S10背后的中国电竞业：今年电竞赛事商业化规模增速料大幅下滑

本报记者 陈溢波 吴可仲 北京报道

今年的万圣节与往年不太一样。当天夜晚，在“全球电竞之都”上海，2020年英雄联盟全球总决赛（S10）落下帷幕，最终SN战队惜败韩国战队DWG。

而也就在这场决赛的前几天，10月27日，《英雄联盟手游》还首次在韩国、日本、菲律宾、新加坡、马来西亚等国家进行了公测（不包括中国大陆地区）。

当这场发生在中国大陆的电竞界的狂欢慢慢归于平静，业内将目光聚焦于中国电竞业，从1998年，电竞的概念第一次传入中国至今，20多年的时间里，中国电竞业在过去的发展历程中，以及伴着新科技面向未来的新征程中，有哪些不容忽视的问题？就这些疑问，近日，有多位业内人士接受了《中国经营报》记者的采访。

值得注意的是，在艾瑞咨询《2020年中国电竞商业化研究报告》中，预计2020年中国电竞市场总体的市场规模将达到1405.7亿元，报告还认为中国电竞商业化市场目前已经到了成熟期。但产业时评人张书乐向记者表示，中国的电竞产业中，或许只有战队进入了成熟阶段的早期，整个中国电竞产业，其实还处在初始的发展阶段。在受访者看来，中国电竞业还存在着诸如衍生场景、营利模式没有打通等方面的问题。

2020电竞赛事商业化市场规模增速料将大幅下滑

根据腾讯用研大盘数据和玩加电竞此前发布的《2019年电竞行业深度调研报告》，预计2020年，中国整体的电竞用户规模将达到4.3亿人。目前在中国，英雄联盟电竞赛事的观众数量占全部电竞用户的比重达到59%。

而艾瑞咨询的《2020年中国电竞商业化研究报告》提及，2019年，中国整体的电竞用户规模达到4.7亿人，预计2020年将达到5.2亿人、2021年将达到5.5亿人，用户增速将逐渐放缓，行业将重点关注存量用户向核心用户的转化。

来自Esports charts的数据也显示，基于最高观看人数、整体观看时长和平均观看人数的指标来看，在2019年全球最受欢迎联赛的排名中，英雄联盟全球总决赛都有着很不错的排位，其中，以前两项指标为基础做出的排名中，英雄联盟全球总决赛均位居第一。

回顾整个中国电竞商业化市场的发展历程，从1998年国内开始引进星际争霸、反恐精英等竞技类游戏，电子竞技的概念正式进入国内至今，根据艾瑞咨询研究院的自主研究结果，中国电竞的商业化，已经度过了萌芽期（2010年以前）和生长期（2011年～2016年），目前处于成熟期（2017年至今）。

然而，张书乐近日在接受本报记者采访时却认为，中国的电竞产业中，或许只有战队进入了成熟阶段的早期，但整个中国电竞产业，其实还处在初始的发展阶段，电竞直播、电竞场馆、电竞衍生以及电竞赛事虽然都已经有了布局，但“都还很初级，相互之间也没真正形成协同”。

据艾瑞咨询的上述报告，2011年起，诸如腾讯、完美世界、网易、巨人网络这样的头部游戏厂商开始主办第一方电竞赛事。此后，与电竞一同成长的中国“富二代”们成为电竞行业的领路人，他们依靠对电竞的热情，投入创立了众多知名的职业电竞俱乐部，比如王思聪的IG战队、何猷君的V5战队等。

2015年以来，直播平台和移动电竞也获得了快速发展，之后自2017年起，社会资本也开始通过成立电竞俱乐部的方式，实现对电竞行业的布局并占领产业链上游。

截图来自艾瑞咨询《2020年中国电竞商业化研究报告》

而除了上图列出的一些战队，据悉，还包括中国最大的丝绸服饰制造商华鼎集团背后的VG战队、中国稀土控股有限公司背后的DMO战队、星竞文化传媒背后的国内首支国资参股的俱乐部ES、魔兽争霸3传奇选手SKY李晓峰旗下的WE战队等。

而在中国电竞商业化的发展过程中，众多品牌商参与电竞营销，涉及汽车、快消、体育用品、硬件外设等多个行业的一些头部企业。

张书乐还补充提到：“无论是战队（俱乐部）还是赛事，抑或是相关的场景衍生，其实都还在探索、完善的阶段，尽管近年来，来自资本市场的投入变大，但和那些真正风口上的互联网项目比起来，就是零头。”

