伦敦计划5年内取代纽约，重返全球第一大国际金融中心

脱欧后，伦敦金融城（City of London）正在酝酿一个雄心勃勃的新计划。

本周二（9月7日），TheCityUK发布了一份战略报告，旨在帮助伦敦在五年内取代纽约，重返全球第一大国际金融中心（IFC）。

该报告一出，立刻引发了英媒的集体关注：

路透社：伦敦制定五年金融计划，目标取代纽约

《泰晤士报》：伦敦计划超越纽约

该报告称：“从某些指标来看，英国正在失去以往的优势：每年，伦敦在以更快的速度落后于纽约，而世界上其他的金融中心则在穷追不舍。

为了重新夺取这一国际地位，英国需要坚持不懈地加强其国际竞争力。”

2018年，纽约在一项年度调查中超越伦敦，首次成为全球最大国际金融中心，并在股票市场中占据了主导地位。

报告援引统计数据指出，金融及其相关行业贡献了10%以上的英国GDP，雇佣了230多万劳动力。

与此同时，该行业还是英国最大税收来源，以及最大的出口产业，产生的贸易顺差超过了所有其他净出口产业的总和。

然而，脱欧和疫情为伦敦造成了一定冲击，为了帮助伦敦拿回全球最大国际金融中心的称号，TheCityUK提出了三点发展战略，包括：

1. 通过提高英国国际金融公司的竞争力，来保护其生态系统；

2. 利用贸易和投资政策，扩大英国在全球主要金融和相关专业服务市场的份额；

3. 围绕未来全球需求的关键领域，建立新的全球市场能力。

TheCityUK特别提示称，这三个发展战略必须并行运行，始终与未来全球需求的核心领域保持一致，并由行业与政府和监管机构共同推进。

除了给出了宏观的发展战略外，报告还在最后提到了具体的实施方式：

本期报告一共有38页。为方便读者阅读，今天我们主要提取最重要的内容和大家分享，需要完整报告的读者可以在“英伦投资客”公众号后台回复“910”索取全文。

5年内超过纽约，伦敦需要怎么做？

1. 提高英国国际金融公司的竞争力

TheCityUK在报告中称，英国脱欧导致伦敦与其最大的金融服务客户欧盟有所阻隔。

从行业的角度来看，英国需要立即关注以下7个方面，以提升其国际竞争力：

1）改变资本市场规则

要重新成为全球领先的国际金融中心，英国需要拥有全球最好的市场基础设施，这就需要改变其资本市场规则，具体做法包括：

• 允许上市公司在交易所实行双重股权结构，以吸引更多的国际公司到英国进行IPO（首次公开募股）；
• 改变上市规则，允许在英国资本市场SPAC（借壳上市）和鼓励更多的另类资产进入英国市场。

2）减税

在发达国家中，英国金融税收水平较高。数据显示，伦敦银行的总税率平均为46.5%，比纽约的银行高出13%，也高于香港、新加坡和法兰克福，这无疑增加了英国金融机构的运营负担。

究其原因，这主要和英国之前处于欧盟，从而不得不沿用欧盟税率有关。

该报告建议英国政府在脱欧之后放宽对银行的税收，具体做法有：

• 取消银行附加费，使总部设在英国的银行税收与世界其他金融中心的银行税收更加一致；
• 将英国管理离岸基金的现行增值税（VAT）待遇扩展到管理本土基金。

3）吸引国际人才

TheCityUK首席执行官Miles Celic表示，对于金融公司来说，最重要的一个问题是能否在全球范围内招聘员工。

报告建议，英国政府需要继续简化招聘海外员工的手续，减少高技能工人签证的担保成本和处理时间。

4）提高英国法律的竞争力和有效性

支持司法系统的竞争力和有效性。继续投资司法和法院系统，以确保英国继续吸引一流的商业律师和出庭律师进入司法系统，并保持其司法专业知识的声誉。

5）保持英国对海外资本的吸引力

为了加强国家安全，英国政府日前出台了《国家安全与投资法案》（National Security and Investment Act），该法案赋予政府以“国家安全”为基础进行投资的权力，并规定了一项强制性申报制度。

在该制度下，投资者必须向英国政府通报从事17个敏感行业活动的企业的重大投资，此外，还为在任何行业收购资产的投资者提供自愿披露制度。

对此报告称，英国政府需要以该法案为依据，为新的投资筛选机制运作提供明确指导，以便投资者了解该机制的运作方式，否则将给投资者增加巨大的成本，阻碍海外投资。

6）保持在技术创新的前沿

伦敦是世界五大金融科技中心之一，金融科技公司在英国雇佣了超过76000名员工。行业专家正在利用Al、区块链、物联网和量子计算的发展，进一步提高生产率和提供更好的服务。

英国需要保持在金融和相关专业服务创新的前沿，也需要塑造一个创新友好型的技术生态系统，保持基于原则、注重结果的金融科技监管方式，并努力避免新金融科技规则与现有监管制度的任何潜在重叠。

与此同时，英国应该继续投资升级其技术基础设施，包括在宽带速度等领域。

7）政策及规管架构

近年来，英国经历了许多政策变革，立法和监管改革步伐加快。一些主要的监管干预措施——比如敦促金融机构在2020年和2021年上半年暂停派息——已经提高了英国的资本成本。

