离岸信托有变！涉及根西岛、新加坡和巴哈马群岛｜惠裕社群周报

一、FO扫描

1. 瑞士信贷突然宣布：出售全球信托业务

9月6日，瑞士信贷集团发表联合公告称，该集团已与毕达菲尔特银行（The Bank of N.T． Butterfield & Son Limited）和Gasser Partner trust分别签署协议，出售其全球信托业务。

根瑞士信贷与这两家公司分别达成的协议，毕达菲尔特银行将收购瑞士信贷信托公司（Credit Suisse Trust）在根西岛、新加坡和巴哈马群岛的业务，而Gasser Partner将收购瑞士信贷信托公司在列支敦士登的业务。该联合公告没有就具体财务细节进行披露，但该公告称上述两笔交易将于2023年上半年完成。交易完成后，毕达菲尔特银行和Gasser Partner将接管各自辖区内大多数信托业务的持续管理和经营。

毕达菲尔特银行是一家总部位于百慕大的离岸银行和信托公司，成立 80多年来一直提供国际私人信托服务。该行通过持续的有机增长和成功的收购来实现增长，其中包括2014年收购位于根西岛的Legis集团的信托和公司管理业务，2016年收购汇丰银行位于百慕大的信托部门，以及2018年收购德意志银行的全球信托解决方案业务。毕达菲尔特的信托业务拥有230多名专业人员，由位于巴哈马、百慕大、开曼群岛、根西岛、新加坡和瑞士的独立注册信托公司以及位于毛里求斯的支持服务中心组成。

Gasser Partner是一家注册信托公司，同时也是位于列支敦士登Gasser Partner律师事务所的一部分。该公司为高净值个人和机构客户提供所有法律领域的咨询，包括信托服务。该公司已成立超70年，拥有50多名专业人员，在瓦杜兹、苏黎世和维也纳三地设有办事处。

事实上，瑞士信贷集团去年开始由于深陷财务危机、持续大幅亏损、大规模裁员传闻等一系列负面消息，一直处于舆论的风口浪尖。瑞士信贷集团在Archegos爆仓事件、格林希尔资本公司（Greensill Capital）倒闭事件中承受沉重财务打击，累计损失或高达55亿美元。

来源：中国基金报

2. 慈善信托6周年备案财产规模达42.51亿 年度备案291单创出历史新高

近日，中诚信托发布2022年度慈善信托研究报告，今年慈善信托持续发展良好态势。民政部慈善中国信息平台的公开数据显示，从2021年9月1日到2022年8月31日，全国成功备案了291单慈善信托，同比增长55.61%，合计备案规模为6.87亿元。其中2022年1-8月已完成备案140单，备案财产规模为2.55亿元。六年来，累计备案的慈善信托数量达到934单，备案财产规模达42.51亿元。

各年慈善信托备案数量（单）数据来源：根据慈善中国信息平台公开数据整理

慈善信托备案规模同比大幅增长。本年度新备案的慈善信托规模为6.87亿元，较上年度的2.59亿元大幅增加4.28亿元；平均备案规模236.00万元，较上年度的138.59万元增长了70.28%。其中，2022年1-8月备案规模2.55亿元，占本年度备案规模的37.18%。

本年度，备案规模最大的两家受托人为中信信托和中航信托，分别为2亿元和8，898万元。累计备案规模最大的两家受托人为万向信托和光大信托，分别为10.89亿元和7.97亿元，万向信托也是目前唯一一家累计备案规模突破10亿元的受托人。

二、活动当日达

9月8日 下午14点，FOTT机构会客厅携手北京德恒律师事务所将举办在线沙龙会议

会议主题：

家族资产配置，应避免踩雷“单一项目基金”，做好投资风控至关重要！

会议要点：

1. 家族资产配置，选择“单一项目基金”的商业逻辑；

2. 家办投资“单一项目基金”的典型架构；

3. 结合投资“单一项目基金”的实践，应避免“雷区”，投前、投中、投后全流程注重风险控制。

会议嘉宾：

郭卫锋博士，北京德恒律师事务所合伙人，德恒财富管理业务中心主任委员；主要执业领域为私募基金、财富管理、上市等，执业超过20年；2014年开始就协助客户筹建SFO并全面负责该顶级SFO投资合规及风控；曾获“年度金融律师”等荣誉，连续入选“LEGALBAND家族财富管理特别推荐15强”，并多次入选钱伯斯、LEGALBAND、IFLR1000等推荐律师榜单。

三、活动预告

这几年新能源车持续火爆，市占率迅速提高，如何理解新能源车，从投资角度如何拆解并理解相关产业链？本次机构会客厅从产业和技术升级的框架入手，分享新能源产业相关技术和产业链的投资方向和趋势。届时欢迎参会！

会议主题：

如何理解新能源车，从投资角度如何拆解并理解相关产业链？

会议要点：

1. 新能源产业概貌

2. 产业和技术发展的趋势-从电动化到智能化

3. 新能源车电动化相关的内容及探讨

4. 新能源车智能化相关的内容及探讨

5. 总结和QA交流

参会嘉宾：

王乃博，君桐资本行研合伙人

就读于复旦大学电子工程系、电信科学与技术研究研究院，先后获得学士和硕士学位。曾任大唐联芯科技系统部总监，大疆创新无线技术总监、供应链总监等职位，15年产业经验，获得近百项发明专利授权。

