「财经早餐」2022.03.10星期四

► 统计局：2月，CPI环比上涨0.6%，同比上涨0.9%，涨幅与上月相同。其中，食品价格下降3.9%，影响CPI下降约0.76个百分点。PPI环比由上月下降0.2%转为上涨0.5%，同比上涨8.8%，涨幅比上月回落0.3个百分点。剪刀差进一步收窄0.3个百分点至7.9%。

► 证券时报：继贵州茅台之后，近期又有数十家绩优上市公司密集披露历史首份月度经营数据公告。其中包括高景气赛道中的光伏、锂电、新能源汽车和创新药等，也有诸如银行、有色、汽车和零售百货等传统行业。所有已披露月报的公司营收和净利增速均为正。此外，发布月度经营数据公告的上市公司已不再局限于沪深300成分股，中证500、深成500、上证380甚至非指数成分股都有涉及。业内称，披露业绩或是为了释放提振市场信心的信号。

► 财经早餐：热点出不停，追踪你想听。今年共有55个城市对楼市政策进行了松绑；“稳增长”目标下，健康发展的房地产在稳定经济方面仍有不可或缺的作用；放宽商贷首付比例和降低房贷利率渐成趋势；“两会”后各地因城施策节奏或将加快…财友们快快划到文末查看今天的财秘追踪 #地产松绑节奏

宏观经济

1、央视新闻：美国总统拜登正式签署了禁止美国从俄罗斯进口能源的行政令。其中包括，禁止进口俄罗斯原油和某些石油产品、液化天然气和煤炭；禁止美国对俄罗斯能源部门的新投资；禁止美国人资助或支持在俄罗斯投资能源公司等。美国政府已经承诺在本财年释放超过9000万桶战略石油储备。此外，英国宣布计划将在2022年底前停止进口俄罗斯石油和相应石油产品，当前俄罗斯石油进口占英国需求的8%。

2、国际能源署：2020年经济活动低迷，二氧化碳排放量同比减少5.2％。随着经济从新冠疫情中复苏，排放大量二氧化碳的煤炭的消费猛增，2021年的排放量同比增加6％，达到363亿吨，创历史新高。这表明国际社会一致主张强化的气候变化应对措施不够完善。

3、证券时报：印尼海洋与投资统筹部长称，今年将在金属产能中增加39.3万吨至40万吨镍，使总量达到140万吨。有了这些额外的产能，就足以抵消俄罗斯或其他地方供应的任何损失。将监测市场情况，并重新考虑对镍铁征收出口税。

4、中信证券：如果美联储3月开启加息，则其大约“滞后曲线”2-3个季度。预计本轮加息的利率终点高度或在2%-2.25%附近，今年加息节奏或先急后缓，全年或加息4次，加息时点主要分布在上半年；2023年预计加息3-4次，并结束本轮加息周期。

地产动态

1、58同城、安居客：2月，全国65城购房需求热度环比上涨34.7%，新增上架房源环比增加9.9%，挂牌均价为16958元/平方米，环比涨0.42%。专家称，春节前后不断释放出相关利好政策，如银行的降息，首付比例的降低等，都能够极大力度地加速购房需求的入市步伐。

2、工人日报：已经走过28个年头的商品房预售制度再次成为两会代表委员关注的热点问题。代表委员称，预售制下，很多开发主体完全依靠借贷和预售获得开发资金，变相鼓励了低水平恶性竞争；实行现房销售制度有助于从根本上降低开发商的财务杠杆，有效防范金融风险。

股市盘点

市场

1、周三，上证指数报3256.39点，下跌1.13%，成交额5198.33亿。深证成指报12107.17点，下跌1.12%，成交额6419.27亿。创业板指报2566.72点，下跌0.63%，成交额2453.78亿。两市合计成交11617.60亿。盘面上，东数西算、贵金属、煤炭、绿色电力、旅游等板块涨幅居前，金属镍、油气开采、冰雪产业、证券、化肥等板块跌幅居前。

