物产中大集团股份有限公司2018年年度报告摘要

公司代码：600704 公司简称：物产中大

一重要提示

1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3公司全体董事出席董事会会议。

4天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018年度公司实现合并归属于上市公司股东的净利润为2,397,235,037.74元，母公司实现净利润为1,682,909,304.34元，按母公司净利润与合并归属于上市公司股东的净利润孰低原则提取10%的法定盈余公积金168,290,930.43元；加上年初未分配利润6,803,153,358.10元，减去2018年已向股东分配的利润861,336,483.40元，减去本期支付的永续债利息240,000,000.00元，截至年末公司可供股东分配的余额为7,930,760,982.01元。母公司期末未分配利润余额为1,977,462,876.75元。

根据有关法规及公司章程规定，拟提出公司2018年度利润分配预案为：以2018年末总股本4,306,682,417股为基数，每10股派现金股利2.50元（含税），共计派发现金股利1,076,670,604.25元,剩余未分配利润结转以后年度分配；本期不送红股，也不实施资本公积金转增股本。

二公司基本情况

1公司简介

2报告期公司主要业务简介

物产中大是中国供应链集成服务引领者，是全国供应链创新与应用试点企业，已连续8年位列世界500强，根据《财富》2018年7月 19日公布的最新结果，排名大幅提升至270位（比2017年上升78位），是中国最具影响力的大宗商品供应链集成服务商之一。2018年，公司根据“一体两翼”（供应链集成服务、金融服务、高端实业）发展战略，巩固提升供应链集成服务核心主业的行业龙头位势，加快打造智慧供应链物流体系和特色供应链金融体系两大支撑平台，按照“以供应链思维、做产业链整合、构建物产中大生态圈”的实施路径，努力塑造战略协同、周期对冲、产融互动的产业格局，全面聚焦可持续高质量发展，努力追求基业长青。

（一）一大核心主业：供应链集成服务

物产中大供应链集成服务是指在“流通4.0”指引下，依托强大的资源组织、网络渠道、品牌运营等专业优势，紧紧围绕客户的痛点、难点和需求点，通过“五化”（即平台化、集成化、智能化、国际化、金融化）系统能力打造，联动“四流”（即商流、物流、资金流、信息流），为供应链上下游终端客户和产业集群提供原材料采购、加工、分销、出口、物流、金融、信息等高效率的集成服务，并与产业链上的合作伙伴共建共生共赢的生态圈。与传统贸易相比，公司不仅为客户提供商贸流通服务，还融合了“四流”，实现了四流联动、互联互通、平台共享，公司是以客户价值为导向的供应链服务集成商。

2018年，供应链集成服务板块营业收入2899.71亿元，同比增长7.77%，占集团营业收入96.62%，利润贡献72.82%。其中，钢铁、铁矿石、煤炭、化工等四大生产资料核心品种营业规模均位列全国前三，汽车服务业务在全国汽车经销商集团中位列综合实力排名第九。主要经营模式如下：

1、基于系统性解决方案的金属供应链集成服务

钢材、铁矿石等金属材料上游有澳大利亚、巴西、印尼、南非等丰富的国际化采沟渠道，中游链接河钢集团、鞍钢集团、马钢集团等共计约80家长期合作的大型钢厂，形成遍布全国的钢材资源网络，下游围绕中交、中建、中铁、中铁建等核心优质客户在原材料组织、按时保供、物流规划和金融服务等配供配送基础需求之外，与浙江省内外的家电、汽摩配、电梯、电机、电线电缆等若干优势产业集群建设长期合作服务关系，为大型产业客户及终端产业集群在资源组织、成本控制、库存风险等方面提供一揽子解决方案。参与合作大型项目有港珠澳大桥、杭千高速、杭黄高速、长深高速、冬奥会延崇高速、杭绍台高铁、杭州地铁、西安地铁、深圳地铁等等，同时市场网络延伸至“一带一路”沿线国家及地区。

2、基于贸工一体化的能源供应链集成服务

一方面，通过集购分销为煤企提供毛细血管式的无缝连接服务，上游采购以神华集团、大同煤矿、中煤能源、山西焦煤等大型煤厂为主，通过集成下游订单并在上游集体采购，全年集购比例约79%；下游大力开拓终端直接用户，通过加工、物流、金融、信息、配煤、比价等增值服务，将上游资源与下游众多中小用户需求进行链接。另一方面，按照贸工一体化的投资逻辑，为有效对冲煤炭贸易风险，物产环能通过并购重组方式逐步形成以垃圾焚烧、污泥处理、生物质发电等为核心技术的热电联产业务，旗下五家热电联产企业年处理污泥75万吨、年供热能力1100万吨，并为产业链上下游企业提供绿色清洁能源。

