凯撒旅业2020年半年度董事会经营评述

凯撒旅业（000796）2020年半年度董事会经营评述内容如下：

一、概述

2020年上半年，新冠疫情突发而迅猛，对全国经济社会方方面面均造成了不同程度的影响，对旅游行业及餐饮行业的冲击尤为明显。为做好新冠疫情防控工作，自2020年1月27日起，公司暂停经营出境旅游团队及“机票+酒店”旅游产品，同时受疫情影响，航空铁路客流减少导致公司配餐量一定程度下降，公司经营业绩不可避免的出现亏损。报告期内，公司实现营业收入8.90亿元，同比减少67.65%，归属于上市公司股东的净利润-1.18亿元。截至报告期末，公司总资产58.58亿元，归属于上市公司股东的净资产22.83亿元。

面对新冠疫情带来的短期经营压力，公司在董事会和管理层的带领下，根据疫情发展情况及时调整经营计划，迅速采取措施应对，以最大限度降低疫情对公司的影响，同时积极拓展新的利润增长点。

报告期内，公司总体经营情况如下：

（一）旅游业务

1、聚焦旅游业内循环打造高品质国内游

作为中国领先的旅游综合服务商，公司坚持出境游、入境游、国内游协同发力。依据疫情形势，公司对疫情下的旅游市场、产品结构、旅游服务等迅速做出调整，加大对国内游的投入，尤其是周边游及本地休闲文化产品的研发，将既往高水平的境外游运营及丰富的服务经验应用至国内旅游，以期更好地服务国内市场。

报告期内，凯撒旅游发布了以“国色.东方”为主题的本地游产品矩阵，针对不同目的地的人文特色，打造了一系列主题特色鲜明的精品线路。特别是在北京地区，深入挖掘城区内文化和旅游资源，推出了漫步北京、故宫以东等项目，诠释北京历史文化内涵，引导市民走出家门，体验北京都市休闲新生活。

周边游方面，凯撒旅游针对消费者在防疫常态化下出游的特殊需求，陆续推出了覆盖北京、上海、广东、天津、陕西、辽宁等多个省市的省域内旅游产品。在疫情期间，凯撒旅游重塑旅游产品研发流程，以用户需求为导向，反向进行产品的研发与定制，在主题产品研发上下功夫，精心打造了幸福定制、闺蜜去旅行、凯撒亲子营、食味中国、露营生活、趣游房车、随心而驾共计7个主题产品系列，在全国范围内推出了2500多条旅游线路，为跨省团队游的逐步放开做好全面准备。同时面向高净值人群推出公务机系列，如云端之梦—海南三亚787梦想客机私密尊享之旅。在此期间，公司与三特索道（002159）（股票代码：002159.SZ）达成战略合作，双方将在定制服务研发、精品线路推广、游客流量提升等深度业务合作，共同拓展景区旅游新体验。

2、全新探索旅游新场景强化私域流量运营

凯撒旅游以分公司及门店结构进行全国布局，打造线上线下一体化的服务体验。面对行业变化和疫情影响，凯撒旅游积极寻求向场景营销形式的转型，强化私域流量的运营，通过社群营销，将高黏性的用户沉淀为会员，强化自有会员体系。通过“直播+旅游”的场景化探索，一方面，在疫情期间保持了与用户的接触，为品牌提供更立体化的营销解决方案；另一方面，通过直播平台有效拓展年轻化的用户，实现了品牌年轻升级。同时公司通过信息化手段赋能销售人员，高效进行营销并实现转化。

报告期内，公司与途牛就搭建多元化资源共享平台进行深入探讨，借助其互联网平台入口、信息技术、供应链等优势，寻求资源、投资、品牌等方面新的合作空间，将进一步促进公司线上线下业务的融合发展，不断推动行业的服务升级。

3、转型新零售营造多元融合文化空间

报告期内，公司持续探索业务模式转型，打造以用户为中心的本地休闲生活场景和品质生活方式，重点利用餐饮业务为流量入口，搭建本地高频消费场景，积极探索新零售模式。

2020年5月，多元融合文化空间“觅MILOUNGE”第一家店已经在北京正式营业。“觅MILOUNGE”集茶、咖啡、酒、餐、文旅活动于一体，可举办茶会、轻课、商业洽谈、主题沙龙等活动，从新零售角度探索文旅融合新业态和休闲消费新模式。通过多业态融合和线上线下融合的尝试，充分验证了空间运营和供应链整合的效率提升。

