收割机留学项目解析｜香港新加坡大金融研究报告（下）

【导语】收割机留学小编告诉大家：香港、新加坡研究生因其学历含金量高、国际教育环境优秀、学制短、留港/留新就业机会多而成为亚洲留学的首选。

大部分商科硕士都很注重实用性，更偏向于就业，录取要求比较类似，所以也成为热门留学目的地区。

收割机留学小编在本文将为大家解析香港、新加坡大金融专业相关硕士项目，含纯金融、数理金融、金融工程三大类。

热门项目举例说明

香港大学 - Master of Finance

【项目链接】http://www.fbe.hku.hk/academic-programmes/postgraduate/mfin

【项目时长】1-2年

【学费】381,600港币

【项目介绍】

1、班级概况

收割机留学小编告诉大家：据2016年full time班级统计，大概130人，其中100-110人都是中国人，其中分成内地大学生、美本、英本、港本。内地大部分都是来自主流985和财经类211院校，本科背景基本都是商科，很少数是理工科背景。有工作经验的人比例高，尤其是四大背景。粗略统计了下内地学生的本科学校分布，包含有工作经验的：中山 10，北大 7, 浙大 7，清华 6，人大 4，复旦 4，武大 4，对外经贸 1，上财 3。Top院校占了近50个名额。

2、课程设置

一共十二门课，六个学期，平均每学期两门。一般是在周一至周四上午或下午上课，每周上四堂课，每堂课三个小时。需要考勤，上课前刷一次卡，下课后再刷一次卡，今年刚出的新政策，但总是有对策的，这个倒没啥影响。课程上不算紧张，比较正常，难度一般。

3、申请和录取情况

录取人数不少，但录取比例非常小，竞争极为激烈。官方给的数字是，2015年录取人数Full time 141人，收到申请总数为2000+， 录取比例大概为141/2000=7%。

录取的人中，70%中国大陆，20％香港本地，10%其他国家。其中大陆又分大陆本和其他国家本科，美本10人左右，澳本、英本数人。

GMAT均分在730以上，也有工作经验极强没考GMAT的大神。

4、就业和实习

在香港读一年制硕士有个优势就是可以参加两次校招（对于打算回内地的学生而言），刚入学就可以找工作，如果没找到满意工作可以次年春天申请暑期实习，然后第二年毕业后继续找工作。但由于部分公司，比如银行需要学历认证，所以只能第二年秋天再找。

而就业情况来说，根了解到的信息，2015级的去向有Credit Suisse Private Banking, J.P Morgan S&T，没有大行的IBD，还有国内各类券商IBD，比如中金、中信、招商等；其次就是各种基金、资管等。

由于港大招生的原因，班上大多数学生本身就有非常强势的实习、工作经验，学生个人实力本身就很强，有拿到CITI IBD, HSBC IBD, Nomura Global Market的，但都是原本就比较厉害。

港大的硕士不会让人过不了外资行简历关，但能不能拿offer还是靠自己。在校招季基本所有能想到的big name都会来港大宣讲，港大毕竟还是target school，项目有时也会请各种banker来做些networking的活动。总的来说，就业去向覆盖各种机构，能拿到顶级offer留香港的可能占1/3左右。

实习方面，班上挺多人入学以来都有过实习，主要是在深圳和香港实习。在深圳实习的话，主要是招商证券招人挺多，还有华泰联合，以及各种深圳买方机构；在香港实习的人比较多，项目career service会发各种校友发布的实习帖子，实习机会还是很多的，主要是各种私募资管机构。

此外，因为项目有两个校区，在金钟上课的话，可能实习地就在上课旁边，比较方便。在深圳实习的话会比较累，单程可能一个半小时能到公司，每周2-3天。总的来说，实习机会很多，而且校友资源不少。

香港科技大学 - Master of Science in Investment Management

【项目链接】http://prog-crs.ust.hk/pgprog/2018-19/MSC-IM

【项目时长】12-16个月

【学费】359,000港币

【项目介绍】

1、课程设置

收割机留学小编告诉大家：该项目开设于2014年，项目涵盖会计学、经济学、量化和计算能力、投资分析、金融衍生工具等特许金融分析师（CFA）考试科目的核心课程，旨在满足金融投资领域日益增长的行业需求，已作为一个领先的学术课程被金融专业人士广泛认可。

