新加坡金融科技FinTech推进“第四次工业革命”

新加坡作为公认的东盟金融科技中心，预计超过40%的东南亚金融科技公司在此设点，拥有750多家实体。新加坡拥有大量金融科技领域企业，尤其是专注于垂直行业，发挥着投资和银行业的优势。

2020年第一季度，星展集团和华侨永亨银行报告显示在公司和零售部门的数字服务活动显著增加。大华银行也在运用数字化业务和相关的合作伙伴关系，推出UOB Might 2应用程序和TMRW数字银行计划。

在以金融科技为业务重点的新加坡交投最活跃的股票中，奕丰集团和思腾控股曾在3月23日创下低位，而银湖寰宇则上涨11%。2020年截至7月15日，这三只股票的平均总回报率为21%。银湖寰宇预计将于8月24日公布2020财年业绩。点击此处获取更多股票详情。

金融科技是近年来最热门的投资领域之一。金融和科技的结合并不是一个新概念：早期开创性的“金融科技”项目包括1950年大来卡推出的信用卡，以及1967年巴克莱银行第一台自动取款机的投入使用。而2008年金融危机的“完美风暴”、智能手机的推出以及人工智能和云计算等关键领域的突破，推动了金融科技近期的崛起，且增长势头惊人。德勤预计，2019年，金融科技初创企业在全球吸引了约690亿美元的投资，远高于2008年的12亿美元。

金融科技可以广义地定义为运用技术来开发或交付金融解决方案。其中一些解决方案改进了现有的金融产品和服务，例如接触支付，而其他如加密货币则是全新的方案。如今，金融科技涵盖了移动支付、众筹到保险等广泛垂直领域。

新加坡有着亚洲领先金融中心的地位和在高科技领域的悠久历史，金融科技能够充分发挥新加坡的优势。同时，新加坡政府一贯支持这一领域的发展。新加坡总理李显龙于2014年首次宣布了“智慧国家”计划，旨在让新加坡在目前推动“第四次工业革命”的数字化转型中保持领先地位。金融科技已成为该计划的核心部分。

新加坡统一协调的金融科技政策

新加坡政府多管齐下，推动金融科技在本国的发展。其中一些措施具有普遍性，政府采取常用的战略，包括为初创企业提供一个支持性的环境、采用协作的方式，以及吸引外国投资。

新加坡已经成为一个对企业建立具有吸引力并提供便利的国家，在世界银行2019年“营商环境”报告评级中，新加坡在190个国家中排名第二。

新加坡在金融科技领域的具体举措可谓独树一帜。2015年，新加坡金融管理局任命Sopnendu Mohanty为首席金融科技官，他专注于三个关键领域：帮助金融机构接受和采用数字技术，帮助金融科技初创企业成长并与银行和其他金融机构合作，确保现有人才库得到“重新培训、重获技能和重新定位”以满足不断发展的金融科技行业需求。

除了起步新加坡（Startup SG）等项目为初创企业提供的一般性支持外，新加坡还建立了特定的金融科技中心。多项政府举措推动了当地金融科技的发展，包括全球贸易连接网络（GTCN） — 用于贸易融资数字化，和Project Ubin项目 — 用于研究分布式账本技术（DLT）和区块链技术在清算和结算中的应用。

创新性行业/企业合作的一个示例是于2018年推出的API Exchange（APIX），旨在帮助金融科技公司和金融机构更有效地连接和合作。APIX由新加坡金融管理局、世界银行集团旗下的国际金融公司和东盟银行家协会联合组建，旨在“帮助市场参与者相互联系，协同设计实验，并部署新的数字解决方案”。APIX试图缓解目前许多金融科技初创企业面临的一大挑战，即如何快速开发银行和客户真正需要的解决方案。APIX提供了一个环境，使金融科技公司和金融公司可以查看彼此的应用程序编程接口（API），进行实验，并快速决定是否可以合作开展业务。这既有助于商业伙伴的匹配，也有助于缩短通常冗长的概念验证过程，而这一过程往往不适合财力有限的初创企业。

新加坡金融管理局也一直致力于支持受当前经济危机影响的公司，宣布为金融和金融科技行业提供1.25亿新元的支持方案，以应对新冠肺炎疫情带来的直接挑战，并提供600万新元的金融科技团结基金。