根据玩加电竞的上述报告，的确，按照截至2019年12月18日的数据，从2015年至2019年，资本在电竞行业的投资额整体呈现上升的趋势。但事实上，无论是从资本在电竞行业的投资数量还是投资金额来看，2019年均较2018年出现了较大的下滑。比如，2019年的投资数量为12家，而这不及巅峰时期（2017年）66家的20%，也仅仅是2018年32家的约四分之一。

此外，根据媒体的报道，以当前较热的人工智能领域的投融资情况作为对照，即便在资本寒冬的2018年，中国一级市场人工智能领域的总融资额仍达到1278亿元，而同期，整个电竞行业的融资额才为73.15亿元，仅仅是AI领域同期总融资额的5.72%。

截图来自玩加电竞《2019年电竞行业深度调研报告》

根据艾瑞咨询的《2020年中国电竞商业化研究报告》，预计2020年中国电竞市场总体的市场规模将达到1405.7亿元，2021年则将达到1651.4亿元。

玩加电竞发布的上述报告则预测，2020年的这一市场规模或将达到1353.1亿元。从全世界范围看，2019年，中国的电竞市场营收规模排在美国之后，位居全球第二，占比为19%，而美国这一市场的占比则是近乎中国的2倍，达到37%。

两份报告同时指出，随着端游电竞游戏市场触顶、移动电竞游戏市场暂无新的“爆款”出现，中国电竞整体的市场规模增速逐渐放缓。

而从电竞市场的细分市场来看，艾瑞咨询的这份报告还提到，2017年至2021年，预计电竞游戏的收入，在未来较长一段时间内，仍将是电竞市场的主要收入来源，但占比会逐年降低，相反，电竞商业化市场的占比和游戏直播平台的市场占比预计将有所提升。预计2020年，电竞的商业化市场规模将达到109亿元，占中国整体电竞市场规模的比重为7.7%，2021年则预计达到9.5%。

上述报告均提及，未来，电竞市场的增量空间将来源于中国电竞赛事生态市场或电竞的商业化市场（不包括电竞教育和电竞地产）产生的包括赛事门票、周边等用户付费以及赞助、广告、版权等企业围绕赛事产生的收入，还有电竞俱乐部、选手、直播平台及主播等赛事之外的产业链核心环节产生的收入。

此外，艾瑞咨询的这份报告还认为，电竞赛事市场已经成为整个体育赛事市场的一部分，2019年，前者市场规模占整个体育赛事市场规模的比重为10.3%。根据当时的预测，2019年电竞赛事市场的规模为42.9亿元。

但记者同时也注意到，根据其对未来电竞赛事商业化市场规模的预测数据，虽然整体呈增长趋势，但预计从2018年至2022年，整体增速将呈现明显的下滑趋势。

中国电竞企业融资率仅9.24%？

此外，本报记者于2020年11月1日上午，在天眼查专业版上，选取新兴行业中文娱传媒大类下的“游戏”子类中的“电竞游戏”项和文娱传媒大类下的“电竞”细分行业，检索到的包括港澳台地区在内的中国全境的带有“电竞”字样公司名称的企业数量，共计有238 家。它们的注册地大多在广东省（51家）、江苏省（24家）、陕西省（17家），而对电竞产业有相关支持政策的上海市的注册数量为8家、海南省为4家，首都北京的注册数量也为4家。

天眼查数据显示，这238家公司大多是从2014年、2015年开始注册的，而根据前述玩加电竞的报告，也正是从2015年开始，电竞行业的投资也有了显著的增加，之后的2017年～2019年，正处中国电竞商业化发展的成熟阶段，电竞企业的注册数量也有所增加，其中2018年、2019年均超过了50家。截至目前的2020年的数据显示，注册量有所减少，为37家。

这些企业大多为小微企业，注册资本区间大多集中在100万元以下、100万元至200万元之间以及100万元以上。企业成立的时间大多在1～5年，存活的时间大多在1～3年之间，只有2家企业的存活时间超过了10年。从参保人数情况来看，有98.72%的企业小于50人。

这些企业当前的经营状态为：存续的有154家，占比达64.71%，在业的数量有50家，占比达21.01%，被注销的数量也不少，达到30家，占比为12.61%，还有4家被吊销了营业执照。

从地区来看，有电竞相关支持政策的上海市有7家企业的经营状态为存续，有1家被注销；广州市的2家企业全部为在业状态；整个海南省的4家企业全部为存续状态。此外，北京市的4家企业全部为在业状态；同为一线城市的深圳市在业相关企业则有35家，占比达到81.4%，但显示在业状态的数据为0，被注销的有7家，还有1家企业被吊销了营业执照。