3、基于垂直产业链整合的化工供应链集成服务

通过“打井式”的垂直产业链整合，做好上游渠道延伸、中游生产主导、下游市场衔接，突破产业链各产品边界，通过向生产型企业提供主辅料采购、集中备库、物流配送、期现结合、价格管理、融资租赁等供应链服务，从业务经营发展到资产经营和资本运作,从中获得稳定的供应链服务价值收益。该模式已在化工板块的聚酯、塑料、轮胎、粮化等多个行业进行跨行业复制，深度整合流通环节，提高盈利质量。目前，吉林玉米“种植+保险+期货”农业产业化、萧山翔盛、舟山大豆压榨、海宁经编、嘉宝化工、宁波金源、奥戈瑞轮胎、博源卡式气等一批化工供应链集成服务项目陆续启动。

4、基于全生命周期覆盖的汽车供应链集成服务

公司已覆盖汽车销售、汽车维修、汽车零部件服务、汽车救援与回收拆解、二手车交易、汽车金融等汽车全生命全周期服务产业链。公司重点面向高端汽车品牌消费市场进行并购，打造线上线下一站式汽车新零售平台“车家佳”，已拥有近50个品牌系列的代理权、200多家网点、近160万用户规模，汽车销售量突破200万台；汽车零部件平台正进一步深化供应链平台建设,二手车业务的拍卖规模全省第一；汽车救援与回收通过互联网化平台打通浙江省救援网络，省内市场占有率40%，整合社会资源，撬动约820台救援车辆资源，加快汽车回收商业模式研究和推进。

（二）两大支撑平台：智慧供应链物流体系+特色供应链金融体系

1、智慧供应链物流体系

公司积极构建智慧供应链物流体系，运用物联网技术将终端数据传送到大数据中心，实施监控达成全方位的物联效果，降低供应链集成服务成本，提高利润率，夯实核心主业的行业龙头地位。重点以子公司物产物流为承载主体，其系国家AAAAA级综合物流企业。该体系以“百仓计划”目标，一方面是以线下大宗生产资料为主的物流基地实体网络布局，另一方面是以线上互联网、物联网、大数据、云计算、区块链等现代信息技术为支持的物流信息平台搭建，延伸智慧供应链物流服务。

物产物流已逐步形成区域联动、网点协同、公铁水衔接的物流网络，截止2018年底，物流网点数已达68个，其中自有库2个、自控库25个、准入库14个，港口码头等物流节点27个，主要分布在华北、华东和华南等大宗商品核心物流节点区域，2018年，综合物流服务量突破2866万吨，较上年增长53%，荣列全国物流50强。物产物流持续推进物流仓储智能化管理模式，以实施管理标准化、装备现代化、运营信息化、决策智能化为目标，打造智能化仓储管理模式，并逐步推广复制到整个物流网络中，支撑“百仓计划”实现。

2、特色供应链金融体系

一是利用公司信用优势和资金优势提供供应链金融支撑。公司作为全国首家获得双AAA信用评级的地方流通企业，截至2018年，公司获得授信总额度约1000亿元。通过资金集中管理平台财务公司，开展银企战略合作、创新融资方式，使公司整体综合融资成本低于社会平均融资成本。同时，物产融租发挥注册资本在浙江省内位居前列、租赁车辆保有量省内领先的优势，为汽车流通与供应链上下游客户提供融资租赁、商业保理等支持。

二是发挥现货端产业优势与期货端经验技术为供应链集成服务保驾护航。成员公司立足现货，积极利用期货工具，帮助客户平抑现货商品价格周期波动，稳定主营业务收益。其中，中大期货作为老牌期货公司，在全国设立有30多家营业部，为集团内部及产业客户提供产品销售、套保策略、交割服务、风险管理在内的多层次服务。

三是利用区块链技术在供应链上下游成功探索“信用币”机制。物产金属通过与浙商银行合作开发以区块链技术为核心的应收账款平台逐步推广，大大加强了与上下游客户的合作紧密程度和粘性，提升了资金使用效率。