2021年加入君桐资本，从事行业研究和项目评审等工作，参与项目包含物奇微、加特兰、广芯微、雄迈、广芯电子、天科合达等。

四、杂志导读

【杂志导读】《家族办公室》2022年8月刊内容精彩放送，欢迎订阅。

订阅地址：https://www.fott.top/subscription/

家族会客厅——单一家族办公室两代掌门人的无缝衔接

作为单一家族办公室进行传承的模式，在国内算是“头一份”，曾以“博泽家族办公室：从科研创业到家族办公室的实践转型”入选中欧商学院案例，博泽作为单一家族办公室走过了10 年，期间对于单一家族办公室运营模式的探索一直没有停止。

“继承者”接班的偶然与必然

在中国绝大多数二代没有创业动力的，这也是不争的事实。动力和必要性是这个时代或者家族这种财富和精神驱使的，他们可能去创业。

学习型组织练就投研定力耐心资本聚焦长线价值投资

制胜方法论：构筑强大的投资定力，聚集资产的长线价值本质,以稳健投资为主线，聚集医药垂直类基金，逐步布局科技及消费赛道。

家族共投，让SFO找到了成为GP的可能性

共同投资是基金投资的天然补充，为投资者提供了一系列的好处，包括更低的费用、比基金投资更早的流动性和更高的回报潜力、更大的灵活性和对资本配置的控制，等等。

《2022 中国ESG公募基金投资白皮书》精选

我国ESG资管规模在2020年以来快速上升，尤其是公募基金行业，ESG基金数量与规模均出现爆发式增长。

家族办公室如何做好“单一项目基金”投资风控

越来越多的单一项目基金产品涌入财富管理市场，相对于传统的“盲池基金”，该类型产品因底层项目明确、费用支出相对较低等优势而备受市场青睐，成为家族办公室、高净值人群资产配置的“宠儿”。

构建“中国式”创新型家族办公室的思考

构建“中国式”家族办公室，需要考虑四大关键因素，即：家族办公室需要明确现阶段主要目标，比如捍卫家族股权；家族办公室需要建立法律主体；家族办公室需要规划治理结构；家族办公室需要选择适合的合作机构。

艺术品交易市场蓝海乍现，家族办公室迎来新发展空间

私人财富管理机构和家族办公室在中国艺术品投资领域有非常大的发展空间。

虎父无犬子，慈善有传承！缅怀对冲基金三巨头之一罗伯逊

据彭博亿万富翁指数，罗伯逊的净资产约40亿美元。这得益于罗伯逊在其基于多空策略的全球宏观交易框架中挑选投资机会的能力。

从投行视角看美港股上市企业财富变化

相信陆续更多的中概股会继续寻找其他的上市平台，尤其是香港以便能分散投资风险，带来更长远的利益。

巴菲特的投资方法：好价格、好生意和好管理层

巴菲特说，买下一家没有优良管理的企业，就好像是买下一座没有电梯的艾菲尔铁塔。

天然粉钻，成为家办另类投资新宠

钻石资产，尤其是投资型的天然粉红钻石，已经从传统的另类投资品，跃升为众多投资银行和家族办公室的首选传承资产。

疫情之下，家族跨境继承真实案例剖析

自 2020 年新冠疫情爆发以来，不管是生命，还是生意都变得脆弱无常，不免发生了很多关于跨境继承真实案例。

俨然一个家族信托架构！秦可卿红楼托梦和范氏义庄一脉相承

每个人每个年龄段读红楼梦都有不同的感受。近日，笔者重读《红楼梦》时，开始思考贾府的家族治理。

解开家族企业传承的“紧箍咒”，传承模式新知

家业传承的过程中，固守家业并不是唯一的选项。

从2022年巴塞尔艺术展看艺术品投资风向

收藏家出现两极分化发展，一厢走向头部高端艺术，一厢走向潮流艺术。

布达佩斯最美的图书馆：金碧辉煌的温克海姆伯爵府

布达佩斯大都会图书馆真正诠释了什么叫做“书中自有黄金屋”。它的一个大厅叫“金沙龙”，另一个大厅叫“银沙龙”。

怎样成立一个单一办公室？

本质上，家族办公室是一个私人办公室，专门负责管理拥有巨额财富的家族事务。因此，家族办公室因各家族及其事务本身不同而各异。

企业的多元化其实潜伏着对核心业务的威胁？

克劳塞维茨在《战争论》中指出：“必须在决定性的地点把尽量多的军队投入战斗。”他进一步强调：“即使不能取得绝对的优势，也要巧妙地使用军队，以便在决定性地点上造成相对优势。”商场如战场，许多道理都是相通的。

家族宪章:本体论及功能分析

家族宪章须阐明家族的使命，具体确定一系列能够指导企业业务的目标，必要时还应包括慈善活动。