Update｜风控技术公司CashShield完成两千万美元B轮融资，GGV及淡马锡领投

36氪曾报道过的，国际风控技术公司CashShield今日宣布完成两千万美元B轮融资，由GGV纪源资本和淡马锡（Temasek）领投，大众点评创始人张涛、托尼·法戴尔和Wavemaker Partners跟投。本轮融资将用于加强CashShield的全方位欺诈技术。

此轮融资完成后，CashShield已完成2550万美元的融资。首批投资者GGV纪源资本和托尼·法戴尔在本次融资中投资加倍，增持了公司股份，淡马锡新加入本次CashShield的融资。

CashShield成立于2008年，总部位于新加坡，结合人工智能和华尔街高频交易技术，无需任何人工操作即可为商户提供电子支付反欺诈服务。CashShield包括两款产品：Frontier和Vanguard。Frontier专注于线上支付环节反欺诈，而Vanguard主要用于防止钓鱼网站入侵，用户的信用卡信息被盗用，CashShield的技术保证消费者数据被窃取后，不可再被使用。

目前CashShield审核的交易覆盖超过190个国家的多个行业，例如电子商务、在线票务网站、电信公司以及在线旅游网站等。

CashShield首批投资者法戴尔说：“CashShield每年保障交易额逾50亿美元，保障超1千万用户账户。它有一整个A.I.风控军团保卫着企业和用户的信息，市场上还没有这种企业。”

2017年获GGV战略融资后，设立美国分部开始拓展美国市场。在美国开展业务一年以来，已将亚米网（Yamibuy）和Scalefast纳入了其全球合作伙伴名录中。

以下为2017年9月14日36氪的报道原文

今天（9月14日）国际风控技术公司CashShield宣布，公司已完成由纪源资本领投的550万美元战略融资，参与本轮投资的资方还包括iPod之父托尼·法戴尔，顶级游戏品牌雷蛇，新加坡主权财富基金淡马锡控股的海丽凯资本，以及新加坡本土风投机构Stream Global。纪源资本管理合伙人李宏玮将进入CashShield董事会。

CashShield合伙人兼中国区总经理Jake Ooi告诉36氪，本轮融资后公司将在加州洛帕克设立美国首家分部，而CashShield的上海分部已成立，正在组建商务团队，正式发力开拓中美市场。此前，CashShield在柏林、新加坡和雅加达三个城市也设立了分部。

CashShield成立于2008年，是一家提供电子支付反欺诈、防账户盗用、侵权以及虚假注册等技术服务的风控公司，成立以来一直盈利。CashShield提供两款标准化产品：标注高风险交易的反欺诈产品Frontier、以及账户保护系统Vanguard。

欧美市场电子支付行业以信用卡以及第三方支付如PayPal为典型代表，一般第三方支付针对实货商品都有“100%非授权盗用买家保护计划”，只要不是用户自己发出的指令，支付公司会担保用户资金安全，如果发生盗刷，支付公司先行赔付，不过最终承担损失会落在卖家身上，支付公司本身不会损失。虚拟商品若要享受支付担保，需要额外支付4~5%的的费用。

正是这种卖家承担风险和赔付责任的产业文化，让商户对支付欺诈和账户盗刷非常敏感，痛点凸显。尤其是游戏、话费等虚拟商品，与实货商品相比虚拟商品极易处置，也是欺诈团伙作案的重灾区。

游戏行业也是CashShield最先切入的行业，目前CashShield为超过190个国家的商户提供反欺诈监控服务，服务行业包括航空公司、在线旅游网站、在线票务网站、电信公司和奢侈品等行业。CashShield的客户包括雷蛇电子钱包 zVAULT、欧洲两大电信公司沃达丰、T-Mobile等，客户续约率达到100%。

Jake表示，调研美国市场的同类竞品之后，他们认为当前进入美国市场，CashShield具有明显的价格和技术优势。而安全服务公司的用户粘性极强，转移成本高，先发企业圈地之后，后来者再拓展市场难度系数将变得非常高，CashShield必须尽快抢占美国市场。

中国是世界第二大经济体，也是众多国际企业难以跳过的市场，不过中国的支付产业有“中国特色”：卡支付体系还没完全建立的时候，以支付宝、财付通为代表的第三方移动支付已经深刻地改变了中国用户的支付习惯。

早在2005年，支付宝就提出“你敢付，我敢赔，对用户承诺因网上交易欺诈而产生的损失全额赔付。2012年支付宝又建立了“用户保障体系”，承诺用户账户被盗刷时由第三方支付公司承担损失。2013开始，“100%盗用保障机制”在支付宝的推动下，成为第三方支付产业新的行业标准。

CashShield在中国市场将面临非常不同的行业文化。Jake表示，在中国做商务拓展的过程中，确实发现大交易平台已经有支付宝等第三方支付公司承包了“反欺诈”工作，不过大平台往往支持多种支付方式，跨境电商大部分支持外卡支付，这里仍然存在市场空白。

另外，针对中国市场普遍存在的“薅羊毛”现象，CashShield还提供虚假账号识别，防止商户将活动补贴浪费在无效用户上。

在中国市场已有不少提供支付反欺诈服务的公司，36氪还报道过邦盛科技、百融金服、同盾科技等企业。反欺诈策略不同，公司发展侧重也有很大差别，同盾、百融等企业更强调数据库的体量，调用历史记录甄别黑户，而CashShield更侧重实时模式识别，通过分析用户行动轨迹和社交网络标注可疑账户。