况。那些不这么做的人的风险是，他们会被甩在后面。

自60年前创造了工厂化农业的绿色革命以来，食品技术首次提出了一条可行的道路，以更可持续的方式满足全球对蛋白质的需求。我们全球的食品生产商应该明智地注意到这个事实。

——杰里米科勒，FAIRR创始人，首席投资官，科勒资本

疫情期间，美国肉类替代品的销量增长了100%

2019年无疑是替代蛋白质市场的重要一年，Beyond Meat成功上市；汉堡王(Burger King)在美国推出了“不可能巨无霸”(Impossible Whopper)，在欧洲推出了“叛逆巨无霸”(Rebel Whopper)；植物海鲜通过Good Catch等品牌首次亮相。

2020年初，新冠肺炎疫情袭击了全球市场，造成包括肉类行业在内的多个行业供应链严重中断，特别是在美国、德国和英国的多家工厂关闭后，供应链受到的冲击尤为严重。虽然现在说COVID-19的长期影响还为时过早，但它迄今已经对替代蛋白质行业产生了积极影响。与去年同期相比，截止2020年4月18日的一周内，美国肉类替代品的销量增长了近100%，而鲜肉仅增长了30%。

按照FAIRR的高增长预测，到2050年替代蛋白质市场将占全球蛋白质市场的62-64%。这些估计数与其他机构所作的分析一致。

图1 替代蛋白质市场的增长情况

来源： FAIRR

今年以来，植物基食品领域已融资9亿美元

随着对该部门投资的增加，食品技术和创新继续发展。特别是亚洲食品科技界正在迅速发展，中国和新加坡出现了几家有前途的关键企业。BlueNalu和Good Catch等以植物为基础的和可替代的海产品公司也越来越受欢迎，而传统肉制品和可替代产品之间的价格差距正在缩小。

尽管疫情大流行，对替代性蛋白质的投资仍然强劲。事实证明，2020年上半年创业团体取得了巨大成功。今年1月至7月初，在植物性食品上的投资超过了9.07亿美元，超过了2019年的4.57亿美元。同样，今年迄今为止在细胞培养上的投资超过了2.9亿美元，是2019年投资的三倍多。

以植物为基础的海产品往往落后于肉类替代品，在美国以植物为基础的整体市场中只占不到1%，其中大部分销售来自冷冻产品，而不是冷藏产品。复制传统鱼类和海产品的片状、易碎性和营养成分是挑战的一部分，这就是为什么在这个领域工作的少数公司专注于开发和完善单一产品线(如虾或金枪鱼)，而不是致力于开发多种产品和品种。

领先的食品公司并没有忽视这种创新潜力，它们目前正在这一领域投资并与初创企业合作。去年，泰森食品(Tyson Foods)投资了新浪潮食品公司(New Wave Foods)，这是一家以植物为基础的初创企业，用海藻和大豆蛋白制作虾。今年早些时候，两家主要的全球海产品公司与替代蛋白质公司建立了重要的合作关系。动物营养和水肥生产商Grupo Nutreco和韩国食品公司Pulmuone已经投资BlueNalu并与之合作。

以金枪鱼罐头闻名的大黄蜂食品公司(Bumblebee Foods)也与Good Catch建立了合作伙伴关系，利用其销售、分销和物流网络，并获得专业知识，以提高这家以植物为基础的金枪鱼品牌的获取渠道和支付能力。雀巢也宣布将涉足无鱼市场，计划在今年晚些时候推出一种以植物为基础的金枪鱼沙拉。

图2 细胞培养肉与细胞培养海产品的生产成本对比

来源：基于Shiok肉类公司公布细胞培养海产品的数据，2018年之前无数据。

生产成本正在下降

成本将成为市场持续扩张的障碍，特别是现在COVID-19正在提高消费者对价格的敏感性。尽管目前购买传统肉制品更便宜，传统肉制品在美国的平均零售价格为每磅4.13美元，而植物肉制品为每磅4.52美元，但该行业的一些领先初创企业和全球食品公司已宣布降价。

表1 牛肉和主要植物性肉类替代品品牌间的营养比较

数据来源：公司官网等

可负担性、口味和营养是替代蛋白质长期成功的关键因素

有一个美味的产品可能是最重要的因素。技术已经发挥并将继续发挥关键作用，以确保以植物为基础的产品和替代蛋白质产品在未来的口味、质地、风味、气味和营养状况至少与肉类持平，如果不是更好的话。

消费者想要清洁健康的产品。Beyond Meat和Impossible burger都被认为比普通的汉堡更健康。然而，越来越多的人开始关注加工原料以及植物性肉类替代品的营养状况。在口味上赢得消费者的青睐之后，公司需要在不牺牲这些产品的口味、质地、风味或体验的前提下，提高产品的营养成分以创造更健康的产品。

价格是影响选择的最重要因素之一。自20世纪80年代素食汉堡出现以来，市场已经走过了很长一段路，但要将标准饮食转变为对人类和地球都有益的饮食，需要比一般的素食汉堡或乳制品更多的选择。它要求消费者做出明确的选择。毕竟，消费者需要吃植物性食品，因为它味道更好，感觉更好，而且比肉类便宜。

植物性饮食投资增长的四大阶段

图4 蛋白质持续参与的增长，第一阶段到第四阶段

新兴经济体市场前景广阔，全球协同蔚为关键

对于制造商和零售商来说，产品发布集中在工厂生产的产品市场最成熟的地区。美国、欧洲、北美和澳大利亚)。例外情况包括通用磨坊(General Mills)与Omnipork合作推出湾仔码头饺子。家乐福(Carrefour)扩大了在巴西的供应，而Groupe Casino似乎专注于在法国本土市场的投资组合扩张。然而，与家乐福一样，它在南美也有广泛的业务(占Groupe Casino总销售额的43%)。

针对新兴经济体的植物性产品扩张，人们设想了一种不同的途径。在这些国家，获取足够的蛋白质仍然是一项挑战。雀巢(Nestle)和联合利华(Unilever)都意识到有必要采取差异化战略。例如，在撒哈拉以南非洲，重点可能是满足营养需求，而不是鼓励消费者转向肉类替代品。通过使蛋白质的生产和消费多样化，以确保解决营养和可持续性方面的挑战，还有一个重大机会可以帮助市场绕过畜牧业工业化的需要。

与当地组织、供应商和政府的伙伴关系是实现长期粮食安全的关键。这与西方经济体形成了鲜明对比，西方国家的平均蛋白质摄入量大大超过了国家推荐摄入量。在这些国家，调节蛋白质消费是必要的，这与向较少资源密集型的植物性食品系统的转变是减少环境影响的关键驱动力。

欠发达市场的一些阻碍，最终将使拥有全球业务的公司可持续发展承诺受到挑战。毕竟，蛋白质投资组合所面临的物质环境风险很大，并且受市场成熟度和需求变化的商业动态影响。企业必须认识到并应对这一挑战，塑造市场，并通过创造性、创新性和战略性的产品开发以及消费者参与来鼓励企业接受这一挑战。此外，投资者要求公司在所有重要运营市场的活动都要清晰，而不是选择性的报告。