罗兰贝格发布：《2022中国跨境航空货运白皮书》

日前，战略咨询公司罗兰贝格发布《中国跨境航空货运白皮书（2022）》（以下简称白皮书）。

白皮书认为，为响应客户一站式服务需求，物流组织方将持续发挥资源整合优势，依托自建、收并购来进一步强化全链路把控能力。而菜鸟作为航空货运领域的后起之秀，通过近几年积累与创新，可提供“端到端、门到门”的全链路物流解决方案，并覆盖跨境电商、医药物资、超重超大货物等不同货种。其有望成为全球范围内、数智航运时代的领军者。

2019年至今，中国跨境航空货运市场先后经历温和增长、动荡调整、秩序重构三个阶段，2022年初始，黑天鹅事件频发，作为贸易纽带的空运业面临前所未有的挑战，而智慧化、低碳化等新兴课题亦亟需业内各方共同推动发展。

国际货运航线航班加密，时效及体验进一步优化

白皮书提到，过去3年中，因为全货机投入、包机比例增长、多方玩家建立端到端能力，均驱动整体跨境航空货运时效的不断缩短，及服务质量提升。

如菜鸟通过组织美洲路向包机及航班，弥补运力资源紧缺，并提供南美路向超大超重货运输服务；与阿特拉斯、卡塔尔货航联合开通中国-美洲航空专线，连接中国香港与巴西圣保罗和智利圣地亚哥等地。菜鸟至拉美的包机已经增至每周8班，结合拉美地区的物流设施建设，跨境包裹从以往的40-50天缩短至最快12天送达。

近日，菜鸟开通首条厦门-洛杉矶电商航空快线，每班载重40吨，每周二和周六晚执飞，于同天傍晚抵达美国洛杉矶，为跨境电商提供海外24小时“极速提货”的物流体验。

此外，今年菜鸟航空货运新增多条从杭州、深圳直飞东南亚的包机航线，目前，菜鸟已经开通每周10班杭州到吉隆坡和新加坡的空运直航，并新增载货量更高的全货机宽体机，菜鸟去往东南亚航班数量比去年同期增长了20%，载货量增长了25%。

而针对南亚市场，菜鸟为Daraz提供每周13班中国-巴基斯坦货运航班，及每周8班从中国-孟加拉国货运航班，平台的整体物流时效优化20%-25%，能较以往再快上2天。

政策提速及多方推动，智慧化和绿色化将成发展关键

疫情反复下，航空货运需加速推进智慧化进程，减少对劳动力的依赖程度。电子运单作为推动智慧化的重要基石，叠加《十四五航空物流专项发展规划》提出2025年渗透率达80%的政策支撑，预计2022年渗透率将大幅提高。

跨境航空货运行业的智慧化离不开航空货站、分拨中心等节点的数字化。

以菜鸟欧洲最大的智慧物流枢纽-比利时列日eHub为例，整体规划占地面积约22万平方米，其中近12万平方米为仓库，其中智能货站能够加速机场空侧和陆侧之间进出口货物的快速转运，仓内的Lemo PDA、RFID等技术，能够提升库内作业效率，实现包裹智能追踪，而数字通关系统，能让订单、支付、物流等原始数据线上化，加速海外清关。

白皮书认为，短期内航空货运减排举措仍以监测核算为主，辅以航司、机场多方积极推动可持续性航油、电动飞机、电动接驳车等绿色试点项目落地。长期而言，3060双碳战略的落地与技术迭代突破或将推动碳减排取得重大进展。

持续物流基础设施建设，打造“端到端”全链路解决方案

白皮书认为，未来，伴随跨界玩家持续加码空运市场，或实现“海陆空”综合运输方案，或拓展跨境全链条服务能力，或打通商流到物流闭环，整体供应链物流质量有望提升；另一方面，新玩家入局大概率增加全货机运力供给，带动运力供给更充足灵活。

