华尔街见闻早餐FM-Radio｜2018年2月7日

FM-Radio

播音 | 华尔街见闻田东

作者 | 华尔街见闻张舒

要闻

美股巨震欧股重挫，道指日内振幅超千点，收涨567点，数字货币大反弹，比特币跌破6000后站上8000美元。

特朗普威胁：不解决移民漏洞，就再让政府关门。

美国去年贸易逆差创金融危机来新高。

美监管机构向国会呼吁：加强对加密货币的联邦监管。

市场暴跌惊动欧美高官：欧央行与市场参与者“谈心”，美财长称在监控。

暴跌超八成，瑞信宣布将终止交易做空波动性产品XIV。

中国央行：2018年将健全双支柱调控框架，保持货币政策稳健中性。

财政部公布第四批PPP示范项目，投资规模7588亿元。

资管新规过渡期或延长半年，过渡期核心关注点是存量“非标”如何处置。

獐子岛回复深交所：去年春秋抽测中没发现扇贝存减值风险，今年1月发现死亡严重。

SpaceX发射重型火箭把特斯拉跑车送入太空。

恒生国企指数重大调整：纳入腾讯等10家公司。

市场概述

美股大震荡，道指上演“过山车”，早盘一度大跌超500点后，收复失地，并最终收涨567点，创下逾两年最大单日点数涨幅，全天振幅超过1000点。恐慌指数VIX九年来首次升破50，但之后回落收盘跌近20%，位于30以下。数字货币集体反弹，比特币在跌破6000美元后，重新站上8000美元大关。油价下跌，布油跌至五周低位。欧洲股市全线重挫。在岸人民币兑美元盘中涨破6.27关口，日内涨超200个点，不过此后回落。

华尔街见闻早餐FM-Radio｜2018年2月7日

市场收报

美股：标普500指数收涨1.74%，报2695.14点。道琼斯涨幅2.33%。纳斯达克涨幅2.13%。

欧股：富时泛欧绩优300跌2.37%，创2017年8月新低。德国DAX 30跌2.32%。法国CAC 40跌2.35%。英国富时100跌2.64%，创2017年4月来新低。

A股：沪指收报3370.65点，跌3.35%，成交额3188亿。深成指收报10377.61点，跌4.23%，成交额2408亿。创业板收报1598.12点，跌5.34%，成交额614亿。

黄金：COMEX 4月黄金期货收跌0.5%，报1329.50美元/盎司。

原油：WTI 3月原油期货收跌1.18%，报63.39美元/桶。布伦特4月原油期货收跌1.12%，报66.86美元/桶。

比特币：CME比特币期货BTC 3月合约收涨290美元或3.99%，结束之前连跌三个交易日的遭遇，报7550美元。CBOE比特币期货XBT 3月合约收涨525美元或7.44%，结束之前连跌五天的遭遇，报7580美元。

要闻详情

亚太市场“血流成河”。

周二，A股加入全球抛售潮：沪指跌逾3%，创业板重挫5%，两市逾400股跌停。三大股指开盘跌2%。尾盘沪指跌3.3%，创2016年7月来最大跌幅，创业板跌逾5%，跌破1600点，刷新2015年1月来最低位。A股沽空期权全线井喷。投资者涌入“避险天堂”，中国债市大反弹，国开债收益率跌破5%。

香港恒生指数收跌5.1%，报30595.42点。腾讯控股大跌超7%，中国平安（港股）跌5.96%。截止收盘港股通（南下）资金净流入已经超过80亿。同日，恒生国企指数现重大调整，腾讯等10只红筹股及民营企业将于本次指数检讨被选进加入恒生中国企业指数，3月5日起生效。

其它亚太股市亦全面走低。日经收跌4.7%，一度暴跌近7%；澳大利亚指数收跌3.2%；新加坡、印度股指跌超3%；韩国、泰国、马来西亚和印尼股指跌超2%。

央行工作会议称，2018年将健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架；将加强金融风险研判及重点领域风险防控，完善金融风险监测、评估、预警和处置体系；将继续探索利率走廊机制；将加大市场决定汇率的力度，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

