涂榜单｜“2020年中国家具涂料30强”榜单出炉

中国作为世界上最大的家具生产基地，无论产量还是出口量，都排在全球第一位。2019年，中国家具行业6410家规模以上企业，累计完成营业收入7117.16亿元，同比增长1.48%。

家具行业属于劳动密集型产业，行业集中度偏低。目前，我国家具企业数量达3万多家。按涂装新视野发布的“2020年中国家居企业30强”榜单数据，TOP30家居（家具）企业2019年的营收总和达到1707亿元，占24%左右，产业集中度较前些年有所提升。

但家居龙头企业宜家2019年的市场占有率仅为2.22%，定制家居龙头企业欧派的市场占有率仍不到2%，从这一点来说，家具龙头企业的市场占有率仍较低，不及涂料龙头企业的市场占有率高。

随着中国家具业增长方式和产业结构的转型，与家具密切相关的家具涂料也迎来了转型升级和行业洗牌的大时代。

据涂装新视野在《涂视野 | 从4354亿到3132亿，中国涂料主营业务收入真的在凭空下跌吗？》一文的分析，算上规模以上和规模以下涂料企业，2019年中国涂料的主营业务收入约为4500亿元。其中，家具涂料大概是多少呢？

媒体报道，2009年，我国木器涂料产量约74万吨，占涂料总产量的10％。这些年，虽然家装木器漆销量不断往家具漆转移，但木器涂料总的占比不会出现太大的变化。随着近几年经济新常态出现，产能过剩矛盾凸现，估计2019年木器涂料在整体涂料中占比8%左右。

按2019年4500亿元的中国涂料营收计算，中国木器涂料产值约为360亿元。

在360亿元的木器涂料中，家装木器漆营收估计在60亿元左右，则2019年中国家具涂料营收约为300亿元。

从细分市场来看，2018年，我国家具行业木质家具销售收入达4485亿元，占我国家具行业总收入的64%，占比第一。其次为金属家具，销售收入达1304亿元，占比约为19%。竹、藤家具和塑料家具市场份额相对较小，分别占比2%、1%。

2018年中国家具制造行业按销售收入细分市场情况

按木质家具销售收入占我国家具行业总收入的64%计算，2019年7117.16亿元的家具营业收入中，木质家具营收约为4555亿元。

根据行业经验，在木质家具的营收中，家具漆占比约为5%-10%，中国家具涂料的营收也超过了300亿元。

1 中国家具涂料30强榜单

从2006威士伯收购华润，到2016立邦收购长润发，中国家具涂料历经十几年的快速发展，成就了展辰、嘉宝莉、华润、巴德士、长润发、君子兰、大宝等7个“十亿级”的品牌企业。

但市场跌宕起伏，起起落落之间，始终没有一个20亿元的企业出现，不少企业的业绩还不增反降。

宣伟家具漆（包括华润和丽利）从当年威士伯刚收购华润时的20亿元，一路下滑至今的14亿元左右；

前些年曾经冲上15亿元的阿克苏诺贝，如今家具漆只有四五亿元；

展辰家具漆去年也首次出现了1亿元左右的下滑；

巴德士家具漆也从前几年高峰时期的13亿元回落到了如今的11亿元；

嘉宝莉家具漆更是从高峰时的13.5亿元下滑至了如今的9亿元左右；

立邦收购时已经达到11亿元的长润发，如今本身销量也不到10亿元了；

汇龙、树熊、千叶松等家具漆的业绩近年也出现一定程度的回落……

为什么规模家具涂料企业业绩整体遭遇滑铁卢，值得行业大佬和从业人士深思。

截止2019年，前十大家具涂料品牌的总营收达到106亿元，占据中国家具涂料营收的1/3有多，产业集中度在所有的家具原辅材料中是最高的。

初步统计，中国家具涂料营收超过1亿元的企业在40家左右，前30强企业营收达160亿元，占据了中国家具涂料的大半壁江山。

经涂装新视野多方调研，结合媒体公布的部分数据，以及十多位行业人士的深入交流，现根据各企业2019年的家具涂料销售额，整理出“2020年中国家具涂料30强”榜单，希望能对业内有一定的参考价值。

