三棵树/湘江/嘉宝莉/美涂士等10家企业上榜2021年亚太涂料25强

近日，2020年8月份的《亚太涂料》杂志发布了“2021年亚太地区涂料生产商TOP25”榜单。

三棵树、湘江、嘉宝莉、美涂士、展辰、华谊精化、巴德士、乐化、永记、大宝10家中国企业榜上有名，占据了40%的席位，排名还不同程度地上升，中国涂料企业的影响力进一步增强。

▲ 亚太涂料25强

（原文链接：http://33h.co/wb1gr）

其中，三棵树位列第6位，继去年首次跻身十强之列，排名再次上升了3位。湘江首次跻身10强之列后，排名第10位。嘉宝莉排名上升1位，位列第12位。美涂士、乐化、永记三家企业的排名也大幅上升。

亚太地区是亚洲地区和太平洋沿岸地区的简称，包括中国、印度、日本、朝鲜、韩国、印尼、老挝、马来西亚、新西兰、澳大利亚、菲律宾、新加坡、泰国、越南、蒙古等国家。

由于亚太地区人口众多，消费体量较大。此外，亚太地区近年来城市化进程加快，建筑业对涂料需求大，亚太地区是全球最大的涂料市场，涂料消费量占全球比重的40%以上，且占比在稳步增长，2019年达到49%。

未来，亚太地区仍将是最大的涂料市场，也将是增长最快的地区。

为方便大家阅读，马识涂特翻译整理成中文版，并与上一年的数据进行比较，希望能让大家看起来更加直观。

▲ 2021年亚太涂料25强中文版

“APCJ 2020年亚太地区涂料生产商25强”是基于2020年各企业的涂料业务收入，反映了2020年亚洲涂料市场的增长。

目前，25强公司的2020年累计销售额为239.5亿美元，同比增长2%，“但如果不包括立邦涂料，前25名的销售额下降了2.6%”。

立邦涂料进一步巩团了其作为亚太地区第一涂料公司的地位，其销售额从上年的59.68亿美元增长到去年的68.8亿美元， 稳居作为亚太地区第一涂料公司的地位。立邦涂料去年部分销售额增长是2019年收购澳洲多乐士的结果。

2020年，受疫情影响，每个公司的发展均受到限制。疫情大流行颠覆了全球涂料市场。这一年，太平洋地区的涂料市场下跌，亚太地区涂料市场也下降了约2%。而疫情之前的市场增长率在4%-6%之间。

中国与印度市场增长较快，日本和韩国市场增长稍缓，东南亚介于两者之间。

在今年的25强公司中，有24家企业也在去年的榜单中。仅去年排名第15位的晨阳集团由于陷入财务困境，今年退出了榜单。

榜单显示，立邦涂料以68.8亿美元销售收入蝉联榜首，关西涂料以34.16亿美元销售收入排名第二，亚洲涂料以28.73亿美元销售收入排名第三。

伯爵涂料、金刚化工、三棵树、中涂化工、四国化研、纳路涂料、湘江涂料分别位居第4-10位，销售收入分别为10.04亿美元、9.35亿美元、8.59亿美元、7.69亿美元、7.18亿美元、6.44亿美元、5.68亿美元。

今年有10家中国公司上榜，分别为三棵树、湘江涂料、嘉宝莉、美涂士、展辰、华谊精化、巴德士、乐化漆业、永记造漆、大宝漆，分别位居第6、10、12、15、16、17、18、19、20、24位，销售收入分别为56.2、37.16、32.98、25.71、23.95、22.9、20.48、18.78、17.8、13.74亿元。

三棵树的排名继续上升，跻身亚太涂料前六大公司之列，也是中国最大的涂料公司。

今年排名第16位的展辰集团没有提供最新的财务信息，“该公司认为此信息是敏感信息，因此决定不披露；因此，我们不得不假设其销售额与2020年相同”。

菊水化学（Kikusui Chemical）是今年进入前25名的新成员，排名第25位。

此外，菊水化学和藤仓化成（Fujikura Kasei）的涂料销售额非常接近，因此两者都被列为第25大公司。

当然，亚太25强榜单没有把东方雨虹纳入上榜名单是一个失误，毕竟在东方雨虹2020年217.3亿元的营业收入中，其中防水涂料营收达到60.14亿元，算上德爱威约12亿元的建筑涂料营收，东方雨虹的涂料体量已经达到72亿元左右。

