东盟国家Fintech崛起的5大要素

编者按：本文作者 Markus Gnirck，原文标题 The 5 Driving Factors Behind ASEAN's Imminent FinTech Boom。Markus Gnirck 是新加坡 tryb (一家PE) 的共同创办人，也是亚洲30位30岁以下精英的一员。

欧洲、中国和印度在金融科技领域的蓬勃发展早已广为人知。当前，欧洲疲于应对英国脱欧造成的系列影响，开放银行平台及 PSD2（修订支付服务指令）。中国支付生态的崛起则由腾讯和蚂蚁金服牢牢掌控；印度通过引进电子身份认证系统 Aadhaar（统一支付界面和支付银行许可证）也在金融科技领域取得了巨大的进步。

那么哪里将是金融科技下一站的勃兴之地呢？我会押注东盟，尽管这里的市场分散，但数目惊人。

• 东盟（东南亚国家联盟）是世界第三大经济体

• 超过6.5亿人居住在这里的10个国家，且70%的人口年龄小于40岁

• 受过良好教育、年轻富裕的中产带动当地GDP增幅超过全球平均水平2个百分点

这一充满活力的地区现阶段正在享受技术转型带来的巨大福利，覆盖领域包括电商、旅游、住宿和金融服务。科技独角兽们诸如 Lazada，Go-Jek，SEA（曾用名 Garena）和 Grab 只是东盟地区科技公司繁荣发展的序幕。这些科技公司将进一步刺激东盟地区的互联互通及消费经济的增长。2010年，我们见证了中国科技巨头的崛起，2015年我们看到了印度次大陆的复苏，接下来的五年内发展机遇的命运之棒将交给东盟地区。

2.2万亿美元的年度贸易流水和境内超过5万家为个人及企业提供银行借贷服务的金融机构，这一切使得金融科技成为东盟地区最为重要的发展动力。在此之前，东盟地区仅有27%的消费者和中小企业拥有银行账户，这其中只有3%的账户有保险服务。理解了这些数字背后的意义，就不难想象金融科技在这一地区潜在的重大机遇。

这里我们总结了东盟地区金融科技产业腾飞的5大因素，它们分别是：互联网、消费、集团、并购和中国。

互联网

近年来，新加坡智能手机渗透率逐步达到80%。与此同时，东盟其他国家在过去五年里的手机联网率增幅也十分惊人，其中，缅甸93%，老挝173%，越南131%，泰国133%。相当于东盟地区每月都将新增一个柏林总人口（380万）量级的互联网用户。此外，泰国消费者每天在社交媒体上花费的时间平均可达4.4小时，而缅甸城郊的网络质量甚至比一些西方国家首都还要高。

通过智能手机访问 Facebook 和电商网站现在已经越来越普遍，但是连接当地正式金融机构的途径依然较为死板。这些新渠道和新生态的兴起意味着银行服务数字化转型的机遇。传统金融机构已然错失了这些新生代消费者，因此只能在现有数据基础上苦苦挣扎于风险承保能力的提高。

当今，不再是个人努力寻找金融机构，而是金融机构嵌入每个人的日常生活，完成从“人找机构”到“机构找人”的最终转变。

消费

到2025年，东盟国家的中产将从 1.9亿 人口增加至 4.4亿 人口。这意味着消费者市场将成为今后最大的增长因素。截止2025年，东盟地区的电商将实现18倍的增长，与此同时，旅行人数将实现4倍增长，酒店业则呈5倍增长。值此节点，Lazada 和其他本土电商网站推动电商领域的整体发展。这也就难怪亚马逊近期要在新加坡设立办公室，京东瞄准印尼市场。

大幅提高的智能手机渗透率、良好的物流生态和不断优化的基础设施建设让在线购物越来越便捷。但是，货到付现、繁琐的支付流程和频发的金融诈骗仍然影响着消费者的购物体验，金融安全亟待加强。许多当地的支付平台和全球支付巨头已经拿出了数字化解决方案，优化后的支付生态更有利于线上交易的持续发展。

未来，金融科技将通过电商渠道提供兼容性较高的金融服务，边贸支付生态的建立也将进一步促进区域支付的发展。

集团

亚太地区超过85%的公司是家族企业，覆盖领域包括房地产、能源、自然资源、物流和金融服务行业。这些家族企业具有一种天然优势，即在其子公司中利用其自身从上到下的特权，快速推广新技术进而带动区域创新能力的提高。一种有别于传统的快速决策方式推广开来，相较于传统企业中繁琐的决策流程更为高效。

得益于这些大集团的地区影响力，科技公司可以更快向消费者推出自己的产品。对于这类集团企业来说，金融科技只是他们诸多业务线数字化的一个层面。事实上这类企业帮助推动了很多新兴技术的发展（比如大数据、手机用户服务），这类技术又为市场带来了更多更好的产品和服务。

并购

东盟地区目前有5万家非银行的金融机构和超过100家小微贷服务机构。另一方面，该地区目前金融科技的公司仅刚超1000家，且其中一部分属于经营多年，近期才迭代金融科技的版块。

事实上，巴塞尔协议II (Basel II)和巴塞尔协议III (Basel III)等全球监管计划给小型的金融机构带来了压力，它们被要求整合业务的资产负债表，并提高风控标准。因此我们看到该地区不少小银行并入大型金融机构寻求规模经济庇护。而每次并购，现有技术都将接受一次检验，而这些行业新领导则一直在寻找关于基础设建设的前沿解决方案。

当代金融科技产品不同于以前那些耗资颇大的核心金融系统，它们能够为那些可以帮助小型银行实现跨越式发展和数字化转型的B2B 和B2C 产品开放交易的绿色通道。这种新技术往往会颠覆传统技术供应商的功能，后者目前正与快捷启动解决方案展开竞争。

中国

中国互联网巨头正在不断加快它们在东盟地区的布局。阿里巴巴收购 Lazada，腾讯投资 Mynt 只是个开端，但是可以借此管窥中国企业对这个拥有6.5亿人口的市场的向往之心。马云目前已经成为印尼和马来西亚政府官方认证的互联网产业咨询专家。

从这个动作也可以看出，东南亚市场对于中国巨头有强需求。其中，影响最大的领域应该为支付领域、资产管理和对外贸易。阿里和腾讯目前正竞相争夺东南亚市场支付牌照，并不断加大布局力度。Lufax 最近拿到了新加坡牌照，目前已经可以为中国的零售客户提供产品。

当前，中国和东盟之间的贸易量与日俱增，而技术的进步又进一步提升了交易效率。所以这些金融科技公司已开始制定了中国战略。不过合作代价也可能很沉重，未来被中国巨头收购的可能性很大。

总结

这五大要素是影响东盟地区金融科技发展变化最大的驱动力，同时也是确保东盟地区处于金融科技领域发展前沿的基石。随着金融机构中端和后端技术的不断成熟，大量的金融科技公司也纷纷从 B2C 转向 B2B。新基础设施平台的建设将由金融服务的下一代垂直产品夯实，而中国科技巨头和本地金融科技将长期面临竞争与机遇并存的动态变化。

36氪国际站 KrASIA出品，编辑：科壳可氪。

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