火币“曲线”持牌 日本仍为“兵家必争之地”

9月20日，日本的持牌加密货币交易所Zaif因黑客攻击损失6000万美元后，在该国运营的各个交易所都将接受来自日本金融监管部门的新一轮检查。

尽管日本的加密货币交易所不断因漏洞受损，但这个对加密资产交易持开放态度的国家，始终如“兵家必争之地”一般。对于任何一家交易所而言，在日本实现业务合法落地，都具有强烈的战略意义。

9月12日，在历时3个月、经过5轮面试后，火币集团宣布控股日本持牌交易所BitTrade。

当自带科技金融属性的加密货币如洪潮般涌向全球时，以国为界的金融监管成为绕不过去的防险堤坝。

显然，“曲线”持牌的火币已经迈过了日本关卡。在合规大道下，未来的考验或将来自于对日本市场的争夺和技术上的硬功夫。

就在火币拿下BitTrade之后，日本金融市场监管机构透露，有意扩大明年专注于加密货币活动的团队，以应对日本企业对获得加密货币兑换牌照兴趣日增的局面。

文|凯尔

编辑|文刀

一波三折 火币在日持牌

点击BitTrade 的交易页面，交易列表中，可以与日元进行兑换的加密货币仅有4个，分别为BTC、XRP、MONA和BCC（BCH），而LTC和ETH这两个全球主流币，也仅支持BTC交易对。

相比一些华语世界的交易所，BitTrade上的交易对简直少的可怜。当然，这与日本监管部门对加密货币投资者的保护有关。

按照当地的法律规定，某一种加密货币想要登陆交易所，必须通过日本金融厅（JFSA）的严格审查，而交易所想要在日本合法运营，更无法绕开JFSA。

尽管BitTrade上的交易对不多，但官网放在头部位置的那句“安心的金融厅登录业者”的广告语所言不虚。这意味着，BitTrade是一家持牌的加密货币交易平台。这个身份对于一些想要在日本合法运营的交易所而言，是一个含金量十足的“许可”。

9月12日，火币集团宣布控股BitTrade，相当于“曲线”拿下日本的加密货币交易所牌照，创始人李林在朋友圈里高调地宣布了这个消息，兴奋之余，也透露了艰难，“经过了三个月的努力，5次面试，终于通过了日本金融厅的审核。”

自从去年“9·4”政策之后，国内发展起来的数字资产交易所全部关闭了交易，火币、OK、币安转向海外求生，谋全球之局。

以火币为例，其在新加坡、韩国、香港、澳大利亚、阿联酋、卢森堡等国都布置了合规团队，也一直在通过合作，试图将业务渗透入菲律宾、俄罗斯、印度尼西亚和加拿大等国家。

相比于不断顺利地在上述国家和地区开疆扩土，火币在日本交易所牌照的攻坚上可谓吃尽了苦头。

从去年开始，火币就对日本市场表现出了浓厚的兴趣，除了宣称自己曾为中国最大的交易平台外，还在全球站设置了日文页面。此外，火币日本也在东京举办相关研讨会、分享会，来扩大自身在日本市场的影响力。

去年年底，火币自信地透露已取得攻坚日本市场的实质性进展，与已间接持有交易所牌照的日本SBI集团签署了合作协议，双方计划在今年年初联合成立两家交易所：SBI Virtual Currency和Huobi Japan，以开拓亚洲与全球数字资产市场。

然而，天有不测风云。2018年1月，日本最大交易所之一的Coincheck发生失窃事件，平台上5.23亿虚拟货币新经币不翼而飞，总价在当时约合580亿日元。这一事件触动了日本金融厅（JFSA）的神经。很快，JFSA罕见发出通知，要求日本所有数字货币交易所重新检查各自系统的安全性。

随后很长的一段时间，JFSA不再考虑颁发新的交易所牌照，对已经获得牌照的16家交易所进行了反复的详密检查。时至今日，除了去年三个批次发出16张牌照外，JFSA也再未发出一张牌照。

一时间，日本数字资产交易市场风声鹤唳。SBI集团也如惊弓之鸟，在3月份切断了与火币的合作。但火币显然并不打算放弃，几乎同一时间，火币方面宣布原百度日本CEO陈海腾将加盟火币集团，出任火币日本CEO，意在加速开拓日本市场。