新加坡始终努力提升其在金融科技行业的国际形象。新加坡金融科技节是全球规模最大的金融科技盛会，2019年有6万参与者和近1000家参展商，全球前50大银行均参加了此次盛会。该盛会由新加坡金融管理局、新加坡银行协会，以及新加坡新展展览集团合作举办。

数字银行与聚焦措施

与其在加密货币领域的领先地位不同，新加坡在金融科技另一个主要垂直行业数字银行方面的发展速度较慢。“数字银行”一词是指没有任何实体存在的银行，如分行网络。数字银行并不是一个新概念，1989年，First Direct作为英国商业街巨头米德兰银行的一家仅提供电话银行服务的子公司，首次在英国推出。然而，互联网的发展促进了独立的纯数字银行的发展（在监管允许的情况下），同时也增强了传统银行服务和在线银行业务的协同。一些读者可能还记得华侨永亨银行2000年推出的直接银行子公司finatiQ，该公司随后关闭，其业务在2011年重新并入华侨永亨银行的核心银行业务。当时，华侨永亨银行决定将网上银行业务作为其面向客户的主流业务的一部分，并放弃提供纯数字业务的服务。

与英国、中国、澳大利亚和日本等国家和地区相比，东南亚地区发放数字银行牌照的时间相对较晚。这使得银行从业者能够建立强大的在线客户群，新加坡也不例外。2019年，新加坡金融管理局宣布，将发出最多5张数字银行牌照。其中两个牌照将发放给零售银行业务，允许这些新进从业者除了接受客户存款外，还可以提供一系列金融服务。另外三家新银行将获得批发银行牌照，为企业提供服务。

新加入的数字银行能否在新加坡市场取得成功，是一个悬而未决的问题。尽管没有实体商业银行的负担，但新进入者在试图从已经提供在线服务的老牌银行中吸引客户方面面临着巨大的挑战和成本。大多数国际上的例证显示，数字银行需要很多年才能实现盈亏平衡。尽管Visa 2019年的一项调查发现，在新加坡，约65%的人会考虑使用纯数字银行，但更多（84%）的人对现有银行的数字服务感兴趣，这意味着新的零售银行面临严峻挑战。

对中国市场的观察表明，某些类型的新进从业者可能会参与竞争。在零售银行层面，微众银行利用微信每月10亿活跃用户所带来的数据优势，在很大程度上摆脱了传统的贷款申请流程，并根据其专有数据提供信贷 — 贷款决策可在几分钟内做出。在商业银行层面，网商银行同样使用了母公司阿里巴巴和支付宝的数据，并运用信用算法，快速、廉价地达成贷款协议。现有的强大品牌和客户群，让它们在银行服务不足的中国市场拥有一个良好的开端。

然而，新加坡的银行服务已经发展成熟，新进入者要么必须拥有独特的商业模式，要么将数字牌照视为进入市场的桥头堡，随着时间的推移，在这一市场上寻求扩大服务范围。多达14家竞争者在竞争这5张牌照，预计年底前发布结果。申请者中包括金融科技和一般科技领域的一些知名企业。参与竞争的企业有中国的蚂蚁金融、小米和抖音国际版TikTok，以及新加坡当地的新电信、网约车企业Grab和雷蛇。

与此同时，当地银行已经能够在数字和在线服务领域建立强势地位。首当其冲的是已经拥抱金融科技的星展集团控股，其执行长Piyush Gupta敦促员工作为一家科技公司而不是一家银行的员工来思考问题。星展 “数字化核心、客户至上、创业文化”三大战略支柱助力其荣获2019年欧洲货币卓越奖“全球最佳银行”称号。星展在印度和印度尼西亚推出了挑战者银行，并与印尼共享出行服务商Go-Jek、香港的金融科技加速器，以及一项技术驱动的创新计划（覆蓋机器学习、云计算和API开发）合作，进军金融科技市场。

此外，近期的财报业绩和投资者报告也强调：

星展集团公布了2020财年第一季度（截至3月31日）的业绩，数字业务大幅增长，其中，与支付软件Paylah!相关的交易增长26%，与PayNow相关的零售流出交易额翻了一番，企业流入交易额增长了6倍（更多信息请参见执行长汇报第6页，单击此处）。

华侨永亨银行在2020财年第一季度（截至3月31日）财报中指出，以数字化方式开立的企业和中小企业账户同比增长2.4倍，企业的PayNow收款同比增长7倍，几乎是数字消费者账户数量的两倍。消费者PayNow部分的交易额是2019财年第一季度交易额的2.8倍（有关更多信息，请参阅第18页的业绩亮点，单击此处）。

