陆家嘴财经早餐2020年5月27日星期三

重要经济日程

1、全国政协十三届三次会议下午在人民大会堂闭幕

2、9:30 中国4月规模以上工业企业利润

3、13:30 法国5月Insee企业信心指数、消费者综合信心指数

4、19:00 美国5月22日当周MBA抵押贷款申请活动指数

5、19:45 美国5月23日当周ICSC-高盛连锁店销售

6、20:30 加拿大4月营建许可

7、20:55 美国5月23日当周红皮书商业零售销售

8、22:00 美国5月里士满联储制造业指数

宏观

1、十三届全国人大三次会议主席团举行第二次会议。会议经过表决，决定将关于政府工作报告、计划报告、预算报告的决议草案和民法典草案修改稿、全国人民代表大会关于建立健全香港特别行政区维护国家安全的法律制度和执行机制的决定草案修改稿等提请各代表团审议。

2、高层要求加快新冠肺炎药物和疫苗研发，拿出更多硬核产品。要坚持向科技创新要战斗力，加强国防科技创新特别是自主创新、原始创新。

3、央行行长易纲：我国经济持续向好基本面不会改变；下一阶段，稳健的货币政策将更加灵活适度，综合运用、创新多种货币政策工具，确保流动性合理充裕，保持广义货币M2和社会融资规模增速明显高于去年；将继续深化LPR改革，疏通货币市场利率向贷款利率的传导渠道，推动降低贷款实际利率，有序推进存量贷款基准转换。

4、易纲：数字人民币研发工作遵循稳步、安全、可控、创新、实用原则，先行在深圳、苏州、雄安、成都及未来的冬奥会场景进行内部封闭试点测试；目前试点测试并不意味数字人民币正式落地发行，何时正式推出尚没有时间表。

5、易纲：新冠肺炎疫情冲击对银行信贷资产质量造成一定下迁压力，部分中小金融机构风险需引起关注，后期银行可能面临较大的不良率上升、不良资产增加和处置压力；将加大宏观政策逆周期调节力度，稳妥推进各项风险化解任务，支持银行特别是中小银行多渠道补充资本和完善治理，加大不良贷款处置力度。

6、发改委要求，各级发展改革部门要会同有关部门，加强民营经济统计监测，及时对本地区节能环保产业发展状况进行分析，研究解决发展中出现的问题，帮助企业解决实际困难，同时做好信息报送工作。

7、央行公开市场周二开展100亿元7天期逆回购操作，当日无逆回购到期，净投放100亿元。此前央行已连续37个交易日未开展公开市场逆回购操作。资金面延续收敛，Shibor全线上行。隔夜品种上行40.7bp报1.88%，7天期上行12.3bp报1.9080%。

8、港澳知名爱国企业家、第9届至第11届全国政协常委何鸿燊在香港养和医院逝世，享年98岁。其旗下主要企业包括：澳门博彩控股、香港新濠国际集团、香港信德集团、澳门国际机场专营公司、澳门诚兴银行等。

9、上海国资委副主任林益彬：将引导国资国企通过自我发展与并购重组相结合，存量调整和增量优化相结合，加大对战略性新兴产业的投入力度，以强化战略性新兴产业布局。

国内股市

1、A股单边上行，大消费中路推进，半导体、手机产业链两翼齐飞。上证指数收盘涨1.01%报2846.55点；深证成指涨2.1%报10815.43点；创业板指涨2.96%报2112.97点；万得全A涨1.69%；两市超130股涨停，全日成交额超5000亿。北向资金净流入近39亿元，宁德时代获净买入7.3亿元居首，五粮液遭净卖出4.12亿元最多。

2、恒生指数收涨1.88%，报23384.66点。恒生国企指数涨1.37%。全日大市成交1074.7亿港元，前一交易日为1182.3亿港元。中国台湾加权指数收盘涨1.16%，报10997.21点。

3、证监会回应“康美60万罚单”称，行政处罚不是终点，后续将综合运用行政执法、刑事追责、民事赔偿体系，切实提升市场违法成本。

4、深交所对美的集团、华测检测、索菲亚发出外资持股预警，为史上首次同时对3股预警。根据规定，境外投资者对单一上市公司A股持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数30%。实际操作中，外资持股比例达26%视为警戒点，28%则暂停外资购买。