火币在日本积极行动似乎引起了JFSA的注意。6月27日，火币出乎意料地撤下日文页面，其在一封邮件中表示，“根据日本的《资金结算法》，公司没有注册虚拟货币交换业务。所以，不得在日本进行任何虚拟货币兑换业务”，随后，火币删除了推特和脸书上的日文宣传。

当人们以为火币在日本就此折戟后，今年7月，李林在媒体活动中表露了对日本市场没有放弃的“野心”，“我们会争取今年年内在日本完成合规交易所的上线。尽管日本金融厅的政策变化了好多次，还暂停了一段时间，这是不可控因素，但是我们在想各种办法，实现这个目标。”

两个月后，火币“曲线”持牌，李林完成夙愿。3个月、5轮面试，让火币如临大考。

火币集团董事会秘书兼国际商务扩展副总裁李书沸对蜂巢财经描述，日本金融厅为了保障投资者的利益，对交易所的股东及董事背景的审查和要求非常严格，股东及董事都要符合适当人选 (Fit and Proper) 的准则，“企业的往绩（Track record）包括合规、技术水平、及交易所的安全、管理、运营知识与经验、良好的行业声誉（Reputation）都是他们考虑的重点。”

李书沸透露，团队多次和金融厅的监管人员接触、讨论，完善计划，“举个例子，我们给金融厅的报告长达两三百页，少不了业务计划等，细致程度多少体现了日本的匠心文化。我们必须考虑周全。”

“合并之后，BitTrade仍然会是个独立个体，架构和技术方面仍然会继续按日本金融厅的合规要求和指示进行。”李书沸强调，火币也会继续与金融厅保持沟通。

无法放下的岛国“要塞”

火币先下日本一“城”，李林长舒一口气，但币安的CEO赵长鹏恐怕会郁闷几分。

除了火币之外，币安同样一直对日本市场一往情深。去年“9.4禁令”后，出海的币安曾将日本视作计划中的第一个落脚点。当时，日本是唯一一个发放正规交易牌照的国家。

一度，币安也在日本取得了积极进展。根据Alexa的数据，今年3月份，币安大约有9％的用户访问来自日本，该交易所曾对彭博社透露，“正与日本监管机构合作以获得许可证。”

Coincheck事件的爆发，同样殃及了币安。3月23日，JFSA发布了对币安无牌照提供数字货币交易服务的警告。在这封警告通告中，除对币安虚拟数字币交易涉嫌违规进行通告外，还将币安交易所的英文名“Binance”、实控人“赵长鹏”、所在地“香港”等信息进行公开披露，并强调“基于互联网的信息记载，企业名称、所处地址等，有实际不存在的可能性。”

赵长鹏随后发推特称，“币安已经收到JFSA的警告信，币安的律师立刻致电JFSA沟通，相信我们会找到一个妥善的解决方案。”最终，币安撤下了日文页面。

与李林一样，赵长鹏也并未对日本市场死心，他曾表示“日本金融厅的做法有自己的考虑，我们跟日本金融厅还在交流，在商讨怎么针对日本市场来做。”

值得玩味的是，7月8日，币安在官网发布公告称，要捐赠100万美元以帮助日本关西地区因暴雨造成的自然灾害的救援工作。

此外，币安还呼吁加密货币投资者以加密货币的形式进行捐献。这一举动将为币安在日本赢得用户支持，或许也为其继续攻坚交易所牌照做出铺垫。

除了币安之外，美国交易所巨头Coinbase也在不断为登陆日本做出努力。今年6月4日，彭博社爆出Coinbase准备在日本注册虚拟货币兑换业务，并一直在积极与日本金融厅进行交涉。5日，日本财经网也发文称三菱UFJ金融集团（MUFG）有可能成为Coinbase在日本的合作伙伴。