如果以东方雨虹的涂料营收计，将和三棵树一样，实际排名将居亚太涂料25强第四五位左右。

其实，从今年的25强榜单可以看，只要销售额超过12亿元，即有机会上榜。若此，除东方雨虹外，中国应该还有亚士创能、叶氏化工、大桥化工、君子兰等五六家企业有资格上榜亚太涂料25强。

现将上榜的10家中国涂料企业的情况解读如下：

三棵树

四强实力，跻身六强

总部：中国福建莆田

网址：www.shshu.com.cn

所有权：公开交易

同等地位企业：立邦、宣伟、大宝

关键数据

总销售收入：82.08亿元（约11.89亿美元）

涂料销售占比：72.3%

涂料收入：59.29亿元（约8.59亿美元）

地理销售：亚洲地区99.88%，中东和非洲地区0.12%

业务销售：装饰漆98.8%，工业木器漆1.2%

从亚太涂料25强榜单可以看出，三棵树在去年45.97亿元位列第9位，排名比上一年的13位前进了4位的基础上，今年再以59.29亿元排号名第6名，排名再次大幅画上升。

实际上，榜单中三棵树的涂料业务仅56.2亿元，即便不算工程防水及施工的业务，三棵树去年的涂料业务收入也在72.7亿元左右。

如果以此排名，三棵树将超过印度伯爵涂料和韩国金刚化工，跻身亚太涂料第4名，仅次于立邦、关西和亚洲涂料。

湘江涂料

跻身10强，排名上升2位

总部：中国湖南长沙

网址：www.xjtlgroup.cn

所有权：私人拥有

同等地位企业：阿克苏诺贝尔、艾仕得、巴斯夫、嘉宝莉、立邦、PPG、紫荆花

关键数据

总销售收入：39.2亿元（约5.68亿美元）

涂料销售占比：100%

涂料收入：39.2亿元（约5.68亿美元）

地理销售：亚洲地区占比100%

业务销售：汽车OEM涂料66.9%，一般工业涂料31.1%，装饰漆1.1%，粉末涂料0.9%

这是湘江首次跻身亚太涂料10强之列，排名较上年上升了两个名额。

据媒体公布，湘江2018年的涂料营收即为41.68亿元。可见，这两年湘江的销售收入也出现了一定程度的徘徊。

去年疫情严重期间，有两家行业媒体发布的新闻显示，在疫情之下，湘江涂料2020年四五两个月销售总额同比增长43%：四月销售额7703万元，同比增长30.11%；五月销售额8967万元，同比增长51.69%。既然同比增长51.69%才不到9000万元的月销售额，而五月一般是涂料行业的销售旺季，从这个数据看，湘江月销售额过亿元的可能性不大，就算每月按1亿元计，那湘江一年的销售额也才12亿元，那湘江每年对外公布的30多亿元或40多亿元销售额是从何而来的呢？实在有些让人费解。

其实，对于湘江的销售数据，马识涂一直有个疑问，湘江的汽车漆既然是关西入股的，那这部分汽车漆的销量是全部计入湘江名下，还是部分计入关西名下？从亚太涂料杂志发布的其业务组成来看，湘江的汽车OEM涂料占比66.9%，显然大部分是为关西生产的汽车漆。如果关西和湘江都计入销量的话，岂不是重复计算了？

嘉宝莉

销量新高，或应更前

总部：中国广东

网址：www.carpoly.com

所有权：私人拥有

同等地位企业：阿克苏诺贝尔、立邦、三棵树、宣伟、展辰和大宝

关键数据

总销售收入：35.15亿元（约5.09亿美元）

涂料销售占比：99%

涂料收入：34.80亿元（约5.04亿美元）

地理销售：亚太地区99.2%，欧洲地区0.5%，南美洲地区0.2%，北美地区0.1%

业务占比：装饰涂料49%，工业木器漆/家具漆18%，一般工业涂料33%

嘉宝莉以2020年32.98亿元排名第12位，排名比上年上升了1位。

嘉宝莉今年对外公布的去年销售额是38亿元，和去年一样，在亚太25强榜单中，嘉宝莉的实际销售额却少了5个多亿元，究其原因，应该是嘉宝莉上报给亚太涂料杂志的销售数据是税后数据，按嘉宝莉的习惯，一年纳税两三亿元是很正常的。

