财经晨报 工作报告修改86处 采纳大部分意见

股市：

1. 股市收盘：沪指涨0.35%，报3290.64点；深指涨0.08%，报11077.80点；创业板指数涨1.18%，报1864.62点。

2. 板块方面：中药、化学制药、医疗器械服务等板块涨幅居前，汽车整车、氟化工、无人零售等板块跌幅居前。

3. 外围方面，美东时间周一，美股低开低走集体收跌，三大股指均跌逾1%，纳指跌幅达1.84%，道指跌超300点。投资者正密切关注华盛顿的一举一动，科技股股价大跌也令股市承压。亚太股市集体低开高走，香港恒生指数与韩国综合指数翻红。东京日经指数跌0.47%，报收21381点；台湾加权指数跌0.33%，报收11011点；韩国综合指数涨0.42%，报收2486点。

债市：

1. 央行昨日进行300亿元人民币7天期逆回购，200亿元人民币28天期逆回购，昨日逆回购到期500亿元。

汇市：

1. 在岸人民币兑美元16:30官方收盘成交价报6.3301，较上一交易日官方收盘价涨21点，较前一日夜盘收盘价持平。

宏观：

1. 总理：中国银行业资本充足率和拨备覆盖率是高于世界标准的。中国的银行法定准备金15%左右，相当于20多万亿风险准备金。

2. 财政部：力争年内完成个人所得税法（修订）、契税法等部内起草工作。

3. 贵州省近日公开发布2018年重大民间投资项目工程包，共有项目834个、总投资9217亿元，拟引入民间投资和进行融资共7444亿元。（新华社）

4. 南京市金融办近日出台《南京市关于扶持股权投资机构发展促进科技创新企业的实施细则(试行)》(下称《细则》)。即日起，在南京开办股权投资企业最高奖励1500万，房补最高3000万。

5. 截至3月20日，新疆“疆电外送”工程累计输送电量达1506.6亿千瓦时，其中新能源340亿千瓦时，共相当于输送标准煤4821万吨。目前，“疆电外送”范围已经覆盖北京、上海、广东等16个省市，惠及人口超过2.5亿。（新华社）

6. 为全力服务京津冀协同发展、雄安新区规划建设和筹办北京冬奥会，全面提升国土资源保障能力，2018年河北省国土资源系统将实施节地增效三年行动计划，以开发区为重点，全面清理低效闲置和批而未用土地。

7. 发改委组织开展2017年度氢氟碳化物处置核查工作，并据此会同有关部门安排2017年度三氟甲烷（HFC-23）销毁装置的运行经费补贴。

8. 据媒体报道，3月19日，农业银行最近下发通知，严禁将农行代收接口用于互金理财（包括但不限于P2P）、基金、消费金融、还款等场景。

9. 二十国集团财长和央行行长会议开幕。

10. 3月20日，上海期货交易所（下称上期所）子公司上海国际能源交易中心（下称上期能源）在上海举办指定存管银行颁证仪式。

11. 香港交易所行政总裁李小加重申，目标是4月开始接受新经济公司的上市申请，更期望相关IPO（首次公开发售）于夏季前交易，以迎合市场需求。

12. 国家能源局：2月份全社会用电量4557亿千瓦时，同比增长2%。1-2月全社会用电量累计10552亿千瓦时，同比增长13.3%。

13. 中国上市公司协会会长：5G技术基本成熟 建议运营商共享频率资源。

14. 12个城市已设国有租赁公司 政企合力推进住房租赁建设。

公司：

1. 中国平安全年净利润891亿元人民币，市场预估763亿元人民币。

2. 联想S5手机正式发布：第一款区块链手机。

3. 京东到家昨日宣布与步步高达成深度合作，步步高在长沙、南宁、成都、重庆等城市的200多家门店将入驻京东到家，双方将在商品、库存、促销活动等维度进行深度系统对接，并打通会员系统，同时在门店设置大型前置仓。

4. 宜宾五粮液集团前两个月利润总额近34亿 同比增长54.9%。

国际：

1. 欧盟拟对美国玉米“象征性”征税 寻替代供应或面临更强竞争。

2. 美国国防部19日宣布，美国与韩国的年度联合军演“关键决断”和“秃鹫”将于4月1日重启。朝鲜目前尚未对美韩重启军演作出回应。（新华社）

3. 美国总统特朗普19日在美国东北部新罕布什尔州发表演讲时宣布了遏制阿片类药物成瘾危机新计划，并提议在美国现行法律允许范围内，对某些贩毒分子处以死刑。

4. 澳大利亚联储公布3月份会议纪要：失业率及CPI的进一步改善可能是逐步的；全球经济的总体情势持续改善；2018年GDP增长率料将超过潜在增长率。

5. 2月27日利率决定会议纪要：一位韩国央行政策委员表示，下半年实现2%通胀目标似乎有不确定性；一位韩国央行委员表示，实现CPI目标的时间可能会推迟；一位韩国央行委员表示，中期来看加息看似有必要。

6. 摩根士丹利报告表示，监管层可能会稳步放行中国存托凭证（CDR），以避免不必要的市场波动；今年年底前最有可能的情形是发行两支或三支CDR，近期收紧新股发行或旨在为CDR留出更多资金。