2 解锁中国家具涂料10强

从榜单可以看出，中国家具涂料前十大企业分别是展辰、立邦、宣伟、巴德士、大宝、君子兰、嘉宝莉、百川、邦弗特、叶氏，2019年家具涂料销售额均在6亿元以上，合计营收106亿元，是中国家具涂料最重要的生力军。

01 展辰：中国家具漆第一品牌

从1994年创立至今，展辰集团现已经发展成为中国家具涂料的一面旗帜。2018年，展辰家具漆营收17.36亿元，同比增长11.1%。其中，UV水性漆营收达到4.07亿元，同比增长60%。

目前，展辰在国内外拥有11大生产基地，旗下有“展辰”、“富臣”、“经典”、“总督”4个品牌，家具涂料涂料一直是展辰最大的亮点，占展辰总营收的70%以上。

在致力发展家具漆的同时，展辰也没有放弃装修涂料、建筑涂料、工业涂料等领域，虽小有所成，但与家具漆相比仍相去甚远。同时，展辰积极开拓海外市场，越南工厂的营运就是其国际化之路的第一步棋。

最值得展辰自豪的，是培养了一大批千万级甚至上亿元的超级经销商，北京经销商体量更是超过1.4亿元，在国内涂料经销商中无出其右。

一直以来，展辰致力成为“中国家具漆第一品牌”，并在2013年初就大张旗鼓地喊出了这个口号，虽然当时有些心虚，但通过几年的努力，展辰算是坐实了“中国家具漆第一品牌”的位置。

但从了解展辰内部情况的行业资深人士处获悉，展辰家具漆2019年销售额下滑了6个点，业绩下滑了一个多亿，对展辰来说无疑是一个危险的信号。

今年前四个月，受疫情影响，展辰再次下滑1.4亿元，如果下半年不能追回来，展辰能否保住家具漆第一品牌的位置还很难说。

如果立邦、宣伟再通过收购加快布局家具漆，对展辰来说更是压力山大。

02 立邦：借力收购或成老大

立邦在2016年底收购长润发之前，虽然收购了欧龙，但在家具漆领域一直成绩寥寥。

这才有了立邦向君子兰、百川、汇龙等家具漆优势企业抛出收购绣球的举动。兜兜转转，立邦最终把长润发收归麾下，后又借长润发之手先是收购了淄博华润的公司资产，后是收购了淄博华润旗下的品牌资产佳德宝曼，但立邦家具漆的整体增长仍然差强人意。

长润发在被收购之前，据说已经有11亿元的营收，尽管长润发和立邦据说签有连续三年保持增长的对赌协议，但如今的长润发本身，可能已经不到10个亿的营收了，加上佳德宝曼的销量，才勉强达到15亿元左右，仍然屈居展辰之后。

立邦中国近年增长显疲态已是不争的事实。但从日资企业更名为新加坡立时集团、重金收购澳洲多乐士的种种举动来看，立邦对中国市场从未放松过。特别是被东方雨虹超越之后，面对及北新建材的频繁收购动作，立邦争雄中国市场的愿望会更加迫切。收购家具漆必将成为立邦接下来重要的一步棋，一旦君子兰、百川、汇龙之一两个企业被收购，立邦马上就会成为中国家具涂料的老大。

在这一点上，汇龙最终可能会晚节不保。毕竟这两年汇龙家具漆在原营销总经理史国成离职之后，没有高人操刀，业绩不增反降态势已显，不趁早出手，未来想出手可能都难了。

03 宣伟：求稳之上如何做大

无论是宣伟收购威士伯，还是之前威士伯收购华润，很大的因素是看中了华润在中国涂料市场的江湖地位。

熟悉华润的人都知道，华润在被威士伯收购之前，无论是品牌、营销还是技术，在中国涂料行业都是当之无愧的老大哥，连立邦、多乐士都会敬畏三分。

如果华润当初不是被收购，而是选择在香港或新加坡上市，如今的市值恐怕早已超过200亿元，东方雨虹和三棵树恐怕都没有今天的风光。即使是被香港华润集团收购，今天华润的发展也不可同日而语。

无奈世上没有后悔药。

尽管外资两番收购后，在中国市场上的运作有些水土不服，好在华润本身宝刀未老，一直没有出现大的业绩动荡，没有像丽利一样业绩那么难堪。

当年威士伯刚收购华润的时候，算上丽利的家具漆销量，威士伯的家具漆销量曾经突破过20亿元，但仅仅是昙花一现，如今宣伟收购威士伯之后，宣伟的家具漆总量仅保持在14亿元左右。