5、上海二中院对一起内幕交易案被告人宁某判处有期徒刑一年，同时禁止其自刑罚执行完毕之日起三年内从事与证券相关职业。这是全国首例对涉证券领域犯罪从业人员适用“从业禁止”案件。

6、中证指数有限公司发布修订中证医疗指数等6条指数编制方案。其中，中证医疗指数选取市值较大的50只股票作为样本股；权重上限调整为单个样本股权重不超过10%，前五大样本股权重合计不超过40%。

7、全国政协委员、香港交易所行政总裁李小加表示，可以考虑在粤港澳大湾区试行新股通。港交所发言人表示，目前关于“新股通”暂无新进展可以披露。

8、科创板上市委公告称，伟思医疗、华光新材科创板首发过会。

9、中国投资发展报告：建议适当增加A股配置比例；在宽松货币政策环境和盈利周期弱复苏背景下，权益类资产比固定收益类资产更具有吸引力。

10、湖北省发布2020-2021年度上市后备“金种子”“科创板种子”企业名单，153家企业进入重点上市后备梯队。其中，“金种子”企业包括回盛生物、汉口银行等；“科创板种子”企业包括科前生物等。

11、腾讯未来五年将投入5000亿，用于新基建进一步布局。将重点投入云计算、人工智能、区块链、大型数据中心、5G网络、量子计算等方面的技术研究。

12、董明珠回应“直播带货让代理商刷单”传闻称，现在编故事的太多了，格力是跟京东搞的一场大活动，根本不存在这个事情。

13、据IPO早知道，网易将于5月28日寻求通过港交所上市聆讯，并计划于6月11日正式完成在港二次上市。这也意味着网易和京东两大国内互联网公司同一天由港交所上市委员会审查招股材料，但前者将先行一周完成挂牌。

14、消息人士称，戴姆勒集团有意参与中国电动汽车电池生产商孚能科技科创板IPO，但目前该项投资尚未最终确定。孚能科技是戴姆勒长期电池供应商，并计划在德国建新的电池厂。

15、三只新股周三申购。科创板燕麦科技申购代码787312，发行价19.68元，发行市盈率32.26倍，申购上限9000股；科创板松井股份申购代码787157，发行价34.48元，发行市盈率30.18倍，申购上限5500股；浙江力诺申购代码300838，发行价10.78元，申购上限13500股。

金融

1、银保监会：目前银行业不良贷款保持高位运行，潜在风险较大，将继续加大不良贷款处置力度；指导金融资产管理公司聚焦不良资产处置主业，发挥处置主渠道作用，支持地方资产管理公司加大不良贷款收购处置力度。

2、银保监会：将继续大力压降高风险影子银行业务，防止死灰复燃，推动《资金信托管理办法》《信托公司资本管理办法》等制度出台，督促银行规范开展理财业务；对违法违规搭建金融集团，在稳定大局前提下，严肃查处违法违规行为。

3、银保监会：2019年处置完成109家高风险农合机构以及包商银行等高风险机构，目前中小银行整体运行平稳风险可控；一季度末134家城商行资产总额38.1万亿元，负债35.3万亿元，不良率2.49%，拨备覆盖率147.65%，资本充足率12.65%。

4、银保监会就健康管理服务征求意见，明确险企健康管理服务定义，并指出保险公司提供的健康管理服务包含在保险产品责任条款中的，其分摊成本不得超过净保险费的20%。

楼市

1、银保监会：坚决落实“房住不炒”要求，持续遏制房地产金融化泡沫化；一季度个人住房贷款新增1万亿元左右，同比下滑2.4%；个人住房贷款不良率较年初小幅上升0.24个百分点，基本维持低位。

2、深圳市宝安区住建局深入开展专项整治行动，对相关企业进行走访约谈，督促房地产企业规范经营行为。宝安区住建局要求所有住宅项目采取委托公证公开抽签选房的形式，公司员工不得参与房源炒作。