此外，公司当前立足供应链集成服务引领者的同时，未来朝着产业生态组织者的愿景加快探索。为此，公司根据自身的资源禀赋和转型升级方向，依托良好的商誉资信和政企合作优势，主动布局了医疗健康、环保公用等“政府有要求、市场有需求、企业有追求”的朝阳性行业，未来拟在若干细分行业打造具有独特竞争优势的“供应链+”产业森林体系，通过相关战略性产业并购重组，目前已布局综合医院4家，床位数约3000张；形成城市日供水能力65万吨，日污水处理能力30万吨；未来拟重启数据流，对标国内外拥有强大供应链属性及电商平台的大型企业集团，推动信息化向数据化转型。

3公司主要会计数据和财务指标

3.1近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币

注：本公司根据《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕15号)及其解读和企业会计准则的要求编制2018年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2017年将实际收到的与资产相关的政府补助31,938,252.77元在现金流量表中的列报由“收到其他与投资活动有关的现金”调整为“收到其他与经营活动有关的现金”。2016年将实际收到的与资产相关的政府补助11,735,783.73元在现金流量表中的列报由“收到其他与投资活动有关的现金”调整为“收到其他与经营活动有关的现金”。

3.2报告期分季度的主要会计数据

单位：元币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

4股本及股东情况

4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

单位: 股

4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

□适用 √不适用

5公司债券情况

√适用 □不适用

5.1公司债券基本情况

单位:元币种:人民币

5.2公司债券付息兑付情况

√适用□不适用

16中大债：因2017年2月1日为节假日，故本公司于2017年2月3日支付首期利息100,500,000.00元；2018年2月1日支付第二期利息100,500,000.00元。2019年2月1日支付第三期利息100,500,000.00元，2019年2月1日，根据投资者回售情况，兑付债券本金2,990,000,000.00元；2019年3月18日，兑付剩余债券本金10,000,000.00元、兑付剩余债券利息41,300.00元，至此16中大债全部兑付兑息完毕。

5.3公司债券评级情况

√适用 □不适用

“16中大债”经大公国际资信评估有限公司评定，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。2017年6月和2018年6月，大公国际资信评估有限公司均对本债券进行了跟踪评级，跟踪评级均为维持“AAA”,跟踪评级结果已在资信评级机构网站和上海证券交易所网站公布。

“18中大Y1”经信用评级机构中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。中诚信证券评估有限公司出具了《物产中大集团股份有限公司公开发行 2018 年可续期公司债券（第一期）信用评级报告》，中诚信证评对本期债券的跟踪评级报告在 www.ccxi.com.cn 网站和上海证券交易所网站公告。在跟踪评级期限内，中诚信证评将于本期债券发行主体年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报告。

5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标

√适用 □不适用

三经营情况讨论与分析

1报告期内主要经营情况

2018年是公司的“价值创造年”，也是“精细化管理年”。报告期内，公司深入实施“十三·五”战略规划，坚定不移推进“一体两翼”发展战略，主动聚焦供应链集成服务主业，发力金融服务业，拓展医疗健康产业和环保能源产业，强化改革创新，聚力高质量发展，主要经营指标再创历史新高，各项事业取得长足进步。

报告期内，公司完成营业总收入3005.38亿元，同比增长8.65%；利润总额45.60亿元，同比增长19.18%；本期实现归属于上市公司股东的净利润23.97亿元，同比增长7.27%；实现归属上市公司股东的扣除非经常性损益净利润13.80亿元，同比增长16.90%。

报告期内，公司的重点工作及亮点：

（一）重模式转型，经营质量持续提升

一是集成化服务有新突破。公司通过为大型工程项目提供集成化的系统解决方案、加快推进“百仓计划”、建立乘用车集成服务体系等方式，逐步拓展高附加值品种和服务，同时深耕聚酯、油品、橡胶、粮化等细分产业链，成功入选全国首批供应链创新与应用试点企业，钢材、铁矿砂、汽车、煤炭、化工等主营业务品种实物量继续保持全国同行领先位势。

二是平台化创新有新亮点。公司积极探索互联网交易模式，通过打造二手车平台、零部件平台、打通垂直领域的救援平台、海运供应商集成服务APP平台、进口消费品S2B2B服务平台、敏捷供应链服务平台等极具差异化竞争优势的创新型平台，在大大降低综合成本的同时，高质量提升成交量和市场占有率。二手车平台成交量居全省第一；零部件平台集团外业务占比达到56%，名列全国前五；救援平台省内市场占有率突破40%，位居全省首位。

