铁矿石遭机构操纵？外矿又停产了？投资者应谨慎对待！

在自媒体泛滥的时代，人人都是信息的发布者，面对海量的信息，投资者应该具备一双明辨是非的眼睛。近期铁矿石期货持续拉升，引发市场的广泛关注，有投资者怀疑其大涨背后是某机构操纵所致，并在社交平台上晒出了自己实名举报的经历。有网友调侃，“期货界什么时候开始有这种风气，输了就举报！”更有甚者，昨日下午在网上散布“某机构勾结境外矿商大幅拉升铁矿石期货价格，相关责任人已经由司法机关带走调查”的消息，该消息在QQ群和微信群中大量转发，投资者议论纷纷，经期货日报记者向该机构相关人士求证，此消息纯属无中生有。谣言止于智者！

另外，有观点认为昨日铁矿石期货大涨是受网传淡水河谷Gongo Soco矿坑斜坡发生移动的消息影响。这个消息靠谱吗？面对真真假假的消息、涨涨跌跌的价格，投资者应该谨慎对待，有自己的判断能力，理性参与期货交易。

昨日，铁矿石期货无疑是商品期货中最亮的“崽”。截至昨日下午收盘，I1909合约增仓33216手收于680.5元/吨，涨幅为4.77％；I12001合约增仓4446手收于618元/吨，涨幅为4.92％，创4月份以来新高。

期货日报记者发现，新加坡6月份交割的铁矿石期货涨1.7％，至93.86美元/吨，受供应担忧和钢铁业繁荣提振。中国国家统计局数据显示，4月份粗钢产量同比增长13％至8500万吨，创下历史最高纪录。

国投安信期货黑色高级分析师告诉期货日报记者，在近日公布的宏观经济数据整体依旧稳健，尤其是地产行业投资、新开工及销售等表现良好，成材供需两旺下、企稳反弹的背景下，铁矿石主力I1909合约在之前网传BHP纽曼矿生产7月检修及今天网传淡水河谷Gongo Soco矿坑斜坡发生移动等消息的刺激下，铁矿石期货放量大涨。

当前铁矿石市场供需情况如何呢？

一位不愿署名的行业人士指出，供给量短期有所回升，但后期VALE事故影响仍将持续。近期，地矿开工率持续小幅攀升，且国家发改委等部门表态将适当合理增加地矿产量；澳洲总发运量、到港量基本恢复至正常水平，网传BHP纽曼矿生产7月检修可能为例行计划且有待证实；巴西方面，VALE发运量自3月10日在低位持续八周后，近两周大幅反弹至接近正常水平，但VALE近十周发货总量仍同比大幅下降2593万吨，降幅达42％，环比大幅下降2662万吨，降幅达43％。昨日网传矿坑斜坡发生移动的淡水河谷Gongo Soco早已停产，多为对市场情绪的影响，但后期VALE事故对供给的影响仍将持续，仍应密切关注VALE个别矿山停、复产时产生的反复影响。

银河期货钢铁事业部投研总监鲁晓静介绍，行业方面，印度国家矿业发展有限公司（NMDC）将在未来3年投资10亿美元以增加铁矿石产量。安赛乐米塔尔（ArcelorMittal）一季度运营报告显示：一季度安米自有铁矿石产量为1410万吨，环比减少5％，同比减少3％，主要是由于安米旗下加拿大矿山业务，以及美国地区Temirtauand和Hibbing矿山一季度产量均有所减少，加上巴西的Serra Azul矿山2月份被短暂关停。一季度铁矿石销量为1380万吨，同比持平。由于一季度铁矿石市场价格较低，总发运中920万吨以市场价格出售，环比减少80万吨。

期货日报记者发现，钢厂维持高开工，但短期持续大规模补库需求有所减弱。唐山等地出台了《5月份全市大气污染防治强化管控方案的通知》等非供暖季强化环保限产的文件，截至5月10日，全国高炉开工率持续在连续回升后小幅回落至68.78。多数钢厂保持较高利润且近期天气情况良好背景下，部分地区环保执行力度不及预期，高炉开工率及铁水产量维持近年同期高位水平，但目前铁矿石期现货价格迅速攀升至阶段高位，钢厂对后市持谨慎态度，多数将以维持日常生产为主，短期持续集中大规模采购意愿不强。

鲁晓静认为，现货方面，5月16日日照港金布巴粉670元/湿吨左右成交。钢材数据显示高产量下强需求支撑去库，高产量支撑原材料刚性需求，当前至6月初预计铁矿港口库存仍呈下降趋势，且1909合约贴水仍较大，盘面存在一定基差修复需要，短期盘面预计仍偏强。

上述国投安信期货黑色高级分析师认为，宏观方面，人民币仍有贬值压力但空间有限，在“逆周期调控”等政策可能加强的作用下，维持后期宏观经济及整体需求企稳向好，不宜过度悲观的观点。“领头羊”成材供销两旺背景下，高产量下市场对即将进入雨季的高需求持续性有所担忧，将可能对黑色系品种形成一定压力。近日网传消息多为对市场情绪影响，后期铁矿石仍将回归基本面驱动，近期地矿生产及外矿供应有所回升，但后期VALE溃坝事件对供给端影响仍将持续，而钢厂谨慎情绪下大规模补库需求难以持续，预计短期铁矿石将以偏强振荡为主，难以持续独立大幅向上，且应防范高位回落及关键点位附近振荡洗盘的风险。

不过，中钢协昨日对火热的铁矿行情泼了冷水，称随着国外矿山供应量逐渐恢复、铁矿石港口库存量增加，后期，铁矿石价格难以继续维持高位。中钢协认为：钢铁生产小幅上升，铁矿石需求增长有限。据钢协旬报统计，4月中上旬，按会员钢铁企业平均日产量估算，全国日产生铁216.31万吨，环比上升1.37％。生铁产量小幅增长，不会对铁矿石需求产生进一步的拉动作用。铁矿石市场总体上仍是供大于求的态势，再加上国产矿和废钢用量的增加，后期市场难以支撑铁矿石价格持续维持高位水平。

进口矿港口库存小幅下降，港口库存供应充足。4月末，全国进口铁矿石港口库存量为1.34亿吨，环比下降1276万吨，降幅为8.68％。铁矿石港口库存虽环比下降，但仍是较高水平。另据有关机构统计，4月15日—4月21日，澳大利亚的铁矿石发货量为1762万吨，环比增加234万吨；淡水河谷的铁矿石发货量为310万吨，环比增加22万吨。铁矿石发运量回升，后期到港量也将呈现环比回升的态势。总体来看，铁矿石港口库存供应充足。

铁矿石价格已处高位，远超同期钢价涨幅。据中钢协监测，4月末，中国钢材价格指数（CSPI）为112.67点，仅比今年初上升5.18％，同比下降0.15％。同期，CIOPI62％进口铁矿石价格升幅分别为34.52％和42.55％，远远大于钢价涨幅。第一季度，钢协会员企业实现利润同比下降30.20％。利润下降的主要原因就是铁矿石价格超预期上涨，对钢铁行业平稳运行带来较大的负面影响。

本文源自期货日报

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