依托自身货物稳定增长的需求，菜鸟掌握欧洲、美洲等路向优质货机航线资源，可实现包括空运、海运、公路、铁路的多式联运，并提供市场稀缺运力及回程资源对外开放销售。

目前，菜鸟在全球布局6大eHub，为全球贸易参与者提供包括“端到端、门到门”的全链路物流解决方案，包括国际快递、国际供应链及国际货运等服务，并为全球跨境商家提供“5美元10日达”等具有极致性价比的物流产品，目前该产品已覆盖西班牙、法国、荷兰等全球20个国家，助力更多商家能用一杯咖啡钱送全球。2021年第四季度，菜鸟国际日均跨境包裹已超500万。

中国跨境航空货运领航仪——核心参数

相比基础的货量价格监测，罗兰贝格基于三大维度，选取七大重要领航仪参数，综合评估中国跨境航空货运的发展态势，包括：

图1：领航仪参数

中国跨境航空货运领航仪——影响因素

领航仪亦从需求、供给、黑天鹅事件三方面，总结核心参数的重要影响因素。

图2：领航仪参数的影响因素

基于跨境航空货运领航仪的历史回顾 (2019-2021)

整体回顾

2019-2021年，中国跨境航空货运市场先后经历温和增长、动荡调整、秩序重构三个阶段：19年伊始，尽管中美贸易战带来波动，航空货运整体仍呈欣欣向荣之势；20年因疫情爆发，供应链停摆、国际航班熔断等使得航空货运供需倒挂严重、在动荡中调整；21年，市场历经适应调整后进入新秩序的重构，外贸需求稳步恢复，运力供给措施相继出台，市场呈现回暖态势。

图3：中国跨境航空货运市场历史回顾

领航仪各核心参数回顾 (2019-2021)

图4：历史回顾-领航仪参数回顾

图5：领航仪参数历史回顾

货量：20年受防疫物资出口拉动略有提升，21年外贸需求旺盛进一步走高：19-20年，防疫物资出口需求强势拉动出口货量提升。20-21年，国外尚未全面复工，中国随生产力恢复，加之海运运价高攀，货运量走高。

规模较大的路向上，北美路向受贸易战与新冠疫情等影响，18-21年货量呈V型走势；欧洲路向在医疗设备与防疫物资出口的带动下，货量增长快速；亚洲路向在20年受供应链停摆小幅下降，而21年需求回弹。

相对小众路向中，以跨境电商出口为主的俄罗斯路向增长较快，中东与南美亦因电商驱动、运力增加，出现快速增长态势。

图6：分路向航空货运量变化

价格: 随淡旺季波动，自新冠爆发后维持高位：新冠疫情、运力供给不足使得供需倒挂，推动空运运价波动走高。20年疫情爆发，运力短期供给不足导致价格飙升；21年复工复产、海运外溢带来需求回弹，价格维持高位波动。

图7：空运市场典型路向运价

时效: 端到端时效逐步改善，小众航线提速显著：疫情前，端到端时效稳步提升，其中小众路向提速显著。疫情后，时效不稳定增强，但在运力投入增加与模式创新的弥补下有所缓解。

图8：典型路向的端到端空运时效

全货机不断投入，提升时效可靠性及灵活度；包机比例增加，带动直飞比例与衔接效率提升；多方玩家建立端到端能力，均驱动整体时效的不断缩短。

案例-全货机投入：2021年，国货航根据市场需求增设一条重庆-芝加哥的全货机航线，同时不断增投法兰克福、洛杉矶、伦敦、迪拜等客改货航班，保障了中国中西部地区对外贸的运力供给与供应链稳定性。

案例-包机：菜鸟组织通美洲路向包机及航班，并提供南美向超大超重货运输服务；与阿特拉斯、卡塔尔货航联合开通中国-美洲航空专线，连接中国香港与巴西圣保罗和智利圣地亚哥等地。

案例-端到端：菜鸟在关键节点进行自建，如航空货站、分拨中心、末端配送等，已在全球布局6大eHub，并建成9大海外分拨中心，为全球贸易参与者提供国际快递、国际供应链及国际货运服务，并为全球跨境卖家提供“5美元10日达”等具有极致性价比的物流产品。