三是国际化拓展有新成效。2018年公司荣膺浙江省“参与首届进出口博览会成绩突出集体奖”。面对中美贸易摩擦、国际贸易制裁等外部复杂多变的严峻形势，公司优化新增海外网点布局，新取得14个海外品牌授权；打通国际国内橡胶CAD模式，通过成为新加坡商品交易所OTC业务唯一做市商迅速提升年交易量；不锈钢产品出口韩国市场增势迅猛。

（二）重新业培育，发展潜力持续增强

一是流通板块发掘新增长点。公司顺利通过商务部审核，正式取得原油非国营贸易进口资格，成为浙江省首家原油非国营贸易进口企业。吉林玉米“雨露计划”实现了“土地流转+专业种植+金融服务+供应链销售”的现代化农业种植方式，形成了“保供、保产、保销、保险和保价”的玉米供应链产融模式，获浙江省委省政府领导肯定批示。汽车板块积极优化网络，高端品牌占比提升至36%，利润贡献达58%。

二是金融板块创新服务模式。经营性租赁规模稳步扩大，盾构机保有量较去年同比增长4倍；浙油中心集聚企业超过1000家，实现年贸易额超1200亿元，确立核心交易平台地位；积极探索风险管理业务，努力培育围绕产业的风险管理能力；有效拓宽投融资渠道，提升了资金运营效益。

三是实业板块强本固基。5家热电厂供能力近1100万吨，大幅缩短建设周期，创造了“物产中大桐乡速度”；顺利完成多地水价上调和扩建工程；积极推进成都金海和上海徐泾两家公司污水处理价格调整工作；都市养老“朗和”和“朗颐”入住率超过预期并赢得良好口碑；稳步推进杭金衢三地办医项目，与杭州市市一医院开展全面战略合作；线缆业务2018年实现销售22亿元，等同于过去两年规模的总和，德清智能线缆制造基地破土动工；物产长乐被正式命名为“全国中小学生研学实践教育基地”。

（三）重研发创新，核心能力持续提高

一是强化激励扶持。研究出台关于创新研发激励扶持管理办法，召开价值创造动员会暨创新研发会议，通过创新项目优选出一批重点创新、中小微创新、重点课题项目。

二是强化模式研究。深入研究探索区块链生态圈建设方案；积极研究乔司、海聚园、石桥仓库等区域的汽车智慧新零售生态化平台建设项目；深入研究垂直产业链延伸服务的商业模式；专题研究以集成化服务为基础的新型大宗商品市场交易模式；创新养老收费模式研究，在存量资产运营上积极探索资产证券化路径；深入研究电力、轨道交通等行业典型项目的样板效应，取得中石化、中石油、中铁、中建等重量级行业客户的配供订单。

三是强化技术研发。全年共投入研发经费2.08亿元，同比增长35.06%，全年获国家专利授权数23个，编写国家标准2个、地方标准9个；新嘉爱斯多个省重点项目已分别完成研发、验收工作，泰爱斯各类系统性优化和节能新技术应用项目进展顺利；中大实业代表行业最高端防火性能的BTTZ产品已顺利达产。

四是强化载体建设。成立元通汽车、物产环能、中大实业等8家产业研究院和1家供应链创新应用研究中心；通过省外专局对接交流国外专家团队；物产环能张远航院士专家工作站、物产健康李兆申院士专家工作站相继成立；元通线缆成功获得“浙江省博士后工作站”设站资格；物产信息获批市级企业高新技术研发中心；中大实业积极开展与上海电缆研究所、西安交大的战略合作；物产健康深入落实与北京协和医院合作协议，举办了首期“医院管理MHA课程班”。

（四）重攻坚克难，风险化解有效开展

一是千方百计化解存量风险。唐山兴隆案件，创新性地通过拍卖炼铁产能指标方式全额收回本息2.9亿元，成为全国首个产能指标司法拍卖案例。

二是协同各方开展风险排查。逐步构建“大监督”体系，有效促进各类风险的协同防控，全年先后组织开展多个专项风险排查活动并实现动态跟踪，及时排查化解投资经营和廉洁从业等多方面的潜在风险。