这200多家企业，绝大多数都还没有上市，只有一家公司——成都雨神电竞科技股份有限公司（以下简称“雨神电竞”，835997.OC）在新三板市场挂牌。根据其最新发布的2020年三季报，虽然当期净利润亏损额较去年同期有所减少，但归属于母公司股东的净利润依旧亏损97.15万元。营收方面，前三个季度为785.65万元，但同比减少28.11%。而在2019年，雨神电竞的扣非后的净利润就已经亏损147.45万元，同比减少了115.15%。

从融资情况看，只有22家公司有融资，融资率仅9.24%。根据天眼查不完全披露的融资情况，在电竞企业的早期融资阶段，目前大多数企业在天使轮阶段（5家），有2家在A轮融资阶段、2家处于种子轮，还有1家在Pre-A轮。而记者之后选取北京市、上海市、广州市、深圳市和海南省这几个有代表性的地区进行检索发现，只有北京市、上海市、深圳市有企业有融资记录。

此外，记者通过查看标注有“电子竞技”标签的项目品牌/投资机构发现，全球部分国家和省市目前共有733个电子竞技项目品牌，其中所属地为上海的共有131个（包括标注所属地为上海市的129个），这131个电子竞技项目品牌中，当前为A轮融资的有17个，B轮融资的仅为2个，其中之一是王思聪旗下的上海香蕉计划电子游戏有限公司（以下简称“香蕉计划”）。而此前有媒体报道称，香蕉计划旗下多家公司股权遭到冻结。

当前为C轮融资的则只有1家。包括王思聪旗下的另一家电子竞技相关领域的公司上海映霸文化传播有限公司在内的2家位于上海市的公司，拿到了C+轮的融资，背后的投资方包括红杉资本中国、创新工场、毅达资本、普思资本、同创伟业、英雄互娱等。

天眼查上显示，北京市带有“电子竞技”标签的项目品牌目前共有86个，当前为种子轮的有2个，Pre-A轮融资的有2个，A轮融资的有10个，A+轮的只有耳东影业（北京）有限公司，为战略融资的有4个，包括新浪电竞、腾讯系的MAX+、清华系的Hi-Fun嗨翻，以及金山系的场景对战游戏平台“同桌游戏”。

天眼查上还显示，北京市、广东省、海南省带有“电子竞技”标签的项目品牌目前共有211个（北京市86个、广东省113个、海南省12个），但绝大多数没有拿到融资。而在已经拿到了融资的企业中，有的背后都有大型互联网公司和上市公司的身影。

以北京市拿到了战略融资的4家电竞企业为例，其中的MAX+属于腾讯系，Hi-Fun嗨翻属于清华系，场景对战游戏平台“同桌游戏”则有金山系背景。广东省当前通过IPO上市的游戏陪玩平台“陪玩咖”，则为欢聚时代（0VVY.L）旗下的广州华多网络科技有限公司所有。

而海南省的海南竞技时代网络技术有限公司，虽然没有拿到融资，甚至现在都已经不再营业（2018年2月9日已被注销），但该公司的法定代表人和大股东乔今强曾在百度、京东任职，掌趣科技（300315.SZ）董事长刘惠城也曾参股其中。

此外，天眼查上显示的带有“电竞产业链创业项目”标签的项目品牌全球部分国家和地区目前共显示有108个，其中上海市有35个（包括王思聪旗下已经停播的电竞游戏直播服务平台“熊猫直播”）、北京市有19个、广东省有6个。

而已经拿到了融资的创业项目也并不多。举例来看，上海市这35家中，当前处于A轮融资的有8个；北京市当前处于天使轮的有6个；广东省当前处于A轮的为新三板挂牌企业——广州唯思软件股份有限公司（以下简称“唯思软件”，833953.OC），但公开信息显示，2020年上半年，唯思软件扣非后的净利润亏损80.53万元。

可以看到，这些拿到融资的电竞创业项目背后的投资方包括上海市政府下属的投资机构上海永宣联创、优势资本、联想创投、华创资本、启迪创投、博派资本、软银中国资本、红杉资本中国、梅花创投、虎扑体育，以及上市公司新文化（300336.SZ）、天音控股（000829.SZ）、完美世界（002624.SZ）、数码科技（300079.SZ）等。

