对话罗孟君：香港家办业比拼新加坡，还有胜算吗？

亚洲家族办公室协会创办人兼会长 罗孟君（Eva）

今天（4月18日），新加坡正式启用13O／13U家办新规。那些为了满足家族赶末班车的需求已连续几周加班的机构们，大概终于可以喘口气了。

罗孟君（Eva）最近同样很忙。

作为香港财富管理行业的资深人士，身为亚洲家族办公室协会创办人兼会长以及大中华地区私人银行家协会创办人兼主席的她，亲历着香港这些年的变化，也推动着香港家办行业的发展和法规调整。

如果说香港此前的风波让投资者和财富管理人士因不稳定、不安全的担忧而萌生去意，那么近期疫情防控与通关障碍，是让行业不安感加剧的又一场危机。

面对来自新加坡的直面竞争，香港迫切地需要改变。

今年4月，香港立法机构讨论为家族办公室提供税务优惠的建议，目标在下半年提交相关的修改法案，并在本财政年度内生效。

其中，香港政府计划实施的新的激励措施，适用优惠条款的家族办公室需要满足两项条件：1、在香港雇用至少两位具备相关专业经验的全职员工；2、每个财政年度在香港产生不少于200万港元的经营费用。目的自然是鼓励家办在香港参与实质经济活动、做出贡献。

几乎是前后脚，新加坡传出将在4月18日正式更新13O／13U家办计划的申请要求。

作为此次香港家办新规的推动者之一，罗孟君如何看待香港与新加坡在家办行业的竞争优劣？又如何看待亚洲家办的未来？我们展开了对话。

1.

华人家族财富:香港对家办提出的税务优惠建议，和新加坡的家办新规相比，优劣如何？

Eva：

这次建议早在一年多前，香港金融发展委员会（Financial Services Development Council，FSDC）就在推动了。FSDC是一个由香港政府资助的高层次及跨界别的咨询机构，我是其中的成员，参与了整个过程。我们的目的很明显，就是让香港增加竞争力。

香港对家办提出的符合税务优惠政策的要求整体来说是宽松的，和新加坡的很相似。对比起来，香港的条件还要简单一些，也更低，就是不少于200万港元的开支和雇佣两名当地员工这两条。对于那些小型家办，香港对于资产管理规模的要求也比新加坡的更低。

看到香港的进程，新加坡也很快跟进，更新了新加坡13O/13U家办计划的申请要求。

新加坡和香港对于家办的选择来说，是各有各的好处。但对标新加坡针对单一家办的政策，香港的优惠政策更直接也更简单。

华人家族财富:香港新政策落地后，你认为能给当地的家办行业带来怎么样的改变？

Eva：

新加坡这两年的家办增长数量是很明显的。至于香港，要看我们以后怎么推动。但我们的重点是要吸收来自海外和内地的企业和资金，并非是本土的。因此，考虑到目前香港还没有完全通关，我们接下来大力推广还是有障碍的。

新加坡也有疫情，但现在已经打开了国门。希望疫情只是短暂的情况。

另外，家办特别是单一家办，在考虑设立地点时，税务优惠只是其中的一个推动因素，整体来说还有很多其他元素。特别是对于资产规模大的家办来说，税务不是一个决定性的因素。所以，要把香港打造成吸引家办的目的地，还需要在综合的优势上下更多功夫。

华人家族财富:比如还有哪些因素？

Eva：

对于来自香港以外地区的单一家办而言，如果选择在香港成立家办，他们的目的是投资经营、处理家族事务还是实现传承？

如果是投资经营，他们选择香港自然是希望更多参与中国内地的发展。那么，香港如何帮助家办，就是利用香港的公司作为跳板去投资，是很重要的因素。这其中应该包括，香港能够参与投资中国市场的优势，比如香港的人才更加了解中国市场和规则等。从投资角度来看，香港能做的事情会比新加坡更多。

如果是为了处理家族事务或实现传承等目的，那么香港就要去思考，到底需要哪些手段来帮助家办发挥这些方面的影响力。

2.

华人家族财富:香港家办行业这两年呈现出怎么样的趋势和特点？

Eva：

香港的家办行业是全球性的。这两年冒出了很多家办，但单一家办并不多。目前市场的趋势是，新的财富人群正在快速出现。而这些新的财富拥有者，是否已经有想法要成立家办了呢？多数还没有。

而对于那些已经积累了很久财富的人，他们想要成立家办，更多考虑的是传承以及家族事务的发展，这些需求和新富人群的需求是不同的。

从服务的提供方来说，香港的现状是并没有针对不同的需求来开发客户。提供最多的就是投资类的服务，这个对于单一家办来说是不够的。

针对传承的服务，市场过去几年做得比较多，但仍然不太成熟。不成熟的原因是，很多中间人出现，而每个客户的情况完全不同，他们并没有方案能够复制。比如，很多信托人虽然有实力能提供方案，但他们对新客户的了解有多深入是打问号的。从行业的发展来说，有很多人涌进来，但真正做成的人不多。

在对客户没有深入了解的情况下，服务提供方当下给出了方案，但有些问题会在之后逐渐浮现出来。这是很可能会出现的情况。欧美的家办也出现过，为企业家族提供了复杂的服务内容，之后又不得不推倒重来。

不是说市场的情况很糟糕，只能说作为一个新的行业、新的服务类型，家办还处于被更多受众接受以前的发展阶段。因此，需要给更多市场的参与者、从业者和客户，提供更多教育、培训的机会。

家办的发展不能简单针对投资或传承的。以往市场容易一面倒地利用保险和信托来做传承，其实还有更多其他的手段。比如基金会，但大家不太懂。因此，如何用不同的工具，来为客户提供综合性的服务？这还需要家办不断提高专业水平，也是未来的趋势所在。

华人家族财富:香港家办市场接下来有什么趋势和机遇？

Eva：

对于未来的发展，亚洲整体来说都会呈现一个向上的趋势。因为亚洲的经济还是比较好的，未来有机会赶超美国，也会创造出很多新的财富人群。所以将会变成全球家办客户的来源地。这点很重要。他们的财产和业务在亚洲，那么他们设立家办的地点大概率就会在亚洲。只要中国的外汇管制没取消，家办的发展就会同步在中国和海外。

对于中国的富豪人群，本土的家办业务主要是家族的人或集团的人来打理和服务，专门成立机构来做家办的还不多。而海外的富豪家族，是会专门成立家办的。另外，对于香港和新加坡来说，欧美市场的部分正在萎缩。以前我们帮富豪设立家办，他们很多会选择英国或瑞士，但现在基本都停滞了。亚洲市场在放缓，但还没有停下来。未来这些趋势还会更明显。

和CFW 聊一聊

1 家办特别是单一家办，在考虑设立地点时，除了税务优惠，你觉得还有哪些其他的推动因素？

2 家办的发展不能简单针对投资或传承，关于如何用不同的工具，来为客户提供综合性的服务，你有哪些思考？

3 除了本期话题之外，你还想了解哪些专业知识或相关话题？

联系CFW或给我们留言，我们的专家顾问团为你答疑解惑。

- The End -

撰文 大可