报告建议，短期内英国应加快监管机构批准的速度，并考虑引入正则（五年）审查英国金融监管制度。与此同时，财政大臣应就金融城的竞争地位发表年度报告。

2. 扩大英国在全球主要金融市场的份额

除了招商引资，英国金融业还需要“走出去”。

报告指出，总部位于英国的金融及相关专业服务公司不像美国、日本或中国的同行那样，受益于庞大的国内市场。

为保持金融业在全球的竞争力，英国政府需要加大贸易和投资政策的支持，扩大英国在全球主要金融和相关专业服务市场的份额。

1）加强英国与国际贸易伙伴的监管一致性

TheCityUK指出，英国的国际贸易伙伴分为两类，一是发达市场，二是发展中市场。

发达市场既包括有重大经济机会的一级市场，如美国、欧盟、日本、瑞士、中国香港地区和新加坡，和经济影响较小的二级市场，如加拿大、澳大利亚和新西兰。

发展中市场包括商业机会密集的一级发展中市场，包括中国大陆、印度、印度尼西亚、沙特阿拉伯和俄罗斯，以及整体商业机会较少的二级发展中市场，如马来西亚、巴西、肯尼亚、越南、卡塔尔、巴林、阿联酋、科威特、乌克兰、南非，尼日利亚和哈萨克斯坦。

对于不同的市场，英国需要制定不同的策略：

TheCityUK特别强调了加强英美关系的必要性。英国必须确保自己仍是美国金融业最具吸引力的国际基地，并优先深化与美国的金融监管协调，以创建一个更加一体化的跨大西洋市场。

然而，在第二梯队发展中市场的参与度方面，成员之间的差异要大得多。随着经济增长和贸易模式的转变，一些二级市场极有可能变成一级市场。同样，随着时间的推移，可能会有更多的发展中国家成为二级市场。

英国金融及相关行业需要不断调整，以适应不断变化的贸易和投资动态，并寻找获得新市场和新客户。

2）市场准入和海外投资

吸引新的外国直接投资进入金融和相关专业服务行业的增长领域。

确保扩大英国金融和相关专业服务企业的市场准入权利，在不受繁重约束的情况下，在海外运营并在尽可能广泛对国际行业和部门进行投资。

3）建立投资保护

与国际合作伙伴建立投资保护机制，为英国投资者提供更大的海外保护。

4）简化签证

降低签证处理成本，缩短签证处理时间。

5）专业资格互认

在自由贸易协定内完成专业资格互认（MRPQ）框架协议。

6）竞争

政府和行业联合施压，在所有贸易伙伴中建立有效的竞争机制，并制定有利于竞争的部门规章。

7）税收

确定双重征税协定。

3. 发现新领域

TheCityUK在最后指出，在关注国内国外市场之余，英国金融业还需要密切关注那些具备潜力的新兴行业（包括技术和生命科学等具有战略前瞻性的关键行业）。

这将为英国带来新的就业机会和投资，并促进全国各地的企业增长。下面是一些有潜力的新兴增长市场：

1）数字金融及相关专业服务技术

确定一套适用于自由贸易协定的数字贸易基本规则；与其他国家共同完成世贸组织电子商务联合声明倡议。

2）环境、可持续性和治理（ESG）产品和服务

就使用气候相关财务披露特别工作组（TCFD）寻求国际共识。

3）国际投资机会

提高英国外交部员工和其他英国官员的海外技能，使他们能够更好地提升英国金融及相关专业服务能力。

4）可信赖的风险咨询和风险管理服务

签订协议，消除保险市场国际风险转移的障碍；调整英国监管体制，以促进保险相关证券的崛起。

重返国际金融中心的具体做法有哪些？

提出上述三点战略后，TheCityUK还给出了几点具体的建议，建议英国政府在世贸组织国内监管联合声明倡议（JSI）、G7和G20等一系列区域和双边对话中追求监管一致性。

1. 双边和区域自由贸易协定

双边和区域自由贸易协定是最全面的贸易协定形式，也是当前英国贸易政策的核心焦点。考虑到自贸协定谈判需要时间，不同行业应该引导政府在哪些市场和领域指定自贸协定，以为英国带来最大的价值。

2. 世贸组织的多边和诸边贸易协定

有关电子商务、国内监管和投资便利化的诸边贸易协定与产业优先事项特别相关。

3. 全球政策协调机构和标准制定机构的协议

如巴塞尔银行监管委员会（BCBS）、证券委员会国际组织（IOSCO）、国际保险监督官协会（IAIS）、世界经合组织（OECD）、G7、G20、金融稳定理事会（FSB）、国际财务报告准则基金会（IFRS）和审计监管机构国际论坛（IFIAR）。

4. “第二国家解决方案”

英国和瑞士开创了金融和相关专业服务合作的“第二国家”解决方案，包括达成一系列基于成果互认协议。这实际上是护照和建立第三国商业存在之间的第三种途径。这种模式可能适用于类似的发达经济体。

5. 监管对话

与不同国家保持对话有助于打开贸易和投资机会。以往的案例包括：美英金融监管工作组（由英美金融联盟支持，一个英美私营部门行业联盟）与中国和印度等市场的经济和金融对话；与日本、新加坡等合作伙伴进行金融对话。

英伦投资客写在最后

通过梳理这份战略文件，我们不由得感叹道，英国政府为了帮助伦敦重新夺回全球最大国际金融中心的地位，确实动了真格。

不论是在升级金融基础设施、提升科技投入，还是在改革税收制度、简化签证流程以吸引国际人才...

英国政府的目标是明确的，那就是努力减少发展金融业的绊脚石，对内招商引资，并积极开阔全球市场，将国际金融中心的优势发挥到极致。