SPAC周报|东南亚咸鱼Carousell与SPAC公司商谈合并，估值15亿美元

1、东南亚版咸鱼Carousell正与SPAC公司商谈合并，估值15亿美元

东南亚版咸鱼Carousell正在与特殊目的收购公司（SPAC）L Catterton Asia Acquisition Corp洽谈合并上市事宜。据知情人士透露，这笔潜在的交易对合并后实体的估值可能高达15亿美元。知情人士说，SPAC方面计划在未来几周内对Carousell进行尽职调查，目标是最早在本季度达成合并协议。知情人士说，这笔交易可能包括对公共股权或PIPE的私人投资，价值数亿美元。

Carousell由三位新加坡国立大学毕业生于2012年创立，是新加坡一家C2C二手商品交易平台，有着“东南亚版闲鱼”的称号。服务地区涵盖新加坡、马来西亚、印度尼西亚、菲律宾、柬埔寨、澳大利亚、新西兰和加拿大等地区。Carousell的投资者包括Telenor Group、Rakuten Ventures、Naver和Sequoia Capital India，据其网站称，它还经营着几个在线市场，包括越南的Chotot.com、马来西亚的Mudah和缅甸的OneKyat。

2019年11月底，Carousell与挪威电信公司旗下公司701Search合并，当时估值超10亿新元。2021年9月中旬，在韩国私募股权公司STIC Investments的领投下，Carousell完成1亿美元的新轮融资，其估值上升到了约11亿美元，Carousell也因此一跃成为东南亚的新晋独角兽。Carousell的收入来源主要来自品牌和商家在平台投放的广告、帮助卖家提高曝光率的Bumps和Spotlight服务（类似于买热搜和置顶）以及Carousell Pro，这个专为房产经纪人和汽车经销商提供商品销售服务的平台。

据悉，Carousell早于去年9月就已在考虑IPO在内的所有增长方案，包括首次公开募股（IPO）和SPAC。因为早在2021年6月份时，彭博社就援引知情人士的消息写出一篇报道，报道称Carousell在考虑通过与SPAC合并的方式在美国公开上市。如同东南亚滴滴Grab和印尼电子商务平台Bukalapak等东南亚企业一样，这也是Carousell在新冠疫情肆虐，东南亚互联网用户激增的局面下，进行市场扩增的战略性举措。

据谷歌、淡马锡控股和贝恩公司的一份联合报告称，在东南亚地区的六个国家：新加坡、马来西亚、印度尼西亚、菲律宾、越南和泰国中，多达4000万人2020年首次上网，这将东南亚的互联网用户总数推高至4亿，占总人口的近70%。报告预测到2025年，该地区互联网行业的GMV有望超过3000亿美元。

2、首个获批处方药认证的视频游戏开发商Akili Interactive或将通过SPAC上市，估值8亿美元

由硅谷风险投资人Chamath Palihapitiya领导的特殊目的收购公司（SPAC）Social Capital Suvretta Holdings Corp. I正在与数字疗法初创公司Akili Interactive进行合并谈判。由于谈判尚未公开，故根据知情人士的透露，这笔潜在的合并交易对可能合并后实体的估值超过了8亿美元。

Akili成立于2011年，是一家美国数字疗法初创公司，旨在将科学和临床严谨性与科技行业的创造力结合在一起，通过高质量的动作视频游戏体验，治疗认知缺陷，改善神经病和精神病相关症状，包括多动症（ADHD）、抑郁症、自闭症谱系障碍（ASD）和各种炎症性疾病。目前Akili正在开发补充性和集成式临床监护器和测量护理应用。

数字疗法的概念最早出现在21世纪初，于2007年首次在专利术语中出现。数字疗法指在治疗、管理和预防疾病等环节内使用的由软件驱动的治疗方法。2017年，数字疗法联盟（Digital Therapeutics Alliance）成立，Akili就是该联盟的成员之一。据其官网介绍，Akili由首席执行官Eddie Martucci领导，其投资者包括Baillie Gifford、淡马锡控股、Shire、Amgen Ventures、Neuberger Berman和Jazz Venture Partners。其中C轮融资由淡马锡领投，Akili当时融资5500万美元。根据PitchBook的数据，在去年5月的一轮融资之后，该公司的最新估值为4.1亿美元。PureTech Health当时表示，它拥有Akili约23.4%的股份。

