电商壹周｜阿里不得不做自营

重点资讯：

1）、阿里进一步探索自营模式，开设自营旗舰店

2）、消息称薇娅或将于今年3月在淘宝复出，谦寻回应“不清楚”

3）、美团优选被传大幅裁员，负责人脱离业务一线

• 阿里进一步探索自营模式，开设自营旗舰店

阿里巴巴B2C零售事业群将围绕大品牌开设天猫自营旗舰店，首先从3C品类推进，近期会通过手机天猫App改版正式上线，届时该App将更名为“猫享”。猫享的自营旗舰店和天猫官方旗舰店，二者商品虽有重合，但货源、运营模式不同。天猫官方旗舰店的货品所属权仍属于品牌，品牌直接发货给消费者；猫享自营旗舰店的货品所属权属于平台，直接向品牌商打款进货，由平台直接发货给消费者。

DonG解读

2022年开年，阿里开设自营旗舰店“猫享”，首先选择从对手京东核心品类，也是最适合做自营的品类3C品类推进。“猫享”自营旗舰店，是阿里在自营这条路上，继续前行的又一个重要里程碑。

早在2015年，海豚社创始人李成东就提出观点：“阿里越做越重，而京东越做越轻。两种井水不犯河水的模式（平台和自营），正在互相靠近。”

而当时，阿里创始人马云至少并不对外承认这种观点。

2014年首届世界互联网大会在乌镇开幕，会上马云曾说“阿里巴巴做电商的目标之一，就是要培养更多的京东，而且要让他们挣钱。”同期，马云表达过对京东自营模式不屑的谈话也出现在媒体上：“京东将来会成为悲剧，这个悲剧是我第一天就提醒大家的……你知道我为什么不做快递？现在京东5万人，仓储将近三、四万人，一天配上200万的包裹。中国十年之后，每天将有3亿个包裹，你得聘请100万人，那这100万人就搞死你了……我在公司一再告诉大家，千万不要去碰京东。别到时候自己死了赖上我们。”

而现实却是，阿里并没有培养更多的京东，也没有“不要去碰京东”，而是选择亲自下场学习京东。2015年起，不断加码自营，从投资苏宁，到投资银泰、高鑫零售，自己下场做盒马鲜生……看财报就清晰，阿里这两年营收的增长，主要靠自营业务拉动。

海豚社创始人李成东在电商年度演讲上，提到过的“电商行业已经进入到一个从增量市场到存量市场竞争的局面。存量市场的逻辑就是此消彼长，彼之增长，则是此之下降。”

如今的阿里，平台业务淘宝、天猫，面临强悍的竞争对手拼多多、抖音、快手的压力，营收难以支撑其营收大盘的增长。那么，选择在自营上走得更远，是阿里必然，也是不得不作出的选择。

• 消息称薇娅或将于今年3月在淘宝复出 谦寻回应“不清楚”

13日消息，据36氪于多个独立信源获悉，薇娅正在谋求复出，或最晚于今年3月在淘宝重新开播。届时，薇娅的店铺会在淘宝恢复上线，未来仍旧以直播的形式展开工作，账号名称和粉丝不会改变。对于薇娅复出的消息，36氪向谦寻求证后，对方对此表示“不清楚”。

据谦寻前员工对36氪透露，薇娅于去年12月停播后，其直播团队也并未解散或者裁员，在放假一周后就恢复了工作，目前暂时服务于其他主播。尽管行业内不少人都听闻了薇娅复出的消息，但政策方面目前并无新的变动。一名接近浙江税务机关的业内人士告诉36氪：“第四波对于主播和机构的惩处仍未结束，针对逃税主播的处罚，目前也并没有松动的迹象。”

而日前，一个名为“蜜蜂惊喜社”的新直播号在淘宝开播，当天共有6名主播亮相。数据显示，首场直播持续了5个小时，带货55个商品，其中有10多个是美妆品牌。首先是店名撞脸“薇娅惊喜社”，其次在“蜜蜂惊喜社”中，上播的主播都是原薇娅直播间的助播和模特，虽然薇娅本人没有亲自上阵，但是熟悉的带货风格，熟悉的选品都不禁让粉丝回忆起薇娅的味道。

