【调查】快意电梯IPO涉嫌造假 核心客户与供应商巨额数据存疑

日前，中国裁判文书网的一份判决书将快意电梯IPO前夕曾被敲诈1200万元的“秘闻”公之于众。

根据该判决书披露，敲诈勒索案主使人、快意电梯原财务部长谭某曾利用私自带走的财务资料，趁快意电梯公司上市的机会向该公司董事长罗某索要钱财。

上述消息引发业界一片哗然。究竟是什么样的财务资料，让谭某敢于向罗某索要高达1200万元的巨额钱财？已然成功挂牌上市超过一年的快意电梯IPO前夕发生过什么？

带着一连串的疑问，界面新闻记者深度调查发现，在上述敲诈勒索案的背后，快意电梯还涉嫌造假上市，其士工程（星）私人有限公司及相关公司（简称为“其士公司”）等核心客户、东莞市乐达电梯配件有限公司（简称为“东莞乐达”）等核心供应商数据存在诸多疑问，2012年至2016年连续6年时间里涉及销售金额累计超过7亿元，涉及采购金额接近2亿元。

超过7亿元销售难以逻辑自洽

根据快意电梯前后披露的3份IPO招股书，2012年、2013年、2014年和2015年以及2016年，其士公司均为第一大客户，对其实现的销售金额依次分别高达9191.69万元、2.01亿元、1.63亿元和9018.13万元以及1.61亿元，当期销售收入占比依次分别高达15.36%、26.72%、19.83%和12.11%以及20.80%。

不难看出，短短四年时间里，仅此一家核心客户，就为快意电梯贡献了累计高达7.09亿元左右的销售额。

同时，根据招股书披露，其士公司的销售额主要来自于新加坡和中国香港地区。考虑到2015年版招股书披露的口径下其士公司仅为新加坡市场销售额，不包含其士工程（星）私人有限公司以外的其他相关公司，通过比对2015年与2017年披露的新旧招股书，其士公司来自于香港地区的销售额的整体占比微乎其微。

以2013年和2014年为例，新旧招股书两种口径所披露的销售金额差额分别仅为1026.85万元、307.34万元。

界面新闻记者进一步调查发现，快意电梯通过其士公司合作投标新加坡HDB（建屋发展局）项目实现的销售额为直梯产品。而招股书披露的2012年至2016年期间该公司的直梯产品平均销售单价依次分别为14.10万元、14.05万元、14.10万元、12.45万元和13.36万元。

由此不难推算，2012年至2016年期间快意电梯依次分别通过其士公司实现直梯销售数量大概652台、1435台、1162台、724台和1210台，累计销售5183台左右。

然而，界面新闻记者深入调查发现，巨额销售数据的背后，快意电梯涉嫌存在巨额虚增销售收入。

公开信息显示，快意电梯进入新加坡市场是从2006年初，第一台快意电梯在新加坡华侨中学安装运行，快意电梯又陆续在新加坡成功地获得了商业地产项目电梯50多个，共计达200多台电梯。

快意电梯通过其士公司拿下新加坡HDB项目则是从第9期1011台的电梯供货合同开始，先后签下了第11期313台、第13期700台、第15期700台和第17期350台，累计3074台。

界面新闻记者向电梯行业人士了解到，一般电梯设备的生产周期为3-4个月，在土建和电源条件等政策情况下安装一台1000kg、10-30层站的客梯一般需要20-40天左右。即从签约到交货安装的时间周期至少需要4个月以上。

值得注意的是，在2012年至2016年通过其士公司实现累计超过7亿元销售额的背后，快意电梯公开可核实的新加坡HDB项目签约是2011年11月1日所签下的第17期，仅为350台、2012年6月22日所签下的第22期400台，再往后就是2014年6月26日所签下的第24期400台，可供查证的这三笔订单累计数量仅为1150台。

那么，如何解释招股书所披露的巨额销售数据与可供查证的签约订单之间，有超过高达4033台直梯的巨大缺口？

对此，界面新闻记者以投资者身份向快意电梯证券部询问，得到的答复是公司2015年中标第24期项目后还连续中标了第25、26期，但记者无从查证其真实性。

不过，新加坡联合早报等媒体多篇报道指出，2015年以来新加坡组屋电梯事故频发，仅仅2015年底到2016年上半年短短8个月就接二连三地发生了6起组屋电梯事故，导致搭乘者受伤、饱受惊吓甚至死亡，舆论矛头则指向了最近几年这些项目放弃了三菱等大品牌而选择IFE（快意电梯）等小品牌。快意电梯能否继续向新加坡HDB项目供货无疑成了一个大问号。

刚成立就供货近2亿元的供应商

较之于其士公司连续多年高居第一大客户并贡献巨额销售收入，第一大供应商东莞乐达对快意电梯的作用也毫不逊色。该公司连续多年以来为其第一大供应商，2012年至2016年期间累计向快意电梯供货接近2亿元。

然而，这家核心供应商的背后，隐藏着诸多不符合常理的现象。

根据天眼查提供的工商登记信息，东莞乐达注册成立日期为2011年10月24日，注册资本100万元，注册地址为东莞市清溪镇荔横樑头围街1号B区。

界面新闻记者通过百度街景地图探访上述地址发现，东莞乐达所在地为一处极为偏僻的小街深处，推拉卷闸门左右两侧有一栋深红色低矮厂房，右侧厂房被早已褪色的破旧蓝色彩钢板包裹起来，靠外侧路边的彩钢板上印着大幅“对外承接加工”的广告，但没有任何与电梯配件相关的产品信息，整个厂区非常破旧逼仄，与向单一客户年销售额高达数千万元的景象相差甚远。

值得玩味的是，恰恰就是这么一家2011年底才刚刚注册成立的公司，2012年就迅速进入快意电梯核心供应商名单，并从此连续多年成为其第一大供应商。

招股书显示，2012年、2013年、2014年和2015年以及2016年，快意电梯依次分别向东莞乐达采购1982.32万元、3524.85万元、3524.63万元和3517.75万元以及3391.24万元，当期采购金额占比依次分别高达5.69%、7.58%、8.20%和9.01%以及8.51%。

更让人无法理解的是，天眼查的风险信息还指出，每年向快意电梯供货数千万元的东莞乐达，居然在2016年8月26日、2017年6月29日分别抵押了5台机器设备和1台机器设备，用于融资528.82万元和161.78万元。那动辄数千万元的供货到底有多大的真实性？

除此之外，在快意电梯核心客户名单中，同样贡献了巨额销售收入的多家海外公司涉嫌隐瞒关联关系。

根据招股书披露，IFE ELEVATORS (AUSTRALIA) PTY LTD、IFE ELEVATORS PHILIPPINES,INC等公司分别成立于2011年和2012年，注册地点分别位于澳大利亚珀斯和菲律宾马尼拉。

一位不愿具名的投行保代告诉界面新闻记者，“IFE ELEVATORS”正是快意电梯的英文名称，而这两家海外公司不仅名称巧合，连注册成立的时间也恰好是快意电梯筹划IPO的报告期起始时间，并且还贡献了巨额海外销售收入，这都很难撇清与发行人之间存在关联关系的嫌疑。