美联储数次拒绝运回，中俄印联手或将做一件打破黄金货币交易的事

汉高祖刘邦可以说是中国最顶级的风险投资家，曾用40000斤黄金离间他的竞争对手项羽和群臣，为最终击败项羽集团打下了坚实的铺垫，从而大获成功建立王业，刘邦的大战略家陈平称，其它的东西人们都可以拒绝，但没人可以拒绝黄金，这其实已经说出了黄金的价值内涵，而金银天然不是货币，但货币天然是金银，马克思更是一语道破了黄金的价值本质。

世上最大实心金砖重达220公斤保存于中国的一家黄金博物馆中

近300年前，物理学家牛顿在担任英国铸币局局长期间要求国家锚定黄金储备为基础发行货币（英镑），用黄金来规定所发行货币代表的价值，而牛顿也成为最早提出金本位制度的先驱，现在我们都知道，比如，1931年前的英镑，48年前的美元，就是这样的货币，事实上，这也是“美金”一词的由来。

半个世纪以来，全球各地的人们喜欢将美元称作为“美金”，这事实上已经从侧面反映了美元强盛时期的信用价值，但我们知道，信用纸币是有保质期的，美元也并不是金，真正的金是黄金，这其实已经说出了黄金和信用货币的关系。

千百年来，黄金一直是世界经济公认的恒定货币，尽管美国于1971年单方面废除了布雷顿森林体系中的金本位制后，美元货币之王的地位看似不断加强，但在美联储不断用无限额量化宽松炮制膨胀美元资产和低利率过程中，美元的实际“含金量”越来越低，而这背后正间接的说明全球各国央行正在考虑让本国货币和黄金资产发挥更大作用，华侨银行的经济学家称，全球央行倾向于在全球宏观经济环境不确定时增加黄金储备。

全球央行黄金需求2008年后出现逆转，来源：MetalFocus、GFMS、汤森路透、世界黄金协会

而触发全球中央银行加速增持黄金的原因是2008年美国爆发的金融危机，各国央行开始重新囤积黄金储备。与此同时，不少央行（特别是欧元区）也想起来藏在美国的黄金，比如，德国在2019年初希望复查该国存在美联储的余下1260吨黄金时，却数次被后者以“意图不明”和“威胁金融安全”为由拒绝后，更是触发多国央行开始加速囤积黄金或计划把黄金从纽约运回的进程。

而美元之所以能成全球最主要的储备货币，除了美国经济综合实力外，更重要的一点就是美元领导并控制了包括石油、黄金等大宗商品的定价权和SWIFT清算中心，这种理想的交易秩序持续了40多年，但现在已经发生了很大的变化。

事实上，我们已在不同的场合强调过，当美国脱离金本位制，借助“石油美元”通过印钞来不断收取铸币税，这件事本身就在说明美元的价值在慢慢丧失，同时，近年来，市场上也不断有实施金本位的声音出现，比如，有专家建议像伊朗、俄罗斯和土耳其等被美元制裁的国家可以利用金本位制发行货币替代美元，而近大半年以来，借助新一代区块链技术绕开SWIFT的行动更是此起彼伏，BWC中文网财经团队注意到，这种声音主要出现在欧洲及新兴市场，这从近几个月以来的美欧经济热点新闻中就能发现。

而以上这些似乎都在表明，曾经无比强大的美金，早已失去往日的光芒，而近年来，一些信用好的非美货币也正在经贸，特别在全球原油交易市场中发挥着越来越多的作用，掀起去美元化高潮，而这背后的核心信息其实也很简单。

因为，现在大部分的美元是锚定美债规模来参考发行的，而按目前黄金计价的美元价值仅相当于40年前的2.93%，美元价值急剧下跌，而黄金依然是国际永久性“货币”，在全球金融市场发挥着信任锚的作用，这也是自新冠状病毒重创全球经济以来，黄金在今年升值16%的核心逻辑所在，所以，从这个角度来看，黄金就是美元的最大对手盘，而现在所有的市场数据也似乎都在印证这一点。

所以，从这一点来说，美元既是美国最大硬实力，但也是软肋，这也就解释了包括德国、匈牙利等多国为何也要将存在美国的黄金运回国的部分原因了，然而，黄金是流动的，黄金交易市场更是相当薄弱的。

比如，私人投资者不能打电话给摩根大通，说：嘿，我想买10吨黄金，因为这将是一笔巨大的订单，像这样大的一笔订单，必须在国家和中央银行之间的幕后位于瑞士巴塞尔的国际清算银行进行的，这也是主要中央银行和民营商业银行之间进行黄金交易的公认中介银行。