DonG解读

因偷税偷税问题全网封禁的网红，其团队的助播和模特开始恢复直播，似乎也成了时尚。在薇娅团队助播们开播同期，电商主播雪梨原助播光光也开始在点淘（淘宝直播APP）直播，新账号名为“光光来了”。2月15日开播首日，“光光来了”账号累计观看人次超77万人次，目前其粉丝数量为20.3万。

我们认为，直播带货，本质上是主播挟用户以要低价，越大的主播，低价的优质商品越多，大量粉丝和用户也都是冲着低价，而非冲着主播个人魅力而看直播的。而薇娅、雪梨这样的超级头部主播的公司，一定有相当多品牌低价资源。当主播被封禁的猝不及防，只要成熟的团队还在，其商业化运作能力、低价也都在，那么，粉丝何乐而不为呢？复播也是理所当然的。

可见，直播电商也走向了成熟。一家优秀的公司，哪怕失去了有号召力的主播本人，只要成熟的商业运作能力尚在，都有可能持续经营下去。

• 美团优选被传大幅裁员 负责人脱离业务一线

早在1月30日，据媒体报道，美团优选事业部”负责人陈亮脱离业务一线，把重心放在组织建设和战略研究上。陈亮原先统筹管理的美团优选、快驴、美团买菜业务将陆续交接给美团副总裁郭万怀。

值得注意的是，陈亮是美团联合创始人、董事长兼CEO王兴的初高中同学，于2011年加入美团。加入美团后的陈亮与王慧文一道陪同王兴带领美团历经多次重要战役，也正是陈亮将美团的酒旅业务提升到行业第二。而今距离王慧文离开美团一年多，陈亮也开始退离一线。

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2021年，社区团购的关键词是：监管、倒闭。

2020年底，国家市场监管总局让社区团做到“九个不得”：不得低价倾销、不正当竞争等。2021年3月，国家市场监管总局对橙心优选、多多买菜、美团优选、十荟团四家社区团购企业分别处以150万元罚款。

夏天，“老三团”之一的同程生活，疫情期间崛起于武汉的食享会，这两家知名公司先后宣布倒闭。秋天，滴滴橙心优选裁员，收缩，转型批发业务。阿里重金投资的十荟团，也被曝裁员、收缩业务甚至退出湖南市场。

补贴低价倾销的方式不让用了，因监管风波，外部融资渠道也不够通畅，加之2021年零售行业景气度不高，普遍观点认为，除了头部公司，绝大部分创业公司能活下去都很幸运了。

然而，2022年开年，社区团购公认的头部公司美团优选，就有动荡新闻传出。

看财报可以看出，随着美团优选业务量越来越大，亏损近乎几何级数的扩大：

2021年三季度，美团新业务（包括美团优选、美团买菜、美团闪购等）及其他收入为137.23亿元，同比增长66.7%；亏损额达109.06亿元，这是自美团开始做社区团购以来，单季度最高亏损，同比增加437.5%。而从2020年三季度开始计算，包含优选在内的美团新业务累计亏损，已经超过360亿元。

而目前，美团亦在监管视线之内，短期内亦很难寻求高盈利，而这样持续给美团优选输血，对其业绩也确实有负面影响。

但是，我们认为，社区团购本质上是供应链优化，SKU精选的模式，能解决下沉市场用户购买质优价廉商品的需求。社区团购依然有增长空间，最终会发展成熟，与现有的各种零售业态并存。

而现在，全行业的内卷竞争还没收官，短期内，无论创业公司还是头部公司，都很难实现盈利。未来，我们依然看好，美团优选、多多买菜两家公司成为头部公司，他们有资本、流量优势，且团队战斗力较强，能够做到以利润换规模，持续在全国范围扩张。而区域性公司也有生存机会，做到打磨供应链，完善履约能力，抓住复购用户，也能在自己的区域小而美活的很好。

