IPO周报｜祖龙娱乐、华夏视听港股首秀均涨超50%；孩子王冲刺A股

“一周IPO动态，覆盖港股、美股、A股。”

本文为IPO早知道原创

作者｜C叔

凤祥股份｜港股｜7月16日港交所上市

据IPO早知道消息，山东凤祥股份有限公司（简称“山东凤祥”，09977.HK）今日于港交所主板挂牌上市，并正式成为港股“全产业链肉鸡食品第一股”。本次IPO凤祥股份共发行3.55亿股股份，以每股3.33港元的发行价计，扣除相关发行费用之后，募资所得款净额约为10.04亿港元。西证国际担任凤祥股份上市的独家保荐人。

上市首日凤祥股份高开于3.54港元，盘中一度下探发行价，最终以3.36港元收盘，全天微涨0.9%，市值达到47.04亿港元。

凤祥股份最早可追溯至1991年，主要用白羽肉鸡生产鸡肉制品，亦生产及推广各种深加工鸡肉制品。目前，凤祥股份拥有22个种鸡场、三个孵化场、45个肉鸡场、7个屠宰加工厂、两个饲料加工厂及一个有机肥料厂，每年可饲养约113百万只肉鸡及可屠宰约120百万只鸡，并每年可加工约230,000吨鸡肉。根据弗若斯特沙利文报告，就2019年商品肉鸡的产量而言，山东凤祥是中国第二大全面一体化白羽肉鸡生产商，市场份额为3.1%；就2018年出口收入及出口量而言，山东凤祥是中国最大的全面一体化白羽鸡肉出口商。

财务数据方面，凤祥股份收入从2016年的23.54亿元增至2019年的39.26亿元，复合年增长率为18.6%；同期利润从1.20亿元增加至8.37亿元，复合年增长率达到91.1%。

渤海银行｜港股｜7月16日港交所上市

据IPO早知道消息，渤海银行（09668.HK）于今日正式在港交所挂牌上市，其发售价定为每股4.8港元。本次上市渤海银行全球发售股份28.8亿股，引入宜昌东阳光健康药业、香港华丽有限公司荣盛房地产发展、盛虹控股集、新奥集团股份等基石投资者，合计认购股份约8.396亿股，约占全球发售完成后已发行发售股份的29.15%。

上市首日渤海银行在4.71港元至4.82港元的狭小区间波动，最终以发行价平盘收盘，市值至831.34亿港元。

渤海银行于2005年12月成立，总部位于天津，是中国唯一一家外资银行参与发起设立的全国性股份制商业银行。目前渤海银行在全国设立243家机构网点，完成重点区域和城市的战略布局。截至2019年12月31日，渤海银行总资产达到11169亿元，近三年总资产增速与全部全国性股份制上市商业银行相比排行第二。

财务数据方面，2017年至2019年渤海银行分别实现营业收入252.5亿元、232.1亿元、283.78亿元；同期净利润分别为67.54亿元、70.8亿元、81.93亿元。

祖龙娱乐｜港股｜7月15日港交所上市

据IPO早知道消息，移动游戏开发商祖龙娱乐有限公司（以下简称“祖龙娱乐”）今日（7月15日）早间正式以“9990”为证券代码在港交所主板挂牌上市，发行价为每股11.6港元。祖龙娱乐在本次发行过程中备受投资者青睐，其中香港公开发售部分获约123倍超额认购，国际发售部分则获约16倍超额认购。多家国际顶级投资机构和游戏产业上下游合作伙伴均作为基石投资者参与了祖龙娱乐的发行，包括新加坡主权财富基金GIC、快手全资持有的Cosmic Blue Investments Limited以及紫龙互娱、SNK、智冠科技三家知名游戏公司。