如今已经超过阿克苏诺贝尔和PPG成为全球涂料老大的宣伟，虽然布局中国的步伐有些迟顿，好在具备资金实力，现在继续布局中国市场仍不算晚。

宣伟如果想在中国市场上与立邦抗衡，收购是惟一的选择。无论是收购展辰、君子兰、百川等家具漆优势企业，还是收购固克、富思特、久诺等工程漆优势企业，抑或是收购嘉宝莉这样的在地级市场占据明显优势的综合型企业，与华润在渠道优势上形成互补，都是很好的一步棋。一旦收购成功，宣伟在中国市场必将步入发展的快车道。

04 巴德士：闷声发大财

巴德士一直是中国闷声发大财的企业，由于财务数据的不透明，巴德士的实际利润率明显比嘉宝莉、展辰等企业高出不少，这从当年嘉宝莉、展辰、三棵树集中申请上市时，巴德士没有申请上市就可窥之一二。

曾几何时，七八个品牌的多品牌策略让巴德士在不少市场开花结果，诞生出了乌鲁木齐、西安等几个两三千万的子品牌经销商。但多品牌是一把双刃剑，严重分散了企业资源，也不能形成合力，巴德士才开始收缩子品牌战线，重点发力巴德士和花王，近年开始成效初现。

特别是花王水漆的发力打造，让巴德士的家具漆业绩一路高歌猛进，最高时曾经一度冲上了13亿元的高度，与嘉宝莉高峰时期相差无几。水漆的概念也在行业内形成了“北有晨阳，南有花王”的共识。

最近一两年来，巴德士重金打造仿石漆的概念也在行业内形成了一定影响力。

巴德士虽然采取了很多跟随策略，无奈在家装漆领域始终难以进入前五之列，在很多市场上甚至比不上美涂士，而家具漆的业绩从13亿元下滑到11亿元，未来如何继续做大做强，对巴德士和方学平来说，任重而道远。

05 大宝：台资企业的隐忧

大宝国际源自台湾，1992年进入大陆，集团现有员工1800人，在东莞、上海、成都、台湾、日本等地有10家公司，主营木器漆、金属漆、塑胶漆、建筑涂料及配套的着色剂、稀释剂及树脂等化工产品，在家具涂料及家装木器涂料方面卓有成效。拥有“大宝漆”、“大宝家具”两个国际品牌。

作为中国早期的家具漆优势企业，大宝在家具漆领域一直扮演着教练的角色。据说华润涂料成立之初，就安排有员工到大宝去做卧底，拿着双份工资偷师学艺，这也才成就了后来华润在家具漆领域的多年老大哥地位。

但是最近这十来年，随着大陆企业的崛起，大宝的发展步伐明显慢了很多，虽然没有像紫荆花和中漆那样难堪，但业绩回落也是不争的事实。按媒体数据，大宝2017年销售额曾达到16.64亿元，但2018年仅为12.61亿元，一年下滑了4亿元？2019年，大宝销售额估计也在12亿元左右，其中家具漆在11亿元左右，家装漆、工业漆等在1亿元左右。

虽然在家装木器漆领域和装饰公司合作有一定成就，但大宝的家装漆仍然整体偏弱。2018年，大宝漆与荷兰高乐伯涂料达成战略合作，旨在发力家装高端零售市场。但是大宝在家装领域恐怕仍难有所作为。

台湾人的严谨和精细化管理或许是一个优势，但做事古板和管理的不够人性化，以及台独等多种因绩的影响，大宝未来该如何保持在家具漆领域的既有优势，作为旁观者，一时还真的开不出好的药方来。

06 君子兰：后起之秀的荣光

君子兰涂料集团1994年始建于广东顺德，现总部位于上海，在上海、鹤山、成都、天津设有生产厂。君子兰聚焦于家具漆领域，不断地在家具漆领域深耕，现已成为中国家具涂料界最具代表性的标杆之一。

