CCTV 2：去年新加坡新成立家族办公室数量翻番

在新冠疫情之下，全球多国都推出了大规模财政和货币政策刺激经济，许多超级富豪的资产随之大幅增加，同时还有不少的新富豪涌现，近期随着欧美国家开始讨论征收富人税，富豪们到海外进行资产配置的需求显著增长，更多富人开始关注财富保值和遗产规划的问题，很多人选择在亚太地区开设家族办公室来管理财富。

新冠疫情中更多富裕阶层开始考虑财富保值和遗产规划等问题，此外美欧等不少国家为减轻财政负担转而向富人加税，刺激了富裕人群对于海外资产配置的需求，新加坡因为便利的交通和税收政策等因素受到关注。

数据显示，去年一年新加坡新成立的家族办公室数量翻了一番，达到400个，包括美国桥水基金创始人达利奥，谷歌联合创始人谢尔盖·布林以及英国戴森公司创始人詹姆斯·戴森等，都在新加坡开设了家族办公室。这些富豪的进入推高了当地房价和奢侈品消费，去年新加坡高档公寓销量几乎翻了一番，销售额创下记录新高，达到30亿新加坡元约合人民币150亿元。

家族办公室

根据美国家族办公室协会(Family Office Association)的定义，家族办公室是“专为超级富有的家庭提供全方位财富管理和家族服务，以使其资产的长期发展，符合家族的预期和期望，并使其资产能够顺利地进行跨代传承和保值增值的机构。

现代家族办公室的三个阶段

家族办公室最早起源于古罗马时期的大“Domus”（家族主管）以及中世纪时期的大“Domo”（总管家）。而真正现代意义上的家族办公室，则起源于工业革命后期。

第一阶段：诞生时期（1850-1950）工业革命带来的财富积累，驱动单一家族办公室SFO的诞生。当时，家族办公室主要研究如何管理和保护自己家族的财富，是为单一家族服务的私人机构。

第二阶段：拓展时期（1950-2000年）由于客户数量激增，单一家族办公室逐步为其他家族服务，形成联合家族办公室MFO。业务范围从财富传承，逐步向另类投资、保险、法律架构咨询等专业领域延伸。

第三阶段:（2000年-至今）新时代富豪的需求更加多元化，银行、信托、投行等传统主流金融机构入局，将超高净值家族区分开来。由此，专业度更高、实力更强的金融机构，以及大型联合家办的迅速发展，使得整个家办行业更为规范。

全球著名咨询公司McKinsey & Company在《麦肯锡金融系列白皮书——全球领先的家族办公室的成功之道》中提到：“家族办公室在世界范围内的资产管理规模已达到约6万亿美元。”

中国家族办公室的发展及现状

改革开放40余年，中国经济高速发展，民企传承和财富管理需求日益凸显。作为全球第二大财富管理市场，中国超高净值家族客群体量增长迅速，需求日益多元，推动了家族办公室行业的腾飞。中国最早的一批家族办公室出现于2010-2012年，如今，大大小小冠以家族办公室名义的机构已有近10000家。半数以上的本土家族办公室，成立于2015-2016年，大部分为商业银行、信托公司、投资公司和律所背景，主要分布在北京、上海和深圳三地。

TVRFeExqWTFMamN4TGpJd09RPT0=

行业发展初期，大部分机构对家族办公室业务理解较为单一，以基于投资产品销售的家族信托业务为主。领先银行、券商和信托公司等纷纷于2017年前后启动业务转型，建立独立家族办公室业务部门，从单一家族信托业务拓展至境外信托、税务和法律咨询等全方位服务体系等，全面深化家族办公室业务。总体来说，国内家族办公室行业仍处于萌芽期，监管实践仍为空白领域，在前进的同时普遍存在四大挑战：

挑战一：行业商业模式尚不清晰，超过90%的机构仅是升级版的财富管理或中介服务机构。

挑战二：针对家族办公室客群的产品和服务体系有待完善，资源整合能力不足，无法充分满足客户日益复杂的境内外综合需求。

挑战三：缺乏专业化专属综合服务团队，顶尖国际化复合人才瓶颈问题日益凸显。挑战四：机构化服务能力欠缺，尚未形成独立的家族办公室业务支撑体系。

新加坡家族办公室为何受欢迎？

从全球经验来看，成熟的家族办公室可以为超高净值家族客户提供专业化、全方位、一站式产品和服务，服务内容涵盖财务规划、家族战略、家族治理和专业领域咨询等四大领域。美国、新加坡、瑞士、香港等发达经济体已经建立了较为成熟的家族办公室监管框架，把大力吸引世界各国企业家前往设立家族办公室作为政策目标。从近年的增长势头来看，新加坡家办蓬勃发展，势头迅猛。

尤其是近年来大家熟知的一些国际富豪，例如谷歌联合创始人谢尔盖·布林、对冲基金桥水创始人瑞-达利欧、戴森公司创办人James Dyson、海底捞老板张勇等，都在新加坡设立了家族办公室。在过去3年里，新加坡家族办公室设立增长超过7倍，其受欢迎程度从数据上可见一斑。而究其原因，无非是政策红利、税收优惠，以及全球资产配置需求。

新加坡对于单一家族办公室的准入相当宽松，可申请免金融牌照；新加坡财政部长2019年推出的13R和13X税务豁免架构，对新加坡家办管理的基金实施投资收入免税政策。此外，在新加坡成立家族办公室的申请人，还可申请新加坡就业准证EP，在实现财富管理的同时完成海外身份规划。

13R和13X是新加坡税法《Income Tax Act 》第13条中，关于由新加坡基金管理公司所管理的基金税收政策条例，被应用到家族办公室中，简称为13R和13X结构。13R和13X都是由新加坡金融管理局（MAS）主管审批。自2022年2月19日起，13R已被更改为13O；13X更改为13U; 13CA更改为13D。新加坡每5年会更新一次所得税法案，最新版本的有效期至2024年12月31日。

新加坡作为全球金融中心和超低税率的亚洲发达国家，一直都是全球富豪财富避风港的热门选择。如您对新加坡家族办公室有兴趣，联系我们为您量身定制方案。