乐信ABS簿记成功 资产优质获两倍超额认购

7月12日，“华西证券-乐信1-15期信托受益权资产支持专项计划”（简称：乐信ABS）在上交所成功簿记。由于资产风险表现优异，此次簿记规模再创新高，并首次引入境外国家级主权基金——新加坡政府投资公司（GIC），获得多家投资人超额认购，其中优A资产认购倍数约1.67倍，优B资产认购倍数为2倍。

乐信ABS储架规模30亿元，信托计划存续期为24个月，前18个月为信托循环期，后6个月为信托分配期。参与方包括华西证券、中金证券、大成律所、联合评级、工商银行、宁波银行、云南信托等知名机构。乐信ABS底层基础资产为分期乐小微消费金融债权，其中84%的优先级证券评级达AAA级，资产质量达到行业头部水平。

据悉，乐信已连续第二次以储架方式（即一次核准多次发行）发行ABS，是业内少有的同时在深交所和上交所发行储架ABS产品的公司。

本期ABS还首次引入境外国家级主权基金——新加坡政府投资公司（GIC），该机构是新加坡最大的国际投资机构，负责管理国家外汇储备和海外投资，被称为“亚洲最大及最神秘的投资者”，管理资产规模超过千亿美元，与巴菲特掌管的伯克希尔·哈撒韦量级相当。该机构人士表示，乐信资产质量优异，是理想的投资标的，愿与其长期共赢。

标准化ABS主要面向机构投资者，对资产质量要求严格。乐信通过旗下优质消费场景分期乐商城持续吸引维护优质用户，形成了天然适合资产证券化的优质基础资产。本期ABS单笔入池贷款平均金额不到4000元，借款人年龄、区域、资金用途等要素高度分散，最大限度降低违约风险。同时，乐信借助AI为核心的前沿信息技术，严格把控资产质量，截至今年3月底，乐信90天以上的逾期率为1.84%，新增借款的FPD30已经连续8个月保持在1%以下，为疫情以来最优水平。由于资产表现一贯优秀，乐信ABS产品为机构投资人持续创造稳健回报。

乐信首席金融官乔迁表示，发行标准ABS是验证资产质量的试金石，由于乐信资产长期受认可，本期ABS继续采用储架方式发行，产品更有优势，受到全球金融机构关注并超额认购。通过发行ABS，乐信将获得更多元化的资金和交易模式，从而有更大空间服务和培养好优质用户，使资产质量持续优化，形成良性循环，为机构投资人创造更大收益。

乐信是中国领先的新消费数字科技服务商，打造了以分期消费品牌分期乐、数字化全场景分期消费产品乐花卡、跨生态会员权益聚合平台乐卡、智能化契约式消费产品约惠、先享后付产品买鸭为核心的新消费服务生态。截至2021年3月，乐信用户数达到1.32亿。2016年1月，乐信旗下分期乐发行首单标准化ABS，受到机构投资人追捧，创造了多个行业第一，并荣获“2017中国资产证券化论坛年度奖——企业类年度十佳交易奖”。

本文源自金融界网