永艺股份2018年半年度董事会经营评述

永艺股份（603600）2018年半年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况的讨论与分析

报告期内，公司在充分认识并研究行业发展趋势的基础上，在董事会的领导下，紧紧围绕经营目标，坚持以主业为核心，以成就客户、诚信负责、重质量、敢创新、会改善为核心价值观，为成为全球最佳座椅提供商、中国首选座椅品牌做出不懈的努力。报告期内公司主要经营情况回顾如下：

1、贯彻"与众不同"的研发战略，不断强化技术优势

公司持续加大研发投入，以研发创新驱动业绩增长，以省级"永艺健康坐具研究院"及省级院士工作站为平台，整合国内高等院校及全球化的研发团队，报告期内投入3246.28万元研发费，继续加大技术创新力度，成功研制出BAT网椅系列化产品、高端午休椅系列化产品、新培训椅系列化产品、CS-2100系列高端办公椅、PC-1000系列健康坐具、MC-1000系列现代办公椅、"三零"自适应支撑座椅、多自由度自适应靠背座椅、便捷式模块化座椅、带驱动与锁定机构座椅、3D无极调节靠背座椅、电动机构沙发(LS1837、LS1838、LS1834)、新型组合电动机构沙发(LD63、LD65)、电动手动按摩三位一体休闲沙发、西部牛仔设计风格隐形休闲椅等新产品。

报告期内公司申请专利71项；获得发明专利8项，实用新型专利17项，外观专利37项；在审发明专利9项(其中国外发明专利1项),进一步确立了公司在椅业行业的技术优势地位。

2、落实KAM大客户营销体系，构建国内外市场并举的发展格局

公司着力落实KAM大客户营销体系，进一步完善市场布局，建立多渠道发展格局。报告期内，公司以外销为主，同时着力培育办公椅内销市场。

外销方面，以客户为中心，为客户创造价值，在维护好原有客户的基础上，持续深耕大客户，与全球各区域行业排名前五的龙头企业建立战略合作关系，并继续开拓新的客户，报告期内开拓的新客户包括美国OFS、NEWLIFEOFFICE、Homelegance;德国@officeGmbHCo.KG、ErgotopiaGMBH;法国Medtrade;孟加拉DEENGROUP;南非PREFRONCC;阿联酋DAQIANTRADINGFZCO;新加坡EVANTEKPTELTD等。

内销方面，公司着力发展国内市场，办公椅国内销售进展顺利。报告期内，销售额7,713.89万元，其中线上销售收入1,692.97万元，线下销售收入6,020.92万元，同比分别增长57.23%、83.82%、51.09%;同时，办公椅重点建设自主品牌，拓展各种渠道，线上与网易、必要、傲基、阿里、京东等平台继续加深合作；线下以热点区域城市和省会城市为重点，着力发展经销商，截至本报告披露日，共发展经销商634家。

3、推进人力资源体系建设，增强公司人才储备

报告期内，公司继续积极推进人力资源体系的建设与升级，本着"尊重人才、成就人才，实现价值观分享、知识分享和财富分享"的人才理念，公司设计了管理 专业的"双通道"员工发展模式，建立了全方位的人才培养体系。通过实施大学生启航培养计划、一线班组长金牌打造计划、中基层干部远航提升计划、高层干部领航卓越计划等项目构建公司人才梯队。

公司在研发设计、业务拓展、品质管理、物流管理、人力资源管理、财务管理、信息化建设等方面不断引进各层次职业经理人和专业人才，报告期内引进中高级人才13名，进一步改善了公司经营管理水平、研发设计能力、质量管理水平、物流管理能力等；从高校招聘了39名优秀应届大学毕业生，为公司加速发展储备了各类人才。人才引进为进一步提升公司综合竞争力提供了有力的保障。报告期内，公司与美世咨询(MERCER)进一步合作，持续推进人力资源体系建设。

4、执行以品质为核心的ACE精益生产体系，不断提高运营效率

报告期内，公司全面落实以品质为核心的精益生产体系，抓住行业快速整合的机遇，在信息化、自动化、智能化及人才储备等方面加大投入，以成本领先为目标，最终实现"成为全球最受欢迎的座椅供应商"的企业愿景。报告期内，公司全面推行卓越绩效管理，以ACE精益生产体系十二大工具实施精益制造，引进行业内领先的先进制造系统，提升信息自动化水平，提高生产效率，节约生产成本。在品质控制上采用FMEA、SOP、CTQ、FPY等手段，全面提升和保证产品品质，成为浙江省品字标"浙江制造"认证企业、浙江省精细化管理示范企业，生产线被世界五百强客户定为行业标杆生产线。报告期内，公司还积极落实环境与安全生产体系，贯彻IOS14001:2004环境管理体系、OHSAS18001:2007职业健康安全管理体系，积极提高公司安全生产与环境友好水平。