上市首日祖龙娱乐开盘股价大涨，最终以当日最高价20.3港元收盘，全天涨幅达75%，市值近160亿港元。

祖龙娱乐最早可追溯至1997年成立的祖龙工作室，专注于MMORPG（大型多人在线角色扮演游戏）手游开发。祖龙娱乐开创了诸多中国移动游戏行业先河，如推出首批真3D国战MMORPG手游之一《六龙争霸》/《六龙御天》、中国首款由虚幻引擎4驱动的真3D次世代MMORPG 手游《龙族幻想》、首批真3D回合制MMORPG手游之一的《梦幻诛仙》。目前祖龙娱乐共有14款移动游戏，合计可支持14种语言的60余个版本，覆盖港澳台地区、东南亚、韩国、日本、欧洲及美洲等超过170个地区。按2019年按自研MMORPG于中国内地的总流水计算，祖龙娱乐在所有中国移动游戏开发商中排名第三，市场占有率5.6%。

财务数据方面，2017年至2019年，祖龙娱乐的收入分别为13.09亿元、8.70亿元和10.67亿元；2017年和2018年净亏损分别为1.59亿元和0.75亿元，但在2019年成功实现扭亏为盈，净利润为1.20亿元。

华夏视听教育｜港股｜7月15日港交所上市

据IPO早知道消息，华夏视听教育集团——国内龙头民营传媒集团之一，将于7月15日正式登陆港交所。此次上市，华夏视听计划全球发行4亿股，引入HighlandPines Limited，及雪湖资本、GSC Fund作为基石投资者，共计认购7250万美元。

上市首日华夏视听教育高开于4.15港元，盘中一度上探至5.23港元，最终收报于4.92港元，全天上涨58.71%，市值达到78.72亿港元。

华夏视听教育成立于2005年12月27日，是一家依托于一流的影视制作业务与传媒及艺术专业高等教育业务等两大支柱业务的传媒集团，是中国民办电视节目制作行业的先驱之一。其代表作品有多部改编自金庸的武侠小说，例如《射雕英雄传》、《神雕侠侣》《倚天屠龙记》等，以及其他文学作品改编的《四世同堂》、《京华烟云》等。于往绩记录期间，华夏视听教育的所有制作节目首播时收视率全国排名第一。

财务数据方面，2017年、2018年和2019年，华夏视听教育集团的总收益分别为人民币5.57亿元、人民币3.68亿元及人民币7.47亿元，利润率分别为32.4%、40.4%、26%，实现利润分别为人民币1.81亿元、人民币1.49亿元及人民币1.95亿元。

理想汽车｜美股｜计划纳斯达克上市

据IPO早知道消息，美东时间7月10日，理想汽车正式向美国证券交易委员会（SEC）递交F-1招股说明书，计划以“LI”为股票代码在纳斯达克挂牌上市，用作“占位符”的拟定募资额为1亿美元。知情人士透露，理想汽车预计的募资规模将超过早前媒体报道的5亿美元，或将至多达10亿美元。高盛、摩根士丹利、瑞银以及中金公司为联席主承销商，而老虎证券和雪球旗下雪盈证券则为副承销商。

理想汽车是由李想在2015年7月创立的新能源汽车公司，2019年11月开始批量生产理想ONE，截至6月30日，已交付超过1万辆理想ONE。目前，理想汽车在全国18座城市开设有21家零售中心，覆盖城市包括北京、上海、广州、深圳。今年1至4月，理想汽车的交付量为5783辆，仅次于蔚来的6951辆，在“造车新势力”中排名第二。2019年8月，理想汽车宣布完成5.3亿美元C轮融资，王兴个人领投近3亿美元，字节跳动跟投3000万美元，除此之外，理想汽车背后的知名投资方还包括经纬中国、源码资本、山行资本、明势资本、蓝驰创投、元璟资本、梅花创投、中金资本等。

财务数据方面，理想汽车自2019年取得收入，当年实现营收2.84亿元，录得净亏损24.38亿元；2020年一季度，理想汽车实现营收8.5亿元，净亏损缩小至7710万元。

雅城集团｜港股｜递交招股书

据IPO早知道消息，雅居乐旗下的雅城集团已三周前向港交所提交招股书，由汇丰及摩根大通担任联席保荐人。

雅城集团是雅居乐旗下的建筑装饰板块，提供绿色生态景观及室内装饰服务。截至2019年末，雅城集团业务在全国涉足了119个城市，在24个省份的84个城市中有599个总地盘面积约为3510万平方米的进行中绿色生态景观项目。而在智慧装饰家居项目上，目前在19个省份的52个城市有456个总建筑面积约为350万平方米的进行中智慧装饰家居项目。根据弗若斯特沙利文的资料，在中国同时提供绿色生态景观及室内装饰服务的公司中，按于2019年在该两个业务分部产生的总收入计，雅城集团排名第四。