前述玩加电竞在报告中还提及，从行业投资的情况来看，中国国内的电竞投资出现了多项亿级的投资，包括腾讯、Star VC、虎牙等的相关投资。

该报告还称，根据截至2019年12月18日的数据，资本对电竞行业的投资趋于理性，产业格局逐渐成熟。其中，MOBA类的游戏俱乐部占据高额投资的绝大多数席位。

毛线互娱CEO陈笑在接受本报记者采访时称，这是因为无论是从个人操作还是技战术的层面，MOBA（多人在线战术竞技游戏的简称，也可称为动作即时战略游戏）类的游戏在电竞比赛中观赏性更强一些。另外，MOBA本身就是从即时战略游戏演变而来的项目，比如DOTA演变自魔兽争霸，而最早被大众接受的电竞项目，正是魔兽、星际等即时战略项目，它相对有更多的玩家群体。

产业时评人张书乐补充提到，这还因为电子竞技其实一直讲求团队协作的战队模式，而非孤胆英雄。团队合作型的电竞项目本身就是电竞的主流。

根据企鹅智库和尼尔森联合发布的《2020年全球电竞运动行业发展报告》，中国电竞用户中的68%更关注MOBA类游戏，对海外电竞用户更关注的射击类游戏的关注人数的占比则只有39.7%。

诸多问题待解

纵览整个中国电竞业的发展历程，虽然整体市场规模还将继续增大、商业化进程也仍将继续往前迈进，但不容忽视的是，这其中还存在很多问题。

近日，张书乐在接受本报记者采访时提及：“最大的问题或是衍生场景和营利模式没有打通，电竞题材的影视剧虽然开始出现，但还并不能以一两个孤例来说明周边衍生的渠道就已经完全打通。现在电竞产业的直接收益就是赛事的广告收入和直播版权收入，这样的收益模式限制了它的发展，而且这个收入并不多。另外，赞助这方面，战队这几年是多了点赞助，但也就在几年前，业内还有人在调侃着‘肉松饼拯救电竞’。”

张书乐补充提到：“在赛事门票这块，电竞游戏的玩家很多，电竞赛事的观众也不少，但说到付钱看比赛，兴趣并不大，电竞馆原本是平时年轻人社交的场所，比赛时可以用作比赛的场地，但实际上用的人比较少，有很多都是亏本的，像王思聪之前投资的手游电竞馆闲鱼懒猫，仅开张了十个月，在2018年就倒闭了。”

前述艾瑞咨询的研究报告称，包括俱乐部收入、赛事版权收入、赛事赞助收入、赛事周边及票务收入在内，2018年整个中国电竞赛事商业化市场的规模为20.2亿元、2019年为42.9亿元。

该报告还预测，到2020年，估计将整体达到55亿元的规模，但从增速来看，2019年的同比增速为112.4%，但2020年与2019年相比，预计增速仅28.2%（中国电竞赛事商业化市场规模，未包括内容制作、主播解说、电竞游戏周边等衍生商业化收入）。而单从赞助收入来看，根据Newzoo最新的数据，预计2020年电竞赞助收入将同比增长13.1%。

此外，根据企鹅智库和尼尔森联合发布的报告，据企鹅调研平台2020年3月的数据，有48.4%的用户表示对电竞体验馆有兴趣。用户对于观看电竞赛事不愿意付费的比例达39.5%，虽然有差不多六成用户愿意为观赛付费，但其中愿意购买门票去现场观赛的比例则只有19.9%。

陈笑也在接受本报记者采访时补充提到，场景确实还没有完全打通，但像腾讯，其实已经开始准备城市赛了，其目的也是通过赛事的积累逐步打造城市名片、主场文化，进而也为各类衍生品以及产业链端的方方面面打通关节。这样就相对容易形成更有特色的、而非同质化的电竞文化和市场。

陈笑举例道，像手游电竞，如果因为像王者荣耀这样的项目有更高的热度，并且赛事组织也更方便，就一拥而上搞各种王者荣耀企业赛或全民赛，这样就缺失了各区域发展电竞的个性化的文化色彩，而显得相对千篇一律。而之所以出现这种相对同质化的比赛形式，是因为一方面行业的发展还需要有一个过程，另外，其实因为整个电竞行业还处在少年期，大家在还没完全琢磨清楚的情况下，就盲目跟风、模仿以及部分区域急功近利造成的。

但对于张书乐提到的“游戏厂商举办电竞赛事，更多是在为自己的游戏的生命力做营销，一旦游戏电竞化，游戏的生命周期就可以达到至少10年以上的水准，城市赛的一个主要功能是进行游戏的地面推广”的说法，陈笑却表示，其实对于游戏厂商来说，这也无可厚非。