学生还可以进一步学习更深层次的课程或者资产管理/风险管理课程，以加固自身金融投资知识体系。学生需要修满30学分。

核心课程（总计12学分）

Accounting Foundations

Corporate Finance

Investment Analysis

FinTech Analytics

Empirical Methods in Finance

Derivatives Analysis

必修课程（总计8学分）

Equity Investment Management

Advanced Derivatives Analysis

Fixed Income Analysis

Financial Modeling

选修课程（总计10学分）

可以选修金融系意外的课程，或者选修至多6个学分的金融数学课程。

2、申请和录取情况

MSc IM每年一共招50-60的学生，申请人往往在1000人以上，困难程度不言而喻。就从申请要求来看，首先卡本科背景，985>211>双非（双非机会渺茫）；其次是成绩，很多985录取的均分在3.7/730/105的水平；然后是软背景，没有港大卡这么严，但由于面试刷人较多，丰富的软背景和学术实力能够增加面试的吸睛度。

香港科技大学 - Master of Science in Financial Mathematics

【项目链接】http://prog-crs.ust.hk/pgprog/2019-20/msc-mafm

【项目时长】1.5年

【学费】210,000港币

【项目介绍】

1、课程安排

收割机留学小编告诉大家：科大课程体系全面，涉及金融、统计、计算机。对数学和计算机都有要求，实效性非常强。教授有独立项目，既算学分还能在公司实习。一共36学分，包含必修至少27学分，选修至多9学分和一个independent project。

必修课课程选择（每门课程3个学分）

Stochastic Calculus

Advanced Probability and Statistics

Quantitative Modeling of Derivatives Securities

Quantitative Methods for Fixed-income Instruments

Advanced Data Analysis with Statistical Programming

Quantitative Analysis of Financial Time Series

Statistical Methods in Quantitative Finance

Mathematical Models of Investment

Quantitative and Statistical Risk Analysis

Advanced Credit Risk Models

Software Development with C++ for Quantitative Finance

Computational Methods for Pricing Structural Products

Building Financial Applications with Java and VBA

Mathematical Market Microstructure

Special Topics in Financial Mathematics（2-4学分）

Advanced Numerical Methods I
Interest Rate Models

2、录取情况

每年这个专业招生人数不会很多，大陆一般在30-40个之间，如果是国内985名校毕业，那胜算概率就会大很多；如果成绩很好，排在年级前10%那机会又会加大。

录取学生里面很多工科背景的，而且教授也很偏好工科和理科背景的申请者。

面试主要考察数学问题，比如微积分、统计学上的一些定理运用、最小二乘法等，题不会太难，但很看功底。金融方面最多考的是B-S公式、Ito微分引理、风险中性等。

3、就业

该专业实用性很强，要是有心特别想留港工作一段时间肯定没问题。16级大概一半留香港，其他在深圳、上海、北京的也有很多。香港仍然是亚洲金融中心，而且港科金数也是这个领域亚洲最好的专业，只要学好对个人来讲找工作肯定没问题。念完研究生，会对经济形式有更清晰的判断，可以选择就港，或者回国。毕业生流向，上海有上交所、罗兰贝格咨询等；北京有摩根投行部等。科大金数含金量很高，不会说在北京、上海不如当地高校吃香。

工作最对口的还是投行、证券类，从事这些行业的同学最多。香港的研究生各大券商认可度都很高。很多毕业生在中信、中金、海通、招商等各大券商，还有南方基金、景顺长城等。具体工作内容上，中后台比较多，投行的话比较偏前；风控做中后台，quant 也属于中后台。

工资方面，券商一般是靠年终奖吃饭，但也看整体的市场经济情况，市场好的话年终100万左右没啥问题；如果做到基金经理，或者量化分析经理，收入会很高；金融行业涨薪潜力还是很大的。咨询刚进去工资是会比基金/券商少点，但做到partner、vp一样很牛的。

如果想以后进券商，建议专业选择：金融数学、金融工程、金融学，保险精算、统计。

新加坡国立大学 - Master of Science in Finance

【项目链接】http://mscfin.nus.edu.sg/

【项目时长】14个月

【学费】45,000新币

【项目介绍】

1、2018年新开设项目

分Corporate Finance和Investment Finance两个Track

2、课程设置

10月正式开学，需要完成42个学分；课程包括实习，同时很负责任地提供了Pre-entry的网课学习。

基础课程

Introduction to Finance

Financial Modelling

Accounting for Finance Professionals

核心课程

Applied Corporate Finance

Foundation of Investments

Options and Fixed Incom

International Finance and Economics

选修课程（6选4）

Equities, Value Investing, and Portfolio Management

Trading Platforms and Market Institutions

Fixed Income Securities

Banking and Financial Intermediaries

Financial Statement Analysis

Technological Disruptions in Finance and Data Analytics

整个学习过程可以大概分为五大部分:

