「Luca谈家办」新加坡单一家族办公室新规详解2022（一）

关于新加坡单一家族办公室（Single Family Office, 简称SFO）申请门槛上调的传言，从2021年就开始在市场中流传开来。继2022年1月1日，单一家族办公室投资基金的免税计划13CA、13R和13X被重新命名为13D、13O和13U后，新加坡金管局MAS于2022年4月11号向新加坡家办行业内的业者发布了新加坡单一家族办公室在新加坡所得税法令的13O和13U免税计划下的全新指导方针。根据新加坡政府各个部门政策近年来的调整方向，此次调整并没有在意料之外。针对本次的政策调整，我们福智霖将为大家进行一次全方位的解读。

新规详解可能会陆陆续续分几期，因为目前虽然已经有了新规则后的几项重要的变动，但是在细节上面，我们福智霖也在等待金管局更新相关细则。对新加坡单一家族办公室感兴趣的，可以关注我们后续的解读及分享。

新加坡单一家族办公室新规则出台

2022年4月11日，新加坡金融监管局宣布了由单一家族办公室直接管理的投资基金载体申请第13O条和第13U条免税激励计划的更新指导方针。

新规则下，投资门槛（资产管理规模AUM）提高，13O计划下基金的最低资产管理规模在申请时需要达到1000万新元，并且要在两年内增加到2000万新元。此前，新加坡金管局对13R 或13O计划并无最低资产管理规模要求，13U计划下的投资门槛则不变，依旧是申请时的最低5000万新元。

全新申请规则适用于2022年4月18日后向新加坡金管局递交的申请。

新加坡家办概况及常见架构

新加坡单一家族办公室一般包括两家公司，一家是基金公司，持有家族拥有的各类资产，另一家是基金管理公司（也可称为单一家族办公室），该公司向基金公司提供基金管理服务。

基金公司可申请适用新加坡《1947年所得税法案》中的税收豁免计划，即13O计划和13U计划（2022年之前为13R和13X计划），而基金管理公司（单一家族办公室）基于管理家族财富的需要，可聘请家族成员或者家族成员外的专业人士作为投资专家（Investment Professional)，符合条件的家族成员可作为投资专家可申请新加坡工作准证（EP）并前往新加坡进行投资管理工作（注：单一家办下的投资专家角色，需要满足新加坡税务居民（Singapore Tax Resident）的要求，这一点要求的满足在新规则下尤其重要，如有疑问，请联系我们福智霖）。

同时，EP持有人的家族成员，包括配偶、21岁以下的未婚子女及父母可通过申请家属准证（Dependant Pass）及长期社交准证 （LTVP）的方式获得新加坡的长期居留签证。新加坡家族办公室因其在财富管理、税收优惠和身份规划等方面的优势，受到全球富豪的关注。

备注：在13O计划下，基金公司只能是新加坡注册的公司，而在13U计划下，基金公司可以是各种实体形式（新加坡在岸公司、离岸公司、信托或有限合伙皆可）。

新加坡家办新规具体条款解析

新加坡单一家族办公室新规则更新后主要涉及4个方面，分别是：最低资产管理规模、投资专家数量、总业务开支和本地投资。

下图主要是所得税法令下针对单一家族办公室的13O和13U的新规则要求，当然还需要满足其他13O和13U的免税条件，大家可以参考我们之前分享的

2020最新版：聊一聊新加坡家族办公室及基金免税政策13R/13X - 新加坡福智霖（FOZL）

税收优惠计划摘要：

13O 在岸基金免税计划

13U 增强型基金免税计划

基金最低资产管理规模（AUM)

申请时：最低1000万新元；[新规则]
2年内增长至2000万新元[新规则]

申请时：最低5000万新元

单一家办雇佣最低投资专家人数

申请时：最少两位；[新规则]
有一年时间来雇佣第二位

申请时：最少三位，并且其中至少一位为非家族成员[新规则]

最低基金年度商业支出

商业支出总额

本地商业支出总额

AUM<5000万新元

20万新币

50万新币[新规则]

5000万新元≤AUM<1亿新元

50万新币[新规则]

50万新币[新规则]

AUM≥1亿新元

100万新币[新规则]

100万新币[新规则]

本地投资要求

[新规则]

申请时：在任何时候，至少将其AUM的10%或1000万新元（以较低者为准）投资于本地投资；

该基金可能有1年的宽限期来投资至少10%的AUM或1000万新元（以较低者为准）于本地投资。

1. 最低资产管理规模（AUM）

新规下，13O投资门槛提高，投资基金在递交申请时最低资产管理规模需要达到至少1000万新元，并且申请人须承诺在两年内增加到2000万新元。此前，新加坡金管局对13O或更名前的13R计划并无明确的最低资产管理规模要求（在新规则生效前，我们已经建议客户至少达到1000万新币的资产管理规模）。

13U计划的门槛则是5000万新元不变。

2. 投资专家（Investment Professionals）数量

新规下，13O计划下投资专家变为至少2名，如果家办在申请时无法雇佣2名投资专家，将获得一年的宽限期以雇佣第2名专业专家。原政策并没有具体要求，但是通常情况下至少需要雇佣1名专业专家。

新规下，13U计划要求雇佣至少3名专业专家，其中至少1名专业专家为非家族成员，如果家办在申请时无法雇佣1名非家族成员作为专业投资人，将有1年的宽限期满足该要求，而原政策没有非家族成员雇佣要求。

3. 总年度业务开支

根据新规定，在13O和13U计划下，新加坡家族办公室将会根据投资基金的资产管理规模（AUM）来满足分层式的商业支出要求。新规则下，13O计划每年最低业务支出要求为20万新币，13U计划的每年最低本地总业务支出要求则为50万新币。而在原政策下，13O和13U的每年业务开支最低要求均为20万新元，13U需要为本地开支，且不受资产管理规模影响。

4. 本地投资

新加坡金管局规定，家办的基金公司需要在任何时间点将其资产管理规模的至少10%或新币1000万（以较低者为准）投资于新加坡的“本地投资“。若申请人在申请时无法达到这个条件，基金公司将有一年的宽限期达到此条件。

13U和13O政策一样，须达到最低“本地投资”条件。

目前，新加坡金管局对“本地投资”的定义为以下4个大范围：

A）新加坡证券交易所(SGX)交易的股票

B）新加坡特定的债券

C）由新加坡本地的合格基金公司发行的基金

D）新加坡本地实体企业或者初创公司的股权