7. 摩根士丹利：2018年铁矿石价格料趋势向下 到第四季或跌至60美元。

8. 澳大利亚联储公布3月份会议纪要：失业率及CPI的进一步改善可能是逐步的；全球经济的总体情势持续改善；2018年GDP增长率料将超过潜在增长率。

9. 据CME“美联储观察”：美联储今年3月加息25个基点至1.5%-1.75%区间的概率为94.4%，6月至该区间概率为17.8%。

基金/私募：

1. 融通基金关山：今年市场均衡化为主 A股仍处高性价比阶段。

2. 权益类基金规模不断缩水，海富通靠货基苦撑。Wind数据显示，截至2017年底，海富通基金资产规模为504.68亿元，在122家基金公司中排名第49位；非货币基金资产合计274.09亿元，在122家基金公司排名第46位。

3. 截至3月19日，不满一季度的时间内已有36只基金启动清盘程序，而2017全年清盘的基金数量为103只，这意味着仅今年一季度基金清盘数量就超越了去年的1/3。

VC/PE/IPO：

1. K12三方智能教育平台“一起作业”宣布已于近日完成2.5亿美元E轮融资。本轮融资由新加坡淡马锡控股领投，中信产业基金、顺为资本等新老股东参与跟投。继D轮融资后，华兴资本再次为公司提供独家财务顾问服务。

2. 观远数据宣布完成3500万元A轮融资，由红杉资本中国基金领投、线性资本跟投，2017年初获得线性资本领投、华创资本跟投的千万级天使轮融资。观远数据成立于2016年9月，目前已服务数十家客户，包括Today便利店、来伊份、Amer Sports、伊丽莎白雅顿、猩便利等新零售知名品牌。

3. 知因智慧完成1亿元A轮融资，为金融机构提供产业链金融风控及营销服务。

4. 阿里巴巴集团正在考虑收购Rocket Internet在巴基斯坦的下属零售电商，以帮助这家中国最大的电子商务企业在亚洲扩大影响力。

5. 谐波减速器厂商「来福谐波」宣布完成已完成近亿元融资，本轮融资为A轮融资，由北极光创投领投，如山资本跟投，本轮融资将主要用于扩大产能、市场推广。

6. 新爵科技于2017年底完成千万级Pre A轮融资。本轮融资由中寰资本领投，迭代资本、观通基金跟投。新爵科技专注为亲子场景提供寓教于乐的数字化互动产品，为全世界的小朋友“智”造快乐。

7. 贝尔科教完成数亿元B轮融资，国中创投领投。

楼市：

1. 长沙市政府办公厅近日下发通知，要求进一步推广新建商品住宅全装修建设交付的应用范围，5个主要城区新供地的商品住宅项目采用全装修建设交付的比例不低于70%，而望城区、长沙县、浏阳市、宁乡市4个近郊县市区新供地的商品住宅项目，采用全装修建设交付的比例不低于30%。

期货：

1. 周二（3月20日）商品市场弱势下行，多数飘绿。黑色系普跌，铁矿石午后跌幅减小，跌逾2%，郑煤跌近2%，焦炭跌逾1%，但硅铁延续涨势，涨逾2%；有色金属多数下跌，涨跌幅均不大，沪镍午后微翻红；能化板块显分化，沥青、郑醇涨逾1%，橡胶跌逾2%，玻璃、PVC跌逾1%；农产品方面，鸡蛋午后进一步回落，领跌近3%，双粕飘绿。

2. 截止收盘，涨幅方面，硅铁涨2.08%，沥青涨1.61%，郑醇涨1.16%；跌幅方面，鸡蛋领跌2.99%，铁矿石跌2.44%，橡胶跌2.24%，郑煤跌1.99%，玻璃、焦炭、豆粕、PVC跌逾1%。

原油：

1. 上期所：原油期货上市后 密切关注跨境资金流动。

2. OPEC和非OPEC委员会预计石油市场到三季度将实现再平衡。（彭博）

黄金：

1. 据彭博汇编的截至周一的数据，全球投资者所持黄金支持ETF，猛增至2267公吨，创2013年5月以来最高。今年以来增长近2%，而期货价格近乎持平。去年的持有量连续四个季度增长，累计增加了230吨。

2. 加息阴云再次笼罩市场，黄金能否承受住考验。昨日黄金开盘微幅下挫，目前金价最高上探至1318.30美元/盎司，最低价为1315.30美元/盎司。

评述：

昨日受美股大跌影响，A股集体大幅低开，在医药板块的带领下，沪指震荡走高，午后翻红，收复年线，创业板大涨逾1%。周一市场形成窄幅震荡走势，成交量继续萎缩，热点方面仍然以“独角兽”概念等前期强势股反复走强为主。从盘面上看，存量资金态度比较谨慎，短期更加倾向于防守型操作。市场能够在3300点下方维持横盘不跌的走势，说明存量资金态度依然比较积极。随着年报及一季报业绩披露渐入高潮，市场资金对于业绩的敏感程度也会激增，应及时弃弱留强。无论是创蓝筹还是主板绩优蓝筹，在年报及一季报业绩确定性较大的品种上，均衡配置为当下较为合适的策略。短期关注电子科技类强势品种，中期关注中小创蓝筹品种。

业内人士称，从配置来看，价值龙头携手成长龙头。而盈利才是决定风格的核心变量，盈利趋势的变化、盈利与估值的对比关系最重要。价值和成长风格的背后，龙头是真正主线，价值龙头如金融尤其银行、家电。成长聚焦符合时代背景、有产业政策支持的行业，如先进制造、新兴消费，子行业如通信设备、电子制造、创新药等。

从盘面表现来看，沪指整体估值不高，创业板资金介入较深，所以这次回调幅度并不会太大，随时都会企稳反转走强，大家不要轻易低位割肉。医药板块领涨两市，由于医药股业绩较好加之医疗改革促使未来医药领域业绩更好，所以医药板块可能是2018年的热点板块，大家可以重点关注，同时关注白马股以及创蓝筹，逢低买入，中线持有。