4、落实疫情防控把好游客“安全”大关

在疫情期间的旅游产品设计中，凯撒旅游以“安全”为第一目标，主打精致小团、私家团、自驾游等亲近自然、人员密度较低的旅游产品，并在途中为游客提供“安心、省心、贴心、暖心、净心”五心服务，做好安全保障。在周边游方面，除为大巴消毒，保障空座率50%以外，还为游客贴心准备手套、纸巾、备用口罩等健康包。为确保客人和工作人员的健康，凯撒旅游还推出了健康免疫信息收集、绿色健康线路指引等，确保游客出行畅快又安全；在酒店住宿方面，同样推出了“五心服务”，包括无接触办理CHECKIN、绿色健康线路指引、景点景区代预约等，让选择凯撒旅游酒店产品的客人安全更有保障。

（二）配餐业务

因新冠疫情影响，各航司出于疫情防控及降低成本支出考虑，均大幅缩减航空配餐需求。

为保证市场占有率，易食控股在保障既有航空配餐业务的基础上，逐步开展社会化餐饮服务的有益探索，将航空餐饮品控管理延伸至地面餐饮服务上。

报告期内，公司与大型团餐企业千喜鹤集团签约合作，在团餐、供应链等领域开展广泛而深入的合作，共同发力餐配市场。此外，公司旗下宜昌航食与宜昌万兴餐饮管理有限公司签订战略合作协议，双方在长江景区旅客餐食供应及服务方面建立战略合作关系。截至目前，包括新华航食、海南航食、三亚航食、甘肃航食、宜昌航食在内的五家航食企业已获得社会餐饮业务资质，未来将通过用户导向、产品创新、渠道变革、数字化转型等维度，加快社会餐饮项目落地实施。

（三）投资业务

1、聚焦海南市场加大布局力度

随着中共中央、国务院印发《海南自由贸易港建设总体方案》，海南自贸港建设进入加速期。在此背景下，布局海南对于公司主业发展及新业务孵化意义重大。报告期内，公司与三亚市政府签署了合作协议，双方将共同推进旅游业务合作，通过高效整合三亚市旅游、产品和市场等资源要素，为境外游客提供高规格的入境国际化旅游产品、接待及管理服务；为国内游客提供高端国内精品游，海岛康养、度假游，助力三亚市旅游业务的快速发展。与此同时，凯撒旅业与海南橡胶（601118）(股票代码：601118.SH)等多家在琼企业达成合作共识，充分发挥各方资源优势，共同推动海南旅游市场高质量发展，助力海南自由贸易港建设。

2、深入免税市场拓展产业链条

2020年上半年，我国首次正式提出建设中国特色免税体系，随后《关于海南离岛旅客免税购物政策的公告》等离岛免税细化政策落地，国内免税政策持续利好，助力行业潜力逐步释放，内循环背景下，免税市场未来可期。

继凯撒旅业入股天津国际邮轮母港进境免税店、江苏南京市内国人免税店后，2020年上半年，公司参股北京市内国人免税店项目落地，公司在免税布局领域、布局力度以及管理运营等方面逐步加强。与此同时，公司在海口设立了免税业务管理平台海南同盛世嘉免税集团有限公司，报告期内为其引入文远（三亚）股权投资基金合伙企业（有限合伙）(基金出资人包括三亚市人民政府独资的三亚发展控股有限公司)、上海理成资产管理有限公司（长期布局文旅产业，陆续投资了宋城演艺（300144）、三湘印象（000863）、永乐文化等企业）等长期战略投资者，以增强公司免税业务管理平台的资金实力，集合平台公司各方股东的资源，促进免税投资业务的快速推进，加速海南免税业务的落地。未来，公司将与合作伙伴一同，抓住政策机遇，不断深化在免税领域的多维度合作，共同推进免税与旅游产业的多渠道融合。

3、聚焦主业提升资产质量

报告期内，公司根据发展战略和业务布局的统筹安排，进一步优化公司资产结构,对所持有的长安银行股份有限公司、天津同盛品钛商业保理有限公司的股权进行出售，提高资产流动性,有利于公司集中资源，聚焦核心资产和核心业务，促进公司良性、健康发展。

2020年，公司面临着前所未有的困难和挑战，旅游业务及配餐业务短期内均承受较大压力。但随着我国疫情情况逐渐改善和防控措施调整，国人的出行需求和公司的生产经营将逐步恢复，行业的景气度也将逐渐提升。下半年，公司旅游业务将会继续秉承“服务无界创新无限”的服务理念，以“用户需求为中心”，为客户提供更安全、更放心的高品质旅游产品服务，不断提高国内游收入；同时公司将继续着力开发优质项目，加强各业务版块整合，创新创收。