2、周三，恒生指数跌0.67%，报20627.71点。国企指数跌0.67%，报7189.58点。北向资金当日大幅净卖出109.34亿元。

3、截至3月9日，北交所上市公司87家，当日无新增。总市值2053.30亿元，成交金额8.77亿元。

4、两市融资余额：截至3月8日，上交所融资余额报8597.65亿元，较前一交易日增加5.15亿元；深交所融资余额报7696.44亿元，较前一交易日减少24.60亿元；两市合计16294.09亿元，较前一交易日减少19.45亿元。

5、证券时报：自俄乌局势紧张以来，海外IPO及大规模并购步伐最近几周戛然而止。欧洲交易所的IPO交易只有1.1亿美元，而去年同期约为28亿美元。北美同期IPO规模从一年前的240亿美元下降到17亿美元。

6、中国基金报：市场持续低迷，春节假期后开市以来已有17家基金公司宣布自购，累计自购金额3.25亿元。获得自购的多为发起式基金，这类基金往往需要基金公司或者高管认购，成立门槛也低于普通基金，也显示出部分基金公司弱市之下的无奈选择。

7、证券日报：截至3月8日，沪深两市671家上市公司的重要股东出现减持行为。至少有15家上市公司在公告中坦言，股东有违规变动股份的行为。重要股东减持“误操作”竟成违规主因。业内称，资本市场的各类主体应当充分了解违法后果，自觉守法合规。

8、上证报：目前，在欧美等发达经济体资本市场，机构量化交易占比已达70%左右。而在境内市场上，量化交易的行业规模已超万亿元。有关其引发交易趋同、加剧波动，以及有违市场公平的讨论热度也在不断升温。应强化监管更好地规范量化交易，已成为多数业内人士的共识。

9、证券时报：3月9日，沪市共计21家公司提交增持和回购相关公告。其中，主板19家，科创板2家，涉及多家大中型公司。继贵州茅台之后，又有数十家上市公司密集披露历史首份月度经营数据公告，所有已披露月报的公司营收和净利增速均为正。

10、证券日报：截至3月，合计有36家外商独资私募证券机构，总管理私募证券投资基金数量达174只，管理规模近400亿元。与此同时，公募基金境外子公司也正积极突围，目前已有超过20家基金公司在新加坡、日本、欧洲、美国等国设立了子公司或办事处。

公告

11、华友钴业：回应市场传闻称，截止目前尚未出现被强制平仓的情况，风险可控。镍期货未来走势存在不确定性，存在可能导致套期保值业务出现亏损的风险。生产经营情况正常。

12、格林美：从不参与镍期货操作，当前镍期货持仓量为零，与本次镍期货事件没有关系，各项生产经营与经营业绩均不受本次镍期货事件的影响。

13、证券时报：龙佰集团、中核钛白分别公告称，3月9日起，各型号钛白粉销售价格在原价基础上，均对国内各类客户上调1000元/吨，对国际各类客户上调150美元/吨。

14、华新水泥：规划在“十四五”期间投资近600亿元，持续升级水泥、骨料、混凝土、新材料、环保等业务板块。2021年，资本支出约71.6亿元，同比增长近68%；计划2022年资本支出约122亿元。

15、五粮液：2021年，预计实现营业收入662亿元，同比增长15%；净利润233.5亿元，同比增长17%。业绩增长主要为核心产品销售增长所致。

16、京东方Ａ：2021年，实现营业总收入2194.42亿元，同比增长61.89%；归母净利润258.26亿元，同比增长412.86%。 三季度以来，随着需求端出现调整，行业产品价格出现结构性回调，四季度净利润为58.11亿元，环比显著下滑。

17、东方财富：2021年，实现营业总收入130.94亿元，同比增长58.94%；净利润85.53亿元，同比增长79%。报告期末，总资产较上年度末增长67.70%，报告期内证券业务快速发展，资产规模大幅增加。

