有品种价格暴涨8倍，本土电子特气厂商迎导入良机

电子特气涨价势头持续，尽管部分产品年内涨幅已达数倍。但这可望成为国内电子特气产业发展又一助推剂。

据媒体报道，台积电重要半导体材料供应商日本昭和电工近日宣布提高产品价格，同时减少无法获利的产品线。此前在今年6月初，昭和电工已将半导体制造所需的高纯气体的价格提高了20%。

聚焦工业气体领域的某A股上市公司内部人士对第一财经透露，由于整体行情向好，公司相关产品也会随着市场调价。据悉，一般市场上合同签三到五年，因此产品涨价并非完全同步，会有一个过程。但零售产品价格基本会同步涨跌。

受乌克兰局势影响，3月以来部分电子特气价格大幅上涨。卓创资讯数据显示，截至6月中旬，国内氪气、氙气价格相较年初均有2、3倍以上增长，氖气由于集中在乌克兰供应，涨价幅度更在7、8倍以上。

半导体制造用电子特气国产化率不足20%

工业气体可分为大宗气体与特种气体。作为现代工业的基础原料，电子特气等特种气体主要应用于半导体、显示面板、光伏、LED等领域。随着下游新兴产业的投资加速以及政策的定向支持，我国电子特气市场需求持续保持旺盛。

根据亿渡数据，2017-2021年，中国大宗气体市场规模从1036亿元增至1456亿元，年复合增长率（CAGR）达8.89%，增长态势良好。2016-2021年，中国电子特气的市场规模从103亿元增至216亿元，CAGR达15.96%，其间2020年、2021年增速均超过20%。

由于工业发展迅速，我国工业气体市场整体增速高于全球水平。国泰君安预计，未来三年我国工业气体市场CAGR有望保持在10%左右，特种气体市场这一增速有望保持在15%左右。同时，未来三年我国半导体行业占电子特气需求比例有望提升至55%。

有品种价格暴涨8倍，本土电子特气厂商迎导入良机

如前文所述，半导体制造是工业气体尤其是电子特气的一大应用领域，目前我国国产化率不高。第一财经从产业链了解到，大宗气体国产化率不足10%，前两年甚至完全依靠进口；电子特气国产化率不足20%。一百多种电子特气，国内能做出来的大概只有三、四十种。

“多家国内气体企业已借助六氟化硫、四氟化碳等制备难度相对较小的刻蚀气、清洗气作为突破口，打入晶圆厂供应链，但是整体提供的产品品种仍较少，特别是掺杂气、CVD前驱体等高端产品不能满足下游多种多样的需求，相对狭小的产品矩阵限制了公司成长的天花板。”民生证券电子行业首席分析师方竞对第一财经表示，目前集成电路领域电子特气的国产率在15%-20%，相较于2018年10%左右已经实现较大增长，但整体国产化进程仍处于初期阶段，距离《中国制造2025》的国产化率目标还有很长的路要走。

国泰君安预计，我国电子特气市场国产化率2025年有望提升至25%。技术研发和产品导入是摆在所有国产电子气体企业面前的两座大山。

上述业内人士表示，“研发技术需要时间，国内气体公司只有二、三十年的历程，而海外企业已经几百年了，我们确实在处于追赶的过程中。”

另一方面，海外企业涉足行业已久，产品成熟、品种齐全、渠道稳定，已早早深度绑定各半导体客户，国内企业要挤进供应商名单并非易事。

据上述业内人士介绍，顺利的话，产品导入晶圆厂一般需要一年半左右时间，不顺利的情况下，可能耗时两三年甚至更久。

例如，华特气体（688268.SH）耗时四年才使产品进入台积电供应链。不过，为了保持气体供应稳定，客户在与气体供应商建立合作关系后不会轻易更换，且双方会建立反馈机制以满足客户的个性化需求，客户粘性不断强化。同时，一旦气体企业的某一种气体通过客户认证，后续其他品类气体在认证过程中可大幅节省前期沟通、厂商资质考察等时间，认证时间可节省约一半。

方竞认为，国内电子特气行业目前面临的最大痛点在于特气品类覆盖尚未完成，缺少设备、气体生产和供应的一体化服务体系。“以全球气体龙头为例，或从设备制造商转型为工业气体供应商，或从工业气体供应扩展到气体设备制造，均形成了设备、气体生产和供应的一体化服务体系，目前国内企业也缺少这样的一体化服务能力。”

本土化趋势下国产企业迎导入良机

目前全球及国内的电子特气市场被美国空气集团、德国林德集团、法国液化空气、日本大阳日酸四家巨头企业垄断，但在国产替代大潮和疫情之下，行业整体环境正发生变化。

方竞对第一财经表示，“产业链自主可控已成为业内共识。相较于以前国内气体企业缺少认证量产的机会，现在下游本土晶圆厂非常积极配合客户端的认证，推动特气国产化。”

上述业内人士也认为，“疫情下海外供应链不确定性增加，带来了供应链本土化的需求，这也在一定程度上加快了国产化进程。”

华创证券分析认为，站在晶圆厂的立场，半导体材料成本占比低且对产线良率效率影响较大，因此新厂商在做产品推广和客户开拓时比较艰难，然而本轮本土化趋势下，晶圆厂开放了更多的验证和试错机会，国产半导体材料企业有望实现突围。

与此同时，本土晶圆厂扩产也给上游材料企业带来了历史性机遇。“2021-2023年是中国大陆晶圆厂投产高峰期，以中芯国际、华虹、长存、长鑫为代表的本土晶圆厂正处于产能扩张期，未来三年密集投产会催生对于核心耗材电子特气的爆发需求，同时带来本地化配套的成本优势。”方竞表示。

部分国产特气企业开始逐步进入主流客户供应链。

其中，华特气体已通过ASML和GIGAPHOTON的认证，实现了对国内8英寸以上集成电路制造厂商超过80%的覆盖率，进入了英特尔、中芯国际、台积电、长江存储等主流集成电路厂商供应链。公司可生产销售230余种气体，已实现近20多个气体品类的进口替代，目前在研电子特气项目18项，12项技术可实现进口替代。

金宏气体（688106.SH）是综合气体供应商，大宗气体与特种气体均衡发展，2021年特种气体营收占比为37.83%，已为中芯国际、海力士、新加坡镁光、长江存储、积塔等IC半导体客户供货，其可生产销售超百种气体。第一财经了解到，金宏气体在研发、产业化中的电子特气国产替代产品十几个，规划每年滚动推出2-3个国产替代新品，今年的两个产业化新品是高纯二氧化碳、电子级正硅酸乙酯。

和远气体（002971.SZ）目前以大宗气体为主，正在加速电子特气及功能性材料布局，目前在研电子特气项目2项；凯美特气（002549.SZ）立足于具有传统优势的二氧化碳业务，2021年氪氖氙等电子特气营收占比约2.75%。目前在研电子特气项目5项，重点向超高纯电子特气和激光混配气发力。

有品种价格暴涨8倍，本土电子特气厂商迎导入良机