央行进行黄金买卖只要在纽约联储银行中换个数字编码就可以了

同时，据俄媒RT在数周前报道称，中国、俄罗斯和印度等五国正在联手将正式“叫停”实物黄金的美元定价权，以建立自己的世界货币黄金交易系统和和东方基准，从而绕开美国和英国为主导的黄金交易体系，我们注意到，目前，中国已经与俄央行就发展联合黄金交易系统签署了备忘录，并且项目将于接下去的某个时间点开始实施。

对此，俄罗斯央行第一副行长谢尔盖·什韦佐夫(Sergey Shvetsov)已经首先证实了此事，并表进一步强调了实物黄金在俄罗斯长期经济和战略利益中所持续具有的重要性，称在当今的世界黄金市场体系中，伦敦和瑞士交易操作的重要意义在降低，而东方市场正在快速发展，据他介绍，新系统可以作为进一步创建新基准的基础。

事实上，在“西金东移”的过程中，看起来，俄中等主要黄金生产国和消费国逐渐厌烦了现在的黄金货币定价的主宰地位，正在颠覆或打破它，因为，这种定价方式是在一个人为的交易环境中决定的，与实物黄金市场的关系不大。

我们注意到，中俄印三国是全球主要的黄金生产国和消费国，所以，这三个国家的黄金交易所在准备绕开以美元定价为主导的英美黄金交易系统也是顺理成章的事，该外媒称，可以毫无疑问的说俄罗斯等多国把黄金当成了一种重要的外储和货币资产，因为这可以给俄罗斯提供一种财富和货币力量，一种独立于外部金融市场和系统的财富和货币力量，这在当前因冠状病毒影响石油市场需求的背景下也是如此，巧合的是，俄罗斯财政部部长稍早前在俄第一频道的一个座谈节目中露面了，据俄媒RT援引的报道称，俄罗斯已向美国欧洲发出了警告：

“我们的黄金和外汇储备若被查没，哪怕是有这样的想法存在，都会被视作金融恐怖主义，如果未来的制裁措施中包括冻结俄罗斯央行的海外账户，那么就等于是在金融领域向俄罗斯“宣战””。

目前，俄罗斯央行已经证实，中俄印正在进行商讨，以建立自己的世界货币黄金交易系统和和东方的黄金定价权基准，紧接着，俄财政部称，俄罗斯正考虑完全取消对黄金购买的增值税，以减少对美元的投资，转向黄金，而这背后的信息是，中国、俄罗斯等国此前不掌握黄金国际定价权，不过，据美国金融网站ZeroHedge称，上海黄金交易所正走在取得国际黄金市场定价权和话语权的路上。

事情的最新进展是，据上期所二周前提供给BWC中文网记者的最新数据显示，2020年1至3月，上金所黄金成交量1.8万吨，成交额增长54.08%，但更让我们引起注意的是，中国还在去年12月正式挂牌交易人民币黄金期权，以原油期货平稳运行为抓手，提高境外投资者参与度，进一步提升包括黄金期权在内的重点品种的国际定价权影响力，初步显现人民币定价功能，并在新冠病毒后，进一步提升服务中国实体经济的广度和深度，此举措更是表明机构已经逐步开始使用人民币黄金期权作为对冲价格风险的工具。截止5月，累计成交56.71万手。

分析师表示，这是一个让市场感到很意外的消息，由于国际黄金市场一直由美元定价权主导，而作为经济战略性动作的一部分，中国扩大人民币黄金定价权的新信号表明，希望提高在国际黄金市场中的影响力，这将使中国在黄金与GDP的比率方面与美欧相当，目前中国所持有的不到2000吨的黄金仅相当于外储总持有量的3％，这也为今后继续增加黄金提供足够空间。

当然，各国买入黄金并不全是用来投资，这体现了央行对货币的真正价值有了清晰的认识，在高举了数十年的现代货币理论的大旗下，黄金的战略价值仍旧十分有必要，对此，新加坡首屈一指的黄金交易商罗南·曼利表示，虽然，黄金是世界金融舞台上的经济权力筹码，不过，这并不意味着你会自动拥有一个黄金标准，但是你拥有的黄金数量将决定你在这个游戏中拥有的话语权大小，这可能带来尼克松关闭黄金窗口和布雷顿森林体系解体以来最重要的货币变化。（完）