第四批PPP示范项目共396个，投资规模达7588亿元，较第三批示范项目条件更为严格，向基层项目和重点地区倾斜，下一步将鼓励民营企业参与，继续加大以奖代补资金、中国PPP基金对民营企业参与项目的倾斜力度。

据21世纪经济报道，资管新规过渡期可能延长半年至2019年底（1.5年+0.5年），下发时间尚不明确，但争取“两会前后”的说法较为普遍。过渡期问题的核心关注点在于存量“非标”资产如何处置。

新华社文章称，A股显然受到外盘的情绪影响，同时市场传言的质押窗口指导、信托杠杆问题等对市场形成了一定压力。此外，近期曝出的一些上市公司巨额预亏损，也带来一定负面情绪。

獐子岛收深交所关注函：要求详细说明截至2018年1月才发现底播虾夷扇贝大量死亡的原因及合理性。獐子岛回复深交所称，在去年春秋季底的抽测中没发现扇贝存在减值风险，今年1月却发现死亡严重，因此才大幅计提减值准备或核销，会计师也认为这是合理的。另外，今年底的可实现销售回款将大幅减少。

媒体称，欧洲央行的工作人员联系市场参与者，评估是否存在金融稳定的风险，他们在观察股市下行是否可能自我增强、蔓延到债市形成恶性循环。美国财长称在监控形势，从流动性等方面看市场运行正常。

美国总统特朗普表示，如果民主党人拒绝他移民改革的要求，他会欢迎政府再度关闭。他说：“我们来关门，这对国家来说是值得的。如果我们没有解决这些事，我乐于见到政府关门。”

美国SEC主席Clayton和CFTC主席Giancarlo周二在参议院听证会时表示，国会应考虑扩大对比特币和其他加密货币交易的联邦层面监管。目前，这一资产类别在很大程度上并不遵循投资者保护法。

去年美国贸易逆差增扩约12%，创2008年以来最高水平，其中对华贸易逆差增扩8.1%，增至创纪录的3752亿美元。上周特朗普国情咨文重申强硬贸易立场，称“经济投降的时代结束了！”

瑞信宣布将于2月21日起，终止交易反向追踪恐慌指数VIX的ETN（XIV）。周一盘后XIV 下跌85%，周二早间被暂时停盘。手中持有最多XIV ETN的瑞信银行，或将成为本轮恐慌出逃的最大输家。除了XIV，其他多个做空VIX指数的工具也于周二停盘。

SpaceX发射重型火箭把特斯拉跑车送入太空。

SpaceX周二试射其最大的火箭。火箭已成功发射升空，将把一辆跑车送入绕太阳飞行的轨道。

周二，澳大利亚联储现金利率目标公布，维持1.5%利率不变，符合市场预期。澳联储称，低通胀仍将持续一段时间，但通胀水平有望在年内升至2%上方。

Bitstamp平台报价显示，7日一早比特币回到8000美元上方，6日下午曾跌破6000美元。十大数字货币集体反弹，最近24小时跌幅均转涨，最大涨幅超过24%。美国区块链概念股普遍收涨。Riot Blockchain收涨21.03%，Overstock.com收涨11.11%，LongFin收涨10.73%。但是，柯达收跌6.45%。

中国新闻——地区及产业

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1、工业互联网 | 工信部正在制定2018年工业互联网专项，将重点支持工业互联网三大体系建设，包括网络体系、平台体系、安全体系。此外，该人士透露，工信部还正在组织推进《2018智能制造综合标准化和新模式应用项目》，要求有技术实力、有产业资源的企业与用户共同组成联合体进行申报，重点促进人工智能、工业互联网等新技术集成应用和关键短板装备的突破。