图9：时效影响因素

妥投率: 随节点设施效率提高，端到端掌控能力加强，妥投率稳步提升：节点设施自动化水平提升、货物装卸操作规范优化；同时物流组织方通过并购、自建等方式打通端到端环节，妥投率稳步提升。

产品丰富度: 疫情前产品随运力供给增加愈发丰富；疫情后运力经济型产品占比降低：疫情前，充沛运力供给提供了不同时效与价位的产品。而疫情后，运力供给不足导致以拼仓为基础的经济性产品占比降低。

图10：空运产品示例与结构

智慧化: 多方稳步推进智慧化进程，但尚具追赶空间：因电子运单可较显性降本增效，且是物流全程可视、节点无人操作等智慧化的基础，我国正积极推进电子运单。目前三大货运机场电子运单渗透率达30-45%。货代、航司、海关多方主体标准统一与系统打通是推动电子运单的重要因素。

图11：电子运单渗透率

此外，航司与节点设施的智慧化进程亦稳步推进。航司依托数字化赋能精益管理与客户服务，机场致力提升节点设施智慧化水平。

案例：以菜鸟列日eHub为例，智能货站加速机场进出口货物转运，仓内Lemo、PDA、RFID等技术提升作业效率、实现智能追踪，而数字通关系统使原始数据线上化，加速海外清关。

绿色化: 中国航空货运绿色化仍处起步：碳减排作为近期热点，亦在航空业引起关注，中国航空货运各方正积极推进监测排放水平，尚未规划硬性减排目标。中欧路向受更严格的政策、与明显的货主需求，碳减排进程相对领先。

中国跨境航空货运市场未来展望 (2022)

2022年近期展望——影响因素

22年伊始，黑天鹅事件频发，跨境航空货运市场再度经历倒春寒。需求、供给及黑天鹅事件走向均将影响未来航空货运发展。

图12：近期展望-影响因素汇总

经贸基底-逆全球化趋势初现，RCEP正式生效助推亚洲内部贸易密切：全球经济低速发展，部分路向贸易保护初现。中美关税松动或对中美货量产生促进作用；RCEP生效预计持稳提升亚洲路向货量、提升清关效率。

贸易格局-由跨境电商带动的空运增长预计放缓：中国跨境电商增速回落，海外仓模式兴起更利好海运，跨境电商带动的空运增长预计放缓。

图13：跨境电商货量占比及未来预测

干线运力-全货机机队规模增量缓慢，班次增加是运力保障核心：短期内全货机数量增加有限，飞行班次增加驱动运力供给增长，22年民航夏秋季全货机班次同比增长15%。

干线运力-客改货新规限制客舱装货，短期运力影响有限，长期存在趋严可能：中国22年起严格限制客改货申请、欧盟预计22年中停止客改货许可发放，临时客改货投放力度预计放缓，短期预抬高运价，长期影响待关注。

节点设施-综合型枢纽与货运专业枢纽齐头并进，提高运力保障：天津、重庆等综合型枢纽持续完善货站设施建设；鄂州花湖机场22年投入运营，稳步推进专业性货运枢纽建设，助推货运保障能力提升。

竞合模式-包机成为22年运力补充的常态化解决方案：22年初，动荡的局势加深供需不稳定，包机依旧为运力补充常态化方案。

竞合模式-跨界玩家入局，增添市场活力与运力供给：预计跨界玩家持续加码空运市场，或实现“海陆空”综合运输方案，或拓展全链条服务能力，或打通商流到物流闭环，物流质量有望提升。

竞合模式-并购整合持续，头部物流组织方均逐渐构建“端到端”能力：货代整合是大势所趋，大型货代通过收并购构建全品类、全路向服务能力，稳定运力仓位，助推物流质量提升。与此同时，物流组织方将持续发挥资源整合优势，依托自建、收并购强化全链路把控能力，构建一站式服务能力。

