11.18期货主力品种策略

期货主力品种11月19日操作建议【重塑自我】

　　期货交易核心法则：控制好止损，盈利尽量拿！

　　焦炭调整蓄势等待下挫

　　【行情分析】今日焦炭探底小幅反弹波动洗盘100点剧烈波动2770一带阳线，9月份全国焦炭产量3718万吨，同比下降9.6%；环比下降5.2%。9月份焦炭产量较8月份的3967万吨减少249万吨，下降6.28%，环比再次转降。2021年1-9月份，全国焦炭产量35745万吨，同比增长1.3%。市场报价：一级冶金焦天津港报价4410元/吨(平仓含税价)，较上一交易日持平；准一级冶金焦天津港报价4310元/吨(平仓含税价)，较上一交易日持平。唐山准一级金焦报价4220元/吨(到厂含税价)，较上一交易日持平；二级冶金焦唐山报价4160元/吨(到厂含税价)，较上一交易日持平。

　　【操作建议】焦炭2201合约，焦炭调整蓄势发力有望下挫行情走势，日线周线走势将有望延续下挫行情，建议焦炭冲高压力下方分批进场空单策略，注意下挫分批止盈减仓，中长线带好利润保护持有待跌即可，行情建议仅供参考。

　　棕榈油盘踞阶段耐心布局

　　【基本面】棕榈油猛烈反弹洗盘200多点收盘9750小阳线一带，从外部市场来看，上周五芝加哥豆油期货上涨1.41%，在周一亚洲电子盘交易时间段，芝加哥豆油继续上涨，12月豆油报每磅61.40美分，比上一交易日上涨0.11美分。1月豆油期货上涨234元，报9872元/吨。原油上涨有助于改善生物燃料吸引力，而棕榈油是马来西亚和印尼生产生物柴油的原材料。不过随着近期棕榈油价格创下新高，棕榈油出口步伐明显放慢，限制棕榈油价格的反弹空间。船运调查机构AmSpec Agri公司称，10月1-15日马来西亚棕榈油出口量为723,561吨，环比降低11%。SGS称10月1-15日出口量为704,463吨，环比降低16.1%。作为对比，10月上旬马来西亚棕榈油出口量环比降低7.5%到9.4%。

　　【操作策略】棕榈油2201合约，棕榈油蓄势放量逐渐走强行情细水长流，建议回调支撑上方分批进场多单策略，短线注意冲高分批止盈减仓出局，趋势波段单带好利润保护持有，行情建议仅供参考。

　　螺纹钢提示空单小福回落

　　【行情分析】螺纹钢区间整理90多点报收4169阴线，江苏钢厂国庆期间生产放松部分复产，近日又严控加码，据悉后续限产或将是持久战，可能执行到年底。供给端，在“能耗双控”和压减产量双重制约下，供给受约束成为当下市场主要利好和扰动因素。需求端，房地产投资下滑压力加大。周度数据来看，供需均回升，供给回升因部分地区限电放松，需求回升是节日效应消除，回升力度不算大；近日现货成交跌至地量后处于低位，说明节后需求不好，继续关注终端需求情况，终端需求若不回升并保持稳定，将抵消减产正向影响。

　　【操作策略】螺纹钢2201合约，螺纹钢蓄势发力大跳水下跌行情走势形态，建议螺纹钢冲高压力下方分批进场空单策略，短线注意下挫行情分批止盈减仓，具体点位实盘提示，中长线带好保护持有大利润为主，行情建议仅供参考，我们不因对期市的判断，而产生对您交易盈亏有任何关联责任。

　　纯碱窄幅整理积极跟进

　　【行情分析】纯碱区间整理波动80点左右收盘2585一带走势，国内纯碱整体开工率74.86%，上周72.86%，环比上调2%；纯碱产量53.28万吨，上周51.85万吨，增加1.43万吨，涨幅2.76%。国内纯碱市场整体走势以稳为主，成交气氛一般。整体上游开工有所提高，订单充足，货源供应保持紧张状态。下游需求稳定，受上游纯碱价格上涨因素，成本压力增加，终端客户心态谨慎，以观望为主。轻质纯碱下游库存低，货源紧张；重质纯碱下游整体库存尚可，采购价格高。贸易商采购资源紧张，企业控制发货，成交积极。

　　【操作建议】纯碱2201合约，纯碱日线级别蓄势放量破位大跳水运行阶段，建议冲高压力位置分批布局空单策略，短线注意下挫低位分批止盈减仓，趋势波段单带好利润保护持有，行情建议仅供参考。

　　白银整理蓄势短线策略

　　【行情分析】今日小区间疲软整理下挫80点左右收盘5125小阴线形态，自从美联储观点从鸽派意外转向鹰派后，美元就呈现出上涨姿态，美元指数最高升至92.759%的3个月高点。受到美元升值的影响，黄金在6月份表现不佳，全月走低约7.6%，投机者选择降低多头水平，是连续第4周走低。而在原油方面，石油输出国组织(OPEC)做出决定之前，市场对油价转趋谨慎，投机者略微降低多头押注，但总体部位仍维持在50万口上方。

