沙特累计抛售35%美债,以色列抛售20%,日本抛12%,71国开始去美元化

美国经济咨商局发布的最新报告显示，美国10月消费者信心指数录得102.5，为8月以来的最低读数，显著不及市场预期的105.9，较上月的107.8下跌了5.3个百分点。

不仅于此，消费者现状指数也从9月的150.2急剧下降至138.9，衡量消费者对未来6个月前景的预期指数也从79.5下降至78.1。美国制造业的数据也同样低迷，10月里奇蒙德联储制造业指数录得-10，为2020年5月以来的新低。这一系列的数据，都是继美国9月通胀指数依然保持在8.2%的40年高位区间后，美国经济衰退的又一个指标。

在经济数据一个比一个糟糕的情况下，雪上加霜的是，美元的全球储备份额也已经由上世纪70年代85%的高位下降至目前仅有的58%。

应该说，美国经济的一系例做法和美联储的货币举措，正在使美国经济和美元走上一条不归路。自二战以来，美元一直主导全球经济。特别是1974年，尼克松与沙特主导的欧佩克 (石油输出国组织) 达成协议。因此，石油美元出现了，从此，美元一直是全球无可争议的储备货币。与沙特和中东其他地区的协议加强了以美元为单位的全球石油贸易。

虽然欧元在1990 年代成为强有力的竞争者，但以美元为基础的金融继续蓬勃发展。甚至美国国债也成为全球央行的外汇储备，可以说，此时的美元，风光无限。不过，在风光的背后，却酝酿着美元的衰退之路。

例如，拉丁美洲在 1990 年代试图摆脱美元。智利在1980年代去美元化，避免使用美元。本世纪初期，伊拉克试图以欧元出售石油，而利比亚多年来积极游说恢复金本位制......尽管这些尝试都一度面临美元的二进攻，但是，去美元化的火苗并没有被熄灭。

如今，美元的以往的地位正在下降。例如，沙特正在开启去美元化，就直接推进了美元的日薄西山。沙特是全球最大的原油出口国，占全球出口的17.2 % 。过去，它是美国最大的原油供应商。并且由于沙特主导欧佩克，进而，让美国间接影响了以美元计价的全球油价。

而在过去的几年里，美国提高了页岩油产量并建立了战略石油储备（SPR）。1990 年代，美国每天进口约200万桶原油。到 2021 年，这一数字降至每天50万桶，下降了 75%。不过，由于美国开采页岩油的成本高昂，大多数美国页岩油企业都是在巨额负债的情况下，实现了产能。因此，美国总体上还需要依赖沙特的原油供给，特别是补充战石油储备上就更加如此。

因此，当沙特不再遵循美国关于原油产能的要求时，就引发美元所谓的“不习惯”。特别是当沙特主导的欧佩克+宣布从11月将产能减少200万桶/日，沙特没有满足美国关于不要减产的要求后，引发了美国与沙特持续不下的隔空对弈。美国甚至正在提速推进反欧佩克法案（NOPEC）的议程。

如果该法案最终得以通过，则意味着，沙特主导的欧佩克市场定价权面临被削弱，并且最终美国进口原油的价格可能将变成完全由美国说了算。简单来说，美国想出多少钱买中东石油，就出多少钱。因此，沙特对此极不买账，宣布若如此，就用非美元货币交易石油，或废除石油美元协议。

而如果沙特开始用此方法去美元化，其影响力将扩散到全球各个角落。首先，欧佩克的13个成员国，沙特、阿尔及利亚、安哥拉、刚果、赤道几内亚、加蓬、伊朗、伊拉克、科威特、利比亚、尼日利亚、阿联酋、委内瑞拉去美元化则水到渠成。并且此前多个石油国已经开始偿试用不同方法去美元化。

其次，欧佩克+的10个国家，阿塞拜疆、巴林、文莱、哈萨克斯坦、俄罗斯、墨西哥、马来西亚、南苏丹、苏丹、阿曼去美元化同样顺理成章。

第三，基于石油依然是全球的大宗商品之王，似乎在世界范围内，除了美国以外，没有人愿意再用美元交易，这可以避免美元收取“过路费”。这对美元来说，成也石油，败也是石油。而一旦美元不再充当全球大宗商品交易货币，美国经济过去半个多世纪以来，在全球范围内轻松获得宝贵财富的便利也将彻底被终结。