第一部分：8月-9月入学前线上课程，学习统计与数据分析知识；

第二部分：10月-11月小学期，学习金融入门、金融模型、金融会计；

第三部分：01月-04月第一大学期间，学习应用企业金融、投资基础、期权与固定收入、国际金融与经济；

第四部分：05月-07月企业实习；

第五部分：08月-11月第二大学期间，学习股票价值投资与投资组合、交易平台与市场制度、固定收益证券、银行与金融中间商、财务报表分析、金融与数据分析中的技术突发事件。

3、录取要求

收割机留学小编告诉大家：为应届生设置，不需要工作经验，但不代表不需要实习，有意向的学生还是要准备丰富的实习、比赛经历。申请者拥有2年以上工作经验，建议申请MBA。

语言成绩，TOEFL至少100分以上，或IELTS至少7.0以上，不要求GMAT，但是一个优秀的GMAT成绩可以加分

4、就业

a. 进入投行从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务，比如摩根大通、摩根士丹利、德意志银行等；

b. 从事咨询方面的工作，比如与收购（投资）交易等资本市场活动相关，主流业务为财务尽职调查、估值服务（Valuation）、并购策略（M&A Strategy）、并购后整合（Post-deal Integration）、企业融资（Corporate Finance），如德勤、普华永道等；

c. 进入商业银行从事风险管控、金融产品设计、债券交易，如富国银行、美国银行等；

d. 在证券公司担任研究员、基金经理，如高盛、美林等；

e. 进入政府部门，如财政部参与经济政策制定、统计局统筹数据等；

f. 进入私募基金，担任投资经理，如软银、IDG等；

g. 在保险公司从事投资相关工作，如债券投资、固定资产投资、权益投资以及非标产品投资，如友邦、中国平安、GEICO等。

新加坡国立大学 - MSc in Financial Engineering

【项目链接】https://rmi.nus.edu.sg/masters-program/introduction.html

【项目时长】1年

【学费】44,000新币

【项目介绍】

1、师资

收割机留学小编告诉大家：MFE项目属于独立的风险管理学院，学院里没有PhD、没有本科生，班级仅MFE一支。尽管学院不大，但教授们的实力都是顶尖的。Director是14年从哥大IEOR（也就是哥大金工所在的那个学院）过来的Kou神，上他的课还是蛮受虐；还有经常脸红红的像喝过酒了一样可爱的Kimmel教授；以及每次都要骑机车凹造型来上课的来自剑桥的Charles Brown，永远带着一副这些就是这么简单我都不稀罕讲的神态。

MFE的定位是就业导向，所以有些课程会让业界的人来讲。看他们的Linkedin都是会小小地吸口冷气的，做过Black Stone的Consultant的、Barclays的，还有现任Standard Chartered Quant组的manager director...业界归业界，老师们的学术功底真心不差，lecture notes, recommended literatures, 还有作业，都够费神的。

2、课程设置

MFE的课程相当不轻松！必须修满40学分，每门课程4学分。大部分同学选择一年半毕业，这样主要修课的前两学期各有四门课，特别是第一学期的随机微积分和期权衍生品，第二学期的利率衍生品和奇异期权课，都需要相当多的自习时间来复习。另外对于没有编程基础的金融/经济等商科同学来说，C++和数值方法也是相当头疼的。

所以对于大部分商科申请者来说，扎实地学好微积分和概率统计课，是读MFE的第一步，之后再争取修读随机过程、时间序列分析、微分方程等进阶的数学课程。

另外花时间学习至少一门编程语言是非常有用的。因为MFE毕业后，大家往往都想做Quant trading/research或是risk analysis/management的岗位，而这两类都需要比较高的编程水平，MFE项目时间又不长，编程课不会像CS本科那样从abc教起，所以有一定基础才能更好地跟上教学进度，也往往是找工作的关键。