　　【操作建议】白银2112合约，白银调整蓄势强势大涨拉升行情走势，建议白银回调支撑上方分批进场多单策略，短线注意如期冲高分批止盈减仓，中长线注意利润保护持有，行情建议仅供参考。

　　甲醇提示空单稳健下挫

　　【基本面】甲醇疲软走低下挫100点左右波动2548一线行情，受能耗双控影响，部分装置降负荷运行，同时煤价强势也抬升了甲醇生产成本。港口方面，上周甲醇港口库存整体累库，华东江苏地区虽主流区域提货尚可，但个别下游负荷偏低需求一般，进而导致港口明显累库；华南地区进口船暂无卸货而提货需求良好，库存有所下降。下游方面，江苏限电使得整体开工率偏低，部分装置仍有停车预期；传统下游也有部分装置因能耗双控和限电而降低开工。

　　【布局策略】甲醇2201合约，目前甲醇大幅跳水下挫调整行情形态，具体点位实盘提示，建议甲醇冲高压力下方分批进场空单策略为主，短线注意下跌时机分批止盈即可，中长线利润保护持有跟进策略。甲醇新一轮大行情机会逐渐到来，行情建议仅供参考。

　　Pta蓄势放量空单验证

　　【基本面】今日pta蓄势放量大跌150多点收盘4834大阴线，10月13日负荷提升至7成左右；虹港石化150万吨PTA装置14日起降负停车，重启待定；另外一套250万吨PTA装置15日起停车，预计中旬重启；大连逸盛225万吨PTA装置10月8因故停车，10月12日重启；大连逸盛375万吨PTA装置目前已出料，负荷正在提升中；江浙地区聚酯市场好转，PTA、MEG上涨，带动聚酯产销回升。其中，涤纶长丝产销112.2%、涤纶短纤产销142.16%、聚酯切片产销38.96%。PTA供应端恢复至偏高位，而聚酯需求增速偏慢，短周期PTA存有累库趋势，但国际原油继续走强，成本端仍有稳中向上驱动力，对PTA支撑良好

　　【布局策略】pta2201合约，目前pta蓄势疲软下跌行情走势，建议pta冲高压力下方分批进场空单策略为主，短线注意下跌行情分批止盈即可，中长线利润保护持有跟进策略。新一轮大行情机会逐渐到来，行情建议仅供参考。

　　乙二醇推荐空单完美验证

　　【行情分析】乙二醇逐渐走弱下跌170点左右4965小阴线一带，近几年国内煤化工产业得到大力发展，煤制工艺在国内乙二醇产能中的地位也出现明显提升。截至2021年9月末，国内煤制乙二醇年产能为725万吨，约占国内乙二醇总产能的37%。自8月末起，国内煤炭供给偏紧问题逐渐凸显，国内煤炭价格也因此连续上涨。截至10月11日，动力煤期货主力合约收盘价报1408.2元/吨，较8月31日大涨536.2元/吨，涨幅高达61.49%。煤炭价格大幅上涨令煤化工产品成本飙升，近一个月时间煤制乙二醇加工成本上涨超50%，这也让原本在今年大部分时间内表现不佳的煤制乙二醇利润进一步恶化，同时也让原料价格上涨对于乙二醇的成本支撑效应进一步增强。

　　【操作建议】乙二醇2201合约，乙二醇调整蓄势放量大跳水走势行情，日线级别有望延续下跌调整走势，建议冲高压力下方分批进场空单策略，具体点位实盘提示，短线注意下挫支撑位置止盈减仓，中长线利润保护持有为主，行情建议仅供参考。

　　股指IF弱势整理稳步下跌

　　【行情分析】今日股指疲软下跌走低40多点收盘4835一带，为维护银行体系流动性合理充裕，央行在公开市场进行100亿7天期逆回购操作，当日实现净回笼900亿。央行金融统计报告显示，中国9月新增人民币贷款1.66(前值1.22)万亿，较上年同期少增2400亿元，社会融资规模增量为2.9(前值2.96)万亿，较上年同期减少5693亿元。9月末M2同比增长8.3%，较上月回升0.1个百分点，M1同比增长3.7%(前值4.2%)，连续8个月下滑，创2019年12月以来新低。从总量和结构来看，9月末社会融资规模存量为308.05万亿元，同比增长10%，创有记录以来新低，其中对实体经济发放的人民币贷款余额为188.42万亿元，同比增长12%，为2002年5月以来新低。

　　【操作建议】股指IF2111合约，股指蓄势放量大幅上攻走势行情，建议股指冲高压力下方分批布局空单策略，短线注意下挫分批止盈减仓，中长线带好利润保护持有放大利润。实际操作投资者自主决策，独立承担风险盈亏自负，行情建议仅供参考。