大华银行正在利用数字化业务及相关合作伙伴关系，为全渠道客户推出UOB Mighty 2应用程序，同时致力于通过TMRW数字银行计划成为全球最具吸引力的银行，目标是“移动优先&移动唯一”的一代。

金融科技在新加坡的今天

新加坡凭借其技术基础设施、国际影响力和便利的商业环境，在全球“智慧城市”调查中始终位居前列或接近榜首。Findexable全球金融科技指数报告通过三大标准对65个国家的230个城市进行了评估和排名：数量（金融科技公司和生态系统开发商的数量）、质量（金融科技企业）和环境（参考世界银行的营商环境报告）。新加坡表现优异，在2019年和2020年的报告中均位列第四。根据上述标准，旧金山湾以相当大的优势位居第一，突显出硅谷在全球科技行业的持续主导地位。尤其值得注意的是，旧金山湾拥有大量纯金融科技“独角兽”，如支付公司Stripe、SiFi和加密资产交易所Coinbase，而新加坡国内金融科技企业尚未达到这一估值水平。

新加坡已成功成为东盟金融科技的中心，预计超过40%的东南亚金融科技公司均设立在此，拥有750多家实体。凭借投资和银行业的优势，新加坡拥有大量专注于垂直行业的金融科技领域企业。随着金融科技市场的逐步成熟，许多新加坡金融科技公司正专注于在监管科技（RegTech）领域为企业提供服务 — B2B（企业对企业）模式，或提供增强型客户服务。尽管新加坡没有纯金融科技独角兽，但Grab等聚焦技术的解决方案提供商发展态势良好，已开始通过移动钱包或资金转账的方式，提供金融服务。

展望未来

长期以来，新加坡的繁荣建立在将自身塑造成亚洲可靠的国际商业中心的基础上。尽管新加坡在金融科技方面很大程度上遵循了同样的方法，但同时也采取了一些大胆的监管决策，尤其是在区块链和加密货币方面。随着金融科技市场日益成熟，“金融”和“科技”之间的界限也愈发模糊，金融科技也越来越多地融入现有业务，创造新价值链的同时实现新旧产业的连接。新加坡已经做好充分的准备搭上这些变革的顺风车。

在未来几年里，以下几个领域值得关注：

首先，新加坡本土的纯金融科技“冠军企业”会成为独角兽吗？新加坡在鼓励和支持金融科技初创企业方面付出了巨大努力，打造出纯金融科技领域的知名企业将是这一战略成功的最好证明，同时也巩固了新加坡作为国际人才和资本首选目的地的地位。目前的竞争者包括Smartkarma（一个提供投资研究的平台）和Everex（一家基于区块链的结算、转账和货币兑换解决方案提供商）。

或者，成功的初创企业会被更大的企业收购吗？就像新加坡保险科技公司PolicyPal（新加坡金融管理局金融科技监管沙盒的第一个毕业生）的案例那样？事实上，新加坡最成功的金融科技公司很可能遵循低调的B2B模式，为国际企业提供基于区块链及其他技术的解决方案。

全球多国都将关注新加坡加密货币市场的发展。该国积极的监管立场和对加密交易所等企业的鼓励态度，使其在加密资产市场中处于领先地位。由于加密货币市场仍在经历动态变化，加密资产能否成为主流资产类别，以及加密货币的使用是否会更加广泛，还有待进一步的观察。沃伦•巴菲特（Warren Buffet）是著名的怀疑论者，他将比特币描述为“可能是老鼠药的平方”，而吉姆•罗杰斯（Jim Rogers）则认为，最终政府将控制加密货币，其价值终将降至零。对此，著名对冲基金经理保罗•都铎•琼斯（Paul Tudor Jones）表示，他已将2%的资产投资于比特币。而最近对机构投资者进行的一项富达调查显示，60%的机构投资者认为加密货币可以在自己的资产组合中占有一席之地。新加坡很可能处于发展前沿。

与此同时，2020年4月颁布的5G移动电话牌照为物联网服务的显著增长奠定了基础。5G的速度约是4G的20倍，且延迟更低，这为一系列全新的可能性提供了机会。尽管预计截至2022年底，物联网的覆蓋率将只能达到50%（到2025年将覆蓋新加坡全国范围），但新加坡的地理位置、人口密度和财富无疑将使其成为具备高度吸引力的物联网服务先驱。