境外IPO周报｜中国企业掀起境外上市新热潮，医疗保健和信息技术成热门板块

3月2日，资本邦了解到，除壳公司外，上周(2月22日-2月28日)共有1家公司在港股市场上市，无公司在美股上市。但是港股市场有4家公司开启招股，具体为朝云集团、广联工程控股、久久王和森松国际。

递表方面，上周港股及美股IPO市场火热。港股共有12家公司递交招股书，其中10家计划在港交所主板上市，2家计划在港交所创业板上市。美股共有14家公司递交招股书，其中4家为中国企业，具体为涂鸦智能、康乃德生物医药、筑梦之星和海银财富。

(数据来源：港交所、纳斯达克官网、IPO Pipeline及东方财富)

一、港股上市名单：昭衍新药上市开盘即破发

上周，仅有一家公司在港交所上市，为医疗保健公司昭衍新药。

昭衍新药

昭衍新药于2020年10月19日向港交所递交招股书，于2021年2月26日成功上市。

上市首日，昭衍新药以148港元开盘，较发行价151港元跌约2%。盘中，昭衍新药股价持续下跌，最低跌至140港元，跌幅逾7%。

昭衍新药成立于1995年8月，已于2017年8月25日在上海证券交易所上市。该公司是药物安全性评价方面的领先合同研究组织，正扩展以提供涵盖药物研发服务链上药物发现、临床前和临床试验阶段的综合服务。其业务包括：非临床研究、临床试验及相关服务，以及实验模型业务等三方面。

2017-2019年度，该公司收入分别为人民币3.01亿元、4.09亿元和6.39亿元。期内净利润分别为7991.7万元、1.05亿和1.88亿元。

截至2020年9月30日的前九个月，公司收入为6.32亿元，去年同期为3.44亿元;期内净利润为1.42亿元，去年同期为8590.5万元。

二、港股过讯及招股公司名单：朝云集团开启招股

上周2月26日，港股有4家公司同时开启招股。其中，朝云集团和广联工程控股将于3月3日结束招股，久久王和森松国际预计3月5日结束招股。

(数据来源：港交所)

久久王

久久王于2月23日通过聆讯，拟在2月26日至3月5日期间招股，拟发行1.98亿股股份，发售价不高于每股发售股份0.75港元及预期不低于0.65港元，每手5000股，预期股份将于2021年3月16日上午九时正开始在联交所买卖。

该公司于1999年在中国成立，为甜食产品制造商。该公司生产及销售甜食产品，包括胶基糖果、压片糖果、充气糖果及硬糖。根据弗若斯特沙利文资料显示，按收益计，该公司在福建省整体甜食市场排名第二，占2019年该区域市场份额约2.7%及2019年中国市场份额约0.7%。

财报数据显示，2020年前8个月，公司收益为2.38亿元，同比下降8%;毛利为7491万元，同比下降11%;期内溢利为2582万元，同比增长1%。

广联工程控股

广联工程控股于2月19日通过聆讯，拟在2月26日至3月3日期间招股。公司计划全球发售2.5亿股股份，发售价每股发售股份0.50港元-0.54港元，每手买卖单位5000股，入场费约2727港元;公司预期股份将于2021年3月11日于联交所主板挂牌上市。

招股书显示，广联工程为香港的地基工程承包商，该公司于1995年开展业务，其后通过其主要营运附属公司广联工程以分包商身份承接地基工程。根据弗若斯特沙利文报告，公司于2019年位居香港第四大地基工程分包商，占地基行业约1.7%的市场份额。

截至2019年和2020年8月31日止5个月，广联工程营收分别达7491.8万港元和2.21亿港元;同期净利润分别达651.9万港元和1434万港元。

森松国际

森松国际于2月11日通过聆讯，拟在2月26日至3月5日期间招股，该公司拟全球发售2.5亿股股份，发售价每股发售股份2.48港元-3.92港元，每手买卖单位1000股，入场费约3960港元;预期股份将于2021年3月15日于联交所主板挂牌上市。

森松国际是中国领先的压力设备制造商及综合压力设备解决方案供应商，提供传统压力设备、模块化压力设备及与压力设备相关的增值服务，在中国拥有强大的市场地位。

截至2017年、2018年、2019年及截至2020年9月30日止九个月，该公司持续经营业务的收益分别为15.7亿元、24.7亿元、28.3亿元和20.1亿元;期内溢利分别为-832万元、1.3亿元、1.5亿元及2.2亿元。