3、海南省发布通知，到2022年底，各市县年度商品住宅实施计划项目中，采用装配式方式建造的比例应不低于80%。

4、重庆发布通知，房地产开发企业或其委托的房地产中介机构在销售商品房时，不得以广告宣传及其他形式明示或者暗示购买商品房可以签约入读、划片入读等形式获取中小学入学资格。

5、碧桂园创投和保利资本将共同发起设立一支规模为50亿元、首期10亿元的“房地产产业链赋能基金”。该基金将由碧桂园创投和保利资本作为基石投资人出资，目前已有多家市场头部投资机构确认作为基石投资者加入。

产业

1、财政部、民航局明确，疫情防控期间中央财政安排资金对中外航空运输企业予以支持。对航空公司客舱内装货改装项目按改造成本80%予以补助，其中单通道飞机每架最高补助80万元，双通道飞机每架最高补助145万元。

2、中国光伏行业协会：按剔除一季度限发电量情形测算，2020年全国风电、光伏发电合计新增消纳能力8510万千瓦，其中风电3665万千瓦、光伏4845万千瓦。

3、我国碳基半导体制备材料取得关键性突破。由北京元芯碳基集成电路研究院彭练矛教授和张志勇教授带领的团队，经过多年研究与实践，解决了长期困扰碳基半导体材料制备瓶颈，如材料纯度、密度与面积问题。

4、C919大飞机总设计师吴光辉：C919国内外订单总数达815架，CR929远程宽体客机已基本确定总体技术方案，并启动了初步设计工作。

5、中国科学院武汉病毒研究所开发新型冠状病毒SARS-CoV-2转基因小鼠模型，该模型建立为测试潜在疫苗和抗病毒药物提供了有利的工具。

6、清华大学研发出一体化自助式SARS-CoV-2核酸检测卡盒，在保证准确率的前提下，30分钟内即可出结果。

7、我国空气净化相关企业今年4月注册量环比增长27.24%。去年空气净化相关企业年注册量达3.7万余家，为历年新增最多。

8、中国船舶集团正式向全球发布船用双燃料低速机WinGD X92DF，为世界最大船用双燃料低速机，标志着我国航海“心脏”更加强大、产业链更加完善。

9、浙江省能源集团与航天六院合作设立的浙江浙能航天氢能技术有限公司、氢能技术联合研发中心正式揭牌。双方将把氢能技术公司打造成为涉氢工程一体化解决方案综合服务商、创新型高科技企业。

海外

1、美国约翰斯·霍普金斯大学实时数据显示，全球新冠肺炎确诊病例超555万例，达5559130例，累计死亡达348541例。其中，美国确诊病例达1679419例，累计死亡98852例。

2、美联储4月贴现利率政策会议纪要：所有12家地区联储银行的董事们在4月份投票支持将央行的贴现率维持在0.25%不变，并呼吁政府提供更多支持，以帮助遭受冠状病毒大流行打击的经济；大多数董事评论说，需要财政政策、货币政策和贷款计划来提供持续的宽松政策以支持经济。

3、美联储布拉德称，疫情对美国经济的主要影响将在第二季度；第二季度经济增速可能为-40%。美国国家经济顾问库德洛则表示，市场反弹的迹象表明美国经济已经触底反弹，第三季度可能是美国史上增长最快的时期。

4、惠誉评级：进一步下调经济预测，但全球衰退已见底；预测2020年全球GDP将下滑4.6%，欧元区GDP将下滑8.2%；对印度GDP预测下调幅度最大，预计印度本财年GDP将下降5%；预计2021年全球GDP增速将达5.1%。

5、英国央行首席经济学家霍尔丹：英国第二季度经济可能萎缩超过20%，英国央行正在评估需要实施负利率的证据，尚未就负利率达成一致。

6、受新冠肺炎疫情影响，英国标志性的超级跑车制造商迈凯伦集团计划宣布裁减四分之一员工，涉及一级方程式车队、公路车以及应用技术业务，其中绝大多数在英国。

7、日本央行黑田东彦：预计日本经济将维持严峻形势，物价将疲软，金融市场仍然紧张；如有需要将毫不犹豫准备好放松措施，不认为日本会陷入通货紧缩。

8、新加坡推出第四轮刺激计划，规模为330亿新元。新加坡一季度GDP同比萎缩0.7%，环比萎缩4.7%；预计2020年GDP将萎缩4%-7%，为年内第三次下调经济预期。

