【移民+资产配置】家族办公室如何吸引全球高净值人群移居新加坡

家族办公室（Family Office）指对超高净值家族财富进行整体管理，并对家族成员提供相应服务的实体或机构。近年来，全球知名企业家、财团纷纷在新加坡部署其家族办公室，比如中国海底捞张勇家族、英国戴森家族、谷歌联合创始人Sergey Brin等。根据瑞银UBS和普华永道PwC联合发布的《2020年亿万富豪报告》，截至2020年7月底全球亿万富翁财富总额达到10.2万亿美元，而亿万富翁人数也从2017年的2158人增加到2189人，其中以中国市场亿万富豪财富增长最快。

新加坡作为全球金融中心和超低税率的亚洲发达国家，一直都是全球富豪财富避风港的热门选择，疫情和避险情绪更是强化了这些需求。“目前新加坡MAS在家族办公室税务豁免方面的利好政策，以及经济发展局EDB和移民局ICA共同推出的GIP重大投资移民项目，进一步加速了新加坡开设家族办公室的全球趋势。不但如此，这一趋势将会在后疫情时代继续演化和催生更多需求。”新加坡Jenga BCG 简客咨询集团董事Iris Xu表示。

新加坡城市风景。

新加坡家族办公室发展成熟

新加坡家族办公室的相关政策在2004年就已经初具雏形了。2009年起，新加坡政府开始针对单一家族办公室出台了更多政策，以降低其设立门槛，并给予更多优惠的税收政策。从2017年到2020年期间，新加坡家族办公室的数量激增，据不完全统计，目前有数百个不同规模的家族办公室在运营，总管理资产规模超过200亿美元。

家族办公室包括“单一家族办公室”和“联合家族办公室”。单一家庭办公室（SFO）管理同一家族财富，可以申请豁免资产管理牌照。“新加坡官方并没有对SFO的资产规模提出明确要求，目前主要有两个参考指标：其一SFO管理的家族投资账户需在新加坡私行开户，目前最低开户标准为家族净资产约1千万美金，账户最低存入资金约3至5百万美金，各大私行标准略有差异，但大同小异。”Iris指出。

“其二SFO通常会从家庭投资账户中按2-3%每年提取管理费，而运营一间家办，需要有不低于20万新币的年度支出，其中包括申请人自有薪水，所以资管量AUM不应低于1千万美金，以用于维系SFO的正常运营。当然，这个管理费比例可以由SFO灵活决定，各个家族实际情况有所不同。”Iris补充道。

关于联合家族办公室，按照新加坡监管的定义其本质就是一间“资产管理公司FMC”，所以需要按照新加坡《证券及期货条例》在金融管理局注册和申请 “资本市场服务CMS”牌照，按照投资方向和规模，有不同的牌照要求。

13系列基金税收豁免奖励计划是当前对家族办公室最具吸引力的税收政策，其包括：13CA（离岸基金税收豁免计划）、13R（在岸基金税收豁免计划）和13X（进阶级基金税收豁免计划）。“值得留意的是，现在媒体中存在‘13X基金投资移民’等理解误区，13R/13X不是移民政策，而是基金税务豁免政策。”Iris指出。

说到移民，新加坡护照作为全球免签国第二多的护照，是全球富豪的理想税务居民地，不过在移民人口控制上一直非常严格。通过工作签证EP来新加坡创业或者就业，或者陪读签证送孩子来坡读书，是目前99%新加坡新进外来移民人口的主要方式。一般从工作准证转换成PR永久居民的平均时间需要5-7年。

目前官方唯一移民政策是由经济发展局EDB推出的250万新币GIP重大投资者项目，但是该项目对于申请人的背景和净资产要求非常高。有很多高净值家庭仅看到250万新币投资额度的要求，不清楚其它细节，很容易被各种投资移民宣传吸引误导。“相比投资其它公司的股权获得EP，成立自己的家族办公室其实是更合理，费用更低，更快速有效获得工作准证EP，未来逐步实现自雇移民的方法。”Iris强调。

“另外自雇EP是否能获得新加坡永久居民或者公民的身份，仍然取决于申请人的家办业绩，本地经济和就业贡献，居住时长，本地融入等一系列移民厅所关注的长期指标。”Iris补充道。

在新加坡如何构建家族办公室，全球高净值家族才能享受税务优惠？“如果家族办公室仅管理自己家族财富，并由同一家庭的成员实际控制，便可以满足《证券及期货条例》现有的豁免条款，无需要向监管方申请资产管理牌照，便可以享受相应的税务优惠。”Iris解释道。 金融管理局MAS对于单一家族办公室的控股架构也提出了明确要求。这个架构由三个版块组成，分别从家族控股层、股份制有限公司端、资产端进行相应的规定。家族办公室通过投资管理协议对家族资产进行管理，并收取管理费用于家族办公室的日常经营。 “在家族控股公司上层搭建家族信托也非常常见，能将生意和资产进行隔离，规避风险，通过一个完整而规范的架构，实现一个家族财富的管理，受益和传承。”Iris指出。“不过具体的架构细节也是需要考虑到各个家族的背景特点和特殊要求来设计，通常需要专业架构和税务专家与申请人家庭进一步沟通。”

在全球财富迅速累积的过程中，除了因财富增长需要专业管理以外，如何保存这些财富并顺利地传承给下一代也愈发重要。越来越多的高净值家庭开始考虑将其家庭事务管理和投资管理制度化。正因为如此，家族办公室的设立迅速在欧美及亚洲地区发展，并且一直是家族们的热门话题，而新加坡家族办公室凭借其利好政策以及移民优势在未来将吸引更多的高净值家族。

结语

新加坡这些得天独厚的优势，让其享有“亚洲瑞士“之称的荣誉。各大公司纷纷选择新加坡，也正是看中了当地稳定的政治环境与值得信赖的政府。加之本地的华人文化和同在亚洲的地理优势，让越来越多的中国企业选择了新加坡作为国际化的第一步。