18、山西汾酒：1-2月，实现营业总收入74亿元以上，同比增长35%以上；净利润超27亿元，同比增长超50%。均实现历史最好水平。

19、片仔癀：1-2月，实现营业总收入约16亿元，同比增长约16%；实现净利润约6亿元，同比增长约20%。市场呈现旺销态势，顺利实现了“开门红”。

财富聚焦

1、环球网：据俄新社报道，俄外贸银行自3月9日起开展人民币存款业务，最高年利率为8%，最低存款额为100元。该银行表示，新业务将成为外汇存款“最有利的选项”；在卢布兑美元和欧元汇率下跌背景下，很多客户开始对使用其他外汇存款感兴趣，人民币是可使用分配资金选项中最有前景的。

2、证券时报：有消息称，青山“逼仓事件”发生后，银保监会要求银行上报海外风险敞口，多家中外资行人士证实了该消息。业内称，很多银行都与青山有相关业务往来，其中还有几家外资行敞口亦不小；此次事件可能导致不少银行面临不小的亏损。

3、伦敦金属交易所：清算所全部会员符合全面的保证金要求，尚未针对恢复伦镍交易设定日期，预计不会在3月11日前重启镍交易，重启后也将采取一系列限价措施，例如10%的涨跌幅限制。

4、上期所：因NI2204、NI2205、NI2206、NI2207、NI2209、NI2212、NI2301合约连续三天达到涨停板，3月9日晚夜盘交易暂停交易一天。3月9日夜盘开盘后，沪镍2208、2210、2211合约均跌停，2302合约逼近跌停。【待更新】

行业观察

1、发改委：将会同相关部门、煤炭主产区和重点企业持续加大工作力度，从推动手续办理、加强应急储备等多方面完善煤炭产供储销体系，进一步释放优质煤炭产能，强化煤矿生产调度，力争全国煤炭日产量稳定在1200万吨以上，确保产能合理、产量充裕，运销畅通，安全保供。

2、中工协：2月，销售各类挖掘机2.45万台，同比下降13.5%，连续10个月同比下滑，但降幅较上月收窄6.9个百分点。其中，国内挖掘机销量1.7万台，同比下降30.5%，连续11个月同比下滑，降幅较上月收窄约18个百分点；出口7431台，同比增长97.7%。

3、证券时报：隆基股份近期硅片报价上涨3.1%，较去年6.87元/片的高点仅一步之遥。业内称，硅片价格上涨原因包括，下个月开始印度将对进口光伏产品加征关税，印度市场当前存在抢装需求；一季度以来，国内市场的光伏招标好于预期。

4、工信部：公开征求对《限制商品过度包装要求 食品和化妆品》强制性国家标准第1号修改单的意见。生产组织应采取措施，控制除直接与内装物接触的包装之外所有包装的成本不超过产品销售价格的20%。月饼和粽子的包装不应使用贵金属、红木等贵重材料。

5、光明日报：中山大学“天琴一号”卫星近期已获得全球重力场数据，这是我国首次使用国产自主卫星测得全球重力场数据。该项技术此前一直为美国和德国所垄断，天琴一号使得我国成为世界上第三个有能力自主探测全球重力场的国家。

公司要闻

1、央视网：近日，美国餐饮连锁公司麦当劳在当地宣布，将暂时关闭俄罗斯境内的850家门店，但是会继续支付员工工资；星巴克公司、可口可乐公司也宣布暂停在俄罗斯的业务。此外有消息称，瑞士钟表制造商劳力士停止了对俄罗斯的出口业务。

2、证券日报：2月，造车新势力小鹏、理想、蔚来、哪吒分别销售新能源汽车6225辆、8414辆、6131辆、7117辆，分别同比增长180.03%、265.83%、9.91%、255%。除了蔚来以外，其他车企销售增幅均同比翻倍起步。

环球视野

1、央视新闻：英国每升汽油的平均价格已升至1.58英镑，约合13.45元人民币，再创历史新高。业内称，本周英国汽油均价将超过每升1.6英镑，而柴油将很快升至每升1.7英镑。