案例：作为航空货运领域的后起之秀，菜鸟通过近几年积累与创新，已可提供“端到端、门到门”的全链路物流解决方案，并覆盖跨境电商、医药物资、超重超大货物等不同货种。其有望成为全球范围内、数智航运时代的领军者。

疫情常态化：新冠爆发已逾两年，全球迈入疫情常态化管控阶段。聚焦中国，尽管疫情存在反复风险，但对航空货运的影响较22年初有所缓和。短期内，奥密克戎导致产能受限，但预计随疫情恢复会有所回弹；管控措施导致上海的运力不足、拉高运价；地面处理能力下降，时效不稳定性增强。长期而言，疫情对供应链稳定提出更高要求，倒逼物流各方提高货物消杀、货量预测、运力保障等。

区域冲突-俄乌战争持续胶着，对航空货运市场产生较大影响：22年2月俄乌战争打响，当前仍处于多方博弈状态。

图14：俄乌战争历史回顾与未来预判

俄乌战争对22年空运市场各指标均产生较大影响

货量：领空关闭与禁飞导致中欧路向运力紧缺、货量下降；中俄路向货种结构性变化，货量波动加剧

运价：原油价格提升、线路绕航与运力紧张均推动空运价格短期上涨

时效：禁飞及运力短缺影响导致中欧等路向时效不稳定性增强

图15：俄乌战争对中欧和中俄路向影响

2022年领航仪参数预测

2022上半年航空货运再次打破亚稳态，而重构修复将是下半年的主旋律。

图16：近期展望-领航仪参数预测

图17：近期展望-领航仪参数按路向预测

货量: 波动加剧、路向分化：22年初海外复工、黑天鹅事件爆发使得货量波动加剧。各路向分化明显，北美路向需求基底稳定，具有小幅增长潜力；欧洲路向受俄乌冲突，货量存在下降风险。

运价: 全年波动、维持高位：黑天鹅事件再次造成运力紧张，原油价格上涨带动运价飙升，预计全年波动维持高位。

时效: 整体提升、稳定存疑：随基础设施完善、端到端环节打通，时效整体提升，但受黑天鹅影响短期稳定性不足。

妥投率: 卡点打通、稳步提升：随头部玩家对尾程清关等核心卡点掌控力增强，稳步改善妥投率，但受各地物流条件限制，进程相对缓慢。

产品丰富度: 普运主导、逐步丰富：22年初运力供给波动、运价大幅跳跃，以拼仓为核心的经济性产品受到影响，22年预计普运类产品仍将为主流。

智慧化: 政策提速、多方推动：疫情推进智慧化进程，减少对人工依赖程度。同时《十四五航空物流专项发展规划》支撑电子运单发展，预计22年渗透率持续提高。

绿色化: 以点带面、长期向好：短期内航空货运减排仍以监测核算为主。长期而言， 3060双碳战略落地与技术突破或将推动碳减排取得重大进展。

启示：莫为浮云遮望眼，风物长宜放眼量‍

总结

历经局势错综的上半年，市场似乎开始接受在VUCA迷雾之中的平衡打破与秩序重构。伴随话语权不断提升，中国货主逐步向服务敏感转变，对物流服务可靠性、服务深度等要求显著上升。跨境物流市场逐渐“拨云见日”，物流玩家如何围绕客户本质需求、在浮云中找到本色、从竞争中脱颖而出，货主如何平衡供应链质量与成本，以下针对性举措供各方参考。（详细内容请点击“阅读原文”获取完整版白皮书）

运力提供方

> 持续优化机队结构，重视全货机的引进

> 充分挖掘增长红利，关注特定机遇路向

> 积极提升数智水平，打通壁垒拉齐标准

> 前置规划减排措施，试点推动技术落地

节点设施提供方

> 升级完善节点设施，严防输入提升效率

> 关注高潜品类货种，科学建立运营策略

综合物流提供与计划方

> 明确目标市场，抓住高潜赛道

> 以客户为中心，提高服务质量

货主

> 供应风险加剧，构建多元可替代供应网络

> 市场瞬息万变，制定海陆空综合运力方案