公司亦将做好充分准备应对后疫情时代行业变革，不断拓展新业务，努力提升经营业绩，促进公司稳健发展。

二、公司面临的风险和应对措施 公司一直努力识别各类风险，积极采取应对措施，规避和降低风险： 1、自然因素、社会因素方面的不可抗力风险 重大自然灾害、突发公共卫生事件、大型社会活动等不可抗力的自然因素和社会因素会一定程度上影响游客出行意愿，从而影响公司经营业绩。特别是2020年新冠疫情爆发，公司经营业绩不可避免的受到重大影响。依据疫情形势，公司对疫情下的旅游市场、产品结构、旅游服务等迅速做出调整，并持续密切关注疫情发展，积极调整应对。 2、宏观经济波动风险 我国发展正处于并将长期处于重要战略机遇期，经济运行总体平稳、稳中有进；外部环境的不确定性，给我国经济发展增加了稳中有变、变中有忧的风险。复杂多变的宏观环境可能影响国民收入水平，进而影响消费需求，从而一定程度上影响公司的经营业绩。公司积极增强产品研发能力，面向政府、企业、个人三大类型客户提供覆盖全球152个国家和地区的全品类旅游服务，以满足不同客户的旅行需求。 3、市场竞争加剧风险 旅游行业增速放缓，OTA加紧线下布局，互联网企业进军旅游领域，加之，行业本身特点，中小企业聚集，在多方参与下，行业竞争更加白热化。为此，公司将采取加强旅游+业务布局、积极探索新零售模式、加强以用户为核心的研发等措施来提高公司的市场竞争力，以确保公司经营业绩的持续增长。