2、波罗的海干散货指数：涨8.76%，报2558点。

金融数据

国内

1、新三板：3月9日，合计挂牌6885家公司，当日减少2家，成交金额4.29亿。三板成指报1093.96，跌0.89%，成交额2.65亿。

2、国内商品期货：截至3月9日下午收盘，沪镍、棕榈油、沥青主力合约涨停，其中沪镍连续3个交易日涨停；燃油、LU等涨超7%，原油、菜粕等涨约5%，短纤、塑料等涨超4%，豆粕、沪金等涨超3%，郑醇、豆一等涨逾2%，焦煤、PVC等涨超1%，焦炭、白糖等小幅上涨；郑煤跌逾6%，纯碱、沪铝等跌超5%，铁矿石、硅铁等跌超3%，SS、红枣等跌超2%，苹果、国际铜等跌超1%，尿素、鸡蛋等小幅下跌。

3、国债：2年期国债期货主力合约TS2206下行0.06%至101.110；5年期国债期货主力合约TF2206下行0.14%至101.310；10年期国债期货主力合约T2206下行0.23%至99.745。10年期国债利率涨1.50BP，至2.84%；10年期国开债利率涨1.76BP，至3.11%。

4、上海国际能源交易中心：3月8日，原油期货主力合约2204，以806.6元/桶收盘，上涨42.7元，涨幅为5.59%。 全部合约成交346919手，持仓量增加85手至75570手。主力合约成交247280手，持仓量减少677手至36586手。

5、央行：周三，进行100亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。

6、Shibor：隔夜报2.0240%，下跌3.20个基点。7天报2.0590%，下跌5.50个基点。3个月报2.3590%，下跌0.20个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.3163，跌0.0348%，人民币中间价报6.3178，涨0.0111%。NDF：3个月报6.3748，6个月报6.4063，1年报6.4503，2年报6.5215。

8、上海环交所：3月9日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量80吨，成交额4640元，收盘价58.00元/吨，涨1.75%。

国外

9、亚洲：日经225指数跌0.3%，报24717.53点。

10、美股：道指收涨2.00%，报33286.25点；纳指收涨3.60%，报13255.55点；标普500收涨2.57%，报4277.88点。

11、欧洲：英国富时100指数收涨2.79%，报7158.23点；德国DAX30指数收涨7.92%，报13847.93点；法国CAC40收涨7.13%，报6387.83点。

12、黄金：COMEX 4月黄金期货收跌2.7%，报1988.20美元/盎司。

13、原油：WTI 4月原油期货收跌12.12%，报108.70美元/桶；布伦特原油期货收跌13.16%，报111.14美元/桶。

· 地产松绑节奏·

► 证券时报：截至3月8日，今年共有55个城市对楼市政策进行了松绑，几乎所有松绑调控的政策都平稳落地，没有出现撤回的现象。政策大部分从需求端出发，内容涵盖放松限购限贷、降低首付比例、下调房贷利率、放宽公积金贷款、放松限售及购房补贴等层面。业内称，基于防风险意图的地产政策宽松化有望贯穿全年。

► 渤海证券：地产债方面，当前房地产市场仍处深度调整阶段，部分城市房价面临较大下行压力，销售数据下滑幅度较大，市场预期不稳。为充分释放居民住房需求潜力，地产政策宽松仍在持续。随着收并购项目进程加快，房地产行业信用风险超预期爆发可能性进一步下降，有序释放的风险对行业出清有积极作用。

► 长城证券：稳增长背景下，预计宏观财政货币政策仍将进一步发力，为行业资金流动性恢复奠定基础。楼市下行压力及部分房企信用风险加大背景下，强调支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求，因城施策促进房地产业良性循环和健康发展。预计“两会”后各地因城施策节奏或将加快，促进需求端信心恢复。

► 亿翰智库：2月以来，放宽商贷首付比例和降低房贷利率渐成趋势。春节过后，多地银行开始执行最低20%的首套房首付比例，低能级城市调低首付比例或降低房贷利率实际效果比较有限。具体而言，一线和核心二线城市难有放松，松动主力将在普通二线以及以下城市展开。二线城市改善性需求能否有序释放，将极大影响整体市场回暖程度。