在艾瑞咨询的上述报告中也曾提到，游戏厂商通过举办第一方赛事可以达到宣传游戏内容、吸引用户、带动流水甚至延长生命周期等目的。当前，电竞赛事不再只是游戏推广宣传的途径，还成为了独立于游戏之外的商业生态。

而除了上述提及的问题，在采访中，记者了解到还有各种关于电竞“出圈”方面的问题。陈笑向记者称，像电竞与地产方面的结合，出现了很多所谓的电竞小镇，但其实有很多人还并未考虑当地的实际情况以及电竞目前的阶段是否有足够的内容以支撑这样的小镇，步子迈得太快了，导致很多投入就像一阵烟花，刹那的绚烂后，留下的只有暗淡的灰烬。

玩加电竞的前述研究报告也提到，前几年兴起的电竞⼩镇，⼤多数因远离电竞主场而将面临生存危机，⼤部分电竞⼩镇可能会以失败告终。这背后的原因主要是没有⾜够的产业基础；缺少完善的配套设施、⾜够的电竞从业⼈⼝；⼤部分电竞赛事主办⽅都选择在⼀线城市，极少会跑到偏远⼩镇举办，并且因偏远的电竞⼩镇缺少⼈流、电竞项⽬，容易使得巨额投资打⽔漂；房企⾃身在游戏产业资源不⾜，缺乏强IP。

张书乐则向记者称，事实上，电竞都还没有实现所谓的真正的出圈，只不过是看到了合作后可能会出现的利益上的互利罢了。真正的融合或出圈是什么样子，其实现在都还不知道，大家都还在摸索、还没有方向，都还是处在试错的阶段。像电竞主题酒店，其实也根本没完成和电竞的融合，大都是蹭概念。

此外，玩加电竞上述报告援引AG电子竞技俱乐部总经理菲菲关于移动电竞的观点称：“移动电竞由于不受时间、空间、参与门槛高等的限制，为行业获取了更多不同年龄层的用户。KPL作为移动电竞代表，近两年赛事、赛制的一些战略调整，如国际化、地域化以及打通大众-职业路径等，也为行业持续触达和获取更多圈层用户群体做足了准备。”

但也有观点称，移动电竞因地区局限性，导致在国际化发展方面有一定障碍。对此，陈笑向记者表示，这个问题主要是因为作为竞技类的游戏来说，欧美人由于受本土游戏文化熏陶的原因，从习惯和喜好来说，认为无论是从操作度，还是项目本身的体验感，端游会更专业、体验会更好一些。他们对移动端的电竞游戏的接受度远不如亚洲地区，这个问题短时期内还并不会得到解决。但他同时也提及，将英雄联盟这样的国际化电竞IP项目手游化是一个非常好的尝试。

而对于诸如5G、VR、AR、AI、区块链等新技术与电竞的结合，除了能看到它们对行业带来的积极意义，近日记者在采访过程中也了解到，或也有需要注意的方面。

通过借助5G、VR等技术，除了在电竞比赛观赛过程中，能为玩家带来画面更流畅、更清晰的线上观赛内容，还能有更多维度的观赛视角，从而带来更好的观赛体验外，像AI技术，“它其实还能在电竞数据分析、俱乐部日常训练、俱乐部培训等方面有很大的帮助”，陈笑向记者提及。

张书乐也提及，无论是单机时代的人与电脑既定程序下的机器智能的对战，还是现在与加入了人的个性化特点的人工智能的对战，从电竞游戏玩家的角度来说，可以在任何时候和相匹配的段位的人或AI对阵，且每一局都会别样精彩。

但UOC开源发起人贾柯向记者强调，在电竞游戏产品研发的过程中，有一个必经的环节，就是要用AI技术，去做模拟真人的压力测试。而且，电竞游戏的核心运营环节“开房间组队”，也已经成为AI技术的一个应用场景。这也就是说，今后电竞游戏的研发和运营，如果没有AI这样的核心技术做支撑，可能就会比较难走下去。

而具体到区块链技术与电竞的融合，究竟可以为这个行业带来什么样的改变？要实现这样的发展，又有什么样的技术难题？贾柯向记者提及，区块链技术本身所具有的开放性的、去中心化的等等这些特点，如果未来能应用在电竞游戏领域，那么它整个的产业链、运作模式，都会与现在完全不同。但需要注意的是，在技术实现的过程中，其中的一个重要的技术前提是需要在形成全网共识的前提下，把每一个服务器的算力从其中解放出来。

（编辑：吴可仲 校对：颜京宁）