2020年6月15日，Akili开发的EndeavorRx游戏获得了FDA的处方药批准认证，EndeavorRx因此成为有史以来第一款被美国食品和药物管理局批准用于医疗的视频游戏。这是因为，在新冠疫情最严重的时期，FDA一度放宽了对精神疾病数字疗法的监管要求。据了解，EndeavorRx是一款用于治疗8岁至12岁之间患有缺陷多动障碍（ADHD）儿童的处方视频游戏，游戏的核心内容是通过驾驶飞行器来躲避障碍，同时收集过关途中掉落的道具。

3、私营美容公司Suneva Medical将通过SPAC上市，估值5亿美元

私营美容公司Suneva Medical宣布已与特殊目的收购公司（SPAC）Viveon Health Acquisition Corp.（NYSE：VHAQ）达成最终合并协议，合并后公司的备考股权估值预计约为5.11亿美元。目前该交易已通过Suneva和Viveon Health两家公司董事会的批准，尚需获得Suneva股东、Viveon Health股东的批准和其他惯例成交条件。这项拟议的业务合并预计将于2022年上半年完成。

Suneva Medical是再生美容领域的领导者，专注于为医疗机构及其患者开发、制造和商业化品牌产品。Suneva的产品组合包括微创解决方案，包括那些利用身体在非手术门诊治疗环境中的恢复能力来提供即时美学效果的解决方案。Suneva的产品组合是由经验丰富的管理团队有意构建并获得专利的众多“唯一”和“第一个上市”产品，这些管理团队在为利益相关者提供增长和价值方面有着良好的记录。

Suneva的产品组合是由多种产品组成，其中包括Bellafill（FDA批准的唯一用于矫正鼻唇沟的填充物，用于矫正鼻唇沟和脸颊上中度至重度、萎缩性、可扩张的面部痤疮疤痕）、Silhouette Instalift （第一款经FDA批准用于美容面部手术的可吸收缝合线）和PlasmaIQ™（第一款获得FDA批准的用于皮肤年轻化的手持式等离子能量设备）。

Suneva预计到2025年，再生美容市场预计将可达到110亿美元，这是美容市场增长最快的领域之一，可满足患者对微创治疗日益增长的需求，以提供有效和自然的效果。Suneva在过去18个月中有意扩大了公司的产品组合，以实现40%以上的同比收入增长，预计2020-2024年间的收入复合年增长率约为50%。“在过去的25年里，我在美容市场担任领导职务，见证了美容市场的四大支柱——注射剂、植入物、激光和护肤品的发展，它们的出现开辟了一个充满可能性的世界，”Suneva Medical董事会执行主席丹尼斯康登表示。

4、中央处理器算法服务商Viyi算法将通过SPAC上市 ，估值4亿美元

微美全息（WIMI.US）旗下子公司VIYI算法公司（“VIYI Algo”）宣布将通过与特殊目的收购公司（SPAC）Venus Acquisition Corporation（VENA.US）合并的方式进行公开上市，在此交易中，VIYI算法公司的估值为4亿美元。交易完成后，Venus 将更名为MicroAlgo Inc.。该交易预计将于2022年第一季度内完成。

Viyi算法是中国中央处理算法服务五强之一，根据CIC的报告，截至2020年，Viyi算法已占领了向互联网广告和在线游戏加速行业提供的中央处理算法服务的5%的市场份额。作为中国领先的中央处理算法服务提供商，Viyi处于快速增长收入的理想位置。根据CIC的报告，Viyi算法是其竞争对手中唯一一家在互联网广告和在线游戏加速行业中提供中央处理算法服务解决方案的公司。结果，自2017年以来，Viyi算法的收入增长一直在累计增长，具体而言，Viyi的收入同比增长率在2018年达到31.9%，2019年达到52.6%，2020年达到176.8%。