除此之外，LastRoots、Bicrements、Coincheck等交易所也都曾向JFSA提交过交易所牌照的申请。

为何各大交易所都对日本情有独钟？

一名旅居日本的加密货币爱好者对蜂巢财经表示，日本认定了比特币的资产地位，政策上支持数字资产的发展，而且日本民众也对加密货币交易较为热情，这对交易所来说，是一块很大的市场；更为重要的原因是，日本在数字资产交易上的相关法规建设相对成熟，作为金融发达国家，能够得到它的认可，相当于为交易所提供了有力背书，也将提升交易所的品牌价值和全球地位。

李书沸认为，日本是数字货币行业的大国，也是全球数字货币交易量最多的国家之一。日本以合规、安全及稳定见称，是全球GPD第三的国家，开发先进科技及技术冠绝全球。日本数字货币市场十分成熟和全面，设有领先全球的监管要求，包括完善的审查及牌照制度，“日本的监管是十分严谨的，目前只发了16张牌照，而且中日两地的文化接近，令日本成为火币实现合规及拓展海外市场的首选。”

火币对于日本市场的看重，也有自身的实际情况考虑。李书沸说，因为时间、人手及资源上的限制，发展全球市场时必须作出选择和取舍，“全球五大市场中包括美国、欧洲、日本、韩国及中东，我们认定了日本市场是我们的首要目标，因为日本于数字货币的地位是独一无二的。 ”

显然，日本市场已成为各大交易所的兵家必争之地。就在火币拿下BitTrade之后，日本金融市场监管机构透露，有意扩大明年专注于加密货币活动的团队，以应对日本企业对获得加密货币兑换牌照兴趣日增的局面。

日本这座数字资产的金融要塞，仍将吸引更多交易所争相追逐。

“合规”成交易所长远发展的第一要务

事实上，数字资产作为全球性的工具，开始被越来越多的国家所认可，美国、日本、巴西、澳大利亚、加拿大等国都是合法的比特币市场，吸引着各大交易所落地开展业务。

就币安而言，其尽管在日本市场折戟，却不断将触角延伸到了世界各地。多哥、乌干达、马耳他、百慕大、泽西岛等地区到处都有币安的身影。

作为世界上最大的交易所之一，币安从出走中国后逐渐总结出了自己拓展国际市场的经验：面对小国，直接与政府谈合作，税收等财政支持和新增就业，很容易吸引小国政府；面对较发达的国家，可以通过与当地的企业合作，比如在英国皇家属地泽西岛，币安就与当地孵化器Digital Jersey合作开展落实合规的数字货币交易所。

为了快速拓展国际市场，赵长鹏一直在“周游列国”。9月17日，币安CMO何一发布微博，晒出了新加坡总理李显龙与赵长鹏的合影，并称“这是两个程序员的合影”。

随后，赵长鹏发布推特透露，“我们将于9月18日开始，3天内对币安的新加坡菲亚特交易所（ Fiat Exchange）进行交易封闭测试 。”

币安的出海之路似显通畅，所及之处，也大都是支持或不明确反对数字资产交易的国家和地区。

不仅是币安，火币、OK、Bitfinex、Coinbase等大型交易所也都在寻求海外合规发展的路线，告别了此前如Mt. Gox和Vircurex为代表的野蛮生长的时代。

随着全球各国越来越注重对数字资产交易的监管，交易所也开始主动拥抱监管，以此来规避风险，谋求长远发展。

李书沸就表示，火币在海外拓展时，优先考虑的就是合规性问题，当然，市场大小、市场容量、资金流动性等各种因素也在考量的范围内。

一位分析人士对蜂巢财经表示，金融产品规模做大后的必然结果就是加强合规，“所以现在我们也看到越来越多的交易所在努力寻求可以得到合法批准经营的途径，有被收购的，也有主动收购别家的；有转战韩国日本的，也有去新加坡和马来西亚新设机构的。”

该人士认为，交易所最担心的可能是因为监管问题而影响到长远发展，很多交易所利润非常大，所以也不想因为过于招揽中国用户而引起监管层的注意，“找个可以合规受到监管的途径，放眼国际市场业务，更加安全且可持续。”

可见，交易所在“出海”时，合规已成为第一要务。在经历了一轮又一轮的洗牌后，对于已经成长起来并着眼未来的交易所而言，躲避雷区、拥抱监管正逐渐成为他们的本能。

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