朝云集团

朝云集团于2月26日通过聆讯，计划在2月26日至3月3日期间招股，拟发行约3.33亿股股份，发售价每股7.8港元-9.2港元，每手500股，入场费约4646港元。朝云集团预期股份将于2021年3月10日上午九时正开始在联交所买卖。

2018年，朝云集团脱胎于立白集团旗下一个事业部。集团作为中国领先的一站式多品类家居护理及个人护理平台，开发及制造各种家居护理、个人护理和宠物护理产品。报告期内，杀虫驱蚊产品占总营收的比例超过六成，公司也被外界称为中国日化领域“驱蚊一哥”。

根据灼识咨询数据显示，按零售额计，公司于2015年至2019年间过往五年，每年在中国家居护理行业本土公司中位列第三，并在中国家居护理行业的所有公司中排名第四。2019年，朝云集团占市场份额6.3%，并在个人护理和宠物护理的多个细分品类快速建立领导地位。

聆讯后资料显示，2017年-2019年及2020年前三季度，该公司收入分别为人民币13.46亿元、13.5亿元、13.8亿元及14.6亿元。期内溢利及全面收入总额分别为1.7亿元、1.77亿元、1.8万亿元及2.1亿元。

三、港股IPO递表：6家医疗保健公司递交招股书

上周，有12家公司向港交所递表。其中，康圣环球基因技术、冠科美博、中国口腔医疗、百心安生物、云康集团、科济药业共6家公司来自医疗保健行业。AP&P和赢创科技来自工业，金吉祥控股和有赞科技来自信息技术行业，顶级手套来自原材料行业，迪赛基业属房地产行业。

（数据来源：港交所）

康圣环球基因技术递交招股书，2020年前三季度亏损2.18亿元

康圣环球是中国领先的独立临床特检服务提供商。在中国所有独立特检供应商中，公司拥有最全面的特检组合，在服务选单上提供逾3500种检验项目，包括约2300种血液学检验项目。根据弗若斯特沙利文的资料，于2019年，按收入计，公司是2019年中国的最大血液学特检服务提供商，占42%的市场份额。

康圣环球拥有广泛的客户群，包括医院、合约研究机构、制药公司等。公司的绝大部分收入产生自向医院以及其病人提供检测服务。

招股书显示，截至2018年、2019年以及截至2020年9月30日止九个月，公司产生收入7.06亿元、8.33亿元及6.54亿元。期内亏损分别为5435万元、1.69亿元及2.18亿元。

新加坡打桩工程承建商AP&P赴港IPO

AP&P Holdings为新加坡打桩工程承建商，专注于钻孔桩工程。根据弗若斯特沙利文报告，于2019年以收入计，公司为新加坡第3大打桩工程承建商，占新加坡打桩行业市场份额约2.9%。

AP&P Holdings的主要收入来自位于新加坡的打桩工程项目，同时亦获打桩工程客户及其他独立第三方委聘提供其他相关服务，即(i)配套支持及其他服务，包括机械维修、废金属销售及人力外判服务;及(ii)租赁机械或设备。

招股书显示，在过去的2018年、2019年、2020年三个财政年度和截至2020年9月30日六个月(财政年结日为3月31日)，AP&P Holdings的营业收入分别为 0.23亿、0.83亿、1.39亿和0.28亿新加坡元，相应的净利润分别为-34.2万、1,108.8万、1,348.3万和 176.2万新加坡元。

冠科美博递交招股书，目前并无候选药物获批进行商业化销售

冠科美博是一家创新型生物科技公司，专注于探索及开发可能与其他治疗方法结合的肿瘤疗法，以利用免疫系统和靶向特定分子信号通路来抑制癌症。目前，冠科美博已建立一条由十种专注于肿瘤学的候选药物组成(跨12个项目)的管线，其中五种候选药物处于临床阶段。

资本邦注意到，该公司目前并无任何候选药物获批准进行商业化销售，且未从药物销售产生任何收入。

从往昔记录来看，冠科美博从未盈利，并产生了经营亏损。截至2019年12月31日止年度以及截至2019年及2020年9月30日止九个月，公司亏损分别为4590.5万美元、3820万美元及4330万美元。

中国口腔医疗四递招股书

温州最大民营牙科服务提供商中国口腔医疗集团于2月26日第四次递交招股书。

根据弗若斯特沙利文报告，于2019年温州市区仅有六个运营中的民营牙科医院集团;而中国口腔医疗集团为其中之一。中国口腔医疗集团的瑞安分院及苍南医院分别为瑞安市及龙港市的唯一一家运营中的民营牙科医院。