9、美国4月新屋销售年化总数为62.3万户，预期为49万户，前值为62.7万户。

10、韩国4月出口量同比减少12.6%，出口额减少22.8%，双双创下近11年来最大减幅。4月进口量减幅为1.5%，进口额下滑15.5%。

国际股市

1、美国三大股指集体收高，道指收涨约530点。银行股大涨，高盛涨近9%，摩根大通涨超7%，纷纷领涨道指。科技股多数走低，苹果跌0.68%，奈飞跌超3%。中概股大涨，瑞幸咖啡涨超53%，市值5.36亿美元，盘中一度飙升超70%。截至收盘，道指涨2.17%报24995.11点，标普500涨1.23%报2991.77点，纳指涨0.17%报9340.22点。

2、热门中概股多数上涨，阿里巴巴涨0.96%，京东涨5.41%，百度涨4.88%；美美证券涨86.36%，瑞幸咖啡涨53.24%，斗鱼涨18.67%，蔚来汽车涨16.97%，人人网涨15.68%，搜狗涨14.19%；稳盛金融跌22.78%，拼多多跌5.55%。

3、美国金融股集体上涨，摩根大通涨7.11%，高盛涨8.97%，花旗涨9.23%，摩根士丹利涨8.85%，美国银行涨7.19%，富国银行涨8.61%，伯克希尔哈撒韦涨2.66%。

4、美国大型科技股多数走低，苹果跌0.68%，亚马逊跌0.62%，奈飞跌3.39%，谷歌涨0.58%，Facebook跌1.15%，微软跌1.06%。

5、欧股集体收涨。德国DAX指数涨1%报11504.65点，法国CAC40指数涨1.46%报4606.24点，英国富时100指数涨1.24%报6067.76点。

6、亚太股市收盘全线走高，韩国综合指数涨1.76%，报2029.78点；日经225指数涨2.55%，报21271.17点；澳洲标普200指数涨2.93%，报5780.0点；新西兰NZX50指数涨1.29%，报10914.74点。

7、纽交所国际资本市场主管AlexIbrahim表示，中国市场非常重要，纽交所拥有全球最严格的上市标准之一，现阶段未考虑收紧上市标准。

8、途牛收到纳斯达克通知函，称该股过去30个交易日收市价均低于1美元，低于上市要求。公司须于180日内达到有关要求。途牛对此回应称，该“通知函”非退市通知，不影响公司正常运营

9、华纳音乐集团申请发行7000万股，预计招股价将在23-26美元/股之间；已获准在纳斯达克交易所发行A类普通股，股票代码为“WMG”。

10、德国联邦最高法院作出不利于德国大众汽车集团裁决，称购买了装有排放作弊软件汽车消费者原则上都有权申请退车并获得部分购车款的赔偿。

11、三星电子副会长李在镕涉嫌违规接班被检方传讯。检方怀疑三星在2015年三星物产和第一毛织合并过程中，不惜会计造假造成贬值局面为李在镕接班营造有利环境，并在调查李在镕等集团高管介入程度。

12、法国药业巨擘赛诺菲同意出售所持美国药厂Regeneron大部分股权，涉及金额为130亿美元。有关行动将有助赛诺菲行政总裁Paul Hudson推行业务重整计划。

13、美国网约车巨头Uber宣布，为削减成本挺过新冠肺炎大流行，公司将在印度裁员600人，占据该国员工总量25%。Uber5月已先后裁员6700人，关闭45个全球办事处。