必修课程

Derivatives and Fixed Income

Risk Analyses and Management

Financial Engineering Project

Stochastic Calculus and Quantitative Methods

Programming and Advanced Numerical Methods

Financial Econometrics

选修课程（选4门）

Equity Products and Exotics

Corporate Financing and Risk

Portfolio Theory and Investments

Term Structure and Interest Rate Derivatives

Research Methods in Finance

Seminar in Financial Engineering

Seminar in Financial Product Innovations

Financial Technology Innovations Seminar

Seminar in Risk Management and Alternative Investment

Credit Risk

Credit Analytics Practicum

Trading Principles & Fundamentals

Advanced Derivatives Pricing

Introduction to Electronic Financial Market

Current Topics in Applied Risk Management

C++ in Financial Engineering

3、录取偏好

16届MFE总计84人，大陆学生大概占到60人左右。本科学校主体是复旦、上交、武大、中山、人大、央财、上财、西财、北师大等，此外也有来自北大、NTU、NUS、UCLA等学校的同学。本科专业以金工、金融和经济为主，此外还有一些CS、EE、数学、物理和其他工科专业以及PHD的同学。

本科成绩基本都在85分以上，所以想申请NUS MFE的同学，请争取把均分提高到这样的水平。

GMAT和GRE的标准也比较general,两者皆可，学院没什么偏好，大部分人都是700/320以上。这个成绩够用就好，如果多花时间刷高的作用没那么明显。

语言方面T100/ IELTS7就够用，数理背景不错的同学低一些也没问题，所以语言方面不用太担心。

至于数学类课程，学院的Director亲自筛选申请时，非常看重数学成绩，所以同学们一定要在数学课上拿到好成绩。具体标准80底线，85-90一般，95+非常优秀。

4、就业

说到工作和实习，找实习的几个关键点是，要有自己的途径多了解招聘信息，学院的Career Service很难及时发布所有hedge fund和bank的招聘。

同时要明确目标，多了解信息但不推荐海投，因为海投会分散你准备的精力。

最后还是回归到要有扎实的知识技能上，试图靠面经和面试技巧过三四轮的技术面是不可能的。

当然如果能拿到Hedge fund和投行的这种岗位，即使是实习的工资，也不是国内券商基金可以比的（一般都是翻几倍）。

总结MFE的学长学姐们，大致的工作分为如下几类：

a. Credit Suisse, Barclays, Standard Chartered，Murex ，S&P等欧美企业，具体position因人而异，risk，product control，quant research等等都有；

b. DBS, OCOC, UOB等local bank，具体position包括research analyst, trader, risk, model validation等等；

c. RMI-CRI，也就是学院下设的一个研究机构，很多大牛从这里开始职业生涯，后来发展的都很好。从这里出来的应届生都直接senior岗位，或者manager。这个研究机构跟MFE有合作，每年都会从新生里面择优录取实习生。可以在申请MASTER 的时候在官网留意一下。良心推荐，实习待遇不用说，业界声誉也极好。新加坡很多公司面试官都认识RMI里面的教授或者研究员，而且对MFE的模型很感兴趣。

d. 四大等咨询公司，主要valuation相关岗位；

e. Hedge fund，新加坡这边不是很多，超级大牛的去处，国内hedge fund（私募）就比较多了，如果你真的想做量化的话国内也是一个很好的选择。

03 背景提升

如何做申请准备

1、提早准备有竞争力的GMAT/GRE和IELTS/TOEFL成绩，GMAT 700+/GRE 320+，IELTS 7+/TOEFL 100+；

2、多修读数学、计算机等应用方面的课程，比如前面提到的多元微积分、随机过程、微分方程、实变函数、时间序列等更高阶一点的数学课和C++、Java、MATLAB、Python、R等计算机课程；

3、参加相关活动数模比赛，如：

收割机留学小编告诉大家：CIMA Global Business Challenge，由CIMA组织，有比赛官网，每年10月左右交初赛作品。官网上有历年题目和获奖作品，平时就可以去多学习，含金量相对较高。

美国MCM数学建模比赛，申请金融、金数、统计、金工等方向一定要去参赛。

花旗金融创新应用大赛，如果有获奖，有机会与参赛公司进行合作开发。

各种金融建模大赛。

4、实习，参加券商、投行、咨询或其他金融机构实习：

收割机留学小编告诉大家：顶级的如大摩、高盛、花旗、麦肯锡、贝恩等；

其他国外银行，证券和咨询公司，如花旗、安盛、埃森哲，每年也招很多实习生；

国内券商金融机构，如国泰君安、国金、华兴、高瓴等；

还可以参加世界500强公司的投资部门等职位。

收割机留学小编预祝大家早日拿到Dream offer！！！