于往绩记录期，中国口腔医疗集团的收益主要来自向个人提供综合牙科服务，范围主要涵盖口腔综合治疗、口腔修复科、种植牙科及牙齿正畸科四个牙科科室。

截至2019年12月31日止三个年度以及2020年前三季度，中国口腔医疗集团收益分别约为人民币4820万元、人民币7360万元、8320万元及人民币5793万元。同期溢利分别约为870万元、2260万元、1550万元及598万元。

百心安生物赴港IPO，2020年前三季度亏损2.2亿元

该公司是中国领先的介入式心血管装置公司，目前专注于以下两种疗法：(i)全降解支架(BRS)，以解决中国患者在治疗冠状或外周动脉疾病方面的未满足医疗需求;及(ii)肾神经阻断(RDN)，以解决患者在治疗未控高血压方面的未满足医疗需求。

于往绩记录期间，公司并无盈利并产生经营亏损。于2019年及截至2020年9月30日止九个月，公司的年╱期内亏损分别为人民币2370万元及人民币2.2亿元。

医学运营服务平台云康集团首递表

云康集团，成立于2008年，是中国最全面的医学运营服务平台，提供涵盖医学共建及诊断外包的全方位服务。云康集团为达安基因参股孙公司，达安基因全资子公司达安国际集团有限公司持有云康集团46.96%的股权。

云康集团的服务组合主要包括三大业务线，(i)医学共建服务;(ii)诊断外包服务;及(iii)为非医疗机构客户提供的诊断检测服务。公司目前已逐渐发展成为领先的医学运营服务平台，检测项目不断增加，2020年进行逾2000项检测及逾1000万次诊断检测。

从业绩数据来看，该公司营收增长较快，但仍处于持续亏损中。招股书显示，2018年、2019年和2020年前九个月，云康集团的营业收入分别为人民币5.96亿元、6.78亿元和9.24亿元，相应的净亏损分别为人民币0.50亿元、0.32亿元和 2.30亿元。

全球最大的手套制造商顶级手套递交招股书，已在两国交易所上市

顶级手套是全球最大的手套制造商，销售遍及195个国家。根据弗若斯特沙利文有关 2019年的资料，按销售收入、销量及产能计，全球市场份额分别为12.9%、10.0%及 10.6%。

手套是该公司的主要产品，于2020财政年度占公司收入的99.4%。

公司的手套用作医疗用途(包括临床检查和手术)及非医疗用途(包括家庭以及食品、汽车、製造和零售行业)。

招股书显示，截至8月31日止2018财年、2019财年、2020财年和截至2020年11月30日止三个月，该公司收入分别为42亿令吉、48亿令吉、72亿令吉和48亿令吉。期内，毛利分别为8.4亿令吉、8.8亿令吉、28.5亿令吉和34.5亿令吉。

资本邦注意到，顶级手套已在马来西亚证交所作第一上市，在新交所作第二上市，正寻求于香港联交所主板主要上市。董事认为，股份在香港联交所上市有利于创造另一平台，使股份可透过另一成熟的证券交易所进行买卖，扩大及加强本公司投资者复盖范围及其投资者群体，加强股份的流动性，并为未来集资提供融资灵活性。

前新三板公司迪赛基业递交招股书

迪赛基业是一家以房地产营销代理为主的房地产综合服务企业。2016年，迪赛基业于新三板挂牌上市，2020年4月14日，迪赛基业股票停止挂牌，筹划赴港上市铺路。

该公司的收入和利润主要来源于新房营销代理业务。截至2018年、2019年及2020年，迪赛基业来自房地产经纪服务的收益占总收益的95.3%、94.4%及89.6%。

截至2018年、2019年及2020年，迪赛基业收益分别为2.25亿元、1.85亿元及2.06亿元;同期，年度溢利分别为2908万元、1227万元及3576万元。

科济药业递交招股书，还未录得营业收入

科济药业是一家在中国及美国营运的临床阶段的生物制药公司，专注于治疗实体瘤和血液恶性肿瘤的创新细胞疗法。科济药业是CAR-T细胞疗法领域的领导者之一，该公司是世界上第一个成功识别、验证和报告Claudin 18.2(或CLDN18.2)和glypican-3(或GPC3)作为CAR-T疗法的合理肿瘤相关抗塬(分别用于胃癌╱胰腺癌和肝细胞癌(或HCC))的公司。科济药业处于持续亏损中。

在过去的2019年和2020年两个财政年度，科济药业未有营业收入，其研发开支分别为人民币(下同)2.10亿和2.82亿元，相应的净亏损分别为人民币2.65亿和10.64亿元。