（五）重价值创造，市场认可稳步上升

一是深化改革聚合力。聚焦“价值发现+价值提升”两大核心目标，确定了并购重组、二次证券化、混改引战、再融资为集团价值创造的四大任务。物产云商等5家成员公司已完成混改任务，集团以员工动态持股为核心的现代企业制度体系日益完善。

二是融资引战谋新篇。拟通过非公开发行A股股票募集资金不超过40亿元，重点打造线缆智能制造基地、汽车智慧新零售平台、城市轨道交通集成服务项目和供应链大数据中心，培育企业发展后劲。2018年12月21日证监会下发《行政许可申请受理单》，再融资工作取得阶段性成果；2019年1月28日证监会下发《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（182097号），公司已将反馈意见回复上报证监会，同时引进战略投资者工作紧锣密鼓推进。

三是价值传播求突破。全面宣贯“中国供应链集成服务引领者”的目标定位，采取线上线下、深度交流和实地调研、“引起来”与“走出去”三结合策略，投资者关系管理工作取得明显成效。聘请专业团队搭建品牌战略构架，成功召开品牌焕新发布会，推动品牌战略全面落地。

（六）重精细管理，发展基础更加扎实

一是强化内控审计监督。通过开展内控自评，进一步优化内控体系，进一步突出经济责任审计、内控审计、专项审计的审计重点，持续督促审计整改落实，深化审计成果运用。2018年位列全省上市公司内控指数第5名，进入全国内控百强。

二是积极防范安全风险。在重点企业内部主动辨识与管控风险，研究制订《集团安全生产管理工作提升方案》，系统梳理《风险管控及隐患排查整改清单》，由案例编辑成的“黑皮书”获省安委办高度肯定，建立长效机制，做到标本兼治。

三是优化配置压缩层级。控制新增财务性投资规模，对存量财务性投资进行全面梳理；储备战略性资金，完成了交易所为市场优化融资监管推行的公司债储架注册和银行间市场新一轮DFI储架注册；提高资金和票据资产效率，控制资金风险。层级压缩已达到省国资委关于省属企业层级压缩的阶段性目标。

四是紧密合作深化协同。实现了财产保险、商旅资源、办公用品三大办公资源的集采，企财险保费降幅达23%，公车保险降低成本18%。围绕有色金属、铁矿砂、人民币汇率等主题，流通、实业板块成员公司与中大期货开展了期现研讨和业务对接。

2导致暂停上市的原因

□适用 √不适用

3面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

4公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用□不适用

其他说明：

1. 本公司根据《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕15号)及其解读和企业会计准则的要求编制2018年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2017年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：

[注1]：将实际收到的代扣个人所得税手续费返还2,957,504.57元在利润表中的列报由“营业外收入”调整为“其他收益”。

[注2]：将实际收到的与资产相关的政府补助31,938,252.77元在现金流量表中的列报由“收到其他与投资活动有关的现金”调整为“收到其他与经营活动有关的现金”。

5公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

6与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

√适用□不适用

本公司将物产中大云商有限公司、中大金石集团有限公司、浙江中大集团投资有限公司、中大期货有限公司、浙江中大元通实业有限公司、浙江物产元通汽车集团有限公司、浙江物产融资租赁有限公司、浙江物产实业控股（集团）有限公司、浙江物产长乐实业有限公司、浙江物产金属集团有限公司、浙江物产国际贸易有限公司、浙江物产环保能源股份有限公司、浙江物产化工集团有限公司、浙江物产物流投资有限公司、浙江物产信息技术有限公司、物产中大集团财务有限公司、物产中大公用环境投资有限公司、物产中大欧泰有限公司、浙江物产中大医药有限公司、金华物产中大医疗健康投资有限公司、物产中大医疗健康投资有限公司等公司纳入本期合并财务报表范围，具体情况详见本财务报表附注合并范围的变更和在其他主体中的权益之说明。

(一) 非同一控制下企业合并

1. 本期发生的非同一控制下企业合并

(1) 基本情况

（续上表）

[注]：含子公司杭州康本医药科技有限公司、杭州科本药物研究有限公司。

2. 合并成本及商誉

3. 被购买方于购买日可辨认资产、负债

（续上表）

(二)同一控制下企业合并

本期未发生同一控制下企业合并。

(三)处置子公司

单次处置对子公司投资即丧失控制权