龙猫买单杀入BNPL市场！先买后付引发巨头“百团大战”

既医美、教育、长租公寓等场景分期之后，消费金融的战火终于烧到了线下实体店。

消金界了解到，曾经的医美分期头部玩家米么科技，其原有团队分别成立了“龙猫买单”和“龙猫进货”，进军BNPL（先买后付）市场。

面对争先涌入的巨头，这一模式的核心竞争力究竟体现在哪？除了传统的金融分期，这一模式更需要打通零售生态。这对传统的消费金融玩家来说并不容易。

先买后付、六期免息，最高5万元额度

近日，消金界了解到，龙猫买单进军BNPL（Buy Now Pay Later）市场，该团队的主要负责人来自米么科技（原米么金服）原有团队。

此外，作为曾经的医美分期头部玩家，目前米么科技仅保留深圳地区的代理商，和深圳宝生村镇银行共同成立了“么么钱包”，开展教育、医美等分期业务。而原有团队已经转型“龙猫买单”和“龙猫进货”。

根据用户协议，龙猫买单产品/服务由上海米么信息科技有限公司（以下简称米么科技）提供，用户要与米么科技签订用户协议。

BNPL的模式大家早已不陌生。为响应普惠金融政策，更好地服务线下场景（包括教育、旅游、餐饮、购物等）实体店的消费体验，相关平台与银行等金融机构合作推出的先买后付分期服务。

消金界了解到，Afterpay所投资的西瓜买单、来自新加坡的品牌Atome微花、乐信旗下的快乐买单，都在这一领域大规模布局。

在此前的场景业务中，平台通过向C端消费者收费，从中获取利息；如今通过商户贴息，向B端机构收费，进而对消费者免息。

“龙猫买单”公众平台相关内容显示，用户可享受最高5万元额度、六期免息的服务。

也就是说，用户首期只需支付价格的六分之一，就可以把商品带走，且无需支付任何利息和手续费。

目前龙猫买单已接入深圳地区部分购物中心和品牌门店，其他地区和门店正在陆续开展中。

协议内容还显示，龙猫买单合作了包括安融征信、聚信力等在内的征信机构。用户逾期还款的，龙猫买单有权追款并将其计入征信系统。

具体说来，用户逾期还款超过30天，龙猫买单有权将用户信息与第三方进行数据共享；用户逾期还款超过90天，用户事先同意，出借人有权自行或者委托龙猫买单处置全部或者部分债权。

公开资料显示，2020年，先买后付的鼻祖Afterpay84%的收益来自于向商户收取的费用，其余的来自于对逾期客户的罚款。对于中国版的BNPL们来说同样如此，商户费成为他们的主要营收来源。

BNPL，下一个“百团大战”？

新的技术正在重塑消费金融行业。

从去年年初新冠疫情的冲击到场景金融的暴雷，从民间借贷利率的调整到网络小贷新规下发，如今消费金融行业已经进入新的分水岭。

市场上的玩家也逐渐意识到，在合规的大背景下，此前向C端用户收取高额利息的方式逐渐行不通了。只有通过技术服务、和商户合作共赢，才是今后的主流趋势。

另一方面，先买后付的市场也经过了巨头的验证。国内市场，白条花呗早已深入人心；国外市场，Afterpay股价一度突破百元大关，2020财年平均每天新增1.73万用户，深受年轻用户喜爱。

可是，面对当下巨头涌入的BNPL市场，其核心竞争力究竟体现在哪？

我们知道，该模式的核心赢利点在于，向商户收取一定比例的佣金（商户费），进而实现对消费者的免息。拿龙猫买单来说，根据分期期数不同，商户贴息的费率也不同。

想让商户买单，这并非易事。首先，需要团队具备相对成熟的技术和风控能力；其次，要让商户得到的价值远远超过付出的成本，这就需要给他们带来更高的交易额和销售转化率。而这些，远非简单的金融分期所能实现的。

消金界了解到，米么科技同时成立了“龙猫进货”，在供应链金融方面布局。公开信息显示，龙猫进货是一款基于零售商信用，联合各家银行为小微商户提供零息垫资进货服务费平台。也就是说，不止个人消费者，平台也为小微商户提供先进货、后付款的服务。

这样来看，除了满足C端用户的消费需求，米么科技更想整合行业上下游供应链关系，进而服务B/C端用户，构建零售新生态。

回想曾经风风火火的医美分期、教育分期、长租公寓分期，留给市场的是一地鸡毛。如今想要进驻相对成熟的线下实体店，并服务好这些商户，不能仅靠烧钱补贴来抢占市场。

选择进入一条新赛道并不难，难的是深深扎根于这一领域。如何深耕场景之中，真正让科技赋能实体经济，这是大家接下来索要需要思考和探索的。