财务数据方面，2017年至2019年，雅城集团收入分别为15.48亿元、35.09亿元及50.92亿元，年复合增长率为81.4%；年内利润分别为2.64亿元、4.90亿元及8.22亿元，年复合增长率为76.3%。

孩子王｜A股｜7月13日递交招股书

据IPO早知道消息，深圳证券交易所官网于7月13日晚间披露了“孩子王儿童用品股份有限公司”（以下简称“孩子王”）的招股说明书，计划募集资金24.5亿元。这意味着，在从新三板退市800余天后，这家曾经的国内“婴童零售第一股”再次向A股发起冲击。

孩子王成立于2009年，主要从事母婴童商品零售及增值服务，包括通过线下直营门店和线上渠道向目标用户群体销售食品、衣物品、易耗品、耐用品等多个品类的产品，且以中高端品牌为主。线下门店布局方面，孩子王通过与包括万达、华润等大型购物中心的战略合作，截至2019年年末，已在全国19个省(市)、120个城市拥有352家实体门店；线上渠道布局方面，孩子王目前主要通过移动端购物平台(孩子王App)、微信平台(孩子王公众号、小程序、微商城)、PC 端购物平台(孩子王网上商城)等网络平台开展线上业务，同时还通过在天猫商城”开设“孩子王官方旗舰店”实现销售，截至2019年末，孩子王App拥有超过1700万用户，月活跃用户数超过150万人。

财务数据方面，2017年至2019年，孩子王的营业收入分别为52.35亿元、66.71亿元和82.43亿元，净利润则分别为9379万元、2.76亿元和3.77亿元。

康希诺生物｜A股｜通过科创板注册

据IPO早知道消息，7月15日，证监会发布公告称，已按法定程序同意康希诺生物股份公司科创板首次公开发行股票注册，公司正式进入IPO发行阶段。康希诺生物将成为A股上市的第一家A+H疫苗股。中信证券、中金公司为联席主承销商，渤海证券为副主承销商。

康希诺生物成立于2009年，致力于针对中国市场研发、生产和商业化疫苗产品，包括三类，即全球创新疫苗、潜在的中国首创疫苗、与中国市场进口产品竞争的中国潜在最佳疫苗，定位于国内中高端市场。目前，康希诺生物正在为13个疾病领域研发16种在研疫苗，并取得19项授权发明专利，研发管线涵盖预防脑膜炎、埃博拉病毒病、百白破、结核病、重组新冠状病毒疫苗（腺病毒载体）、带状疱疹等多个临床需求量较大的疫苗品种。

财务数据方面，康希诺生物疫苗产品未实现商业化销售，因此未获得营业收入。2017至2019年，公司净利润分别为-6444.91万元、-1.38亿元和-1.57亿元。

Insta360｜A股｜计划2020年上市

据IPO早知道消息，国内智能影响品牌「Insta360影石」已于6月初开始接受中信证券的辅导，拟A股挂牌上市。早在2019年3月，彭博就报道称“Insta360将不晚于2020年进行IPO，上市地点是即将启动（注：彼时尚未打开）的科创板或深圳现有的创业板。”

Insta360成立于2015年，最早以VR及全景相机起家，2017年切入运动相机市场，目前旗下设有消费级和专业级两条产品线，覆盖运动相机、360/3D相机、专业级VR相机，代表产品包括ONE R、ONE、ONE X、GO等。在此之前，Insta360已完成总计5轮融资，包括2014年获IDG资本及创业邦天使基金百万元级天使轮投资；2015年3月获启明创投800万美元A轮融资；2016年3月获迅雷网络、启明创投、IDG资本数亿元级B轮融资；同年7月获苏宁集团战略投资；2019年3月完成数亿元C+轮融资，投资方包括麦高控股、华金资本、朗玛峰创投等。