事实上，作为石油产能与沙特相当的俄，已经提出了一种基于金砖货币篮子的新储备货币，以减少对美元的依赖，并提出一个联合支付网络来取代美国主导的SWIFT金融信息系统。值得注意的是，继伊朗申请想加入金砖后，沙特也表明，希望加入。对此，美国白银博士网站称，美元崩盘！

分析师称，如果发生这种情况，这样的组合将占全球GDP的三分之一以上，全球石油产量的25%以上，全球钢铁产量的大约40% ，以及世界农业产量的大约一半。与此同时，拥有自己储备货币的相关成员国可能会严重冲击美元。

值得一提的是，俄已在向中国、印度以及土耳其出口商品过程中，创立了部分无美元化交易环境。而截至目前，中国的跨境银行间支付系统CIPS共有76家直接参与者，1271家间接参与者，其中亚洲970家（含境内549家），欧洲185家，非洲47家，北美洲29家，大洋洲23家，南美洲17家。

与此同时，中国的原油人民币期货自2018年开始国际交易以来，已经取得了原油期货交易量全球前三的成绩，全球油市占比达到6%以上。目前，上海已经与纽约、伦敦三地组成24小时连续交易区间，甚至美国交易员都持续紧盯石油人民币期货夜盘。

正如英国前央行行长马克.卡尼称，新兴经济体在全球活动中的份额现在为60％，但其在全球金融资产中的份额却落后于约三分之一。目前国际贸易的一半以美元计价,但随着经贸的转变，实际和金融之间的脱节可能会减少，并且在此过程中可能会出现其他储备货币。我预计这些将是现有的货币，例如人民币。人民币计提供绕过传统美元事件的选择，例如原油人民币期货。

BWC中文网长期独家跟踪全球去美元化进程，发现截至目前，中国、日本、德法等欧元区19国、英国、以色列、印度、巴西、南非、沙特等欧佩克13国、俄罗斯等欧佩克+10国，印尼、泰国、巴基斯坦、白俄罗斯、亚美尼亚、吉尔吉斯斯坦、斯里兰卡、土耳其、越南、匈牙利、罗马尼亚、瑞典、新加坡、加拿大、新西兰、瑞士、古巴、菲律宾、萨尔瓦多、巴拉圭、缅甸、智利至少71国已经用不同方法开始了去美元化。

例如，自2020年以来，沙特已经累计抛售约为35%的美国国债，并且沙特已经在与阿联酋的经贸间开启数字货币的形式绕开美元。有分析认为，如果美国通过反欧佩克法案，沙特或将清空美债。

再比如，综合美国财政部，日本财务省，以及高盛、野村等多家机构的分析数据，日本7-10月在不到四个月的时间内，已经累计抛售了约为1405亿美元的美国国债（20+345+ 540+500）。抛售比例已经约为12%。分析认为，日本在必要的时候也存在清空美债的可能。并且日本已经与加拿大央行、英格兰银行、欧洲央行、瑞士央行共同组建了一个试图绕开美元的加密货币小组，而去美元化。

让美元更加意外的是，以色列今年已经抛售了部分美元储备，首次将人民币列入外汇储备篮子中。并且在截至8月的12个月间，以色列已经累计抛售了约为127亿美元的美国国债，累计抛售比例已经高达约20%。分析师称，以色列正在迎头赶上全球货币格局的变化，这也将成为全球货币的风向标。

有美国知名人士曾表示“如果美国倒下了，谁也别想好过”。显然，当日本沙特以色列都开始非常明显，以迅雷不及掩耳之势向美元亮剑的时候，这一言论似乎不合时宜了。对此，分析师里兹维（Abbas Rizvi）表示，美元全球主导地位正面临重大威胁，如果这一趋势继续下去，美元的日子可能屈指可数。（完）