君子兰可能是到目前为止，家具漆企业中最晚一个迈上十亿军团的企业，但作为家具漆行业的后起之秀，君子兰能取得今天的业绩不能不让人佩服。

想当年，君子兰和长实化工、汇龙、仙人掌、玉莲漆油等企业的家具漆业务差不多都在同一起跑线上，而十来年之后，不少企业的业绩还在原地踏步或者每况愈下，君子兰这几年却一跃超过了10亿元的业绩规模，成为了后起之秀。

据说如今的君子兰已经成为了UV漆领域的老大，其UV销售额估计超过5亿元。

未来，君子兰能否继续连年保持良好的增长态势，不重蹈家具漆优势企业曾经业绩下滑的覆辙，咱们拭目以观。

07 嘉宝莉：如何重现雄风

据了解嘉宝莉内部情况的人透露，嘉宝莉家具漆的最高峰是在2014年，销售额约为13.5亿元，是嘉宝莉家具漆的高光时刻。

而同一年，展辰家具漆销售额约为10.47亿元，与嘉宝莉尚有3亿元的差距，彼时及之前几年，嘉宝莉才是名副其实的“中国家具漆第一品牌”。

时任原嘉宝莉集团总经理曹树潮，和时任嘉宝莉集团家具漆事业部总经理的赵文华，都以“中国家具漆第一品牌”的实力而引以为豪。

但由于嘉宝莉不愿承担资金风险，始终对直销模式讳莫如深，只坚持选择经销商模式，加之那几年嘉宝莉分公司模式的控制不力，以及渠道过度扁平化后消化不良，嘉宝莉从2015年开始业绩回落，2015年集团销售额回落了3个多亿，其中仅家具漆就回落了两个多亿，导致家具漆销售额只有11.5亿元左右，与当年11.6亿元的展辰家具漆不相上下。

从2015年开始，嘉宝莉家具漆便一直未有机会再次翻身，连续五年业绩滑坡，2019年再次下滑了较大份额，今天的嘉宝莉家具漆销售额仅在9.2亿元左右。从2016年开始，嘉宝莉把“中国家具漆第一品牌”的荣耀拱手让给了展辰。

在被展辰超越之后，嘉宝莉又先后落于华润、长润发、巴德士、大宝、君子兰之后，跌出了前五之列，2019年仅名列第7位。实在让人为嘉宝莉这个昔日的中国家具漆第一品牌扼腕叹息。

也正是因为业绩的日落西山，原嘉宝莉家具漆事业部两任总经理赵文华、周强先后被迫离职。虽然业绩的下滑和他们多少有些关系，但最直接最重要的原因，恐怕还在于嘉宝莉家具漆的销售模式，这才是关键的症结所在。

未来的嘉宝莉家具漆是否还有重现昔日雄风的机会？被其父仇启明委以重任的80后美女、现任嘉宝莉家具漆事业部总经理仇东平能否扭转嘉宝莉家具漆的颓势，让嘉宝莉家具漆重返发展的快车道，我们不得而知。

如果销售模式不能转变，嘉宝莉未来重返10亿元规棋甚至再创新高，肯定压力山大。

08 百川：归入十亿大海是当务之急

百川涂料始建于1997年，发展至今，成为集专业研发生产销售家具漆、装修漆、建筑涂料、工业涂料等为一体的现代化企业，家具漆占据企业业务的大头，生产的“百川”、“亮典”系列产品，在国内家具涂料市场占有重要的一席之地。

百川涂料是行业中专业研发生产高固体份PE木器涂料的企业之一，百川高固体份PE木器涂料在市场的推广应用，改变了传统家具涂料干燥时间长、漆膜丰满度差、有机挥发物多等劣势。

追求卓越的百川不断加速发展，提供了PE、PU、NC、UV、水性类等木器家具涂料给中国各地家具生产厂家使用，重点积极推动PE、UV、水性木器漆、“真•净味”产品的环保涂装。

百川智能环保涂装方案,通过“提高产品质量、提升涂装效率、降低涂装成本、减控环境污染”四方面，助力家具企业环保转型升级。

但作为与君子兰、长润发等同时代起步家具漆企业，其它企业都已迈入10亿军团行列，而百川却与10亿元规模还有距离，如何早日归入10亿元军团的大海，是百川发展的当务之急。

09 邦弗特：UV漆领域战江湖

邦弗特成立于2007年，总部位于湖南长沙，旗下拥有“邦弗特”、“优氟特”、“JETGOOD”、“福司特”等多个品牌，产品涵盖紫外光固化涂料、水性涂料、消费电子涂料、汽车涂料、水性工业烤漆、各类工业防护涂料等领域。