5、持续推进信息化建设，不断提升公司管理水平

报告期内，公司持续推进信息化建设，在2017年SAP、OA、CBS等顺利实施的基础上，持续优化SAP流程，并推进实施HYBRIS系统、SCM系统、预算管理系统，实现销售管理、采购管理、供应商管理、生产管理、质量管理、财务会计和管理会计等的全面提升，实现业务、物流、资金的财务一体化、实时化。报告期内，公司还深化内控体系建设，进一步强化内部审计经济监督职能，持续推进风险管理融入主营业务流程。进一步完善了公司治理架构，提升了公司管理水平。

6、资本运作稳步推进，为公司发展筹集资金

2017年12月29日，公司收到了中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")出具的《关于核准永艺家具股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2017]2312号)。2018年4月20日，公司完成本次非公开发行A股股票事项，非公开发行A股股票50,000,000股，公司总股本变更为303,044,790股。

公司积极推进非公开发行募投项目建设，截止本报告披露日，非公开发行募投项目一期工程已完成规划和招投标工作，土建工程于2018年4月份开工建设，截至目前已完成25%,计划2019年5月完成土建工作，2019年7月投产使用。

二、可能面对的风险

1、国际经济不稳定的风险

公司办公椅、功能座椅配件、沙发、休闲椅主要销售到北美、欧洲、日韩等市场，主要客户为各市场知名的办公家具零售商、进口商或制造商等。公司另一主要产品为按摩椅椅身，按摩椅的下游终端市场也以日韩、东南亚、台湾、香港等境外市场为主。如果国外市场持续波动，中美贸易摩擦不断激化，市场需求不稳定，可能会对公司业务持续增长产生不利影响。

2、人民币汇率波动及出口退税率政策变动风险

公司办公椅、沙发等产品以外销为主，外销收入占主营业务收入的比例较高。公司业务外币结算量大，人民币汇率波动对企业经营业绩有较大影响。若未来出口退税率政策发生变化，亦会对公司的利润带来一定影响。

3、技术研发及新产品开发风险

座椅产品注重外观、功能和品质，追求健康、环保，需要公司在新技术、新工艺、新材料等方面进行持续研究，并不断开发出符合市场需求的新产品。在公司产能持续扩大的背景下，如果公司不能准确预测新产品的市场发展趋势、把握新技术和新工艺的发展方向，不能迅速开发出满足客户需求的产品，这将削弱公司的竞争优势，对公司市场地位、客户积累、经济效益及发展前景都将造成不利影响。

4、大客户集中风险

公司客户销售相对较集中，报告期内，公司前五大客户的销售总额为76,061.02万元，占2018年上半年营业收入的比例为68.95%。销售金额和销售占比较高，公司与大客户的合作对公司的盈利能力和业务发展具有重大影响，公司存在客户集中度较高风险。

5、产品质量责任风险如果因为公司的产品质量问题，导致国外客户及国内消费者对公司提出索赔或提起诉讼，公司会面临一定的产品质量责任风险。

6、市场竞争风险

(1)公司所在的座椅制造行业竞争激烈，由于座椅行业进入门槛较低，国内从事座椅生产的企业非常多，仅产业集聚地安吉就有700家左右座椅企业，这些厂家通过各种营销手段，以更有竞争力的价格吸引消费者的注意，进而与公司构成竞争。如果公司不能保持座椅在研发、生产、销售领域中的优势地位，则会面临较大的市场竞争风险；

(2)目前国内座椅行业生产企业以中小企业为主，市场集中度不高，竞争压力较大。大部分中小型办公椅生产企业技术差别不大，产品同质化程度较高，低端产品竞争激烈，竞争企业往往通过下调价格的方式参与竞争，客户议价能力较强，行业竞争整体相对激烈；