• 快手申请快手菜商标

企查查App显示，近日，快手关联公司北京达佳互联信息技术有限公司申请注册“快手菜”商标，国际分类为广告销售，当前商标状态为申请中。据悉，“快手菜”是指即烹、即热、即食的菜品，是将原本工序复杂、专业大厨烹饪的菜系简化为普通人群也可以烹饪的菜肴。

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短视频双壁之一的快手都打算做预制菜，可见预制菜的火爆。

艾媒咨询数据显示：“2021年，中国预制菜市场规模为3459亿元，之后将以20%左右的增长率逐年上升。”甚至，陆正耀创业“舌尖工坊”，也选择了预制菜这一赛道，而美团、盒马、叮咚买菜、KFC……等等众多企业也早就开始做预制菜赛道。

日活用户3.20亿，日活的日均使用时长119分钟的快手，叠加“吃播”“探店”等内容，适时刷到的美食推荐+预制菜产品，能产生什么化学反应，还是令人期待的。

• 申通快递：预计2021全年营业收入241亿元至265亿元

日前，申通快递发布了2021年业绩预告，公司预计全年营业收入241亿元至265亿元，同比增长12%至23%；2021年归属于上市公司股东的净亏损总额为8.4亿元至9.5亿元，此次资产减值占净亏损比例高达81.7%至92.4%。

据了解，造成业绩亏损的原因包括单票收入下降、加大融资力度等。申通表示，造成此次业绩亏损额较大的最主要原因是，公司基于2021年全年经营业绩、相关资产产生的现金流及经营利润不及预期等因素，对相关资产进行了初步减值测试，其中固定资产处置及减值约7600万元，收购类转运中心等资产商誉减值准备约7亿元，两项合计就高达7.76亿元，具体最终精确数字审计后才能确定。

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2021全年，申通快递增收不增利，由盈转亏。

业绩预告显示，申通快递2021年全年营收增长12%至23%，但由去年同期的净利润0.36亿元转为净亏损8.4亿元至9.5亿元。业绩下滑最主要的原因，是计提资产减值损失，由三个方面导致。

首先是经营业绩不及预期。2021年快递行业陷入了价格战，申通快递不得已加大扶持力度，单票快递收入下降。根据国家邮政局公布的数据显示，2021年前三季度，全国快递服务企业业务量累计完成767.7亿件，同比增长36.7%；单件快递收入为9.68元，同比下降11%。

第二，是运营成本增加。申通快递表示由于受场地搬迁、项目竣工延期等因素影响，整体单量吞吐规模受限，公司运营成本较高。

第三，是财务费用增加。申通快递扩大了融资力度，增加了银行借款，导致财务费用上涨。

财报显示，2021年前三季度总亏损为2.38亿元。剔除资产减值损失后，全年的预计亏损为0.64亿元到1.74亿元。这也意味着申通快递第四季度的业绩有所改善。但是，以快递行业当前的状态，未来申通快递依然面临激烈竞争。

实际上，申通快递市场份额呈现下降趋势，2011年，其市场份额为20.4%。而目前根据艾煤咨询数据显示，申通快递份额仅为9.93%。市场份额下降的主要原因，是申通快递以“直营+加盟”的模式为主，自营转运中心比例为59%，对比竞争对手韵达，则为100%。加盟商占比过重，会导致服务质量参差不齐，同时也会影响时效、成本和运营能力。

• 微信内测跨境电商平台“云逛全球”

微信测试了一款跨境电商小程序“云逛全球”，主体为“财付通支付科技有限公司”，产品介绍为“汇聚全球优质海淘小程序，足不出户云逛全球。”据悉，“云逛全球”小程序采取了聚合模式运营，邀请众多海淘商家小程序入驻。用户可以根据自身的需求，选择相应的海淘商家，并在其小程序内进行购物，同时也支持用户直接对商品和商家进行搜索，搜索后的结果会在搜索界面进行展示。

