REITs 三巨头资产组合继续扩大

REITs 三巨头资产组合继续扩大，在富时海峡时报小盘股指数中独占鳌头

文章转自新交所

REITs 三巨头——宏利美国房地产投资信托 (Manulife US REIT)、星狮物流工业信托 (Frasers Logistics & Industrial Trust)和吉宝数据中心房地产投资信托 (Keppel DC REIT)——目前是新加坡富时海峡时报小盘股指数中权重最高的三只成分股。这三只 REITs 在该指数中的权重达到 14.4%，上市时间在 2014 年 12 月至 2016 年 6 月间。

这三只 REITs 的平均指示性分派收益率达 6.8%，年初至今含股息的平均回报率为 23.6%。三只 REITs 的单位价格相比初始发行价平均高出 27.9%。

自上市以来，这三只 REITs 均进行了重大收购，以扩大其物业组合。收购资金来自配售、单位发行或配股。

房地产投资信托 (REITs) 三巨头

房地产投资信托 (REITs) 三巨头——宏利美国房地产投资信托、星狮物流工业信托和吉宝数据中心房地产投资信托——目前是新加坡富时海峡时报小盘股指数中权重最高的三只成分股。截至 9 月底，这三只 REITs 在新加坡富时海峡时报小盘股指数中的权重达到了14.4%该指数的 10 大权重股主要为 REITs、商业信托和合股式证券，其中一半信托投资于工业和写字楼物业。

宏利美国房地产投资信托、星狮物流工业信托和吉宝数据中心房地产投资信托这三只信托于过去三年间在新交所上市。最早上市的是吉宝数据中心房地产投资信托（2014 年 12 月），其后是宏利美国房地产投资信托（2016 年 5 月），紧接着是星狮物流工业信托（2016 年 6 月）。

这几只 REITs 自其各自 IPO 日期以来的总回报率如下表所示。

REITs 筹集的资金主要用于购买房地产资产，目的通常是为基金的单位持有人产生收益。投资者可以借此投资房地产资产，分享持有房地产组合的收益和风险，此类资产通常会通过股息定期分派收益。

自上市以来，这三只 REITs 均进行了重大收购，以扩大其物业组合。收购资金来自配售、单位发行或配股。

宏利美国房地产投资信托

宏利美国房地产投资信托于 2016 年 5 月上市时，拥有三项位于黄金地段的永久产权优质写字楼物业，分布于洛杉矶、尔湾和亚特兰大的重要位置。之后该 REIT 在 2017 年 7 月通过非公开配售所获得的资金收购了新泽西州斯考克斯的 Plaza，然后在 2017 年 9 月通过配股收购了新泽西州的 10 Exchange Place。

星狮物流工业信托

星狮物流工业信托在进行 IPO 时拥有 51 项物业，其物业组合自那以来已增长了 10% ，至 61 项物业。这包括星狮物流工业信托在 2017 年 8 月收购的 6 项物业以及将在稍后收购的一项物业。如此处所述，物业组合的价值从 11.546 亿澳元增长 20.4% ，至19.078 亿澳元。

吉宝数据中心房地产投资信托

在 6 个月前举行的 2016 财年股东大会上，吉宝数据中心房地产投资信托着重介绍了其物业组合的增长情况以及多项收购。2016 财年的收购包括：

米兰数据中心，据介绍将以 12 年双重净租约的形式全部出租给全球最大的电信公司之一。

加的夫数据中心，据介绍将以 15 年三重净租约的形式全部出租给全球最大的云服务提供商之一。

吉宝数据中心新加坡 3 号，该信托持有一个数据中心 90% 的权益，毗邻吉宝数据中心新加坡 2 号。

最近于 9 月 13 日，吉宝数据中心房地产投资信托宣布已收购 B10 数据中心，这是其在爱尔兰都柏林的第二个主机托管数据中心，而都柏林是欧洲的主要数据中心之一。完成收购后，按 6 月 30 日的比率计算，该 REIT 的总体杠杆率将从 27.7% 升至 32.4%。

REITs 对富时海峡时报小盘股指数的影响

REITs 板块占富时海峡时报小盘股指数超过五分之二的权重。如下所示，7 月底/8 月初富时海峡时报小盘股指数与新交所S-REIT 20 指数在走势上存在一定的相关性。

该指数由 67 只成分股组成，9 月份调整后下列股票加入该指数：豪利控股 (Oxley Holdings)、辉盛国际信托 (Frasers Hospitality Trust)、赫比国际 (Hi-P International)、亿达工业房地产信托 (Viva Industrial Trust)、吉宝讯通 (Keppel Telecom & Transport)、和乐集团 (HrnetGroup)、新康国际医疗 (Health Management International)、面包物语集团 (BreadTalk Group)、金成兴控股 (KSH Holdings) 和鸿通电子 (Valuetronics Holdings)。被剔除的成分股是腾飞印度信托 (Ascendas India Trust)、国浩休闲 (GL)、合盛农业集团 (Halcyon Agri)、Pacific Radiance 和 Triyards Holdings。

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资料数据参考来源：新交所

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