但32.98亿元与38亿相差5亿元就有些让人费解了，嘉宝莉不可以一年交5亿元的税吧？

如果嘉宝莉以含税数据申报，排名或可超过湘江进入前十之列。

此前作为民族涂料第一品牌的嘉宝莉被湘江反超，而今两者进入拉锯战，互超对方均有可能。

美涂士

梅开二度，再升5名

总部：中国广东

网址：www.maydos.cn

所有权：私人拥有

同等地位企业：立邦、宣伟、大宝、巴德士、三棵树、嘉宝莉

关键数据

总销售收入：27.1亿元（约3.93亿美元）

涂料销售占比：100%

涂料收入：27.1亿元（约3.93亿美元）

地理销售：亚太地区91%，中东和非洲地区5%，南美洲地区2%，北美地区1.5%，欧洲地区0.5%

业务销售：装饰涂料71.3%，工业木器漆/家具漆8.7%，一般工业涂料20%

美涂士今年是连续第二的进入亚太涂料25强，排名第15位，比上一年提升了5位。

去年疫情暴发以来，美涂士率先推出抗病毒漆，并第一时间驰援疫情前线 的医院建设，累计捐资价值近1000万元，美涂士也因此获得了广东工商联、国家涂料、广东涂协会的表彰。

对比今年与去年的数据，我们发现美涂士整体营收同比增长了28%，这一方面可能包括了金陵涂料等子公司的业务销量，另一方面和美涂士工程漆的高增长也不无关系。据了解，美涂士工程去年的营收已经超过7亿元。

展辰

内外兼修，胜在坚持

总部：中国广东珠海

网址：www.zhanchen.cn

所有权：私人拥有

同等地位企业：立邦、宣伟、大宝

关键数据

总销售收入：26.10亿元（3.78亿美元）

涂料销售占比：96.8%

涂料收入：25.30亿元（约3.66亿美元）

地理销售：亚太地区100%

业务销售：家具涂料70%，装饰涂料20%，工业涂料10%

榜单显示，展辰2020年的营收数据23.95亿元，与去年持平。而据知情人士透露，受疫情影响，展辰去年的营收略有回落，但国外拓展、精耕细作方面能卓有成效。而今年上半年，展辰家具漆更是创造了销量的历史新高，全年一定可以交出一份满意的答卷。

华谊精化

英雄迟暮，风光不再

总部：中国上海

网址：www.shanghaicoatings.com

所有权：国有企业

同等地位企业：PPG、立邦、海虹老人、渝三峡

关键数据

总销售收入：45.6亿元（约6.61亿美元）

涂料销售占比：53%

涂料收入：24.2亿元（3.40亿美元）

地理销售：亚太地区90%，欧洲地区10%

业务销售：汽车OEM涂料、一般工业涂料、防护涂料

华谊精化即以前的上海涂料，榜单显示，其2019年的涂料营收是24.35亿元，但这个数据明显不准，腰斩都可能多了。

据媒体报道，华谊精化2018年涂料及树脂业务营收10.3亿元，亏损超亿元。华谊集团2019年前三季度净利大跌，涂料及树脂业务营收6.47亿元，那全年的涂料营收可能仅在9亿元左右，如不算树脂业务，单纯的涂料业务则更少。

一个曾经以5亿多美元涂料营收，连年上榜“全球顶级涂料排行榜”，并多次稳居上榜中国企业之冠的企业，缘何沦落至此？

和东方雨虹、三棵树等企业的稳步推进比起来，这位昔日的老大哥显然已经雄风不再了。难道这就是木秀于林，风必摧之？还是英雄总有迟暮时？

巴德士

跟随策略，也需超越

总部：中国广东中山

网址：www.bardese.com

所有权：私人拥有

同等地位企业：阿克苏诺贝尔、宣伟、嘉宝莉、三棵树

关键数据

总销售收入：22.60亿元（3.27亿美元）

涂料销售占比：95.6%

涂料收入：21.58亿元（3.13亿美元）

地理销售：亚太地区100%

业务销售：装饰涂料45.8%，工业木器漆40.6%，一般工业涂料7%，粉末涂料6.6%

榜单数据显示，巴德士2020年的营收是20.48亿元（感觉比较靠谱），比2019年的营收22.88亿元下降了4.57%。但巴德士的排名并没有出现变化 ，仍然排在第18位。

