金融动荡下，用于避险的美国寿险都具备哪些功能？

从年初美联储实施“提前加息+启动缩表”的政策恐慌，到近期俄乌局势的升级！全球金融市场风起云涌，股市更是遭受重创，一些避险资金更是涌入了原油、黄金，又推动了一波大宗商品价格的上涨。

更是在昨晚，美欧对俄罗斯的制裁，引爆了金融核弹，让俄罗斯最大银行（Sberbank）闪崩95%，股价直奔1分钱。

量化宽松的货币政策，也是让美元整体表现比较疲软，而美元指数也长期处于低位，但是面对不稳定的国际局势，作为全球锚定货币，美元资产规避货币风险的作用却越发凸显，配置具有保底属性的美元资产已经成为高净值人群的标配。

除了稳健型的美元基金、房产、债券之外，还有兼具人身保障、理财投资、税务规划、财富传承、债务隔离、养老规划、收益稳健功能的美国寿险备受青睐。

美国保险监督官协会（NAIC）发布的最新数据显示，尽管2021年受到疫情等因素影响冲击，美国人寿保险的销售总额依然保持稳步增长。与此同时，非美籍客户购买美国寿险的人数和保额都实现了双增长。

那又是什么样的避险功能，近几年吸引了大量中国高净值人群纷纷前往美国配置人寿保险呢？下面做个详细分析：

01 大类美元资产配置

美国寿险是收益稳健且安全的保障型美元资产，产品从诞生以来，最大的核心价值便是“保障”，既保人，更保资产。产品设计之初，便设置了保底机制，充分保障投资人利益，确保投资人资产安全。作为最底层的保障型美元资产，在传承、税筹、风险隔离等方面优势显著，并且较高的安全性和稳定性，更能帮助资产实现保值增值。

另外，具有现金价值的人寿保险杠杆远高于其他任何地区。因此可以利用美国寿险的高杠杆，不仅能分散单一货币的持有风险，也能保障在经济下行时资产不受损失。

而美国最畅销的IUL指数万能型寿险，保单收益挂钩主要股市指数（如：标普500，恒生等），利用特殊机制对账户“保底锁利”，复利生息，在过去25年里，收益长期平均后可保持在7%-10%。

02 税务筹划

相信很多人都听过CRS（共同申报准则）。从2017年开始，目前全球已有100多个国家和地区承诺实施CRS标准，其中不乏曾经耳熟能详的“避税天堂”，比如：开曼群岛、英属维尔京群岛、列支敦士登等，瑞士、香港和新加坡都在其中做税务互换。

它将机构账户，个人海外金融账户资产信息（包括：存款账户、托管账户、有现金的基金或者保险合同、年金合约等）和个人信息，均暴露在本国税务局股掌之中。

这一切都是模仿美国，看其从中捞到了大量的好处。由于美国有自己的肥咖（FATCA）条款，约束美国税务居民，因此美国账户金融信息，并不与CRS国家进行交换，这种情况非常友好非美籍人士在美国的无形资产。

当然，美国法律也赋予了美国人寿保险诸多本土税务优势。所有的寿险投资都可以缓税，所有的寿险理赔都可以免所得税。美国人也可配合不可撤销信托，完成遗产税的减免。

03 风险隔离和资产保全

美国法律明文规定，人寿保险的现金价值不受官司追讨，享受司法豁免。通过合理规划，美国人寿保险可实现财富的隐私和隔离，在一定程度上规避政治、婚姻等风险。当资产量足够大的时候，也可以配合美国信托，最大限度实现资产的风险隔离和保全。

在当前经济下行环境下，加之政策不稳定等因素，一些中国富人愿意到美国花重金配置大额人寿保单，其实看准的就是美国人寿不受债主追讨、不受官司追讨的属性。

04 资产传承

近年来很多美国人也是饱受遗嘱认证（Probate）的困扰，不光劳神，还伤财，本就属于自己的继承资产，被拖着长达10年没法清算到手。而人寿保单就规避掉这一块，可以指定受益人，并且投保人可以根据自己的意愿随时修改，这该笔资产进行规划和分配，防止继承人在未来发生争产等遗产纠纷。

当被保人不幸身故，保险理赔金便可以直接传承给指定的受益人，无其他争议，也不受婚姻、债务等因素的影响。

05 稳健现金流

美国的IUL人寿产品，不仅拥有超高现金价值，而且可以从中获得稳健的、保本的投资收益，还兼备了人身保障的属性。

保险现金价值的积累以复利方式增长，在短短数十年间便能积累大量稳健的现金流。投资者可以利用保单贷款的方式，将现金价值提前提取出来，用于子女教育、养老补充，以及家庭生活和生意方面的应急。

06 保障一生

除了保身故和具备投资属性外，美国人寿保单还为客户提供了众多免费的附加服务， 如：慢性疾病、重大疾病、末期疾病、危重伤害等预支赔偿金。

真正做到一份保单多种功效，解决生、老、病、死等问题。

虽然美国增长和就业数据均超市场预期，复苏态势良好，但1月份CPI同比上涨7.5%，通胀却创下了近四十年来的新高。加息、缩表应该很快会到来。

届时美联储开始收紧货币政策，收回市场上过多的流动性，短期也将会吸引大量国际资本回流美国。

• 一方面金融市场不确定性将进一步增大，一些经济实力不强的发展中国家，不光会影响自己，还会影响到其他国家的金融市场。
• 另一方面，美元大概率将进入强势区间，再次成为全球资本追逐的抢手货。

所以说，美联储加息，俄乌局势升级，全球资本市场大动荡，也都迫使美元资产变得更加抢手！投资一定要更加理性，保证投资的连续性和长期性，学会用多元化的配置“打败”不确定性，让这类兼具美元资产、跨境税筹、财富传承、债务隔离，以及退休养老和子女储备等功能的大额美国人寿保单变的必不可少。