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据悉，“云逛全球”已经进入内侧环节，主要经营的品类有美妆护肤、服饰鞋包、母婴用品和3C数码等品类。用户在小程序下单，海淘商家从海外进行邮寄。

在“云逛全球”之前，微信对电商的尝试就没断过。最近的，有2020年5月带货内容社区“小鹅拼拼”APP上线，后期转型为潮玩种草社区。2020年12月，电商小程序“腾讯惠聚”上线，被称为“品牌官方小程序里的天猫商城”。但是，迄今为止，这些项目都没有太大的声势足够引发业内关注。

而这一次，腾讯试图从跨境业务，探索电商业务新的突破口。数据上看，跨境电商确实有机会存在：根据商务部数据，自2017年以来，跨境电商规模5年增长近10倍，2021年进出口额达到1.98万亿元人民币，同比增长15%。

从微信流量端看，微信小程序的商业规模在过去一年增长迅猛，日活超过4.5亿，活跃小程序同比增长超41%。微信小程序+跨境电商，有望给微信用户带来全新的消费场景。但是，跨境电商领域早已是一片红海，天猫国际、京东等友商早有了优势的站位，云逛全球作为后来者，竞争压力较大。

融资（国内）

迈微网络完成A+轮融资

迈微网络专注于移动互联网技术研发及电商数据的挖掘和沉淀，业务主要分为两部分：数字营销（迈微广告）和抖音电商代运营（迷笛网络）。近日连续完成A轮及A+轮累计近亿元人民币融资，其中A轮投资方为广发信德，A+轮投资方为智铭资本。

欢牛蛋糕屋完成近千万美元A轮融资

欢牛蛋糕屋是一个原创甜品烘焙连锁品牌。完成近千万美元A轮融资，由顺为资本独家投资，指数资本担任独家财务顾问。据悉，本轮融资将主要用于店铺拓展、供应链建设、品牌推广和团队建设。

融资（海外）

Voilà完成600万美元A轮融资

Voilà是一家欧美时尚内容社交电商，通过视觉搜索引擎与商品推荐算法，为欧美时尚KOL提供社群电商解决方案，让他们能够向粉丝个性化推荐商品，从而获获得收益，用户也可以仅通过商品快照即可搜索任何时尚产品。近日在A轮融资中筹集了600万美元。本轮融资由创新工场领投，复星锐正资本、Artesian、SOSV跟投。该公司打算利用这笔资金扩大其在洛杉矶的工程团队和营销团队。

Jet Commerce完成数千万美元首轮融资

Jet Commerce是一家印尼品牌出海服务商，Jet Commerce充分利用团队本土化优势，提供以品牌电商为核心的全链路一站式商业解决方案，包含战略咨询、店铺运营、整合营销、客服及消费者管理、仓储物流、技术支持等系列服务，赋能众多优秀品牌快速落地新兴市场，致力于成为新兴市场电商生态服务领导者。近日完成数千万美元首轮融资，领投方为ATM Capital。

Reebelo获得2000万美元战略投资

Reebelo是一个新加坡二手电商平台，主要从事二手电子产品销售业务，提供手机、笔记本电脑、平板电脑、无人机和游戏硬件等产品。近日宣布获得由Cathay Innovation和June Fund领投的2000万美元融资。参与投资的还包括J Labs, Kream、Moore Strategic Ventures、French Partners和Gandel Invest。

Papier获得5000万美元C轮融资

Papier是一个英国礼品定制电商平台，用户可以通过该网站自行订购笔记本、结婚请柬、邀请函、婴儿写真书等产品。近日宣布获得5000万美元的C轮融资，本轮融资由巴黎风险投资公司Singular领投，跟投的包括新加入的dmg ventures、Lansdowne Partners和Kathaka，以及原投资方Felix Capital和Beringea。