点评：据权威机构估计，在未来20年中，中国工业互联网发展至少可带来3万亿美元左右GDP增量，将为制造业升级和经济持续增长注入巨大的发展动力。工业互联网领域相关上市公司主要有东方国信、大豪科技等。

2、有色钨 | 据百川资讯监测，2月初以来，国内钨制品报价连续上涨。本周一，国内APT（仲钨酸铵）价格再度上涨1000元/吨，这是近一周内第三次涨价，累计上涨3500元/吨至17.25万元/吨，较去年同期涨幅超过50%。碳化钨粉价格也出现上涨，近一周涨幅近4元/千克至270-272元/千克，接近去年高点280元/千克。

点评：从长远看，钨作为重要战略金属，在配额制开采、环保核查趋严等大背景下，供需有望持续改善，利好厦门钨业、翔鹭钨业等行业龙头。

3、丁二烯 | 据百川资讯，中石化华东丁二烯报价2月6日上调300元/吨，带动丁二烯价格大涨5.99%。2月份以来，上调丁二烯价格的生产厂家逐渐增多，辽通化工2月5日和6日连续将丁二烯报价上调至11010元/吨，两次累计上调1000元/吨，涨幅达10%。本月中石化华东、华中及华南已上调丁二烯价格。近3个月来，丁二烯价格涨幅已逾30%。

点评：丁二烯市场看涨气氛延续，民营厂家外销量减少，报价均大幅上调，在价格上涨刺激下，下游零星刚需补仓，合成胶市场价格窄幅上涨，提振市场心态，业者挺价意愿增强。预计丁二烯市场价格坚挺向上。齐翔腾达拥有15万吨丁二烯生产装置，受益产品涨价。华锦股份有6万吨丁二烯产能。

4、房地产 | 据易居中国下属研究机构预测，今年1月份百强房地产公司销售金额和销售面积分别同比增长57.8%和43.9%，前三销售规模从去年同期的350亿至500亿跃升至600亿以上。虽然大幅提升有去年低基数的原因，但仍超出市场预期。

点评：华泰证券认为中长期来看，无论是政府土地出让模式的转变，融资监管的收紧，还是需求端对品牌房企的偏好，都支持行业集中度提升的逻辑，主流房企仍然有一定的估值修复空间，如万科A、招商蛇口、新城控股等。

5、旅游 | 根据权威部门预测，2018年春节七天假期将有3.85亿人次出游，同比增长12%；国内旅游收入4760亿元，同比增长12.5%。此外，中国旅游研究院、国家旅游局数据中心以及携程旅游、马蜂窝6日共同发布了春节长假旅游市场预测报告。其中显示，今年第一季度我国居民出游意愿为83%，48.9%的居民选择在春节期间安排出游，居民过年出游意愿强烈，旅游过年成为居民度过新年的重要方式。

点评：长期来看，关注政策导向扶持下的免税行业；中期关注由于供需结构改善以及中端酒店业绩释放带来的酒店行业周期性复苏；短期关注优质景区类个股。相关公司包括中国国旅、首旅酒店、中青旅等。

6、游戏 | 盛大游戏在国内的控制实体盛跃网络科技（上海）有限公司已经引入腾讯作为新股东。近日，盛跃网络进行了投资人（股权）变更，新增股东“林芝腾讯科技有限公司”，同一时间新增董事马晓轶。林芝腾讯科技有限公司是腾讯专注投资业务的子公司，在近日腾讯投资永辉超级物种、海澜之家等产业布局中屡屡浮现身影。

点评：世纪华通CEO、第三大股东王佶同时是盛跃网络科技（上海）有限公司的法人代表和董事长。2017年6月公司公告，控股股东华通控股及第二、三大股东邵恒、王佶完成盛大游戏47.92%的股权收购，已合计间接持有盛大游戏90.92%的股权。掌趣科技主营游戏业务，亦引入林芝腾讯为战略投资者，持股比例2%。中青宝与盛大游戏合作密切，推重度客户端游戏。