压力机组件制造商赢创科技递表港交所，拟在创业板上市

赢创科技是中国主要的压力机组件制造商之一，主要专注于设计及製造机械压力机安全技术设备。压力机组件包括过载泵、双联安全阀、润滑系统、快速换模系统等。

压力机组件制造及销售是赢创科技的主要业务分部。在2019财年及2020年前九月，此业务分部产生的收益分别占赢创科技总收益的约77.1%及93.7%，毛利分别占总毛利的约94.4%及99.1%。

2019年、2019年前九个月和2020年前九个月，该公司收益分别为9946.2万元、6732.6万元和5924.8万元;期内溢利分别为1850.8万元、1310.3万元和1121.4万元。

马来西亚塑胶零部件制造商金吉祥控股递交招股书

金吉祥控股为塑胶零部件的製造商，专营高精密注塑的业务营运约30年。公司的总部设于马来西亚，而生产基地则位于马来西亚及越南，可根据客户的规格生产合符成本效益的产品。公司主要从事多项电器的精密塑胶零部件的生产及销售，包括办公室自动化设备(例如打印机及影印机)、自动化照明产品(例如LED灯座)、数码成像产品(例如相机)、医疗工具产品(例如手术缝合器)、文具及家居产品(例如冷气机)等。

于截至二零一八年、二零一九年及二零二零年十二月三十一日止年度，向越南客户销售产生的收益分别为约9330百万令吉、9240万令吉及9570万令吉，分别占公司总销量约77.3%、80.8%及80.0%。

2018年、2019年和2020年，该公司收益分别为1.2亿令吉、1.1亿令吉和1.2亿令吉;期内溢利分别为1597.6万令吉、1391.7万令吉和625.1万令吉。

云端商业服务提供商有赞科技递表港交所，2020前三季度净亏2.2亿元

按2019年收益计，有赞科技为中国最大的云端商业服务提供商，占有6.3%的市场份额。公司的云端商业服务主要包括：订阅解决方案和商家解决方案。

2018年、2019年及2020年前三季度，该公司收入分别为人民币5.6亿元、10亿元和11.3亿元;期内亏损分别为7.1亿元、5亿元和2.2亿元。

四、美股排队名单：四家中概股同日递交招股书

上周，共有14家公司向美国证监会递交招股书，其中5家来自信息技术行业(分别是：Coinbase Global, Inc.、DigitalOcean Holdings,Inc.、Karooooo Ltd.、Intermedia Cloud Communications,Inc.、涂鸦智能)，3家来自医疗保健行业(康乃德生物医药、Finch Therapeutics Group, Inc.、Instil Bio, Inc.)，2家来自工业行业(Leonardo DRS, Inc.、筑梦之星)，1家来自金融行业(海银财富)，1家来自能源行业(Vine Energy, Inc.)，1家来自日常消费品行业(ACV Auctions Inc.)，还有1家来自非日常生活消费品行业(The Duckhorn Portfolio Inc)。

15家递表公司中，有4家中概股，具体为涂鸦智能、康乃德生物医药、筑梦之星和海银财富。

（数据来源：纳斯达克官网及IPO Pipeline）

人工智能行业独角兽涂鸦智能递交招股书

涂鸦智能是全球领先的IoT云平台，连接品牌、OEM 厂商、开发者和连锁零售商的智能化需求，提供一站式人工智能物联网的 PaaS 级解决方案。

截至2020年12月31日，涂鸦IoT开发平台累计有超过26.2万注册开发者，产品和服务覆盖超过220个国家和地区，辐射全球超10万个线上和线下销售渠道。

2019年及2020年，涂鸦智能营收分别为1亿美元和1.8亿美元;净亏损分别为7047.7万美元和6691.2万美元;毛利率分别为26.3%和34.4%;研发费用分别为5200万美元和7743万美元。

康乃德生物医药向美国证监会递交招股书，计划在纳斯达克上市

康乃德生物医药是一家全球性的临床阶段生物制药公司，致力于开发治疗T细胞驱动性炎性疾病的疗法。

该公司2019年和2020年的研发费用分别为1亿元和1.5亿元;期间亏损为1.7亿元和7.8亿元。

共享办公运营商筑梦之星提交招股书，计划发行460万股普通股

筑梦之星成立于2016年，是一家在中国提供共享办公空间的公司，集共享办公、孵化、加速服务于一体的行业旗舰品牌。截至2020年12月31日，公司共有49个共享办公空间，其中11个空间有企业孵化和加速项目;客户数量达2348名，前一年为1587名，同比增长近50%。

截止至2020年6月30日的6个月内，公司总营收为1540.75万美元，相比前一年同期的885.93万美元同比增长74%;净亏损1014.68万美元，前一年同期净亏损662.18万美元。