喜欢采取跟随策略的巴德士，无论是在家具漆、家装漆，还是水漆、艺术漆、仿石漆方面均取得了不错的建树，但似乎总缺乏那么一点领先优势，随着这几年《亚太涂料》和美国《涂料世界》数据的公开，巴德士的管理或将走向正规化、透明化，未来的发展前景值得期待。

乐化

老树新枝，创新是岸

总部：中国山东

网址：www.lehua-china.com

所有权：私人拥有

同等地位企业：宝塔山、金陵、兰陵

关键数据

总销售收入：19.80亿元（2.87亿美元）

涂料销售占比：100%

涂料收入：19.80亿元（2.87亿美元）

地理销售：中国地区100%

业务销售：一般工业涂料89%，装饰涂料10%，工业木器漆1%

乐化漆业以2020年17.8亿元的营收排名第20位，排名比上年靠前了4位，可喜可贺。

乐化漆以生产醇酸类工业漆为主，在华东市场有较大的市场份额，曾经以“乐化油漆,刷新世界”广告语斐声业内外。

但和广东、浙闽等民营企业比起来，乐化创新的步伐还是稍慢了一些。未来，随着行业竞争整合时代的到来，惟愿乐化漆在并购与被并购的路上能有一个好的目标和方向。

永记

进退自如，借力打力

总部：台湾Kaohsiung

网址：www.rainbowpaint.com.tw

所有权：私人拥有

同等地位企业：海虹老人、佐敦、立邦、阿克苏诺贝尔、PPG

关键数据

总销售收入：83.70亿新台币（2.84亿美元）

涂料销售占比：95.5%

涂料收入：80.0亿台币（2.72亿美元）

地理销售：中国台湾73%，中国大陆16%，其他地区11%

业务销售；装饰涂60%，防护涂料25%，卷材涂料10% ，其他涂料5%

永记以2020年17.8亿元的营收排名亚太涂料25强之20位，排名比上年上升了4位，同样可喜可贺。

永记造漆母公司位于台湾，成立于1951年，现有员工五百余人，产品遍销海内外。

在中国大陆设有永记造漆工业(昆山)有限公司、永记造漆工业（嘉兴）有限公司 等，主要生产虹牌漆。专注研发生产建筑涂料、防火涂料、重防腐涂料、彩钢涂料、船舶涂料等各种应用涂料。

随着中国涂料并购整合时代的到来，不排除永记未来有与大陆规模企业携手合作的可能。

大宝

稳住阵脚，当机立断

总部：中国广东东莞

网址：www.taihopaint.com

所有权：Samoa Easy Joy国际公司拥有100%

同等地位企业：立邦、展辰、宣伟、三棵树

关键数据

总销售收入：14.65亿元（2.12亿美元）

涂料销售占比：99%

涂料收入：14.50亿元（2.10亿美元）

地理销售：亚太地区100%

业务销售：工业木器器56.85%，装饰涂料22.77%，一般工业涂料14.6%，汽车OEM涂料5.04%，其他0.74%

在上榜亚太涂料25强的10家中国企业中，大宝是惟一家排名推后2位的企业，而且排名较后，仅位列24位。

从营收13.74亿元，同比上年下滑23.91%的数据来看，大宝去年的业绩下滑较多，这或许也是今年4月份北新建材王兵前往大宝考察，意欲收购大宝的原因吧。

好汉不提当年勇。不管昔日大宝的技术多么过硬，连华润都要去大宝偷师，但时过境迁，企业管理的死板和创新的不足，加上家具产能往东南亚转移等客观事实，业绩走低也是情理之中的事，如果能找到一个好的婆家嫁了也不失为一个好的办法。

如果真有意卖，不妨趁早拍板，没必要优柔寡断。错过最好的年华，可能业绩会更不堪，价钱走低在所难免。

不管如何，我们不仅仅希望看到的是中国上榜涂料企业数量的增加，更希望的是企业体量的增加，希望未来5-10年内，中国能诞生三五个百亿元以上的规模涂料企业，若此，中国涂料就真的在做大做强的路上迈出了可喜的一步。