中国版监管沙盒一周年：银行占比过半达74家 大数据最受欢迎

央行在2019年9月发布的 《金融科技 ( FinTech) 发展规划 (2019—2021年) 》 中指出, 金融科技是技术驱动的金融创新、 是金融服务实体经济的新途径、 是促进普惠金融发展的新机遇。

虽然我国在金融科技方面已具备一定基础, 但仍应意识到, 金融科技的快速发展将给金融监管带来更多挑战。

金融科技的发展既带来创新，也带来风险，那有没有一种监管机制既能促进科技创新，又能平抑创新带来的风险呢？“监管沙盒”不失为“一剂良药”。简单来说，“监管沙盒”可以做到平衡风险和创新之间的关系，在保障投资者权益的前提下，又能鼓励机构实现更大空间的创新。

放眼全球，首个提出监管沙盒的国家是英国，此后部分国家和地区相继提出监管沙盒机制以应对金融科技发展所带来的挑战。我国自2020年1月份开始，在征求了两个月的公众意见后，于3月16日正式公布首批进入北京金融科技监管沙盒的应用名单，这意味着中国版监管沙盒终于上线。首批试点单位包括工商银行、农业银行、中信银行、百信银行、宁波银行、中国银联等机构。

如今，中国版金融科技监管沙盒已试行一周年。从这一年试行情况来看，监管沙盒稳步推进，试点地区全面铺开，试点项目不断扩容。值此周年之际，小编整理了相关资料，对监管沙盒进行回顾与展望。

监管沙盒扩充至9大城市 含86个创新应用项目

从2020年3月16日至今，监管沙盒在一年间将试点区域扩大到9个，分别为：北京、上海、深圳、重庆、苏州、杭州、雄安新区、成都以及广州。随着2021年3月4日上海第三批监管沙盒试点名单公布，一年内创新应用项目达到了86个。其中北京最多达22项，上海紧随其后有16项，苏州和成都并列第三均为9项，深圳8项，雄安新区7项，重庆、杭州、广州都是5项。

从参与试点的机构主体来看，银行占比超过半数达74家，科技公司达40家，还包括个别旅游公司、会计师事务所等机构，囊括了各种类型的市场机构主体。

在这86个项目中，既包含了金融服务类，也包含了科技产品类。在技术层面，大数据、区块链、分布式账本、人工智能、5G、云计算等技术被频繁提及。其中大数据“出镜率”最高，达50次。

“监管沙盒”未来如何？

通过一年时间的考验可以看到，监管沙盒给金融科技的新产品、新业务、新模式提供了探索空间，促进企业更好发展的同时也为相关的监管提供了双向互动机制。监管沙盒减少了金融创新投入市场的成本和时间，经过监管部门的测试认可再进入市场能够保护投资者利益。监管沙盒作为一种监管创新方式，提供了相对包容的空间与弹性的监管方式。

金融和科技的融合正在日益加深，监管沙盒的发展势不可挡，带来了监管成本降低，效率增加，提供金融创新环境等便利，但就目前来说，监管沙盒的探索实践仍处于初级阶段，涉及隐私保护、信息安全和法律问题时也有待进一步协调，同时还要注重金融消费者权益问题等。

眼下监管沙盒仍然在试点阶段，有望通过区域性试点发现沙盒机制中的优势与不完善之处, 进而逐步向全国推广。

了解更多：其他国家的“监管沙盒”

英国

英国金融行为监管局（FCA）于2015年11月初正式发布了《监管沙盒》指引文件，首次完整提出监管沙盒的核心意义与具体实施要求。后于2016年5月正式开放了第一批沙盒监管测试报名，截止到2017年8月8日已完成共三批测试招募。在前两期的招募中，累计接收了146家企业申请，正式进入测试环境的企业2018年仅有49家，其中多数为初创企业，也包括一些银行和其他机构，业务类型则主要包括基于区块链技术的跨境和国内支付解决方案、帮助消费者进行财务管理的移动应用程序、证券管理平台和借贷产品。

美国

美国国会议员 Patrick McHenry 于2016年9月提出了沙盒监管相关法案，该新法案成为2016年金融服务创新法案（HR 6118.）的一部分，此法案预计将于2017年进行立法审核，如果立法通过，该法案将构建的监管框架与英国沙盒有很多相似之处，包括金融科技企业需要向监管机构进行申请，重点阐释其创新将为公众带来哪些好的影响，获得批准的公司即可获得测试环境内的经营许可。不同的是，美国的监管框架涉及多个机构，包括联邦储备委员会、财政部和证券交易委员会，每个机构都需要设立一个金融服务创新办公室，负责金融科技企业相关沙盒监管规则的修改，处理金融科技企业的提案，审批沙盒测试服务。

新加坡

新加坡金融管理局(MAS) 于2016年11月发布了《金融科技监管沙盒指引》文件，对监管沙盒的适用对象、准入条件、操作流程进行了说明。2017年初开放沙盒监管测试招募，截止到2017年为止，MAS官网上仅公布了两家通过筛选的企业，其中保险企业 PolicyPal 已于2017年3月进入测试、数字财富管理公司 Kristal Advisors 计划将于8月10日起开始测试。

澳大利亚

澳大利亚证券投资委员会（ASIC）2017年2月发布了《金融科技产品及服务测试》监管指引文件，开始对部分未获得澳大利亚金融服务许可证 (AFS) 或澳大利亚的信用许可证（credit licence）金融科技企业，开放产品和服务测试环境。与英国、新加坡不同，澳大利亚的沙盒不需要公司申请许可。ASIC 直接在监管指引文件中发布了监管豁免条款，只要符合特定条件并告知 ASIC 即可开启测试服务。但其监管豁免仅适用于少数领域，并且对公司的客户数量、风险敞口提出了具体的要求。

（综合整理自：中国证券报、未央网、京东数字科技研究院、网贷天眼）