根据招股书显示，Viyi算法来自多个行业的广泛客户证明了其中央处理算法技术具有高度的通用性，这使Viyi算法能够确保来自各种来源的源源不断的收入。Viyi算法主要为三个行业垂直领域的企业客户提供中央处理算法解决方案:互联网广告，游戏和智能芯片，这些解决方案可转换为一系列客户，包括广告集成机构，游戏开发商和分销商，电子制造商，互联网信息基础架构服务提供商，以及智能芯片设计师和集成商。拥有为多个行业的客户提供服务的能力符合Viyi的优势，因为它可以从多个行业来源获得业务，以确保即使在一个行业面临衰退时也能获得收入。

根据CIC报告，仅互联网广告和在线游戏产生的中央处理算法服务收入就从2016年的22亿元人民币增长到2020年的69亿元人民币，复合年增长率为32.7%。预计该市场将保持快速增长趋势，在2020年至2025年期间以15%的复合年增长率增长。Viyi算法相信，其在快速增长的市场中具有良好行业趋势的行业领导者地位，将大大有利于其在未来实现持续快速增长。

据悉，Viyi算法的收入主要来自（i）用于互联网广告和互联网游戏行业的中央处理算法服务，以及（ii）智能芯片和服务，包括软件开发。

5、生物技术公司Revelation Biosciences完成SPAC上市，估值约为1.28亿美元

生物技术公司Revelation Biosciences宣布已完成与特殊目的收购公司（SPAC）Petra Acquisition, Inc.的业务合并，并于本周开始以“REVB”和“REVBW”进行交易。双方的交易是于2021年8月底宣布的，当时该交易预计将于2021年第四季度完成，其交易估值约为1.28亿美元。2022年1月6日，SPAC股东在会议上批准了这项交易。

Revelation Biosciences是一家美国免疫疗法和诊断方法开发商，致力于开发用于预防和治疗疾病的基于免疫学的疗法。该公司正在开发几种候选产品：REVTx-99、REVTx-200和REVDx-501。其中REVTx-99是主要的治疗候选药物，它是一种作用广泛的抗病毒滴鼻液，可用于预防或治疗由各种呼吸道病毒引起的感染。2021年1月，Revelation Biosciences完成910万美元A轮融资,投资方为Global Health Investment，它是一家具有较高社会影响的医疗投资基金,旨在为中等收入国家提供促进药物、疫苗的开发的融资。

据其官网介绍，在2021年12月22日，Revelation Biosciences与SPAC公司签订了某些支持协议和远期股份购买协议，其中AXA Prime Impact Master Fund、Meteora Capital Partners、LifeSci Venture Partners以及其他Petra and Revelation机构和个人持有人的支持协议和远期股票购买协议总额高达1200万美元。该金额包括Revelation从AXA Prime Impact Master Fund 获得的高达250万美元的可转换票据融资，将用于支持赎回。此外，Meteora Capital及其关联公司还同意向赎回股东购买750,000股，并同意不赎回自己。

目前Revelation正在继续开发和优化体外和体内模型，以定义TLR4（Toll-like receptor 4，即Toll样受体4，一种I型跨膜蛋白）对REVTx-99的刺激作用，并确定针对SARS-CoV-2、Omicron 等其他变体的最佳抗病毒功效的剂量范围，更高效地治疗包括鼻病毒、呼吸道合胞病毒和流感引起的疾病。

“这些结果以及我们的早期临床研究结果（启示性研究REV-NHV01）表明REVTx-99在相关细胞类型中产生了抗病毒状态，并鼓励我们继续开展工作以证明REVTx-99的抗病毒潜力，特别是考虑到Omicron等新变种的不断引入，”“随着新的、更具传染性的SARS-CoV-2变种的出现，以及COVID-19对世界各地人们的日常生活，我们仍然专注于快速推进这种急需的保护性疗法，以满足当前未满足的需求。”Revelation首席执行官James Rolke说。