三、核心竞争力分析 1、服务优势 公司旅游业务秉承“服务无界创新无限”的服务理念，以“用户需求为中心”，依托营销网络的全球化以及旅游服务的标准化，致力于打造“境内外零时差一体化”以及“线上线下一体化”的服务体验。近年来，凯撒旅游紧抓机遇，不断提升服务接待能力，已连续三年承接世界旅游城市联合会香山旅游峰会项目，多次在各种高规格国际交流活动的接待服务中出色完成任务，包括杭州B20峰会、“一带一路”国际合作高峰论坛等，都有凯撒旅游的身影。 公司食品业务始终坚持精益求精的工匠精神，以高质量的航空及铁路配餐服务广大旅客，在消费者心中树立了良好的品牌形象。截至目前，公司下属航食公司已通过GB31641-2016《食品安全国家标准航空食品卫生规范》达标认证工作，且公司全资孙公司新华航食是中国大陆唯一一家拥有犹太餐生产资质的企业，拥有亚洲最大的犹太厨房，为世界一流的航空企业提供犹太餐食，三亚汉莎航食则是引入了德国汉莎空厨生产运营标准及经营理念，实现了公司航食企业多元化的发展。 2、产品优势 公司在产品研发与专业运作领域具备较强的原创性，通过对消费者需求的准确把握，将艺术、音乐、体育等文化内涵引入产品研发，截至目前，公司旅游业务拥有覆盖全球152个国家和地区、超过20,000种服务于不同人群的自主开发旅游产品。 不仅为消费者提供居住地以外的旅游服务，公司还积极开拓本地休闲市场，打造以多元体验为核心的本地文化休闲产品，深入挖掘本地历史文化、地域特色文化、民族民俗文化等，推出了非遗系列手作课、情满四合院等本地文化消费产品。 细分领域，公司凭借丰富的全球顶级赛事票务商业化运作经验和突出的体育赛事接待能力，相继成为伦敦、里约、平昌、东京奥运会中国大陆地区独家票务代理及中国奥委会、中国体育代表团接待服务类供应商。 2017年至2019年期间，凯撒旅游两次推出环游南太平洋邮轮之旅，展现了较强的产品开发整合能力、大项目运作能力以及服务操作实力。 3、渠道优势 凯撒旅游以分公司及门店结构进行全国布局，在北京、香港、澳门、上海、广州、成都、沈阳等口岸及核心商业城市设有50多家分子公司，拓展线下直营销售网络，形成了良好的网络化协同效益。同时致力打造旅游业务信息化管理和服务平台，通过建立客户管理体系，运营线上专区渠道，开发多样线上营销工具，提升管理效率，极大的促进了流量与转化，为线上线下一体化夯实基础；其次，公司进一步加强异业合作力度，依托凯撒旅游全国线上线下服务网路，为合作企业赋能；与光大银行、民生银行等金融机构达成战略合作，共同进行产品推广，促进了双方品牌影响力的提升。 4、资源优势 凯撒旅游经过27年稳健发展，通过自身对行业发展的影响力，对上游资源的不断拓展和掌握，已在公司业务的上游资源方面形成得天独厚的优势，高品质供应商资源的不断积累和增长确保了公司的成本把控能力，完善细化的供应商体系管理保证了产品接待的服务质量，为公司维持行业龙头地位提供有力支持。 航空方面，公司与国内、国际的150多家航空公司建立了密切合作关系，其中包括海南航空，德国汉莎航空集团（汉莎航空、瑞士航空、奥地利航空），芬兰航空等； 酒店方面，公司已与万豪、希尔顿、洲际、文华东方等知名酒店集团达成合作，直签酒店达13600家。 邮轮方面，公司与皇家加勒比游轮、歌诗达邮轮、夸克邮轮等11家全球性邮轮公司达成深度合作，推出“全系列”邮轮产品，涉及母港、海外及极地环球航线，目的地覆盖亚洲、欧洲、美洲、大洋洲、非洲及南北极。 免税店、商店方面，公司多年来一直保持与国际大型商业集团的密切合作，包括BUCHERER、KIRCHERER、DFS、GaleriesLafayette等。 凯撒旅游积极拓展海外目的地市场，提供包括门票、租车、日游等两万多个海外碎片产品，产品覆盖境外近百个城市及目的地。同时与境外景点建立了良好的直采关系，瑞士少女峰、铁力士雪山、塞纳河游船、新加坡环球影城等产品有较强的市场竞争力。未来公司将与更多的景点、景区等展开更深入的合作。 通过持续多年的全球性战略布局，公司在汉堡、慕尼黑、法兰克福、巴黎、伦敦、洛杉矶、华盛顿及东京8个海外核心城市建立了旅游目的地接待公司，并与全球各大洲100多个国家和地区的境外接待机构建立了合作关系。 对于签证这一出境游旅行社开展业务重要的制约因素，公司是业内为数不多在北京、上海、广州、沈阳、成都、天津、杭州、西安、长春、哈尔滨、大连等多个城市实现自主送签，特别是可在欧美主要旅游目的地国家使领馆备案并送签的旅行社之一，优势突出。 5、团队优势 为推进构建旅行社全产业链战略规划，公司现已形成旅游及食品产业资深从业人士+投融资专业人才的全方位管理团队，在确保现有产业稳步健康发展的同时，以投融资并购深化提升业务发展。 公司旅游业务管理团队由具备多年管理经验的行业专业人士组成,涵盖研发、市场、销售等各个领域。公司创始人兼董事长拥有27年出境游从业经验，对旅游行业有着敏锐的洞察，曾获2018年度《中国国家旅游》特别贡献奖，行业积淀深厚； 公司航食、铁路配餐业务管理团队拥有超过20年的行业经验，对航空、铁路食品行业资源拥有较强的掌控能力。公司总裁现任中国航空运输协会航空食品分会副会长、中国烹饪协会团餐委员会副理事长。 公司资本运作团队曾主导多起上市公司并购重组、再融资、新三板挂牌等项目，与各大金融机构保持着长期良好的合作关系,对中国资本市场具有深刻的认识和丰富的实践经验。 6、品牌影响力 作为中国领先的高端旅游品牌，凯撒旅游一直致力于提升服务品质，提高游客满意度，坚持从产品设计、产品销售、旅游服务、安全管理、售后服务等各个环节，提供规范化的服务，将标准化与各项业务相结合，保障游客从出发前、行程中到回程后的整体体验。基于标准化的服务举措，凯撒旅游在2016年正式入选“全国旅游标准化示范企业”。同年，还成为原国家旅游局向社会公布的首批“公开承诺诚信经营旅行社”，在业内和消费者中赢得了高端、品质、专业等品牌口碑。 易食控股经过20多年的不懈努力，在航空领域成功跻身国内四大航食之列，同时在铁路领域树立了良好的口碑并受到各界广泛好评，2018年获得中国饭店协会颁发“中国团餐集团十强”称号。旗下航食、铁路配餐业务，2019年获奖连连，其中甘肃航食跻身成为甘肃省烹饪协会第五届理事会常务理事单位，并成为甘肃省烹饪协会团体会员之一，获得国航“2019年度最佳运行保障奖”荣誉称号等。