　　苹果高位盘踞等待机会

　　【行情分析】苹果猛烈反弹洗盘300多点收盘8109一线形态，当前销区市场新季果大量上市，通货占比较多，好货价格稳定。陕西产区晚熟富士陆续下树，价格稳定，开秤价格各个区域不同，高价区半商品3-3.2元/斤，平价区2.5-2.7元/斤，略低于去年。山东产区目前新季果这两日大量上市，近日天气较好，利于上色，货源逐渐增加，目前80#一二级价格基本2.56以上，通货货源多，价格较低，今年整体果面质量不如去年，零星好货价格较好，有上涨势头。

　　【交易策略】苹果2201合约，日线蓄势调整整理行情走势，建议苹果冲高压力下方分批进场空单策略，短线关注回落下挫支撑位置分批止盈减仓，中长线注意带好利润保护持有，行情建议仅供参考。

　　玻璃窄幅整理短空策略

　　【基本面】今日玻璃疲软整理下挫40多点左右收盘1670一带走势，本周沙河市场整体运行情况良好，贸易商积极拿货，企业库存减少，价格无明显波动，周末安全降价幅度较大；东北市场稳定运行，整体库存水平略有削减；华中市场多数厂家产销能到平衡左右，下游刚需拿货为主，观望情绪为主，长利玻璃16号降价出货；华东市场多数企业产销平衡，零星企业涨价1-2 元/重量箱，下游维持刚需；京津唐市场大稳小动，周初零星企业上调 1-2 元/重量箱，但厂家出货情况一般，周末个别厂家降价；华南地区企业下调60-140元/吨不等，企业产销比之前有所好转，但总体累库为主。多数企业垒库为主，下游观望情绪较浓。

　　【行情分析】玻璃2201合约，玻璃调整蓄势下挫走势行情，建议冲高下方分批进场空单策略，短线注意下跌支撑位置止盈减仓，注意利润保护持有，行情建议仅供参考。

　　豆粕小幅反弹谨防跳水

　　【基本面】今日豆粕小幅反弹50多点左右收盘3213阳线形态，豆粕期货上涨0.20美元到2.50美元不等，其中12月期约收高2.50美元，报收316.60美元/短吨；1月期约收高2美元，报收317.40美元/短吨；3月期约收高2美元，报收319.60美元/短吨。成交最活跃的12月期约交易区间在313.60美元到319.90美元。据美国农业部发布的周度出口销售报告显示，截至2021年10月7日的一周，美国2021/22年度豆粕净销售量为365,400吨，一周前为369,600吨。

　　【操作策略】豆粕2201合约，豆粕目前日线级别蓄势破位走弱下跌走势，建议豆粕冲高下方分批进场空单策略思路，具体点位实盘提示，短线策略注意下挫分批止盈减仓，行情建议仅供参考。

　　燃油放量下挫空单验证

　　【基本面】燃油弱势下跌120多点大阴线形态，截至10月13日当周新加坡包括燃料油及低硫含蜡残油在内的残渣燃料油库存增加76.6万桶至2155.3万桶；包括石脑油、汽油、重整油在内的轻质馏分油库存减少8.2万桶至1154.8万桶；中质馏分油库存减少4.1万桶至1033.7万桶。2、波罗的海贸易海运交易所数据显示，整体干散货运价指数下跌172点，跌幅为3.2%，报5206点。现货价格：10月13日新加坡燃料油(高硫380Cst)现货报价495.71美元/吨，较上一日下跌12.99美元/吨(按当日人民币汇率折算为3203元/吨，不包含运费等费用)；0.5%低硫燃料油现货报价595.14元/吨，较上一日下跌4.39美元/吨。

　　【操作建议】燃油2201合约，燃油大幅回落下跌走势行情为主，建议燃油冲高压力下方分批进场空单思路，短线下挫逐渐分批止盈减仓，中长线带好利润保护持有即可，期货市场交易的本质及真谛一定要弄清和领悟才行，行情建议仅供参考。

　　铁矿布局空单放量大跌

　　【行情分析】今日铁矿蓄势放量大福下跌30点左右报收511一线形态，供给：10月10日铁矿供应数据全面下滑，澳洲和巴西总发货量环比降351.9万吨至2146.00万吨。巴西发货量环比降217.50万吨至641.50万吨。澳洲发货量环比降134.40万吨至1504.50万吨，澳洲至中国发货比例环比增2.36%至88.04%。需求：钢厂需求本周触底回升，但新的限产方案公布后，各地执行力度有待观察。总体上目前政策压制明显，钢厂需求难回到2020年的高峰期。日均疏港量环比降6.77万吨至267.42万吨，高炉产能利用率环比上升0.72%至80.66%，日均铁水产量环比增1.92万吨至216.22万吨，钢厂盈利率环比增2.49%至88.75%。

　　【操作建议】铁矿2201合约，日线周线调整蓄势放量下跌行情走势，具体点位实盘提示，建议冲高压力下方分批进场空单策略，短线注意下跌支撑位置分批止盈出局，中长线带好利润保护细水长流，行情建议仅供参考。

【盘前预判与行情走势不符概率较大，以盘中动态解析为准！以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，仅供参考！】