(3)座椅行业属于劳动密集型、资源消耗型企业，对资金、技术、人才要求相对较低，行业的进入壁垒较低，因此，潜在进入者较多，面临的潜在进入者威胁较大。

应对措施：

1、公司将积极开拓国内市场，提高国内市场销售占比，同时将采取合理利用外汇工具、与重要大客户以人民币结算等方式规避国际市场波动、人民币汇率及出口退税政策变动风险；

2、公司将加大消费市场调研力度，加强研发团队建设，提升研发设计能力，以应对研发及新产品开发风险；

3、公司将持续不断地开拓新客户，同时重研发、重品质、重管理、重服务，提高大客户粘合度；

4、公司引进质量管理专业人才，利用更科学的质量管理理念，加强对公司产品的质量控制，提升产品质量，以应对产品质量责任风险；

5、公司将坚持以座椅为主业，继续走差异化竞争策略，坚持以中高端产品为重点，不断提升公司综合竞争能力，以应对市场竞争风险。

三、报告期内核心竞争力分析

报告期内，公司主要核心竞争力包括以下几个方面：

1、领先的研发设计能力

公司始终坚持将技术创新作为企业发展的源动力，每年投入销售额的3%以上研发费用用于研发。公司与浙江大学等高等院校合作成立创新中心，是"浙江大学研究生专业学位教育实践基地",公司长期与美国、德国、日本、韩国等发达国家的顶级专家和设计团队紧密合作，研究人机工程学，研发健康坐具的关键技术，以艺术的设计，不断将科学技术、健康理念融入座椅行业。公司主编并组织行业专家、大学教授撰写了《健康座椅》白皮书，为健康座椅教学及研究提供了理论基础，引导消费者提高对座椅的认知。在技术创新上，公司以创建国家级企业技术中心为目标，以永艺健康坐具研究院与省级院士工作站为平台，不断健全创新激励机制，引进并培育创新人才，不断推进创新成果的转化，努力引领行业发展。

公司是轻工行业办公椅国家标准的起草单位之一，是业内首批国家高新技术企业之一，拥有业内首家省级健康坐具研究院，是中国家具协会副理事长单位、浙江省椅业协会会长单位，并荣获中国质量诚信企业、国家知识产权优势企业、国家知识产权示范企业、浙江省家具行业领军企业、省级高新技术企业研究开发中心、省级企业技术中心、省级绿色企业、首家获得浙江省品字标"浙江制造"认证等多种荣誉称号。

截至2018年6月30日，公司参与制修订标准11项，在知识产权方面，公司累计申请专利640项(其中国外专利申请10项),已获得证书的发明专利38项，实用新型专利169项，外观设计专利293项(其中国外外观专利4项),在审发明专利9项(其中国外发明专利1项),公司拥有软件著作权12项。公司发明专利数量在国内座椅行业遥遥领先。

2、稳定的核心客户资源公司经过多年发展，积累了丰富的客户资源，与多家客户建立了长期战略合作关系，这为公司的持续发展奠定了重要基础。

公司产品深受世界各地消费者青睐，市场遍及60多个国家和地区，拥有客户200多家，并与全球多家专业知名采购商、零售商、品牌商建立长期战略合作关系，包括零售商：宜家、OfficeDepot、Staples、Nitori、Metro;品牌商：大东傲胜、HNI、冈村、AIS;贸易商/采购商：利丰集团、Officestar、Performance等。同时，公司贯彻内外并举的战略，努力拓展办公椅内销市场。

3、可靠的产品品质保障

公司持续深化以"重质量"为核心的的企业文化建设。公司导入ACE系统，着力打造以品质为核心的精益生产体系，运用12大核心工具，持续优化过程、提高质量，超越客户期望。逐渐通过从合格工厂-铜牌工厂-银牌工厂-金牌工厂的持续进步，打造以质量为核心的UPS(永艺生产系统)。

公司拥有目前座椅行业规模最大、检测设备最齐全的企业检测中心，该检测中心是国家CNAS认证实验室和德国TUV集团合作实验室，拥有办公椅行业美国BIFMA、欧盟1335、欧盟12520、日本、国标的全方位的原料及成品检测能力，通过严格的检测管理，以精准的检测结果为产品设计和量产质量管理提供有力的支持。

公司拥有专业的GHP(绿色健康产品)管理团队，分析物料制造过程所涉及的材料和化学品的危害健康风险，并进行批次、月度、季度、年度的测试，确保消费者用得健康、放心。

4、成熟的区域产业集群

公司所在地浙江省安吉县是我国著名的座椅产业集聚地。2003年，中国轻工业联合会、中国家具协会授予安吉县"中国椅业之乡"称号；2010年，安吉县被浙江省人民政府认定为"浙江省现代产业集群示范区",是全球著名的座椅生产基地。根据安吉县发展改革与经济委员会和浙江省椅业协会统计数据，2018年半年度，安吉椅业规模以上企业实现销售收入99.20亿元，椅业企业总数达700家，其中规模以上企业175家。全县椅业产品自营出口额达到80亿元，目前椅业出口企业已经和全球190个国家和地区建立了贸易关系。

安吉县作为我国成熟的座椅产业集聚地，产业上下游配套齐全，产业生产效率和协同效率高，基础设施和配套政策完备，当地政府部门和协会组织促进产业发展的服务意识强；并且安吉区域品牌优势明显，当地政府部门每年鼓励和组织县内大型椅业企业参加国内外知名家具展，吸引国际客户，也较好地提升了安吉椅业的知名度。