14、据北京商报，京东与快手达成战略合作，消费者将可以通过快手购买京东自营商品，且无需跳转。

15、知情人士称，日产汽车和雷诺均将于本周宣布中期重组计划，该计划将被视为修复联盟岌岌可危关系的和平条约。

16、东芝同意以199.8亿日元价格出售东芝物流公司66.6%股份，本财年将录得230亿日元非运营收益。

17、斗鱼一季度营收22.7亿元，市场预期21.33亿元；净利润2.55亿元，市场预期1.81亿元；一季度平均月活为1.581亿，去年同期为1.592亿。

18、趣店一季度营收9.579亿元，市场预期12亿元；净亏损4.86亿元，市场预期亏损8亿元，去年同期盈利9.49亿元。

19、苹果：将在美国恢复大约100家门店的营业。

商品

1、国际油价集体走高，NYMEX原油期货收涨2.77%报34.17美元/桶，创两个多月以来新高；布油收涨1.5%报36.66美元/桶。

2、COMEX黄金期货收跌1.86%报1703.2美元/盎司，创两周以来新低；COMEX白银期货收跌0.72%报17.565美元/盎司。

3、伦敦基本金属多数上涨，LME期铜涨1.52%报5369美元/吨，LME期锌跌0.13%报1983美元/吨，LME期镍涨0.82%报12350美元/吨，LME期铝涨1%报1521.5美元/吨，LME期锡涨0.13%报15375美元/吨，LME期铅涨1.73%报1674美元/吨。

4、国内商品期市夜盘收盘涨跌互现，铁矿石跌逾2%，动力煤跌逾1%；PTA、燃油跌逾1%；棕榈油涨近1%，沪铅涨1.26%，沪锡涨0.95%。

5、芝加哥期权交易所计划从6月8日起重新开放芝加哥交易大厅。

6、自然资源部完成对垦利6-1油田探明储量报告评审备案工作，该油田石油探明地质储量已超过1亿吨，标志着该油田成为我国渤海莱州湾北部地区首个亿吨级大型油田。

7、摩根士丹利：预计布伦特原油价格2020年年底将达到40美元/桶。

8、波罗的海干散货指数上涨1.61%，报506点。

债券

1、逆回购利率调降预期落空，现券期货大幅调整。10年期国债期货主力合约跌0.42%；5年期主力合约跌0.44%。银行间主要利率债收益率大幅上行5-10bp；银行间资金面进一步趋紧，DR001加权利率上行逾40bp报在1.88%附近，创逾两个月新高。

2、易纲：将加大债券市场融资支持，引导公司信用类债券净融资比上年多增1万亿元；支持金融机构2020年发行小微专项金融债券3000亿元，专门用于发放小微企业贷款；大力发展供应链金融，促进中小微企业2020年应收账款融资8000亿元。

3、央行周二开展2020年第五期央行票据互换（CBS）操作，本期操作量为50亿元，期限3个月，费率0.10%。

4、国开行1年、3年、10年期固息增发债中标收益率分别为1.5981%、2.0607%、3.0061%，投标倍数分别为2.75、3.27、2.74。

5、农发行2年、7年期上清所托管固息增发债中标收益率分别为2.0378%、3.0589%，投标倍数分别为3.05、8.03。

6、进出口行5月28日将招标发行不超过220亿元四期金融债，期限包括6个月、3年、5年和10年；5月29日将招标增发不超过140亿元三期固息债，期限包括1年、2年和7年。

7、欧洲央行正制定应急计划，在没有德国央行参与情况下实施公共部门债券购买计划（PSPP）；即使德国央行被迫退出PSPP，预计也会购买德国债券。

8、美债收益率多数上涨，3月期美债收益率涨0.5个基点报0.127%，2年期美债收益率收平报0.182%，3年期美债收益率涨0.8个基点报0.22%，5年期美债收益率涨1.4个基点报0.354%，10年期美债收益率涨3.7个基点报0.701%，30年期美债收益率涨7.4个基点报1.447%。

9、【债券重大事件】泰晶转债谢幕，最高跌幅70%；中诚信国际下调吉林森工主体及债券信用等级至C；腾讯据悉从发改委获得60亿美元债券发行额度；山东胜通集团重整计划草案表决期限延长；“17宜华企业MTN001”持有人会议延期支付议案未获通过。

外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报7.1354，较上一交易日涨34个基点。人民币兑美元中间价调贬84个基点，报7.1293。

2、纽约尾盘，美元指数跌0.8%报98.9916，非美货币集体上涨，欧元兑美元涨0.78%报1.0983，英镑兑美元涨1.25%报1.234，澳元兑美元涨1.67%报0.6654，美元兑日元跌0.16%报107.54，离岸人民币兑美元涨20个基点报7.1463。

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