邦弗特现有长沙、新丰、临沂、越南四大生产基地，生产能力超过10万吨/年。与梦天木门、千川木门、尚高卫浴、德尔地板、久盛地板、生活家等客户建立了长期战略合作伙伴关系。

近几年来，邦弗特持续注重于基础工艺、新产品和新技术研发与改进，已位居UV光固化涂料细分领域企业第一梯队（前三）。据内部股东透露，2019年，邦弗特实现营收6.2亿元，其中UV漆超过4.5亿元，其它为家具漆、地板漆等产品。

2020年4月，邦弗特获得中国风险投资有限公司旗下基金投资，至此，邦弗特已累计引入5家五家机构，战略投资资本约1.3亿元，加速推进IPO进程。

邦弗特总部基地（效果图）

一家创业仅12年的家具漆企业，能迅速做到6个多亿元的销售规模，并且跻身UV漆前三之列，而且IPO成功的机率很大。对那些发展超过20年近30年始终做不大的企业来说，无疑是一个警醒。

10 叶氏化工：何日走出没落困境

叶氏化工创办于1971年，前身为“恒昌行”，1991年在香港上市。主营溶剂、涂料及润滑油，为全球最大之醋酸酯类溶剂生产商，亦是中国最大的油墨制造商及民用漆品牌之一。

叶氏化工总部设于香港，在中国有15个不同生产厂房，旗下品牌包括“紫荆花”油漆、“洋紫荆”油墨、“恒昌涂料”工业漆、“力士”车用润滑油，以及“博高”特种润滑油。

2011年，叶氏化工实现涂料营收28.21亿港元（约合人民币23.63亿元），同比增长17％。这一年，可谓是紫荆花业绩的高光时刻。

随后几年间，紫荆花的涂料业务便走上了下降通道，开始以每年10%左右的幅度下滑，2018年好不容易收购骆驼漆业绩回升了两亿元，2019年一年即跌光了骆驼漆的销量。

随着涂料业绩的下滑，紫荆花家具漆下跌在所难免。在叶氏的涂料业务中，家具漆占比约41.5%。

2011年，紫荆花家具漆营收在9.8亿元左右，离10亿元仅一步之遥。2019年，紫荆花涂料集团销售额为16亿港元（约合14.5亿元人民币），下滑12%。其中，家装漆占大头，约为7亿元，家具漆约6亿元，工程漆约1.5亿元。

放眼约20年前，紫荆花在中国零售市场的网点密度和影响力，可能华润殾未必能与之匹敌，遑论嘉宝莉、三棵树等企业了。

时过境迁，如今在中国零售市场上，众里寻他千百度，也未必能寻到紫荆花的身影，虽然叶氏化工对员工福利待遇不错，但叶氏何时才能真正止跌回升，或者说还有没有回升的可能，实在很难说。

3 TOP30其它企业概述

从“2020年中国家具涂料30强”榜单可以看出，排名TOP11-20的企业分别是漆宝集团、漆谷集团、阿克苏诺贝尔、汇龙涂料、晨阳集团、中漆集团、珠江化工、美涂士集团、合众化工、长实化工，2019的家具漆销售额在2.7-5.5亿元之间。

排名TOP21-30的企业分别是华轩涂料、美中美涂料、莱威化工、瑞莱仕涂料、友邦化工、千叶松化工、澳达树熊、华隆涂料、名洋化工、裕北涂料，2019的家具漆销售额在1.2-2.6亿元之间。

因篇幅所限，不一一介绍。

除TOP30之外，其它上亿元的家具涂料企业还有仙人掌、惠康、美亚、希贵、蓝顿、康斯佳等，涂芭、三棵树、老虎、蓝洋等企业离亿元规模也仅一步之遥，相信未来还会有更多的亿元级别家具涂料企业诞生。

由于统计原因，加之信息掌握可能不够精准，虽然我们已经做了最大的努力，但上榜企业的销售额仍难免有偏颇或疏漏之处，欢迎有识之士拍砖。

不管如何，只希望这次带完整数据的“中国家具漆30强”榜单的首次发布和分析，对中国家具涂料行业的发展是一次有益的探索。